证券投资分析习题集

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(完整word版)证券投资分析证券投资技术分析习题及答案

证券投资分析:证券投资技术分析习题及答案一、单项选择题.以下各小题所给出的四个选项中, 只有一个是最符合题目要求的, 请将正确的代码填入空格内。

1．进行证券投资技术分析的假设中, 从人的心理因素方面考虑的假设是（）。

A. 市场行为涵盖的一切信息B. 证券价格沿趋势移动B. 历史会重演D. 投资者都是理性的2．进行证券投资技术分析的假设中, 进行技术最根本、最核心的条件是（)。

A. 市场行为涵盖的一切信息B. 证券价格沿趋势移动B. 历史会重演D. 投资者都是理性的3．在K线理论中的四个价格中, （）是最重要的。

A. 开盘价B. 收盘价C. 最高价D. 最低价4. 当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）。

A. 光头阳线B. 光头阴线C. 光脚阳线D. 光脚阴线5．K线图中的十字线的出现, 表明( ）。

A. 多方力量比空方力量还是略微大一点B. 空方力量比多方力量还是略微大一点G、多空双方的力量不分上下D. 行情将继续维持以前的趋势, 不存在大势变盘的意义。

6. 下面关于单根K线的应用,说法错误的（).A. 有上下影线的阳线, 说明多空双方争斗激烈, 到了收尾时, 空方勉强占优势B. 一般来说, 上影线越长, 阳线实体越短。

使市场暂时失去方向C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡, 使市场暂时失去方向D. 十字星表明窄幅盘整,交易清淡7．在上升趋势中, 将（）连成一条直线, 就得到上升趋势线。

A. 两个低点B. 两个高点C. 一个低点,一个高点D. 任意两点8在上升趋势中, 如果下一次未创新高, 即未突破压力线, 往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线, 通常这意味着（）。

A. 上升趋势开始B. 上升趋势保持C. 上升趋势已经结束D. 没有含义9. 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用。

很大程度不同是由于某种原因（）。

A. 机构主力斗争的结果B. 投资者心理因素C. 支撑线和压力线的内在抵抗作用D. 持有成本10．趋势线被突破后, 这说明（）。

证券投资分析试题有答案

一、单选题1、就我国目前情况而言，法定利率由（）公布和实施。

A、中国人民银行B、国务院C、商业银行D、货币政策委员会2、把职业投资分析师定义为从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人的是（）组织。

A、ASFAB、AIMRC、EFFASD、FLAAF3、严重的通货膨胀指（）的通货膨胀。

A、高于5%B、低于10%C、两位数D、三位数4、（）是对公司当前的经营能力的较精确的估计。

A、企业文化B、产品市场占有率C、质量水平D、技术水平5、关于证券组合的分类，下列哪一分类是正确的？（）A、保值型、增值型、平衡型等B、收入型、增长型、指数化形等6、无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。

一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（）。

A、认股权证的价值增加B、认沽权证的价值增加7、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（）。

A、无差异曲线向上方倾斜B、收益增加的速度快于风险增加的速度8、某三年期债券，年利率固定为8%，票面值为1000元，必要收益率假定定为10%，按复利计算的债券价格为（）A、800元B、1243元C、950元D、760元9、股份加购于（）C、调整型公司重组D、控制权变更型公司重组10、货币政策的选择性政策工具有（）C、直接信用控制、间接信用控制D、间接信用指导、计划信用控制11、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括（）A、道听途说的消息B、到上市公司去实地了解情况C、到政府部门去实地了解情况D、查历史资料12、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符？（）1A、价格需要成交量的确认B、股价升量不增。

价格将持续上升13、“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？（）A、基本分析流派B、技术分析流派14、假定某上市公司在未来每期支付的每股股息为7元，必要收益率为79，当前股标价格为75元，那么（）C、该公司股票股息支付率不低于7%D、该公司股票的价值不低于100元15、（）是影响债券定价的内部因素A、银行利率B、外汇汇率风险C、税收待遇D、市场利率16、被称为“均衡组合”的是（）C、收入和增长混合型证券组合D、指数化型证券组合17、确定基金价格最基本的依据是（）A、基金的盈利能力B、基金单位资产净值及其变动情况18、相比之下，熟练掌握专业技术对（）更重要C、公司中层管理人员D、公司基层业务人员19、技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）是核心A、DEAB、DIFC、EMAD、EM20、（）可以近似看做无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物A、短期政府债券B、长期政府证券C、短期金融债券D、短期企业债券21、下列哪些会计处理不是按会计准则编制的？（）A、将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来源22、下列有关期货套期保值的说法中，正确的是（）A、以规避现货的价格风险为目的23、技术指标BEAS的参数是（）A、天数B、开盘价C、收盘价D、MA24、（）主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势A、横向比较B、纵向比较25、波浪理论的最核心内容是以（）为基础的D、周期26、有计算机公式的特殊性决定的，只能用于综合指数，而不能应用于个股的指标是（）2A、ADLB、PSYC、BIASD、WMS27、关于基差，下列说法不正确的是（）【基差=现货价格-期货价格】B、当基差变小时，有利于卖出套期保值者28、影响速动比率可信度的重要因素是（）【速动比率=速动资产/流动负债。

证券投资分析试题及答案

证券投资分析试题及答案一、单项选择1．证券投资技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决（）的问题。

A．买卖何种证券B．投资何种行业C．何时买卖证券D．投资何种上市公司2．组建证券投资组合时，涉及到（）。

A．决定投资目标和可投资资金的数量B．确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例C．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D．投资组合的修正和业绩评估3．用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性？（）。

A．历史资料B．媒体信息C．实地访查D．网上信息4．证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为（）。

A．无效市场B．弱式有效市场C．半强式有效市场D．强式有效市场5．“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？（）。

A．基天职析流派B．技术阐发流派C．心理阐发流派D．学术阐发流派6．我们把根据证券市场本身的变化规律得出的阐发方法称为：（）。

A．技术分析B．基本分析C．定性分析D．定量分析7．基天职析的优点有：（）。

A．能够比较全面地把握证券代价的基本走势，应用起来相对简朴B．同市场接近，考虑问题比较直接C．预测的精度较高D．获得利益的周期短8．心理阐发流派所使用判断的本质特征是：（）。

A．只具有否定意义B．只具有肯定意义C．可以一定也可以否定D．只作假设判断，不作决策判断9．一般来说，债券的期限越长，其市场代价更改的可能性就：（）。

A．越大B．越小C．不变D．不确定10．下列哪一项不属于债券投资价值的外部因素？（）。

A．基础利率B．市场利率C．票面利率D．市场汇率11．贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是：（）。

A．到期收益率等于票面利率B．到期收益率大于票面利率C．到期收益率小于票面利率D．无法比较12．有如下两种国债：（）。

国债到期期限息票率 A 10年8% B 10年5%上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。

《证券投资学》题集

《证券投资学》题集一、选择题（每小题2分，共20分）1.下列哪项不是证券投资的基本要素？A. 投资收益B. 投资风险C. 投资时间D. 投资地点2.证券投资的基本分析主要包括哪两个方面？A. 宏观经济分析与微观经济分析B. 技术分析与基本分析C. 行业分析与公司分析D. 市场分析与心理分析3.下列哪项指标用于衡量股票的市场风险？A. 贝塔系数（β）B. 阿尔法系数（α）C. 夏普比率D. 詹森指数4.关于债券投资，下列说法错误的是？A. 债券投资相对股票投资风险较低B. 债券投资的收益率通常低于股票投资C. 债券投资不需要考虑信用风险D. 债券价格与市场利率呈反向变动关系5.下列哪项不是证券投资组合的目的？A. 分散风险B. 提高收益C. 稳定收益D. 规避所有风险6.有效市场假说认为，在有效市场中，证券价格总是能？A. 完全反映所有可用信息B. 部分反映所有可用信息C. 完全不反映所有可用信息D. 时而反映，时而不反映所有可用信息7.下列哪项是技术分析的主要工具？A. 财务报表B. 宏观经济数据C. 股价图表和交易量数据D. 公司公告8.关于资本资产定价模型（CAPM），下列说法正确的是？A. 它只考虑了系统风险对证券收益的影响B. 它认为所有证券的风险都是相同的C. 它适用于所有类型的投资D. 它认为无风险资产的预期收益率为零9.下列哪项不是影响股票价格的基本因素？A. 宏观经济状况B. 行业发展前景C. 公司盈利能力D. 股票交易时间10.下列哪项是衡量证券投资组合风险的重要指标？A. 预期收益率B. 标准差C. 夏普比率D. 詹森指数二、填空题（每小题2分，共20分）1.证券投资的基本分析主要包括宏观经济分析、______分析和公司分析。

2.证券投资的收益主要由______、______和资本增值三部分组成。

3.债券的信用风险主要取决于债券发行主体的______和______。

4.在资本资产定价模型中，证券的预期收益率等于无风险利率加上______与______的乘积。

证券投资分析试题库

证券投资分析试题库 Revised as of 23 November 2020《证券投资分析》试题库一、单项选择题（每小题分）1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。

A、一个区域B、一条折线C、一条直线D、一条光滑的曲线2、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。

A、增长B、周期C、防御D、初创3、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3年,试计算其到期收益率（）。

A、15%B、12%C、8%D、14%4、根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。

A、独立诚信原则B、谨慎客观原则C、勤勉尽职原则D、公正公平原则5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。

A、资本结构B、经营效率C、财务结构D、偿债能力6、转换平价的计算公式是（）。

A、可转换证券的市场价格除以转换比率B、转换比率除以可转换证券的市场价格C、可转换证券的市场价格乘以转换比率D、转换比率除以基准股价7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。

A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。

A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏9、基本分析的缺点主要有（）。

A、预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低B、考虑问题的范围相对较窄C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断D、预测的时间跨度太短10、属于持续整理形态的有（）。

证券投资习题及答案

一 , 单项选择题1. 如果证券投资组合包括全部股票 , 则投资者 ( ).a. 不承担任何风险b. 只承担市场风险c. 只承担公司特有风险d. 既承担市场风险 , 又承担公司特有风险2. 下列因素引起的风险中 , 投资者可以通过证券投资组合予以分散的是 ( ).a. 国家货币政策变化b. 发生经济危机c. 通货膨胀d. 企业经营管理不善3. 两种完全正相关的股票形成的股票组合 ( )a. 可降低所有可分散风险b. 可降低市场风险c. 可降低可分散风险和市场风险d. 不能抵消任何风险 , 分散持有没有好处4. 尽量模拟市场状况 , 将尽可能多的证券包括近来 , 以便分散掉全部可分散风险 . 这种投资策略称为 ( ).a. 冒险型策略b. 适中型策略c. 保险型策略d. 1/3 组合法5. 股份有限公司为了使已发行的可转换债券尽快地实现转换 , 或者为了达到反兼并 , 反收购的目的 , 应采用的策略是 ( ).a. 不支付股利b. 支付较低的股利c. 支付固定股利d. 支付较高的股利6. 确定债券信用等级应考虑的风险主要是 ( ).a. 利息率风险b. 期限性风险c. 违约风险d. 流动性风险7. 下列关于β系数 , 说法不正确的是 ( ).a. β系数可用来衡量可分散风险的大小b. 某种股票的β系数越大 , 风险收益率越高 , 预期报酬率也越大c. β系数反映个别股票的市场风险 , β系数为 0, 说明该股票的市场风险为零d. 某种股票β系数为 1, 说明该种股票的风险与整个市场风险一致二 , 多项选择题1. 股票投资具有以下特点 ( ).a. 拥有经营控制权b. 投资收益高c. 购买力风险低d. 求偿权居后2. 债券投资的优点是 ( ).a. 市场流动性好b. 收入稳定性强c. 本金安全性高d. 购买力风险低三 , 判断题1. 由于优先股的股利通常高于债券利息 , 所以优先股的信用等级一般高于同一企业债券的信用等级 .( )2. 任何投资都要求对承担的风险进行补偿 , 证券投资组合要求补偿的风险包括不可分散风险和可分散风险 .( )3. 在通货膨胀不断加剧的情况下 , 变动收益证券比固定收益证券能更好地避免购买力风险 .( )4. 某项投资 , 其到期日越长 , 投资者受不确定性因素的影响就越大 , 其承担的流动性风险就越大 .( )5. 行业竞争程度的大小对该行业证券风险的影响是很大的 . 一个行业的竞争程度越大 , 则企业的产品价格和利润受供求关系的影响越大 , 企业破产倒闭的可能性越大 , 投资该行业的证券风险就越大 .( )四 , 计算题1. 某公司在 2000 年 1 月 1 日以 950 元价格购买一张面值为 1000 元的新发行债券 , 其票面利率 8%,5 年后到期 , 每年 12 月 31 日付息一次 , 到期归还本金 .要求 :(1) 2000 年 1 月 1 日该债券投资收益率是多少 ;(2) 假定 2004 年 1 月 1 日的市场利率下降到 6%, 那么此时债券的价值是多少 ;(3) 假定 2004 年 1 月 1 日该债券的市价为 982 元 , 此时购买该债券的投资收益率是多少 ;(4) 假定 2002 年 1 月 1 日的市场利率为 12%, 债券市价为 900 元 , 你是否购买该债券 .2. 甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票 . 现有 m 公司股票 n 公司股票可供选择 , 甲企业只准备投资一家公司股票 , 已知 m 公司股票现行市价为每股 9 元 , 上年每股股利为 0.15 元 , 预计以后每年以 6% 的增长率增长 .n 公司股票现行市价为每股 7 元 , 上年每股股利为 0.60 元 , 股利分配政策将一贯坚持固定股利政策 . 甲企业所要求的投资必要报酬率为 8%.要求 :(1) 利用股票估价模型 , 分别计算 m,n 公司股票价值 ;(2) 代甲企业作出股票投资决策 .3. 某股东持有 k 公司股票 100 股 , 每股面值 100 元 ., 投资最低报酬率为 20%. 预期该公司未来三年股利成零增长 , 每期股利 20 元 . 预计从第四年起转为正常增长 , 增长率为 10% .要求计算该公司股票的价格 .4. a 企业于 1999 年 1 月 5 日以每张 1020 元的价格购买 b 企业发行的利随本清的企业债券 . 该债券的面值为 1000 元 , 期限为 3 年 , 票面年利率为 10%, 不计复利 . 购买时市场年利率为 8%. 不考虑所得税 .要求 :(1) 利用债券估价模型评价 a 企业购买此债券是否合算 ?(2) 若 a 企业于 2000 年 1 月 5 日将该债券以 1130 元的市价出售 , 计算投资收益率 .5. 某人购买了一张面值 1000 元 , 票面利率 10%, 期限为 5 年的债券 . 该债券每年付息两次 , 于每半年末支付利息 .要求 :(1) 如果该债券当时按 1050 元溢价购入 , 要求计算该债券的收益率 .(2) 如果该债券的β为 0.8, 证券市场平均收益率为 9%, 现行国库券的收益率为 6%, 采用资本资产定价模型计算该债券的预期收益率 . 转贴:证券站_6. 某投资者准备从证券市场购买 a,b,c,d 四种股票组成投资组合 . 已知 a,b,c,d 四种股票的β系数分别为 0.7,1.2,1.6,2.1. 现行国库券的收益率为 8%, 市场平均股票的必要收益率为 15%.要求 :(1) 采用资本资产定价模型分别计算这四种股票的预期收益率 .(2) 假设该投资者准备长期持有 a 股票 .a 股票去年的每股股利为 4 元 , 预计年股利增长率为 6%, 当前每股市价为 58 元 . 投资 a 股票是否合算 . (3) 若该投资者按 5:2:3 的比例分别购买了 a,b,c 三种股票 , 计算该投资组合的β系数和预期收益率 .(4) 若该投资者按 3:2:5 的比例分别购买了 b,c,d 三种股票 , 计算该投资组合的β系数和预期收益率 .(5) 根据上述 (3) 和 (4) 的结果 , 如果该投资者想降低风险 , 他应选择哪一投资组合 .7. 某公司在 19 × 1 年 5 月 1 日拟将 400 万元的资金进行证券投资 , 目前证券市场上有甲 , 乙两种股票可以买入 . 有关资料如下 : 购买甲股票 100 万股 , 在 19 × 2 年 ,19 × 3 年和 9 × 4 年的 4 月 30 日每股可分得现金股利分别为 0.4 元 ,0.6 元和 0.7 元 , 并于 19 × 4 年 4 月 30 日以每股 5 元的价格将甲股票全部出售 .购买乙股票 80 万股 , 在未来的 3 年中 , 每年 4 月 30 日每股均可获得现金股利 0.7 元 , 并于 19 × 4 年 4 月 30 日以每股 6 元的价格将乙股票全部抛出 .要求 : 分别计算甲 , 乙两种股票的投资收益率 , 并确定该公司应投资于哪种股票 .五 , 综合题1. 某企业 1999 年销售收入与资产情况如下 :单位 : 万元时间销售收入现金应收账款存货固定资产流动负债第一季度 600 1400 2100 3500 6500 1080第二季度 500 1200 1900 3100 6500 930第三季度 680 1620 2560 4000 6500 1200第四季度 700 1600 2500 4100 6500 1230合计 2480 5820n 9060 14700 6500 4440要求 :(1) 采用高低点法建立资金预测模型 , 并预测当 2000 年销售收入为 2700 万元时企业的资金需要总量 , 计算 2000 年比 1999 年增加的资金数量 .(2) 该企业 2000 年增加的资金拟采用发行债券方式取得 , 该债券每张面值 1 元 , 期限为 5 年 , 票面利率为 8%, 目前的市场利率为 10%, 筹资费用率 4%, 每年支付利息 , 到期按面值还本 . 计算债券发行总量和发行价格 .答案 :一 , 单项选择题1.b2.d3.d4.c5.d6.c7.a二 , 多项选择题1.abcd2.abc三 , 判断题1. ×2. ×3. √4. ×5. √四 , 计算题1. 答案 :(1) 假设要求的收益率为 9%, 则其现值为 : v= 80 × (p/a,9%,5) + 1000 × (p/f,9%,5)= 80×3.890+1000×0.650= 311.2+650= 961.20 ( 元 )假设要求的收益率为 10%, 则其现值为 : v= 80 × (p/a,10%,5) + 1000 × (p/f,10%,5) = 80×3.791+1000×0.621= 303.28+621= 924.28 ( 元 )使用插补法 :( 2 ) ( 元 )( 3 )i =10%( 4 ) v= 80 × (p/a,12%,3) + 1000 × (p/f,12%,3)= 80 × 2.402 + 1000 × 0.712= 192.16 + 712= 904.16 ( 元 )因为债券价值 904.16 元大于价格 900 元 , 所以应购买 .2. 答案 :(1)m 公司股票价值 = 0.15 × (1+6%)/(8%-6%)=7.95( 元 )n 公司股票价值 = 0.60 / 8% = 7.50( 元 )(2) 由于 m 公司股票现行市价为 9 元 , 高于其投资价值 7.95 元 , 故目前不宜投资购买 .n 股票股票现行市价为 7 元 , 低于其投资价值 7.50 元 . 故值得投资购买 . 甲企业应投资购买 n 公司股票 . 转贴:证券站_3. 答案 :(1) 计算前三年的股利现值之和 :20 × (p/a,20%,3 )= 20 × 2.1065 = 42.13( 元 )( 2 ) 计算第四年以后的股利现值 := 220 × 0.5787= 127.314 ( 元 )( 3 ) 计算该股票的价格 =100 × (42.13 + 127.314) = 169944 ( 元 )4. 答案 :(1) 债券价值 = =1031.98( 元 )该债券价值大于市场价格 , 故值得购买 .(2) 投资收益率 =(1130-1020)/ 1020=10.78%5. 答案 :(1) 计算该债券的收益率1050 = 1000×5%×(p/a,i,10)+1000×(p/f,i,10)由于溢价购入 , 应以低于票面利率的折现率测试 . 令 i=4%v = 50×8.1109 + 1000×0.6758= 405.55 + 675.60= 1081.15 (1081.15>1050, 应提高折现率再测 )令 i=5%v = 50×7.7217 + 1000×0.6139= 386.09 + 613.9= 1000插值计算 :i = 4.38%该债券的收益率 = 4.38% × 2 = 8.76%(2) 该债券预期收益率 = 6% + 0.8 × (9% - 6%)= 8.4% 6. 答案 :(1) 计算四种债券的预期收益率 :a = 8% + 0.7×(15% - 8%)= 12.9%b = 8% + 1.2×(15% - 8%)= 16.4%c = 8% + 1.6×(15% - 8%)= 19.2%d = 8% + 2.1×(15% - 8%)= 22.7%(2)a 股票的价值 = 4 × (1 + 6%)/(12.9% - 6%)= 61.45( 元 )由于 a 股票的价值大于当前市价 , 因此值得购买 .(3)abc 组合的β系数 = 0.7 × 0.5 + 1.2× 0.2 + 1.6×0.3 = 1.07abc 组合的预期收益率 = 12.9% × 0.5 + 16.4% × 0.2 + 19.2% × 0.3 = 15.49%(4)bcd 组合的β系数 = 1.2 × 0.3 + 1.6 × 0.2 + 2.1 × 0.5 = 1.73bcd 组合的预期收益率 = 16.4×0.3 + 19.2%×0.2 + 22.7%×0.5 = 20.11% (5) 该投资者为降低风险 , 应选择 abc 组合 .7. 答案 :(1) 计算甲股票的投资收益率4 = 0.4×(p/f,i,1)+ 0.6×(p/f,i,2)+ 5.7×(p/f,i,3)令 i=20%v = 0.4×0.8333 + 0.6×0.6944 + 5.7×0.5787 = 4.05令 i=24%v = 0.4×0.8065 + 0.6×0.6504 + 5.7×0.5245 = 3.70插值计算 :i = 20.57%甲股票的投资收益率为 20.57%(2) 计算乙股票的投资收益率 =5 = 0.7×(p/a,i,3)+ 6×(p/f,i,3)令 i=20%v = 0.7×2.1065 + 6×0.5787 = 4.95令 i=18%v = 0.7×2.1743 + 6×0.6086 = 5.17插值计算 :i = 19.55%该公司应当购买甲股票 .五 , 综合题1. 答案 :(1)资金预测模型为 :y= 7520 + 8.5 x企业资金需要总量 = 7520 + 8.5 × 2700 = 30470( 万元 )需增加的资金需要量 = (2700-2480) × 8.5= 1870( 万元 ) (2) 每张债券发行价格 = 1 × 8% × (p/a,10%,5)+1 × p/f,10%,5) = 1×8%×3.7908+1×0.6209 = 0.92。

证券投资分析考试试题及答案

证券投资分析考试试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪个因素不会影响股票的价格？A. 宏观经济政策B. 公司基本面C. 投资者心理D. 股票发行数量答案：D2. 以下哪个指标不属于财务分析中的偿债能力指标？A. 流动比率B. 速动比率C. 负债比率D. 股东权益比率答案：D3. 以下哪个行业具有高周期性？A. 食品饮料B. 医药C. 电子D. 金融答案：C4. 投资者购买债券的主要目的是？A. 获取股息B. 获取利息C. 获取资本增值D. 获取股票分红答案：B5. 以下哪个技术指标用于判断股价趋势？A. 移动平均线B. 相对强弱指数（RSI）C. 成交量D. MACD答案：A二、判断题（每题2分，共20分）1. 股票的价格波动与公司基本面无关。

（）答案：错误2. 债券的价格与市场利率呈正相关。

（）答案：错误3. 财务分析中的盈利能力指标包括净利润、毛利率等。

（）答案：正确4. 投资者进行投资组合的目的是为了降低风险。

（）答案：正确5. 技术分析中的趋势线可以用来判断股价的支撑位和阻力位。

（）答案：正确三、简答题（每题10分，共30分）1. 简述宏观经济政策对股票市场的影响。

答案：宏观经济政策主要包括财政政策和货币政策。

财政政策主要包括税收政策和政府支出政策，货币政策主要包括利率政策和信贷政策。

这些政策对股票市场的影响主要体现在以下几个方面：（1）财政政策：政府通过减税、增加政府支出等手段刺激经济增长，从而提高企业盈利，推动股价上涨。

反之，政府通过增税、减少政府支出等手段抑制经济增长，可能导致企业盈利下降，股价下跌。

（2）货币政策：央行通过调整利率、控制信贷规模等手段影响市场资金供求关系。

利率下降，企业融资成本降低，有利于企业盈利增长，股价上涨。

利率上升，企业融资成本增加，可能导致企业盈利下降，股价下跌。

2. 简述财务分析中的盈利能力指标。

答案：财务分析中的盈利能力指标主要包括以下几种：（1）净利润：企业经营活动所获得的净收益。

证劵投资试题库(附参考答案)

证劵投资试题库（附参考答案）一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.( )是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。

A、上证综指B、沪深300指数C、深证成分指数D、行业分类指数正确答案：C答案解析：深证成分指数是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。

2.波浪理论认为一个完整的周期分为( )。

A、上升5浪，调整3浪B、上升3浪，调整3浪C、上升4浪，调整2浪D、上升5浪，调整2浪正确答案：A3.能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品的是( )。

A、建构模块工具B、结构化金融衍生工具C、金融远期合约D、金融互换正确答案：B答案解析：考查结构化金融衍生工具相关概念。

4.债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，又称为（）。

A、名义利率B、实际收益率C、持有期收益率D、到期收益率正确答案：A5.将金融市场划分为一级市场和二级市场的标准是（）。

A、交易工具B、发行流通性质C、交割方式D、金融资产的种类正确答案：B答案解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。

6.商业汇票属于（）。

A、资本证券B、有价证券C、商品证券D、货币证券正确答案：D7.对基金取得的股利收入、债券的利息收、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代收代缴( )的个人所得税。

A、15%B、20%C、30%D、25%正确答案：B8.在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后的股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着( )。

A、上升趋势的结束B、没有特殊意义C、上升趋势的开始D、上升趋势的中继正确答案：A9.上市公司的财务报表必须依法及时向社会公开，这体现了证券交易的（）原则。

A、透明B、及时C、公开D、公平正确答案：C答案解析：证券交易原则的理解运用。

10.( )认为收盘价是最重要的价格。

A、形态理论B、切线理论C、波浪理论D、道氏理论正确答案：D11.做市商收取买卖证券差价的证券交易机制是( )。

证券投资分析考试题

证券投资分析考试题一、选择题1. 以下哪项不是证券投资分析的主要方法？A. 技术分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 随机漫步理论2. 根据有效市场假说，证券价格已经反映了所有可用信息，因此：A. 投资者无法通过分析获得超额回报B. 投资者总能通过分析获得超额回报C. 投资者有时能通过分析获得超额回报D. 投资者不需要进行任何分析3. 在进行公司财务分析时，以下哪个指标常用来衡量公司的偿债能力？A. 流动比率B. 资产负债率C. 股东权益回报率D. 每股收益4. 证券投资的风险主要包括：A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 所有以上选项5. 以下哪项是衡量债券价格与市场利率变动关系的指标？A. 到期收益率B. 票面利率C. 久期D. 转换比率二、简答题1. 请简述基本面分析在证券投资中的作用及其主要分析内容。

2. 描述技术分析的基本原理，并举例说明如何使用技术指标进行股票交易。

3. 说明宏观经济因素如何影响证券市场，并列举至少两个宏观经济指标及其对投资决策的影响。

4. 阐述风险管理在证券投资中的重要性，并提出两种风险管理的策略。

三、计算分析题1. 假设某公司的股票当前市价为50元，该公司最近一年的每股收益为5元，每股分红为2元，请计算该股票的市盈率和股息率。

2. 给定某债券的面值为1000元，年利率为5%，剩余期限为10年，如果当前的市场利率上升至6%，请问该债券的市场价格将如何变动？请简要说明理由。

3. 假设投资者持有一个投资组合，包含股票A和股票B，股票A的权重为60%，股票B的权重为40%，股票A的预期收益率为12%，股票B的预期收益率为8%，请计算该投资组合的预期收益率。

四、论述题1. 论述证券投资中的风险与收益的关系，并探讨投资者如何在追求收益的同时控制风险。

2. 分析当前全球经济形势对证券市场的影响，包括但不限于货币政策、贸易关系、政治稳定性等因素。

3. 评述近年来金融科技在证券投资领域的发展及其对传统投资分析方法的挑战和机遇。

证券投资分析试题及答案

证券投资分析试题及答案第一部分：单项选择题（共30题，每题2分）1. 以下哪个因素对证券市场的影响最大？A. 宏观经济指标B. 公司财务状况C. 技术分析指标D. 政治环境答案：A2. 下面哪种方法可以用来衡量一个公司的盈利能力？A. ROE（净资产收益率）B. EPS（每股收益）C. P/E比率（市盈率）D. 客观分析答案：A3. 股票市场的“牛市”期间，以下哪项投资策略较为适合？A. 短期交易B. 长期投资C. 保守风险控制D. 短期投机答案：B4. 技术分析是一种运用历史数据和图表来预测未来股价走势的方法。

以下哪种是技术分析的主要工具？A. 法律法规分析B. 财务分析C. 基本面分析D. K线图分析答案：D5. 以下哪个指标是衡量股票价格波动性的常用工具？A. Bollinger带B. 均线系统C. MACD指标D. RSI指标答案：A6. “风险溢价”是指投资者愿意接受的超过无风险回报的额外收益。

以下哪个指标可以体现风险溢价？A. Beta系数B. P/E比率C. ROED. 市净率答案：A7. 以下哪种市场指标可以反映市场整体的涨跌情况？A. 摩根股价指数B. 申万指数C. 上证指数D. 深证成指答案：C8. 投资组合理论中的“有效前沿”代表了投资者在特定风险偏好下能够获得的最佳收益。

以下哪种情况会导致有效前沿向上移动？A. 资本市场利率的上升B. 投资标的的收益率下降C. 投资者风险偏好增加D. 投资者预期回报降低答案：B9. “市场心理”指的是投资者对市场走势的情绪和信心。

以下哪种心理状态往往表明市场即将见顶或见底？A. 恐慌心理B. 超买心理C. 乐观心理D. 冷静心理答案：A10. 市盈率（P/E比率）是衡量股票价格是否被高估或低估的重要指标。

以下哪种情况可能导致股票的市盈率升高？A. 公司业绩下滑B. 投资者情绪低迷C. 市场整体上涨D. 利润增长放缓答案：C第二部分：分析题1. 请解释以下术语并举例说明：a) Beta系数；b) 宏观经济指标；c) 市净率。

证券投资分析练习题

证券投资分析练习题证券投资是一项充满挑战和机遇的活动，对于投资者来说，掌握科学的分析方法至关重要。

下面，我们将通过一系列练习题来深入探讨证券投资分析的相关知识。

一、基础知识（1）以下哪种证券通常被认为风险最低？A 股票B 债券C 期货D 期权答案：B债券通常被认为是风险相对较低的投资品种，因为债券发行人有义务按照约定的利率和期限支付利息和本金。

相比之下，股票的价格波动较大，期货和期权则具有更高的杠杆和风险。

（2）市盈率是评估股票价值的重要指标，以下关于市盈率的说法正确的是：A 市盈率越高，股票价值越高B 市盈率越低，股票越值得投资C 不同行业的合理市盈率不同D 市盈率等于股票价格除以每股收益答案：C、D市盈率等于股票价格除以每股收益。

不同行业的发展前景、盈利模式等不同，因此合理的市盈率也会有所差异。

一般来说，不能简单地认为市盈率越高股票价值越高，或者市盈率越低越值得投资，需要结合行业特点和公司具体情况进行分析。

二、技术分析（1）在股票价格走势图中，出现“头肩顶”形态通常意味着：A 股价即将上涨B 股价即将下跌C 股价趋势不明D 以上都不对答案：B头肩顶形态是一种较为常见的反转形态，通常意味着股价即将下跌。

（2）移动平均线是技术分析中常用的工具，当短期移动平均线向上穿越长期移动平均线时，被称为：A 金叉B 死叉C 多头排列D 空头排列答案：A金叉是短期移动平均线向上穿越长期移动平均线，是一个较为积极的信号。

三、基本面分析（1）以下哪个因素对公司的盈利能力影响最大？A 行业竞争B 管理团队C 宏观经济环境D 公司财务状况答案：D公司的财务状况直接反映了其经营成果和盈利能力。

虽然行业竞争、管理团队和宏观经济环境也很重要，但公司自身的财务状况是最核心的因素。

（2）在分析公司财务报表时，以下哪个比率可以反映公司的偿债能力？A 市盈率B 资产负债率C 毛利率D 净利率答案：B资产负债率可以反映公司的偿债能力，即公司资产对负债的保障程度。

证券投资分析习题集

习题集第一章投资导论一、名词解释实物资产、金融资产、可转让资产、长期投资、短期投资、直接投资、间接投资、市场风险、政策风险、欺诈风险、历史收益率、投资组合的平均收益率、预期收益率二、简答1、投资的含义是什么？2、什么是系统性风险和非系统性风险？3、投资风险的来源？三、分析论述题1、试比较金融资产与非金融资产的异同。

2、为什么说长期投资与短期投资只是一个相对的概念？3、系统性风险和非系统性风险有什么异同。

第二章：证券市场一、名词解释证券市场、证券发行市场、证券流通市场、证券市场的容量、证券市场的广延度、证券市场的成熟度。

二、简答（1）简述证券的含义；（2）简述证券的分类；（3）简述证券市场的含义；（4）简述证券市场的构成要素。

三、分析论述题1、证券市场的发展有那些特点？2、证券市场有那些特征？3、证券市场有那些功能？四、选择题1、在证券经纪关系中，客户是（）.1.委托人2.受托人3.授权人4.代理人2、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的会员享有（）权利.1.参加会员大会2.有选举权和被选举权3.对证券交易所事务的提议权和表决权4.派遣合格代表入场从事证券交易活动5.按规定转让交易席位3、证券公司拨付所属分公司和证券营业部的运营资金不得超过公司注册资本的（）；证券营业部的证券运营资金不得少于人民币（）万元.1.40% 10002.30% 5003.40% 5004.50% 10004、.董事会有关本次配股的方案表决通过后，应当提前（）天公布召开股东大会的通知.1.152.303.454.605、证券经营机构从事证券自营买卖的风险可分为（）1.系统风险和非系统风险2.基本风险，经营管理风险3.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险4.基本风险和非基本风险6、.证券公司自营业务的特点之一是（）.1.决策的限制性2.收益的不稳定性3.交易的持久性4.买卖的间接性7、根据国家法律、法规规定，证券业从业人员不得买卖（）证券.1.国债2.股票3.基金4.企业债券8.准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件.1.机构批设机关颁发的《企业法人营业执照(副本)》2.机构批设机关颁发的《经营金融业务许可证(副本)》3.机构批设机关主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》4.国家证券管理机关颁发的《经营证券自营业务资格证书》9.根据中国证监会的有关规定，证券公司自营买入任一上市公司股票按当日收盘价计算的总市值不得超过该公司已流通股总市值的（）%.1.52.103.154.2010、我国证券登记结算机构对于重要原始凭证的保存期应不少于（）年.1.102.153.204.2511、上市公司应在每个会计年度的前6个月结束后（）内编制完成中期报告.1.60日2.30日3.90日4.120日12.准确地说，（）是申请自营业务资格的证券经营机构应向证监会报送的文件.1.业务人员的《证券业从业人员资格证书》2.2／3以上业务人员的《证券业从业人员资格证书》3.主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》4.2／3主要业务人员的《证券业从业人员资格证书》13.（）以上的董事发生变动应作临时报告并公告.1.1／42.3／43.1／34.2／314.证券交易所会员是指经中国证监会批准设立、具有法人资格、依法可从事证券交易及相关业务并取得证券交易所会籍的（）.1.上市公司2.证券公司3.商业银行4.证券登记结算公司15.证券营业部的损益管理大致包括（）等.1.财务收入管理、财务支出管理2.统收统支、单独核算3.分账管理、计息、对账4.财务收支管理、分账管理16、根据中国证监会证监[1998]4号《上市公司股东大会规范意见》，利润分配方案、公积金转增股本方案经公司股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开后（）内完成股利(或股份)的派发(或转增)事项.1.1个月2.45天3.2个月4.90天17、（）是证券经营机构欲取得证券自营业务资格所应当具备的符合标准的条件.1.证券经营机构在近半年内没有严重违法违规行为2.证券经营机构的证券业务与其他业务统一经营、分帐管理3.设有证券自营业务专用的电脑申报终端和其他必要的设施4.在近1年内未受到根据有关规定取消证券自营业务资格的处罚18、非系统性风险一般包括（）.1.利率风险、购买力风险(通货膨胀风险)、政治风险2.企业风险又称经营风险、违约风险又称信用风险3.基本风险，经营管理风险4.基本风险和非基本风险19.证券经营机构在特殊情况下（）以他人名义设立的帐户从事证券自营业务.1.可以使用2.禁止使用3.依法使用4.也不能使用20.按风险起因不同，代理买卖证券的风险主要包括（）1.基本风险和非基本风险2.基本风险，经营管理风险3.信用交易风险、交易差错风险、系统保障风险和其他风险4.系统风险和非系统风险21.有的清算机构采用逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收，主要是为了（）.1.简化操作手续，提高清算效率2.防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行3.防止在市场风险特别大的情况净额交收会使风险积累4.防范证券商的经营风险22.差额清算方式的主要优点是可以（）.1.简化操作手续，提高清算效率2.防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行3.防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累4.防范证券商的经营风险23.根据中国证监会的有关规定，证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额，不得超过其净资产的（）%.1.802.703.604.5024.（）不是证券公司的监督检查机构.1.证券公司自身2.投资者3.证券交易所4.证券管理部门25.我国证券登记结算机构设立应具备的条件之一是：自有资金不少于人民币（）亿元.1.12.23.34.426、证券公司申请设立证券营业部应当向（）报批.1.中国人民银行2.国务院3.工商行政管理部门4.中国证监会27.（）是正确的.1.证券自营业务原始凭证应至少妥善保存7年.2.证券交易所的会员应按季度编制库存证券报表，并于规定的时间内报送证券交易所.3.证券经营机构为禁止内幕交易而实施的自律管理的主要措施之一是规范作息制度.4.不接受、不配合证监会的检查、调查的证券经营机构将受到罚款甚至暂停自营业务1年至2年的处罚.五、判断题1、证券营业部是证券公司全资附属的法人机构，不得以合资、合作方式设立；但可以以承包和租赁方式经营.( )2.证券公司拟设立的证券服务部与其归属的证券营业部可不在同一省级行政区. ( )3、证券登记结算机构对于重要原始凭证保存期应不少于7年. ( )4、系统保障风险的防范应从交易保障系统的条件、数量和质量等几个方面着手. ( )5.在我国，证券登记结算机构的设立所应当具备的条件之一是：自有资金不少于人民币2亿元. ( )6.收益的稳定性是证券公司自营业务的特点之一. ( )7.证券服务部可以由证券公司和其他机构联营或委托经营. ( )8.与经纪业务相比较，自营业务在交易行为上具有非自主性. ( )9.证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性. ( )10. 证监会及其派出机构的工作人员可开立股票账户.11、证券公司进行自营买卖，其负债总额与净资产之比不得超过10：1 ( )12、证券营业部是证券公司经营各项业务的主要场所. ( )第三章股票一、名词解释股票价格、上证成份股指数、深证成份股指数、上证综合指数、深圳综合指数、股份制公司、普通股、优先股、蓝筹股、红筹股、A股、B股、H股、N股、S股、T股、国家股、法人股、票面价值、账面价值、内在价值、清算价值、理论价格、市场价格。

证券投资技术分析习题及答案

第六章证券投资技术分析一、单项选择题。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。

1．进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是( )。

A．市场行为涵盖一切信息 B．价格沿趋势移动 C．历史会重演 D．投资者都是理性的2．下列关于证券投资技术分析的说法，正确的是( )。

A．证券市场里的人分为多头和空头两种 B．压力线只存在于上升行情中C．一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D．支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换3．( )不是技术分析的假设。

A．市场行为涵盖一切信息 B．价格沿趋势移动 C．历史会重演 D．价格随机波动4．下面指标中，根据其计算方法，理论上所给出买、卖信号最可靠的是( )。

A．MA B．MACD C．WR％ D．KDJ5．样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，正确的说法是( )。

A．连续大量采集，变化较急，称为快速线 B．间隔着采集，多作为中长线指标 C．采集样本数少，称为快速线 D．采集样本数少，称为慢速线6．若某股票三天内的股价情况如下所示(单位：元)：星期一星期二星期三开盘价 11．35 11．20 11．50最高价 12．45 12．00 12．40最低价 10．45 10。

50 10．95收盘价 11．20 11．50 12．05则星期三的3 Et WMS％值是( )。

A．10％ B．20％ C．30％D．40％7．根据技术分析理论，不能独立存在的切线是( )。

A．支撑线 B．百分比线 C．轨道线 D．速度线8．表示市场是否处于超买或超卖状况的技术指标是( )。

A．PSY B．BIAS C．RSI D．WMS％9．与头肩顶形态相比，三重顶(底)形态更容易演变为( )。

A．反转突破形态 B．圆弧顶形态 C．持续整理形态 D．其他各种形态10．( )认为收盘价是最重要的价格。

A．道氏理论 B．切线理论 C．形态理论 D．波浪理论11．和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组( )。

《证券投资分析历年真题》

第一部分：单选题请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5 分．1．大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数．（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的．A．PSYB．BIASC．OBOSD．WMS%2．2000 年7 月5 日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（）．A.八字方针B．四项基本原则C．十六字原则D．六条准则3．技术分析适用于（）．A．短期的行情预测B．周期相对比较长的证券价格预测C．相对成熟的证券市场D．适用于预测精确度要求不高的领域4．反映资产总额周转速度的指标是（）．A．固定资产周转率B.存货周转率C．总资产周转率D．股东权益周转率5.如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（）．A．减少B．扩大C．不变D．不确定6.根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率．A．大于B．小于C．等于D．不确定7.以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）．A．收入型证券组合B．平衡型证券组合C．避税型证券组合D．增长型证券组合8.构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应当考虑所选证券是否易于迅速买卖．该原则是（）．A.流动性原则B．本金安全性原则C．良好市场性原则D．市场时机选择原则9.我国证券投资分析师自律组织是（）．A．中国证监会B．中国总工会证券投资分析师分会C．中国金融学会证券投资分析师专业委员会D．中国证券业协会证券投资分析师专业委员会10．收入型证券的收益几乎都来自于（）．A．债券利息B.优先股股息C．资本利得D．基本收益11.一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资．A．增长B．周期C．防御D．初创12.债券期限越长，其收益率越高．这种曲线形状是（）收益率曲线类型．A．正常的B．相反的C．水平的D．拱形的13.收入政策的总量目标着眼于近期的（）．A．产业结构优化B．经济与社会协调发展C．宏观经济总量平衡D．国民收入公平分配14.当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（）货币政策以减少总需求．A．松的B．紧的C．中性D．弹性15.一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资．A．初创B．成长C．成熟D．衰退16.在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的（）家公司A．10B．15C．25D．3017.一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）．A．市场指数型证券组合B．收入型证券组合C．平衡型证券组合D．有效型证券组合18.心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）．A．对价格与所反映信息内容偏离的调整B．对价格与价值偏离的调整C．对市场心理平衡状态偏离的调整D．对市场供求均衡状态偏离的调整19.周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（）．A．正相关B．负相关C．同步D．领先或滞后20.用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是（）．A．固定资产周转率B．存货周转率C．总资产周转率D．主营业务收入增长率21.学术分析流派所使用判断的本质特性是（）．A．只具否定意义B．只具肯定意义C．可以肯定，也可以否定D．只作假设判断，不作决策判断22.反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（）．A．多因素模型B．特征线模型C．资本资产定价模型D．套利定价模型23.可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（）．A.之上B．之上C．相等的水平D．都不是24.按道琼斯分类法，大多数股票被分为（）．A．制造业、建筑业、邮电通信业B．制造业、交通运输业、工商服务业C．工业、商业、公共事业D．公共事业、工业、运输业25.BR选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的（）．A.开盘价B.收盘价C．中间价D．最高价26.假设某公司股票当前的市场价格是每股80 元;该公司上一年末支付的股利为每股 1 元, 以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%. 试计算该公司股票下一年的市盈率.A．19.61 倍B．20.88 倍C．17.23 倍D．16.08 倍27．反映公司负债的资本化程度的指标是（）．A．资产负债率B.资本化比率C．固定资产净值率D．资本固定化比率28．与基本分析相比，技术分析的优点是（）．A．能够比较全面地把握证券价格的基本走势B．同市场接近，考虑问题比较直观C．考虑问题的范围相对较窄D．进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长29．依据三次突破原则的方法是（）．A．速度线B．扇形线C．甘氏线D．百分比线30.反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）．A.证券市场线方程B．证券特征线方程C．资本市场线方程D．套利定价方程31.甲股票的每股收益为1 元,市盈率水平为15,估算该股票的价格.A．15 元B．13 元C．20 元D．25 元32.根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期（）．A．下降B．上升C．不变D．不确定33.有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为 6 亿元,基金的各种费用为50 万元,基金单位数量为 1 亿份,试计算该基金的单位资产净值.A．5.995 元/份B．6.125 元/份C．7.203 元/份D．5.812 元/份34．如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（）．A．不确定B.不变C．下降D．提高35.以下哪一点不是税收具有的特征？A．强制性B．无偿性C．灵活性D．固定性36.技术分析的理论基础是（）．A.经济分析、行业分析、公司分析B．公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析C．市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复D．经济学、财政金融学、财务管理学、投资学37．反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（）．A．资产负债表B.损益表C.现金流量表D．以上都不是38.假定某公司普通股股票当期市场价格为15 元，那么该公司转换比率为30 的可转换债券的转换价值为（）．A．0.5 元B．2 元C．30 元D．450 元39.如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是（）．A．免疫型B．被动型C．主动型D．增长型40.收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）．A．资本利得B．资本收益C．资本升值D．基本收益41.基本分析流派对股票价格波动原因的解释是（）．A．对价格与所反映信息内容偏离的调整B．对价格与价值偏离的调整C．对市场心理平衡状态偏离的调整D．对市场供求均衡状态偏离的调整42．（）是影响债券定价的内部因素．A．银行利率B．外汇汇率风险C．税收待遇D．市场利率43.衡量普通股股东当期收益率的指标是（）．A．普通股每股净收益B．股息发放率C．普通股获利率D．股东权益收益率44.心理分析流派所使用的数据具有（）的性质．A．只使用市场外数据B．只使用市场内数据C．兼用市场内外数据D．只使用现场访查数据45.表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是（）．A．PSYB．BIASC．RSID．WMS%46.以下哪一个不是财政政策手段？A．国家预算B．税收C．国债D．利率47.在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的．这是（）理论观点．A．市场预期理论B．合理分析理论C．流动性偏好理论D．市场分割理论48.使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的．这句话是说明下面的哪一种情况？（）．A．货币的时间价值B．货币的未来值C．货币现值D．都不是49.能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）．A．股东权益周转率B．主营业务收入增长率C．总资产周转率D．存货周转率50.ICIA每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，1998年，通过了（），对各国协会提供指导性意见．A．证券投资分析师职业道德规范B．证券投资分析师执业道德倡议书C．国际伦理纲领，职业行为标准D．北京宣言51.某投资者有资金10 万元，准备投资于为期 3 年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值．A.单利：12.4 万元复利：12.6 万元B.单利：11.4 万元复利：13.2 万元C.单利：16.5 万元复利：17.8 万元D.单利：14.1 万元复利：15.2 万元52.CR指标选择多空双方均衡点时，采用了（）．A．开盘价B．收盘价C．中间价D．最高价53.某投资者5 年后有一笔投资收入10 万元,投资的年利率为10%, 请分别用单利和复利的方法计算其投资现值.A.单利：6.7 万元复利：6.2 万元B.单利：2.4 万元复利：2.2 万元C.单利：5.4 万元复利：5.2 万元D.单利：7.8 万元复利：7.6 万元54．基本分析流派对待市场的态度是（）．A．市场有时是对的，有时是错的．B．市场永远是对的C．市场永远是错的D．不置可否55．技术分析的缺点是（）．A．考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B．预测的时间跨度相对较长C．对短线投资者的指导作用比较弱D．预测的精确度相对较低56．反映公司运用所有者资产效率的指标是（）．A．固定资产周转率B．存货周转率C．总资产周转率D．股东权益周转率57．（）是影响债券定价的外部因素．A．通货膨胀水平B．市场性C．提前赎回规定D．拖欠的可能性58.长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）．A．资本结构B．经营效率C．财务结构D．偿债能力59.投资基金的单位资产净值是（）．A．经常发生变化的B．不断上升的C．不断减少的D．一直不变的60.与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成（）．A．反转突破形态B．圆弧顶形态C．持续整理形态D．其他各种形态61.大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数．（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的．A．ADRB．PSYC．BIASD．WMS%62.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）．A．利息支付倍数B．流动比率C．速动比率D．应收账款周转率63.由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（）．A．增长型组合B．收入型组合C．平衡型组合D．指数型组合64.在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为（）．A．大类、中类、小类B．A 类、B 类、C 类C．甲类、乙类、丙类D．都不是65.贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）．A．到期收益率等于票面利率B．到期收益率大于票面利率C．到期收益率小于票面利率D．无法比较66.在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（）．A．法定存款准备金率B．再贴现政策C．公开市场业务D．直接信用控制67.根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议．A．独立诚信原则B．谨慎客观原则C．勤勉尽职原则D．公正公平原则68.证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年．A．1B．2C．3D．569.反映普通股获利水平的指标是（）．A．普通股每股净收益B．股息发放率C．普通股获利率D．股东权益收益率70.转换贴水的计算公式是（）．A．基准股价加转换平价B．基准股价减转换平价C．基准股价乘以转换平价D．基准股价除以转换平价第二部分：多选题请在下列题目中选择所有正确的答案，每题0.5 分．1．通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（）．A．1.191B．0.191C．0.809D．0.4182．在公司基本分析中，我们可以通过（）等方面来进行上市公司的区位分析．A.区位内的比较优势B．区位内政府的产业政策C．区位内的其他相关经济支持D．区位内的自然条件和基础条件E．区位的地理位置3．技术分析流派的主要理论假设是（）．A．市场行为包含一切信息B.市场总是错误的C．价格沿趋势移动D．历史会重复E．市场是弱有效的4.基本分析流派的主要理论假设是（）．A.劳动创造价值B.股票的价值决定价格C．股票的价格围绕价值波动D．证券市场是强式有效市场E．证券市场遵循随机游走假说5．趋势的方向包括（）．A．上升方向B．下降方向C．水平方向D．无趋势方向6.反映投资收益的指标有（）．A．普通股每股净收益B．股息发放率C．普通股获利率D．本利比E．市盈率7.影响股票投资价值的内部因素有（）．A．投资者对股票价格走势的预期B．公司盈利水平C．行业因素D．公司股份分割E．公司资产重组8.财政政策的种类大致可以分为（）．A．扩张性B．紧缩性C．中性D．弹性E．偏松9.技术分析的理论基础包括（）．A．价格沿趋势移动B．市场行为最基本的表现是成交价和成交量C．历史会重演D．市场行为包涵一切信息10.下面的（）关联交易属于资产重组中的关联交易．A．资产租赁B．资产转让和置换C．合作投资D．托管经营、承包经营E．相互持股11.按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（）．A．准货币B．流通中现金C．狭义货币供应量D．广义货币供应量12.反映公司偿债能力的指标有（）．A．流动比率B．速动比率C．利息支付倍数D．应收账款周转率和周转天数E．股东权益比率13.基本收益稳定性原则的内容包括（）．A．投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性B．投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性C．投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性D．投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性E．投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性14．以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（）．A．ADRB．ADLC．OBOSD．WMS%15．完全竞争型产品市场的特点包括（）．A．生产者众多且各种生产资料可以完全流动B．产品都是同质的C．生产者对其产品的价格有一定的控制能力D．企业是价格的接受者而非制定者E．企业的盈利基本上由市场需求来决定16．衡量公司盈利能力的指标有（）．A．销售毛利率B．销售净利率C．资产收益率D．股东权益收益率E．主营业务利润率17.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过（）等途径．A．公司经营效益B．居民收入水平C．资金成本D．投资者对股价的预期18.下面的（）关联交易属于经营活动中的关联交易．A．关联购销B．负担费用的转嫁C．资金占用D．信用担保E．合作投资19.追求市场平均收益水平的投资者会选择（）．A．市场指数基金B．收入型证券组合C．平衡型证券组合D．增长型证券组合E．市场指数型证券组合20．证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）．A．法定证券的总称B．流通证券的总称C．有价证券的总称D．上市证券的总称E．资本证券的总称21．（）属持续整理形态．A．菱形B．旗形C．楔形D．三角形22.一国汇率会因该国的（）等的变化而波动．A．国际收支状况B．通货膨胀率C．就业率D．利率E．经济增长率23.上市公司配股增资后，下面的（）几个财务指标是下降的．A.资产负债率B．股东权益比率C．资本化比率D．资本固定化比率E．固定资产净值率24.证券投资分析师的主要职能包括（）．A．预测市场或个别证券走势B．分析证券投资证券的可行性C．担任上市公司财务顾问D．为主管部门、政府决策提供依据E．引导投资者进行理性投资25．反映公司财务状况的指标有（）．A．资产负债率B.资本化比率C．固定资产净值率D．资本固定化比率E．净资产倍率26．垄断竞争型产品市场的特点包括（）．A．生产者众多且各种生产资料可以流动B．技术密集程度高C．生产者对其产品的价格有一定的控制能力D．生产的产品同种但不同质E．垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量27．基本分析主要适用于（）．A．周期相对比较长的证券价格预测B．相对成熟的证券市场C．预测精确度要求不高的领域D．短期行情的预测28.经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响．经济指标一般分为（）．A．先行性指标B．同步性指标C．滞后性指标D．超前性指标29.上市公司增发新股后，下面（）几个财务指标是下降的．A．资本固定化比率B．股东权益比率C．资本化比率D．资产负债率E．固定资产净值率30.上市公司的资产重组方式主要有（）等类．A．公司扩张B．公司调整C．公司所有权转移D．公司控制权转移31.衡量公司经营效率的指标有（）．A．存货周转率和周转天数B．固定资产周转率C．总资产周转率D．股东权益周转率E．主营业务收入增长率32.发达市场经济国家的证券投资分析师包括（）．A．基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士B．基金管理人C．证券投资顾问D．企业战略分析师E．政府监管部门人士3.上市公司发行债券后，下面（）几个财务指标是上升的．A．负债总额B．总资产C．资产负债率D．资本固定化比率E．固定资产净值率34.下面（）属于影响债券定价的内部因素．A．债券期限长短B．票面利率C．提前赎回规定D．税收待遇E．流通性35.中央银行进行间接信用控制的具体手段包括（）．A．规定利率限额与信用配额B．信用条件限制C．道义劝告D．窗口指导E．直接干预36.反映公司资本结构的指标有（）．A．股东权益比率B．资产负债比率C．长期负债比率D．股东权益与固定资产比率E．股东权益周转率37.完全垄断市场类型的特点有（）．A．垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量B．垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C．产品同种但不同质D．企业是价格的接受者E．生产者可自由进入这个市场38．影响股票投资价值的因素包括：（）．A．公司净资产B．行业因素C．公司盈利水平D．公司股份分割E．公司资产重组39.三角形态是属于持续整理形态的一类形态．三角形主要分为（）．A．对称三角形B．等边三角形C．上升三角形D．下降三角形40.证券组合管理的主要内容包括（）．A．计划B．确定最优证券组合C．选择证券D．选择时机E．监督41.税收具有（）的特征．A．灵活性B．强制性C．无偿性D．固定性42.分析行业一般特征的主要内容包括（）．A．行业经济结构的分析B．行业文化的分析C．行业生命周期的分析D．行业与经济周期关联程度的分析43.下面（）属于影响债券定价的内部因素．A．债券期限长短B．票面利率C．提前赎回规定D．税收待遇E．流通性44.属于技术分析理论的有（）．A．随机漫步理论B．切线理论C．相反理论D．道琼斯理论45.大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是（）．A．喇叭形B．菱形C．旗形D．楔形46.从程度上划分，通货膨胀有（）等几种．A．被预期B．未被预期C．温和的D．严重的E．恶性的47.我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（）．A．独立诚信B．公开公平C．公正公平D．谨慎客观E．勤勉尽职48.基本分析的内容主要包括（）．A．宏观经济分析B．行业分析C．公司分析D．行情数据分析E．区域分析49.已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率．根据这些数据可以计算（）．A．主营业务利润率B．股息支付率C．流动比率D．营业净利率50.在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论．这些结论包括（）．A．WMS 是相对强弱指标的发展B．WMS 在盘整过程中具有较高的准确性C．WMS 在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号D．使用WMS 指标应从WMS 取值的绝对数值以及WMS 曲线的形状两方面考虑51．在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是（）．A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．股票价格水平52.符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（）．A.收入和股息稳步增长B．收入增长率非常稳定C．低派息D．高预期收益E．总收益高，风险低53.根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（）等几个部分．A．经营活动的现金流量B.投资活动的现金流量C．销售活动的现金流量D．筹资活动的现金流量54.下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件？A．基金申购价格B．基金赎回价格C．基金资产总值D．基金的各种费用E．基金单位数量55.增长型证券组合的投资目标是（）．A．追求股息和债息收益B．追求未来价格变化带来的价差收益C．追求资本利得D．追求基本收益E．追求股息收益、债息收益以及资本增值56.证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到（）．A．履行保密义务B．可以传递给委托单位C．不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券D．可以将信息提供给媒体E．不得泄露57．下列形态属反转突破形态的是（）．A．双重顶（底）B．三重顶（底）C．头肩顶（底）D．圆弧顶（底）58．下列哪些属于证券投资分析师自律组织（）．A．香港证监会B．中国证券业协会证券投资分析师专业委员会C．亚洲证券投资分析师公会D．欧洲证券投资分析师公会E．投资管理与研究协会（AIMR）59．由股票和债券构成的收入型证券组合追求（）．A．股息收入B．资本利得C．资本升值D．债息收入E．资本收益60．通常，利率水平的变化主要影响着人们的（）行为．A．储蓄B．就业C．投资D．消费第三部分：是非题请在下列题目中选择最适合的答案，每题0.5 分．1.股份分割是影响股票价格的外部因素．A．正确B．错误2.投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性．A．正确B．错误3．公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好．A．正确B．错误4.基金的单位资产净值是经常发生变化的，它与基金单位的价格从总体上看趋向是一致的，成正比例关系．A．正确B．错误5．总量分析法和结构分析法是相互独立的两种分析方法．A．正确B．错误6.资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大．A．正确B．错误7．当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等．A．正确B．错误8．内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率．A．正确B．错误9．有投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合．A．正确B．错误10．流通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作广义货币供应量．A．正确B．错误。

证券投资分析分章习题(含答案).

第一章证券投资分析概述一、单项选择题1. (,美国芝加哥大学财务学家尤金•法默提出了著名的有效市场假说理论。

A.20世纪50年代B.20世纪60年代C.20世纪70年代D.20世纪80年代2. 以下不属于中国证券监督管理委员会的职责是(。

A.制定证券市场的方针政策B.对证券市场进行监管C.制定证券交易所的业务规则D.制定证券市场的有关规章3. (投资理念是一种投资风险共担型的投资理念。

A.价值发现型B.价值培养型C.价值开拓型D.价值成长型4. (以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。

A.学术分析流派B.行为分析流派C.基本分析流派D.技术分析流派5. (主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。

A.宏观经济分析B.行业分析和区域分析C.学术分析D.公司分析6. 技术分析的理论基础是建立在3个假设之上的,即(、价格沿趋势移动、历史会重复。

A.任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准B.公司的行为包含一切信息C.证券收益率服从正态分布D.市场的行为包含一切信息7. 关于证券市场的类型,下列说法不正确的是(。

A.在强势有效市场中,证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券B.在弱势有效市场中,要想取得超额回报,必须寻求历史价格信息以外的信息C.在半强势有效市场中,只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报D.在强势有效市场中,任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益8. (是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。

A.技术分析流派B.学术分析流派C.行为分析流派D.基本分析流派9. 基本分析的重点是(。

A.宏观经济分析B.区域分析C.行业分析D.公司分析10. 心理分析流派对股票价格波动原因的解释是(。

A.对价格与所反映信息内容偏离的调整B.对价格与价值偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对市场供求均衡状态偏离的调整11. 技术分析的理论基础是(。

证券投资分析考试试题

证券投资分析考试试题一、单项选择题（每题 1 分，共 20 分）1、下列关于证券投资基本分析的说法中，错误的是（）A 基本分析主要研究影响证券价格的宏观经济因素、行业发展状况、公司经营状况等B 基本分析的目的是预测证券价格的未来走势C 基本分析认为证券价格由其内在价值决定D 基本分析能够准确预测证券价格的短期波动2、某公司股票的市盈率为 20，每股收益为 2 元，则该股票的价格为（）A 20 元B 40 元C 80 元D 100 元3、以下属于技术分析理论的是（）A 道氏理论B 随机漫步理论C 资产组合理论D 以上都是4、当经济处于繁荣期时，下列行业中通常表现较好的是（）A 公用事业B 钢铁行业C 食品行业D 医药行业5、某公司的资产负债率为 50%，则该公司的权益乘数为（）A 05B 1C 2D 46、下列财务指标中，反映公司偿债能力的是（）A 销售毛利率B 资产净利率C 流动比率D 净资产收益率7、以下哪种货币政策工具会增加货币供应量？（）A 提高法定存款准备金率B 公开市场卖出债券C 降低再贴现率D 发行央行票据8、当市场利率上升时，债券价格通常会（）A 上升B 下降C 不变D 无法确定9、下列关于股票投资风险的说法中，错误的是（）A 系统性风险可以通过多样化投资来分散B 非系统性风险可以通过多样化投资来分散C 经营风险属于非系统性风险D 利率风险属于系统性风险10、某投资者以 10 元的价格买入一只股票，持有一年后以 12 元的价格卖出，期间获得现金股利 05 元，则该投资者的持有期收益率为（）A 20%B 25%C 30%D 35%11、技术分析中的支撑线和压力线（）A 可以相互转化B 是固定不变的C 是证券价格波动的结果D 以上都对12、相对强弱指标（RSI）的值在（）之间。

A 0 100B －100 100C 0 200D －200 20013、下列哪种情况可能导致股票价格上涨？（）A 公司发布亏损公告B 宏观经济衰退C 市场资金面紧张D 公司实施股票回购14、移动平均线的特点包括（）A 滞后性B 追踪趋势C 稳定性D 以上都是15、下列关于投资组合的说法中，错误的是（）A 投资组合可以降低非系统性风险B 投资组合的风险与各资产的风险和相关系数有关C 投资组合的预期收益率等于各资产预期收益率的加权平均值D 投资组合可以消除系统性风险16、某公司股票的β系数为 15，市场平均收益率为 10%，无风险收益率为 5%，则该股票的预期收益率为（）A 125%B 15%C 175%D 20%17、下列关于债券投资的说法中，错误的是（）A 债券的价格与市场利率反向变动B 债券的信用评级越高，风险越小C 可转换债券具有债券和股票的双重属性D 国债的违约风险高于公司债券18、以下哪种情况可能导致黄金价格上涨？（）A 美元升值B 全球经济增长强劲C 通货膨胀预期上升D 以上都不对19、证券投资基金的特点包括（）A 集合投资B 分散风险C 专业管理D 以上都是20、下列关于期权的说法中，错误的是（）A 期权的买方只有权利没有义务B 期权的卖方只有义务没有权利C 看涨期权的买方预期标的资产价格上涨D 看跌期权的买方预期标的资产价格下跌二、多项选择题（每题 2 分，共 20 分）1、基本分析的主要内容包括（）A 宏观经济分析B 行业分析C 公司分析D 技术分析2、影响股票价格的宏观经济因素包括（）A 经济增长B 通货膨胀C 货币政策D 财政政策3、公司财务分析的主要指标有（）A 盈利能力指标B 偿债能力指标C 营运能力指标D 成长能力指标4、技术分析的主要方法包括（）A K 线分析B 切线分析C 形态分析D 指标分析5、以下属于系统性风险的有（）A 政策风险B 利率风险C 经营风险D 信用风险6、债券的基本要素包括（）A 票面价值B 票面利率C 偿还期限D 发行主体7、投资组合的风险分散原理基于（）A 各资产收益率的相关性B 各资产收益率的标准差C 投资组合中资产的数量D 以上都是8、证券投资基金的分类方法包括（）A 按投资对象分类B 按投资目标分类C 按组织形式分类D 按运作方式分类9、衍生证券包括（）A 期货B 期权C 互换D 远期合约10、有效市场假说将市场分为（）A 弱式有效市场B 半强式有效市场C 强式有效市场D 无效市场三、判断题（每题 1 分，共 10 分）1、基本分析认为股票价格取决于其内在价值，而技术分析认为股票价格由市场供求关系决定。

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2、为什么说长期投资与短期投资只是一个相对的概念？3、系统性风险和非系统性风险有什么异同。

第二章：证券市场一、名词解释证券市场、证券发行市场、证券流通市场、证券市场的容量、证券市场的广延度、证券市场的成熟度。

二、简答（1）简述证券的含义；（2）简述证券的分类；（3）简述证券市场的含义；（4）简述证券市场的构成要素。

二、简答：1．简述股票的定义2．简述股票的性质3．股票的基本特征是什么？如何进行分类？4．股票交易程序有哪些？5．筹资活动的现金流量的状况分析工作中应关注哪些现象？6．公司上市的意义是什么？7．市场利率的调整对证券市场有什么影响？8．偿债能力的分析指标有哪些？9．简答货币政策工具调控资金的具体手段和方法。

10．通货膨胀对证券市场有哪些影响？三、分析论述题1、我国主要的股票价格指数有什么区别？2、普通股股东和优先股股东有什么区别？3、试述我国的股权分类结构。

4．谈谈你对上市公司财务状况分析的看法？5．就你个人的工作经验来谈谈如何更好的利用财务指标来分析企业的财务状况？6．谈谈你对货币政策的作用及其工具的认识？四、填空1．我国股票上市的申请程序主要包括（）、（）、（）、（）和（）五个阶段。

2．上市公司财务状况分析的方法有（）、（）、（）三种。

3．经营能力是用来衡量公司在（）的一种财务指标。

4．股票终止上市的公司，经过（）后，其股票符合上市条件，可以按照（）公司的办理规定，重新办理（）。

5．上市公司获利能力的主要指标包括：（）、（）和（）等。

6．一般性政策工具指的西方国家经常采用的（）、（）、（）三种工具。

7．上市公司的会计信息披露包括：（）信息、（）信息、（）信息、（）信息、（）信息。

8．资本化比率的指标值越小，表明公司负债的资本化程度（）长期偿债压力（）。

9．保证金比率的适度调整，成了管理层控制风险度的（）和（）的有效手段，它是敏度极（），稍一变动，必会带来强烈的反应。

10证券市场的投资主体主要分为两大块：一块是（）、另一块是（）。

第四章债券一、名词解释金融债券、政府债券、国债、公司债券、长期债券、短期债券、单利债券、复利债券、贴现债券、累进利率债券、固定利率债券、浮动利率债券。

二、简答（1）简述债券的定义（2）简述债券的特征（3）简述债券的票面要素（4）简述公司债券的类型三、分析论述题1、债券与股票有那些区别？2、企业债券和政府债券有什么不同特征？3、债券上市交易的条件是什么？四、判断题1、在债券全价交易的情况下，成交价格与应计利息是分解的.( )2、以券融资就是债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为.( )3、证券从业人员可以开立国债、基金账户.( )第五章：证券投资基金一、名词解释证券投资基金、基金管理公司、基金托管人、封闭式基金、开放式基金、成长型基金、收入型基金、平衡型基金。

二、简答（1）证券投资基金的主要类型。

（2）什么是证券投资基金？有什么特点？（3）证券投资基金的组织结构。

(4)封闭型基金的优点和不足？（5）开放型基金的优点和不足？三、分析论述题1、证券投资基金与股票、债券有什么区别？2、封闭式基金和开放式基金有什么不同？第六章金融衍生工具一、名词解释套期保值、套期图利、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、期权、看涨期权、看跌期权、标准化合约、期货交易所、期货结算所、期货交易者期货经纪公司、限仓制度、大户报告制度、逐日盯市制度、保证金制度二、简答1、什么是金融期货？2、什么是商品期货？3、什么是套期图利？4、金融期货有那些种类？5、期货投机有何经济功能？6、期权有那些特点？7、美式期权与欧式期权的区别。