项目 现金流量表分析
(完整word版)现金流量表分析案例模版
现金流量表剖析一、现金流量增减改动剖析比较现金流量表编制单位：腾跃电器有限公司时间：2006 年 12 月 31 号金额单位：万元项目2005 年2006 年增减额增减百分比经营活动：现金流入478657.3483490.94833.56 1.01%现金流出37774751178613403935.48%现金流量净100910.3-28295.1-129205-128.04%额投资活动：现金流入15071.09317.22-14753.9-97.90%现金流出33205.8821946.46-11259.4-33.91%现金流量净-18134.8-21629.2-3494.45-19.27%额筹资活动：现金流入1000100000.00%现金流出12267.6924184.7411917.0597.14%现金流量净-11267.7-23184.7-11917.1105.76%额汇率改动对现金影响额-60.14-34.0726.07-43.35%现金及现金等价物净增71447.72-73143.2-144591-202.37%加额（1）经营活动现金流入量与流出量均有所增添，增添幅度分别为 1.01%和 35.48%，现金流出量的增添大于现金流入量的增添，致使现金流量净额大幅减少，数额为 129205.46 万元，降落幅度达 128.04%。
说明该公司2006 年经营活动创建现金流量的能力比较弱。
（ 2）投资活动现金流入量与流出量均有所减少，减少幅度分别为 97.90%和 33.91%，现金流入的减少大于现金流出，使得该公司投资活动产生的现金流量净额体现负增添趋向，说明该公司投资规模有所减小。
从 2006 年该公司的现金流量表能够看出，该公司投资活动现金支出主要用于购建固定财产、无形财产和其余长久财产，只有处理固定财产等回收的现金为该公司带来了少许的现金流入，小于支出的现金，最后投资活动的现金流量净额呈负增添。
现金流量表项目分析
现金流量表项目分析——经营活动现金流量2011年万科母公司经营活动产生的现金流量净额为4,105,290,061.43元，合并报表中该项目为3,389,424,571.92元，与2010年相比增长了51.5%。
增长原因是2011年度全年良好的销售业绩，成交商品房面积增加，但是增速较慢。
为了进一步研究经营活动现金流量的变动情况，我们对其进行了水平与垂直分析：项目2011 2010 水平垂直103,648,873,001.82 88,119,694,493.30 17.6 93.76 销售商品提供劳务收到的现金463,568,082.79 1,518,635,242.04 -69.5 0.42 按政策允许收取的购房诚意金468,728,083.89出售股权激励计划股票收到的现金其他业务收到的现金279,978,099.316,431,099,897.46 708,705,731.58 807.5 5.82 收到联合营公司及集团外部单位往来款项经营活动现金流入小计110,543,540,982.07 91,095,741,650.12 21.484,918,243,555.06 66,645,895,259.85 27.4 79.25 购买商品接受劳务支付的现金2,480,848,005.23 1,848,827,752.37 34.2 2.32 支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费14,698,127,348.02 9,381,585,316.90 56.7 13.72 经营租赁所支付的现金92,461,145.86 69,318,171.97 33.4 0.09 支付的各种保证金、押金528,149,180.98 4,824,296,595.77 -89 0.49 支付代垫费用877,305,375.37 835,342,825.39 5. 0.823,558,981,799.63 5，119,438,567 -30.5 3.32 支付联合营公司及集团外部单位往来款项其他业务支付的现金133,781,708.51经营活动现金流出小计107,154,116,410.15 88,858,486,198.67 20.63,389,424,571.92 2,237,255,451.45 51.5经营活动产生的现金流量净额通过分析，我们发现经营性现金流入主要来源于销售商品、提供劳务，在其他与经营活动有关的现金流入中，联合营公司及集团外部单位往来款项所占比例较大。
现金流量表的五项财务分析内容及注意事项【会计实务操作教程】
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量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营 活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外 筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新 的资金。即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决 于经营活动的现金流量。
（五）多表并看， 现金流量与其他报表的有关项目结合进行分析 由于资产负债表、利润表和现金流量表有内在逻辑关系， 可以从另外 两张报表各项目的变动中寻找公司经营性现金流量增减的实质。因此， 阅读报表时应检查现金流量表中的“销售商品收到的现金”项目和利润 表中主营业务收入以及资产负债表中应收账款、应收票据、预收账款等 项目的对应关系； 检查现金流量表中“购买商品支付的现金”与利润表 中的主营业务成本， 资产负债表中存货、应付账款、应付票据、预付账 款等项目的对应关系； 重视“构建固定资产、无形资产和其他长期资产 所支付的现金”、“投资所支付的现金”与资产负债表中固定资产、在建 工程、长期投资的对应关系研究。同时也可以阅读财务报表附注， 了解 行业情况及公司相关背景， 加深对上市公司财务报表的理解， 进一步了 解企业的整体经营素质和管理水平。 二、对现金流量进行财务分析过程中需要注意的问题 第一，要注意从过程和结果的结合中来分析现金流量的变化。 在对现金流量进行分析的过程中，总是会遇到当期内的期末与期初在 现金净变化量方面确定问题。但是，对于任何一个企业来说，在确定当
（四）未来发展规模的潜力分析 企业要实现自身规模的不断扩大，就必须追加大量的长期资产，反映
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在现金流量表中即投资活动中的现金流出量要大幅度提高。无论是对内 投资的现金流出量，还是对外投资的现金流出量，它们的大幅度提高， 往往意味着一个新的投资机会和发展机遇的到来。除此之外，也可以将 投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来，对企业未来发展状况 进行分析和考察。当投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流 入量在本期的数额都相当大时，说明该企业在保持内部经营稳定进行的 前提下，能够从外界筹集大笔资金用以扩大生产经营规模。
现金流量表水平分析（共5篇）
现金流量表水平分析（共5篇）以下是网友分享的关于现金流量表水平分析的资料5篇，希望对您有所帮助，就爱阅读感谢您的支持。
现金流量表水平分析篇1现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
现金流量表项目分析
1.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
该项目反映企业出售，报废固定资产，无形资产和其他长期资产所取得现金，减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额。
但现金净额负数的除外。
渤海租赁2012年由于处置固定资产、无形资产和其他长期资产产生的现金净额为93561000元，占投资活动现金流入总量的0.1%。
2投资支付的现金
该项目反映企业取得的除现金等价物以外的权益性投资和债权性投资所支付的现金以及支付的佣金，手续费等附加费用。
此项目表明企业参与资本市场运作，实施股权及债权投资能力的强弱，分析投资方向与企业的战略目标是否一致。
本公司2012年因投资支付的现金金额为94178270.32元，增加了资本市场的参与程度。
3收到其他与筹资活动有关的现金
反映企业收到或支付的其他与筹资活动有关的现金流入和流出，包括以发行股票，债券等方式筹集资金等。
4 偿还债务支付的现金
该项目反映企业以现金偿还债务的本金。
此项目有助于分析企业资金周转是否已经达到良性循环状态。
本公司偿还债务支付的现金额为2444665422.15元，占筹资现金流出总量的比重是91.61%。
会计实务：分析现金流量表项目分类
分析现金流量表项目分类分析现金流量表项目分类 一、经营活动现金流量项目分类存在的问题 经营活动现金流量是企业现金流量表最为重要的部分，但是《企业会计准则》并没有明确给出企业经营活动定义，而是将其采用“排除法”间接限定为企业除去投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。
这样处理的弊端是使许多并不具备经营活动特征的现金流量也计入了其中，使经营活动现金流量项目所包含的内容十分混乱。
1.经营活动产生的现金流量项目下的子项目“收到的税费返还”以及“支付的各项税费”核算的内容都包括所得税。
所得税是复合税种，将企业收到的所得税返还或支付的所得税全额计入经营活动产生的现金流量，会使该项目被计入的税款金额过多。
而实际上，企业在投资活动和筹资活动中都会产生损益，从而影响当期会计利润，进而影响需要缴纳的所得税总额，并且可能数额巨大，在这两个项目中完全忽略所得税的影响，可能会造成会计信息的不对比。
例如，在投资活动中，如果企业当期对外出售了大量的固定资产、无形资产等长期资产，就可能会获得巨额利得，并被计入“营业外收入”之中计征企业所得税;或者企业转让了持有的子公司的股权，也可能会取得价格不菲的“投资收益”，其金额甚至可能会超过当期营业收入。
将与这些项目所相对应的所得税支出，全部反映在经营活动产生的现金流量中，无疑会虚减经营活动产生的现金流量净额。
同理，政府在向企业返还所得税时，如果没有加以说明是就何征税项目所作的返还，也应当认为是对经营活动、投资活动以及筹资活动共同收益所作的返还，一并计入经营活动现金流量之中，有失公允。
2.经营活动现金流量中所包含的工资种类过多，也远远超过了企业实际经营活动可能涵盖的范围。
按照准则的规定，除去发放给在建工程人员、研发人员的工资外，包括离退休人员在内的其他所有人员工资项目都应当反映在经营活动现金流量中，笔者认为这样划分并不合理。
a.企业高级管理人员的工资往往也较高，很可能是普通员工的数倍甚至是数十倍，而这部分人员的工作范围并不仅仅局限于产品的生产、加工、销售过程，还包括大型长期资产的购建以及融资、投资政策的制定等，将他们的工资支出仅反映在经营活动现金流量中，不符合配比原则。
财务报表分析项目四 现金流量表分析-文档资料
任务2 现金流量表项目分析
2.现金净流量大于或等于零 –可能原因一：企业投资活动回收规 模大于投资支出的规模（好） –可能原因二：由于企业在经营活动 与筹资活动方面急需资金而不得不处 理手中的长期资产或投资（必须予以 关注）
任务2 现金流量表项目分析
（三）筹资活动现金流量的阅读与分析 1.现金净流量小于或等于零（外部筹资规模正在收缩） – 可能原因一：集中发生偿还债务、支付筹资费用、 分配股利、偿还利息、融资租赁等业务 – 可能原因二：经营活动与投资活动现金流量运转 良好，有能力完成上述支付 – 可能原因三：企业在投资和扩张方面没有更好作 为
知识准备
2．经营活动现金流出量的阅读与分析 （１）购买商品、接受劳务支付的现金 • 企业总现金流出量中最主要的组成部分 • 金额多是正常现象，但要与企业的生产经营规模相适 应 • 该项目还应与利润表中营业成本及资产负债表中存货 项目的金额进行比较，借以全面评价企业付现的质量。 （２）支付给职工及为职工支付的现金 （３）支付的各项税费 （４）支付的其他与经营活动有关的现金 该项支出多属于固定性支出，并不促使营业收入成正 比例变化，因此应严格控制，对其支出的效益性应多加关 注。
经营衰退的夕阳公司
• 净利润及经营活动现金流量持续下降
• 投资活动现金不增长反而下降，甚至不断 处理资产以取得现金 • 无法稳定地支付现金股利。
赚钱=有钱？？
• • • • 利润额高——企业的赚钱能力强 现金流量差——利润的质量差 纸面富贵 赚钱不等于有钱！！
任务实施
跟着张冉一起分析：张冉初步分析 了华远公司公司现金流量结构，经营活 动现金净流量为 ，投资活动现金净流 量为 ，筹资活动现金净流量为 ，得出华远公司现金流量组合为： 。初步可以判断企业处于调整发展的 。这时产品 ，销售呈现 趋势 ，表现为经营活动中 回笼，同时 为了扩大市场份额，企业仍需要 ，而仅靠 可能无法满足所需投资 ，必须筹集必要的外部资金作为补充。
现金流量表项目解读与分析
现金流量表项目解读与分析一、引言现金流量表是财务会计报表的重要组成部分，它反映了企业现金及现金等价物的流入和流出情况，对于投资者、债权人和财务分析师来说，对现金流量表的解读与分析至关重要。
本文将针对现金流量表的各项项目进行解读和分析，以帮助读者更好地理解企业的现金流量状况。
二、现金流量表项目解读1. 经营活动现金流量经营活动现金流量是衡量企业经营能力的重要指标，它反映了企业销售产品或提供服务所获得的现金流入情况。
一般而言，企业的经营活动现金流量越高，代表其盈利能力越强。
需要关注的是，在解读经营活动现金流量时，应注意与销售收入和净利润之间的关系，确保现金流量的稳定性和真实性。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量反映了企业投资和处置固定资产、无形资产以及其他长期资产所产生的现金流入和流出情况。
该项目的解读主要关注企业对固定资产的投资情况，以及资产的净流入或净流出情况。
较高的投资活动现金流量通常暗示企业的扩张和发展能力较强。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量涉及到企业从股东及债权人处筹集资金以及偿还债务所产生的现金流入和流出情况。
筹资活动现金流量的解读主要包括股权融资和债务融资的情况，需要关注企业融资的方式和规模，以及偿还债务的能力，以评估企业的财务稳定性和偿债能力。
三、现金流量表项目分析1. 经营活动现金流量净额与销售收入之间的关系经营活动现金流量净额与销售收入之间的比例可以评估企业的盈利质量。
如果净额与销售收入之间的比例较低，可能表示企业的销售收入中存在较多的非现金交易，需要进一步分析企业的收款周期和应收账款情况。
2. 投资活动现金流量净额与固定资产投资之间的关系投资活动现金流量净额与固定资产投资之间的比例可以评估企业的投资效益。
如果净额与固定资产投资之间的比例较高，可能表示企业对于资产的配置和利用较为高效，具有较好的投资回报率。
3. 筹资活动现金流量净额与股权融资和债务融资之间的关系筹资活动现金流量净额与股权融资和债务融资之间的比例可以评估企业的融资结构和资本结构。
工程项目现金流分析
工程项目现金流分析在进行工程项目规划和实施时，现金流分析是一项至关重要的工作。
通过对项目现金流的分析，可以帮助项目管理者准确评估项目的资金需求和盈利能力，及时发现并解决资金短缺或盈利下滑的问题，确保项目顺利进行并取得预期的经济效益。
一、项目现金流分析的重要性工程项目的现金流分析是对项目资金运作情况进行全面、准确的评估和监控，通过精细的现金流分析，可以发现和解决资金短缺、资金盈余等问题，确保项目的可持续发展。
同时，现金流分析也能帮助项目管理者制定有效的资金计划和预算，促进项目按计划顺利进行。
二、项目现金流分析的方法1. 现金流量表现金流量表是对项目现金收入和现金支出进行统计和分析的财务报表，它包括经营活动、投资活动和筹资活动三大部分。
通过现金流量表，可以清晰地了解项目每个时间段的现金流入和流出情况，为项目管理者提供重要的决策依据。
2. 现金流量预测项目现金流量的预测是对项目未来一段时间内的现金收入、现金支出等情况进行预估和分析。
通过现金流量预测，可以帮助项目管理者做出合理的决策，及时调整资金计划和策略，确保项目获得预期的经济效益。
三、项目现金流分析的应用1. 风险评估通过现金流分析，可以对项目资金运作情况进行全面评估，发现潜在的风险和问题，及时采取措施加以解决，降低项目运作风险。
2. 经济效益评估项目经济效益直接关系到项目的成功与否，现金流分析可以帮助管理者准确评估项目的盈利能力，为项目的经济效益提供科学的依据。
3. 资金决策项目现金流分析可以帮助管理者做出合理的资金决策，包括合理调整资金计划、优化资金使用效率等，确保项目的资金运作顺利进行。
四、结论工程项目现金流分析是项目管理中的一项重要工作，通过现金流分析，可以帮助管理者评估项目的资金需求和盈利能力，及时发现并解决资金短缺或盈利下滑等问题，确保项目的顺利进行并取得预期的经济效益。
在项目规划和实施过程中，应该充分重视现金流分析的作用，做好项目现金流的监控和管理工作，确保项目的可持续发展。
《财务分析》项目6 现金流量表分析
12.00 70.00 120.00
190.00 -178.00
上期金额(略)
续前表
项目 三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金
2.投资活动产生的现金流量
投资活动产生的现金流量是指企业长期资产的购 建和对外投资活动(不包括现金等价物范围的投资)的 现金流入和流出量,包括:收回投资、取得投资收益、 处置长期资产等活动收到的现金;购建固定资产、在 建工程、无形资产等长期资产和对外投资等活动所支
付的现金等。
（二）现金流量表的结构和内容
支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金 投资活动的现金流出
其中:购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 筹资活动的现金流出 其中:偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金
第四项目章六账户现与金流复量式表记分账析
任务一 现金流量表分析概述 任务二 现金流量结构分析 任务三 现金流量质量分析 任务四 现金流量比率分析
学习目标
知识目标 理解现金流量表的结构和内容 理解现金流量表分析的目的 熟悉现金流量表结构分析方法 熟悉现金流量表质量分析方法 熟悉现金流量表比率分析方法
萌芽期
成长期
成熟期
衰退期
二、 经营活动产生的现金流量质量分析
(一)经营活动产生的现金流量小于零 说明企业通过正常的商品购、产、销所带来
现金流量表项目解读与分析
现金流量表项目解读与分析现金流量表是企业财务报表的重要组成部分，它反映了企业在一定时期内的现金流入和流出情况，对于分析企业的经营状况和财务健康度具有重要的意义。
本文将对现金流量表中常见的项目进行解读与分析。
一、经营活动产生的现金流量1. 销售商品、提供劳务收到的现金这一项目反映了企业主营业务的现金收入情况。
通过对该项目的分析，可以了解企业销售收入的稳定性和变动趋势，进而评估其市场竞争力和经营能力。
2. 收到的税费返还该项目反映了企业收回过多交纳的税费，一般涉及增值税、企业所得税等。
通过对该项目的分析，可以了解企业在一定时期内是否存在过多缴纳税费的情况，进而优化税费筹划。
3. 收到的其他与经营活动有关的现金该项目主要包括与企业主营业务相关的其他现金收入，如罚款减少、政府补贴等。
通过对该项目的分析，可以了解企业经营活动外的现金收入情况，预测企业未来的经营环境和风险。
二、投资活动产生的现金流量1. 收回投资收到的现金该项目反映了企业对于投资活动的回收情况，主要与长期资产的变动有关。
通过对该项目的分析，可以了解企业对于投资项目的回收速度和效率，优化资本的运作。
2. 取得投资收益收到的现金该项目反映了企业通过投资活动获得的现金收入，一般与股权投资、债权投资等有关。
通过对该项目的分析，可以评估企业投资决策的效果和风险。
3. 支出的现金该项目反映了企业在一定时期内进行投资活动的现金支出情况。
通过对该项目的分析，可以了解企业在资本布局上的投资优先级和风险偏好，进而指导企业的资本配置决策。
三、筹资活动产生的现金流量1. 吸收投资收到的现金该项目反映了企业通过发行股权、增加注册资本等方式吸收的现金。
通过对该项目的分析，可以了解企业筹集资金的能力和资本市场对企业的认可度。
2. 借款收到的现金该项目反映了企业通过贷款等方式获得的现金。
通过对该项目的分析，可以了解企业的负债结构和资本成本，进行借贷决策的优化。
3. 偿还债务支付的现金该项目反映了企业在一定时期内偿还债务所支付的现金。
第七章现金流量表分析
•
• 现金流入
•1、销售商品提供劳务 收到的现金； 经 营 •2、收到的税费返还； 活 •3、收到的其他与经营 动 活动有关的现金；
现金流出
•1、购买商品接受劳务 支付的现金；
•2、支付给职工的工资 及现金；
•3、支付的各项税费；
•4、支付的其他与经营 活动有关的现金；
第七章现金流量表分析
中等
长期持续状态
一般
说明回笼现金的能力很差
经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当 期的非现金消耗性成本
较好
长期持续状态 仍然不能给予较高评价
较好
经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期
好
的非现金消耗性成本
较好
好
好
经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的 非现金消耗性成本后仍有剩余
很好
很好
很好
13.03%
第七章现金流量表分析
以收付实现制为基础编制的现金流量表，被人们比 作是“利润的测谎仪”。净利润的含金量过低，属于典 型的“纸面富贵”，这种“富贵”往往是难以为继的。
因为净利润持续高于经营活动产生的现金流量净额 很可能走向两种结果，其一，销售是真实的，但没有收 回现金，存在现金回收风险；其二，销售是虚构的，所 以何来现金？北亚实业即属于第二种情况。
现金流量水平分析表编制
现金流量水平分析评价
➢ 整体评价 ➢ 分类评价 ➢ 分项评价
•现金净额变动是各种业务 活动实现的综合结果.
•现金持有规模变动分析包 括:一,是否能够满足企业 资金需要量;二,是否实现 闲置现金余额最小化
第七章现金流量表分析
第七章现金流量表分析
四、现金流量表垂直分析
项目现金流量分析
项目现金流量分析一、引言现金流量分析是对企业项目进行投资决策的重要依据，可以帮助企业了解项目的现金流入流出情况，评估项目的可行性和风险性。
本文将对项目的现金流量进行分析，包括现金流入和现金流出的预测和评估，以提供决策者合理的决策依据。
二、项目现金流入预测项目的现金流入主要来自于销售收入和其他收入。
在进行现金流入预测时，首先需要确定项目的销售收入预测。
销售收入预测可以通过市场调研和历史数据分析来进行，考虑到市场需求、竞争对手、行业增长率等因素。
同时，还需要考虑销售收入的回收周期，即销售收入的收回时间，以确定现金流入的时间点。
三、项目现金流出预测项目的现金流出主要包括成本和费用。
在进行现金流出预测时，需要对项目的成本和费用进行详细的分析和预测，为项目的管理和控制提供依据。
成本包括直接成本和间接成本。
直接成本是指与产品生产或服务提供直接相关的成本，如原材料成本、直接劳动成本等。
间接成本是指与产品生产或服务提供间接相关的成本，如管理费用、销售费用等。
在预测成本时，需要考虑成本的变动情况，如成本的变动率、成本的增长趋势等。
费用包括营业费用和财务费用。
营业费用是指与企业经营活动相关的费用，如人力资源费用、市场推广费用等。
财务费用是指与企业财务活动相关的费用，如利息费用、税费等。
预测费用时，需要考虑费用的变动情况和费用的增长趋势。
四、项目现金流量评估在进行项目现金流量评估时，可以使用现金流量表、净现值和内部收益率等指标进行评估。
现金流量表可以将项目的现金流入和现金流出进行综合考虑，提供项目净现金流量的信息。
通过分析现金流量表，可以判断项目的现金流量是否充足、是否能够满足项目的投资需求。
净现值是指项目的现金流入和现金流出所带来的净现金流量的现值之和，是判断投资项目是否具有经济可行性的指标。
如果项目的净现值大于零，说明项目的投资回报率高于投资成本，具有经济可行性；如果项目的净现值小于零，说明项目的投资回报率低于投资成本，不具有经济可行性。
财务报表分析 第七版 项目四 现金流量表分析
产生的现金流量净额比上年增长了43579724.95元，增长率为176.38%。 经营活 动 现金流入和现金流出分别比上年增长28.73%和20.62%，增长额分别为136272034.77元和 92692309.82元。经营活动现金流入量的增加主要是因为收到其他与经营活动有关的现金增加了 112959781.90元，增长率为410.53%；还有销售商品、提供劳务收到的现金增加了28004887.86 元，增长率为6.35%。经营活动现金流出量的增加主要是受支付其他与经营活动有关的现金增加 76448782.54元、增长率117.02%的影响；另外，购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以 及为职工支付的现金亦有不同程度的增加。
2 现金流量项目的组合分析
现金流量表总体分析 只说明了企业当期现 金流量产生的原因， 没能揭示本期现金流 量与前期现金流量的 差异。为了解决这个 问题，可采用水平分 析法对现金流量表进 行分析。如下表所示：
该电气集团股份有限公司2020年净 现金流量比2019年增加 103638778.49元。 经营活动、投资活动和筹资活动产 生的现金流量净额较上年的变动 额 分别为43579724.95元、86732071.45元和146791124.99 元。
下的投资活动净现金流量小于零对企业的长远发展是有利的。
第二，将投资收益所取得的现金项目与利润表中的
项目联系起来分析。
第三，将投资活动的现金净流量与企业的
联系起来分析。
1 现金流量的总体分析
第一，将筹资活动的现金流入量与现金流出量联系起来分析
（1）筹资活动现金净流量
。分析时应注意分析筹资活动现金净流量大于零是否正常，
1 现金流量的总体分析
第一，经营活动现金流量的
建筑工程成本核算中的现金流量表分析
建筑工程成本核算中的现金流量表分析现金流量表作为企业财务报表中的一种重要表格，对于建筑工程成本核算来说也具有重要意义。
本文将分析现金流量表在建筑工程成本核算中的应用，帮助读者更好地理解该表格的功能和作用。
一、现金流量表概述现金流量表是企业财务报表中的一种重要表格，用来反映企业在一定期间内现金流入与流出的情况。
它由三个主要部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
通过对这三个部分的分析，可以了解企业的现金流量状况以及现金的净增加或净减少情况。
二、建筑工程成本核算中的现金流量表在建筑工程成本核算中，现金流量表具有重要的作用。
首先，它可以帮助企业了解建筑工程项目的现金流入和流出情况，从而做出相应的决策。
其次，现金流量表可以用来评估建筑工程项目的盈利能力和偿债能力，帮助企业进行风险控制和资金管理。
在建筑工程成本核算中，现金流量表的编制需要考虑以下几个方面。
1. 经营活动现金流量建筑工程项目的经营活动现金流量主要包括与项目有关的现金流入和流出。
其中，现金流入包括工程款项的收取、施工进度款项等；现金流出主要包括劳务费用、材料采购费用、机械设备的租赁费用等。
编制现金流量表时，应将这些现金流入和流出按照经营活动分类清楚，并进行相应的计量和记录。
2. 投资活动现金流量建筑工程项目的投资活动现金流量主要体现了企业在工程建设中的资本投入和资本回收情况。
其中，现金流入可以包括出售工程项目、处置固定资产等；现金流出主要包括购买土地、购买建筑材料等。
编制现金流量表时，应将这些现金流入和流出按照投资活动分类清楚，并进行相应的计量和记录。
3. 筹资活动现金流量建筑工程项目的筹资活动现金流量主要反映了企业通过借款、发行股份等方式获取资金的情况。
其中，现金流入可以包括借款、发行债券等；现金流出主要包括偿还债务、支付股息等。
编制现金流量表时，应将这些现金流入和流出按照筹资活动分类清楚，并进行相应的计量和记录。
三、现金流量表的分析和应用建筑工程成本核算中的现金流量表不仅仅用于核算和记录现金流入和流出的情况，还可以通过对现金流量表的分析来了解企业的财务状况和经营情况。
现金流量表的项目分析与处理技巧
现金流量表的项目分析与处理技巧现金流量表作为企业财务报表的三大核心之一，对于企业的经营状况和盈利能力具有重要的指导意义。
正确理解并运用现金流量表的项目分析与处理技巧，可以帮助企业合理规划资金运营、降低经营风险、优化财务决策。
本文将讨论现金流量表项目分析与处理的关键技巧。
一、现金流量表的基本结构现金流量表由经营活动、投资活动和筹资活动三个部分组成。
经营活动包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金等与日常经营相关的现金流量项目；投资活动包括购买长期资产、投资其他企业等与资产投资相关的现金流量项目；筹资活动包括取得借款、偿还债务、吸收投资等与债务和资本相关的现金流量项目。
二、现金流量表项目分析的关键技巧1. 综合分析现金流量表项目通过综合分析现金流量表各项目之间的关系，可以更全面地了解企业的经营情况。
例如，经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的差异可以反映出有关折旧、摊销及应收账款、存货等要素的信息。
2. 衡量经营活动的现金流量经营活动的现金流量状况是衡量企业经营能力的重要指标。
关注现金流量表中的经营活动产生的现金流量净额，可以判断企业的盈利能力和持续经营能力。
较高的经营活动产生的现金流量净额说明企业实际销售收入较多，运营良好。
3. 投资活动的现金流量分析投资活动的现金流量主要反映了企业资产投资的情况。
通过分析现金流量表中的投资活动产生的现金流量净额，可以判断企业的投资风险和资产结构。
例如，大量的资产购置支付将导致企业现金流量的减少，可能会增加企业的偿债压力。
4. 筹资活动的现金流量评估筹资活动的现金流量主要反映了企业的融资和偿债情况。
关注现金流量表中的筹资活动产生的现金流量净额，可以判断企业的融资能力和债务风险。
较高的筹资活动产生的现金流量净额可能表明企业获得了较多的借款或吸收了较多的投资，但同时也导致了增加的偿债压力。
三、现金流量表项目处理的技巧1. 准确识别和分类现金流量项目在编制现金流量表时，要准确识别和分类各项现金流量项目，确保数据的准确可靠。
项目财务计划现金流量表主要用于分析项目的
项目财务计划现金流量表主要用于分析项目的现金流入和流出情况，是对项目资金运营状况的有效评估。
本文将介绍什么是现金流量表，现金流量表如何编制，以及如何利用现金流量表进行项目的财务分析。
什么是现金流量表？现金流量表是财务报表的一种，体现了企业一定时期内现金和现金等价物的流入和流出情况。
现金流量表包括三个部分：经营活动现金流、投资活动现金流、融资活动现金流。
其中经营活动现金流反映了企业日常经营活动中产生的现金流入和流出情况，包括销售收款、采购付款等；投资活动现金流反映了企业投资活动中产生的现金流入和流出情况，包括购置固定资产、出售固定资产等；融资活动现金流反映了企业融资活动中产生的现金流入和流出情况，包括借款、偿还债务、分配股利等。
如何编制现金流量表？现金流量表包括两种编制方法：直接法和间接法。
直接法是通过统计现金收支的具体流量，计算企业一定时期内的现金净流入或净流出；间接法则是先计算企业净利润，再从净利润中调整非现金交易和资产负债表变动对现金的影响，得出企业一定时期内的现金净流入或净流出情况。
由于直接法需要精确统计现金流量，成本较高，因此大多数企业采用间接法编制现金流量表。
现金流量表的编制需遵循会计准则的规定，一般由财务人员或专业会计师完成。
首先，需要准确地记录企业当期现金收支情况，包括账户流水、收款凭证、付款凭证等；其次，需整理资产负债表以及利润表等财务报表，将相关数据填入现金流量表各项中进行计算和核对。
如何利用现金流量表进行项目财务分析？通过对现金流量表进行分析，可以评估企业的现金收入和支出情况，从而判断企业的盈利能力、偿债能力以及资产负债状况等。
对于项目财务分析，现金流量表的作用更为重要。
在项目策划阶段，现金流量表可以帮助项目组合理评估项目的盈利能力和资产负债情况，合理规划项目资金的来源和运用。
在项目执行阶段，现金流量表可以帮助项目管理者精确把握项目现金流动情况，控制项目预算和资金风险，提高项目盈利能力。
现金流量表的编制和分析
现金流量表的编制和分析现金流量表是财务报表的重要组成部分，它反映了一个企业在一定时间范围内的现金流入和流出情况，为投资者、管理者和其他利益相关者提供了有价值的信息。
本文将介绍现金流量表的编制方法以及如何进行有效的现金流量分析。
一、现金流量表的编制方法现金流量表主要包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面的现金流量项目。
编制现金流量表的主要步骤如下：1. 收集财务信息：收集和整理企业的财务信息，包括资产负债表、利润表等。
2. 归集现金流量信息：根据财务信息，找出与现金流量相关的项目，并根据项目的性质进行归集，分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
3. 编制现金流量表：按照统一的格式和时间范围，将归集得到的现金流量信息填写到现金流量表中。
二、现金流量表的分析方法正确的现金流量分析可以帮助企业了解自身的现金流动情况，为制定合理的财务决策提供依据。
以下是几种常用的现金流量分析方法：1. 现金流量比率分析：通过计算现金流量与净利润的比率，评估企业的盈利能力和现金流动性。
一般来说，现金流量比率高于1则表示企业现金流量较好。
2. 经营活动现金流量分析：对经营活动产生的现金流量进行分析，了解企业的主要盈利来源和运营状况。
比如，经营活动现金流量持续为正，说明企业主营业务良好。
3. 投资与筹资活动现金流量分析：分析企业的投资和筹资活动对现金流量的影响，评估企业的资金运作状况和发展能力。
比如，投资活动现金流入较多，表明企业进行了大量投资，可能是为了扩大生产规模。
4. 现金流量趋势分析：通过对多期现金流量表的比较，分析现金流量的变化趋势，判断企业的财务状况是否改善或恶化。
比如，现金流量逐年增加，说明企业经营状况持续改善。
三、现金流量表的局限性在进行现金流量分析时，需要注意现金流量表的局限性：1. 无法确定现金流量的质量：现金流量表只反映了企业的现金流入和流出情况，并不能确定现金流量的质量和来源。
2. 无法预测未来的现金流量：现金流量表只能反映过去的情况，不能预测未来的现金流量。
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任务4.2
现金流量表项目分析
知识准备
任务实施
任务2 现金流量表项目分析
• 课前任务： 1.观看第15-24页PPT 2.参阅教材P108-120 3.各小组运用项目分析的方法对所选 上市公司现金流量表进行项目分析。
知识准备
（一）经营活动现金流量的阅读与分析
• 小提示：直接反映企业创造现金的能力，充足的营业收入不仅可以支 付营业支出所需现金，而且可以为企业的投资和筹资活动提供保障。 对此项目的阅读与分析，不仅要关注各个项目本身的数量及构成，而 且应与利润表、资产负债表相关项目进行比较，以分析判断企业现金 流量的质量。
赚钱=有钱？？
• • • • 利润额高——企业的赚钱能力强 现金流量差——利润的质量差 纸面富贵 赚钱不等于有钱！！
任务实施
跟着张冉一起分析：张冉初步分析 了华远公司公司现金流量结构，经营活 动现金净流量为 ，投资活动现金净流 量为 ，筹资活动现金净流量为 ，得出华远公司现金流量组合为： 。初步可以判断企业处于调整发展的 。这时产品 ，销售呈现 趋势 ，表现为经营活动中 回笼，同时 为了扩大市场份额，企业仍需要 ，而仅靠 可能无法满足所需投资 ，必须筹集必要的外部资金作为补充。
项目四 现金流量表分析
【项目分析】角色：中介机构
张冉是一所高等职业技术学院的大 三学生，他来到思源会计师事务所实习， 事务所的指导老师要求他协助进行华远公 司现金完
成如下任务：
任 任务4.2 现金流量表项目分析 梦幻 务
任务4.3 现金流量表比率分析
知识准备
三、现金流量及其分类
知识准备
• 四、现金流量表与其他主要会计报表的 勾稽关系
现金流量表反映的财务管理内容
项 目 财 务 管 理
1 ．经营 活动产生的现金流量 营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营 性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投 资的内源融资 2 ．投资 活动产生的现金流量 投资于实物资产、权益性及债权性证券和这类 投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要 内外源融资 3 ．筹资 活动产生的现金流量 外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利 润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资 。
知识准备
2．经营活动现金流出量的阅读与分析 （１）购买商品、接受劳务支付的现金 • 企业总现金流出量中最主要的组成部分 • 金额多是正常现象，但要与企业的生产经营规模相适 应 • 该项目还应与利润表中营业成本及资产负债表中存货 项目的金额进行比较，借以全面评价企业付现的质量。 （２）支付给职工及为职工支付的现金 （３）支付的各项税费 （４）支付的其他与经营活动有关的现金 该项支出多属于固定性支出，并不促使营业收入成正 比例变化，因此应严格控制，对其支出的效益性应多加关 注。
知识准备
3．现金流量表的作用
●揭示现金流动的过程及结果 ●了解企业的支付能力、周转能力及获现能力 ●分析企业的收益质量、预测未来的现金流量 ●评价企业的综合财务状况与生存质量
二、现金流量表的格式与内容
1．现金流量表的格式：报告式 2．现金流量表的内容：由表头、基本部分（正表） 及补充资料（报表附注）三部分构成。
知识准备
５．经营活动现金流量的操纵分析 （１）篡改现金流量性质(将筹资活动现金流 入、投资活动现金流入粉饰为经营活动现金 流入；将经营活动支出放到投资活动中）
（２）权宜之计（母公司或大股东在期末大 量偿还应收账款） （３）应收票据贴现 （４）利用应付款项
任务2 现金流量表项目分析
（二）投资活动现金流量分析
经营衰退的夕阳公司
• 净利润及经营活动现金流量持续下降
• 投资活动现金不增长反而下降，甚至不断 处理资产以取得现金 • 无法稳定地支付现金股利。
1.现金净流量小于零 –应分析企业投资是否与企业发展阶段、企业长期 规划及短期计划相吻合，以判断现金流量的质量。 –一般在企业初创期和成长期，会导致投资活动现 金净流量小于零。 –对内扩大再生产长期来看，投资活动现金净流量 累计数会小于零。 解决途径：消耗现存货币资金；挤占本来可以用 于经营活动的现金；额外贷款；利用经营活动积 累的现金进行补充；拖延债务支付。
结论（中介机构角色）： • 根据以上分析，张冉认为华远公司现金 流状况 创造现金的能力 。 (原因是 。)
技能训练
根据教材P.123技能训练内容，请计算东方公司
销售现金比率、全部资产现金回收率、每股经营现金
流量等财务比率。
综合训练
四大企业类型
• 信心十足的成长型公司
• 净利润及经营活动净现金流量持续快速增 长（在对的产业做对的事） • 投资活动现金大幅增加（仍看见众多的投 资机会） • 长期负债增加，不进行现金增资（对投资 报酬率高于借款利息充满信心）
稳健的绩优公司
• 净利润及经营活动净现金流量持续增长， 但幅度不大 • 经营活动现金流入大于投资活动现金支出 • 大量买回自家股票，发放大量现金股利
危机四伏的地雷公司
• 净利润增长，但经营活动现金净流出（好大 喜功，管理失控） • 投资活动现金大幅增加（仍积极追求增长） • 短期借款大幅增加，但应付账款大量减少（ 短期内有偿债压力，知情的同行不敢再提供 信用）
任务2 现金流量表项目分析
2.现金净流量大于零（外部筹资增加）
•可能原因一：企业处于初创期和成长期（正 常）
•可能原因二：投资失误出现亏损或经营现金 流出失控
任务实施
根据表4-3 分析，本期现金净流量比上期 ，增加的主要原因是 。 而经营活动现金净流量的增加主要依靠 增加 ，本期比上期增加205 万元，增加幅 度为9.2%，这说明本期经营活动产生 的能力强。投资活动现金净流量和筹资活动现 金净流量均为 ，表明企业投资收益良 好，筹资能力强，财务风险小。
提示：一般应高于每股收益
应用：衡量企业股利支付能力
•
知识准备
二、收益质量指标分析
１．净收益营运指数
净收益营运指数＝经营净收益／净利润 ×100% 经济意义:反映企业的收益质量情况. 应用:当企业当期净收益营运指数越大，非经 营收益所占比重越小，收益质量越好。
任务实施
张冉计算： 销售现金比率= 每股营业现金净流量= 全部资产现金回收率= 张冉收集行业资料，发现同行业平均全部资产现金回收率为 7%，确认华远公司资产产生现金的能力 。
知识准备
一、获现能力指标分析 １．销售现金比率＝经营现金净流量／销售收入净额×100% 作用：反映每实现百万元销售收入所能获得的现金净流量． 提示：一般应大于营业（销售）净利率，并且越大越好 应用：与同行业比；与历史比 ２．每股经营现金净流量＝（经营现金净流量－优先股股利）／流通在外的 普通股股数 作用：反映每股流通在外的普通股的现金流量多少
知识准备
1．经营活动现金流入量的阅读与分析
（１）销售商品、提供劳务收到的现金（无论何 时销售，只要本期收现） •全部现金流入量中最主要的组成部分； •该项目金额多是正常现象，反之，则要高度关注；
•该项目还可与利润表中营业收入的金额相比较， 借以分析判断企业当期营业收入的现金回笼情况。
知识准备
（２）收到的税费返还 如果补贴收入金额较大，在评价企业业 绩时应注意剔除补贴收入因素的影响， 因为它只是国家税收优惠政策的体现，并不 代表企业持续的盈利能力。 （３）收到其他与经营活动有关的现金 少则正常，多则暴露出企业在管理中存 在的问题。
曹春益
任务4.1 现金流量表初步分析
职业能力目标
任务4.1
现金流量表初步分析
知识准备
任务实施
任务1 现金流量表初步分析
• 课前任务： 1.观看第7-26页PPT 2.参阅教材P108-114 3.各小组运用初步分析的方法对所选 上市公司财务报表造假的动机及手段。
知识准备
一、现金流量表的性质与作用
技能训练
根据表4-6所示，【要求】 （1）请编制华美公司现金流入结构分析表；
（2）请进行简要结构分析并判断公司筹资风险 的变化。
任务4.3
现金流量表比率分析
知识准备
任务实施
任务3 现金流量表比率分析
• 课前任务： 1.观看第29-30页PPT 2.参阅教材P121-123 3.各小组运用项目分析的方法对所选 上市公司现金流量表进行比率分析。
一、经营现金净流量
二、投资现金净流量
三、筹资现金净流量
四、汇率对现金的影响
五、现金净增加额
财 务 报 表
明明白白我的“账”；企业的底子；企业的健康证明 —— 资产负债表
秋后算帐；企业的面子，是企业的真功夫
—— 利润表
企业是个蓄水池，钱有进也有出，一表”人财“ —— 现金流量表
请思考
• 从不同角度反映企业收益情况的财务报 表，一张是利润表，一张是现金流量表。 评价企业业绩时，你会如何选择？
知识准备
3．经营活动现金净流量的阅读与分析 4．经营活动现金流量的质量分析 （1）现金净流量小于零 –初创期和成长期、衰退期的企业出现此情况为正 常 –正常生产经营期间企业出现此情况则说明经营活 动产生的现金流量质量不高。 （2）现金净流量等于零 –企业只能应付日常开支，不能补偿非付现成本 –持续出现这种状况说明经营活动产生的现金流量 质量较差。 （3）现金净流量大于零（三种情况）
任务2 现金流量表项目分析
2.现金净流量大于或等于零 –可能原因一：企业投资活动回收规 模大于投资支出的规模（好） –可能原因二：由于企业在经营活动 与筹资活动方面急需资金而不得不处 理手中的长期资产或投资（必须予以 关注）
任务2 现金流量表项目分析
（三）筹资活动现金流量的阅读与分析 1.现金净流量小于或等于零（外部筹资规模正在收缩） – 可能原因一：集中发生偿还债务、支付筹资费用、 分配股利、偿还利息、融资租赁等业务 – 可能原因二：经营活动与投资活动现金流量运转 良好，有能力完成上述支付 – 可能原因三：企业在投资和扩张方面没有更好作 为