【国际结算课件-姚海明】第十二章 国际贸易融资
国际贸易融资基础知识[1]
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国际贸易融资基础知识[1]
3)风险提示
• 进口商信用风险 • 市场风险 • 单证操作风险 • 法律风险
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国际贸易融资基础知识[1]
1)概念
2、进口押汇
进口押汇是在开证行与进口商签定进口押汇协议
的基础上,由开证行收到信用证(或托收)项下单
可使客户获得短期资金周转,组织 货源履行出口合同。
a、丰富银行外汇业务产品种类; b、增加银行的收益:
•打包放款的利息收入; •议付费收入 •结汇差价收入
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国际贸易融资基础知识[1]
4>产品风险
a、客户信用风险:
●出口商挪用打包资金
●贷款后不装运货物,不交单,不使用 信用证,恶意套取银行资金
-银行的担保责任在以正本提单换回提货 保函时解除
-银行一般收取全额保证金或扣减客户授 信额度
-进口商承诺无论单证是否相符,均无条
件对外付款
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国际贸易融资基础知识[1]
• 4)注意事项
• -审查贸易背景,确定签发的必要性
• -在信用证中加列装船通知要求
• -根据副本提单向目的港船代或海事调 查局查实真实船讯
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国际贸易融资基础知识[1]
银行能为进口商提供的基本贸易融资
减免保证金开证-进口方
不交或少交保证满意Fra bibliotek金开证
进口押汇——进口商在货 物售出后再付款
提货担保——货物先于单 据到达,使进口 商
可先到海关 提货
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国际贸易融资基础知识[1]
银行能为出口商提供的基本贸易融资
国际结算完整版课件全套ppt教学教程最全电子讲义最新

花费1.5欧元~3欧元 本系统用户间不需要签定系统使用协议,亦不需交换
用户密码
第二节 国际支付清算体系
(二) 欧洲银行协会(European Bank Association, EBA)的欧元清算系统
第二节 国际支付清算体系
(二)联邦资金转账系统 (Fedwire) Fedwire是美国联邦储备银行拥有并运行的全
美范围内的大额资金转账系统。 提供实时的全额结算转账服务,较多用于纽约
州以外的美国境内银行间的资金划拨。 贷记转账系统,即由付款者发出结算指示。
Fedwire参与者
联邦储备成员银行 联储设有存款账户的金融机构 美国境内的外国银行
每个信道都有一个自动加数器,它可把发给或 来自其它信道的付款电报所涉及的金额,根据不同 收款行分别加以累计,以便每天营业终了时,交换 银行间进行双边对账和结算,其差额通过它们在英 格兰银行的账户划拨来结清。
第二节 国际支付清算体系
四、日本的清算系统
日本的清算系统称为日本银行金融网络系统 (Bank of Japan Financial Network System, BOJ-NET), 其功能是通过在线网络处理日本银行与金融机构之间 的交易。
1982年,日本银行就开始开发BOJ-NET系统。
1988年10月,完成各种测试后,经由日本银行账 户进行资金划拨的服务(Funds Transfer Service)系统投 入使用。
第际支付清算体系
第一节 国际结算概述
一、国际结算的含义
国际结算是指国际间由于经济、文化、科 技交流而产生的以货币表示的债权债务的清 偿行为。 不同国家的政府、企业、个人都通过货币 收付来了结各自债权债务关系。
2024年《国际结算》课件

《国际结算》课件一、引言随着全球化的深入发展,国际间的贸易和投资活动日益频繁,国际结算作为跨境交易的重要环节,其地位和作用日益凸显。
本课件旨在对国际结算的基本概念、主要方式、支付工具以及风险与防范等方面进行详细阐述,帮助读者全面了解国际结算的相关知识。
二、国际结算的基本概念1.定义:国际结算是指在国际贸易、国际资本流动和国际经济活动中,各方之间进行货币收付和债权债务清算的过程。
2.特点:跨境性、复杂性、风险性、规范性。
3.分类:国际贸易结算、国际资本结算、国际服务结算等。
三、国际结算的主要方式1.汇款:汇款是指债务人或付款人通过银行,将一定金额的外汇支付给债权人或收款人的结算方式。
汇款方式主要包括电汇、信汇和票汇。
2.托收:托收是指债权人委托银行向债务人收取款项的结算方式。
托收分为光票托收和跟单托收。
3.信用证:信用证是指银行根据申请人的请求,向受益人开立的,保证在一定条件下,支付一定金额的书面承诺。
信用证分为可撤销信用证和不可撤销信用证。
四、国际结算的支付工具1.汇票:汇票是债权人向债务人发出的,要求其支付一定金额的书面命令。
2.本票:本票是债务人向债权人发出的,承诺在一定期限内向债权人支付一定金额的书面承诺。
3.支票:支票是银行存款人向银行发出的,要求银行支付一定金额给收款人或持票人的书面命令。
五、国际结算的风险与防范1.汇率风险:由于汇率波动导致结算双方的实际收入发生变化的风险。
防范措施:签订保值条款、使用远期汇率合约等。
2.信用风险:债务人无力或不愿履行支付义务的风险。
防范措施:信用证、保函、信用保险等。
3.国家风险:由于政治、经济等原因,导致债务人无法履行支付义务的风险。
防范措施:国别风险评估、多元化投资等。
六、结论国际结算作为跨境交易的核心环节,对于保障交易双方的权益具有重要意义。
了解国际结算的基本概念、主要方式、支付工具以及风险与防范,有助于我们在参与国际经济活动时,更加稳妥地进行结算操作,降低交易风险。
国际结算全部-PPT精品

国际结算
自由的多边结算制度
所使用的货币必须具有兑换性 本国商业银行应在有关国家的商业银行 中开有各种清算货币的账户 账户之间可以自B 由调拨
A
C
E D
2020/5/29
国际结算
管制的双边结算制度
指两国政府签订支付协定,建立清算账
户,两国之间经济和其他往来形成的债权
债务关系通过指定银行的结算账户集中抵
国际结算
一、什么是国际结算
通过货币收付来实现国际间的支付或 资金转移,就是国际结算。
国际结算的分类:
贸易结算类 :有形贸易(visible trade)结算 非贸易结算类
无形贸易(invisible trade)结算类:服务贸易 金融交易结算类:国际外汇市场交易、国际借贷 无偿转移结算类 :国外亲友汇款
2020/5/29
国际结算
一、票据的概念
广义的票据:是商业 票据(commercial paper)的简称,泛指 一切商业上的短期权
利凭证
2020/5/29
狭义的票据:专指以支 付金钱为目的的短期商 业权利凭证。是一方当 事人承诺自己或委托他 人在指定日期向第三方 无条件支付确定金额的 书面文件。(《美国统 一商法典》第3-104条a
按照国际惯例进行国际结算。 结算货币多元化。 结算业务电子化和网络化趋势。
2020/5/29
国际结算
国际惯例(1)
《国际贸易术语解释通则,2000年》
(international rules for the interpretation of trade terms, 简称INCOTERMS,2000)
2020/5/29
国际结算
账户行
银行间建立代理关系后,会互相委托业 务,为了实现相互之间的货币收付,就根 据需要选择一些代理行开立活期账户,这 样的代理行就成为账户行。
《国际结算》(全套课件)

第三章 汇款方式
一、顺汇与逆汇的概念 根据资金的流向是否与信用工具的流向一致来划分 ,汇款 方式是顺汇,其他的是逆汇。 二、汇款的概念 汇出行应汇款人的要求,以一定的方式,把一定的金额,通 过其作为付款行的国外联行或代理行,付给收款人的一种结算 方式。是银行的主要外汇业务之一。 三、汇票的当事人 汇款人、汇出行、汇人行、解付行、收款人 四、汇款的种类及期各自工作程序 (一)电汇:工具:加押电报、电传或通过SWIFT (二)信汇:工具:信汇委托书或支付委托书 (三)票汇 :工具:银行即期汇票 式样见教材
在票汇项下,大多采用中心汇票汇款。 中心汇票:是指汇票付款人是汇票所用货币清算中心地的银行 的汇票。 三种方式的比较:简单地,T/T——高、短;M/T——低、长; D/D——汇款人方便,汇款人可能就是收款人。 五、汇款头寸划拨 汇入行解付的前提是收妥头寸 (一) 汇出行与汇入行有帐户关系 1.汇出行在汇入行开有帐户——汇入(解付)行的付讫借记 2.汇入行在汇出行开有帐户——汇出行的主动贷记 (二)汇出行与汇入行在同一家银行开有帐户 双方与同一家代理行有帐户往来——通过共同账户完成头寸划拨 (三)双方在不同银行开有帐户 汇出行在汇出汇款时,主动通知代理行将款拨给汇入行在其他代理 行开立的帐户——汇出行嘱其账户行汇付给汇入行的账户行
(八)保证 非票据的债务人对于出票、背书、承兑、参加承兑等行为所发 生的债务予以保证的附属票据行为。保证人与被保证人负相同的 责任。经过保证后票据可接受性大。 六、汇票的种类 (一)国际汇票与国内汇票 (二)即期汇票与远期汇票 (三)来人汇票、记名汇票。补充:若汇票抬头人为“某人或某指示 人”或“某人的指示人”等,则为指示汇票。 (四)商业汇票与银行汇票 (五)光票与跟单汇票 (六)商业承兑汇票与银行承兑汇票 (七)本币汇票与外币汇票
国际结算贸易融资PPT课件

.
5
二、打包贷款
打包贷款(packing credit or packing loan)是出口地银 行在出口商提供货运单据之前凭其提供的进口方银行开来的 信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。其期限一般为3 个月,最长为6个月。出口商用融资款项购买、包装和出运信
用证所规定的货物。
特点:
1.“单前融资”。其发放贷款的时间段为收到信用证之后,向
③进口地银行向出口地银行承兑票据
出口地银行
进口地银行
⑧票据到期进口商. 向出口地
17
银行支付全额票款。
• 票据贴现具有如下特征:
1.流动性大。 2.票据贴现的无因性。 3.付款期限不得更改。 4.贴现利息于垫款前扣除。贴现费 用包括承兑费、印花税和贴现息三 种,均已在垫款前扣除。
• 票据贴现有如下种类:
8%,贴现银行应扣贴现息为: 2500000×8%÷360×180=100000(美元); 客户得贴现款为2500000-100000=2400000(美元)。
.
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• 如果承兑与贴现为同一银行,还需收取承兑费,通常承兑 费为1%,该费率加计人贴现率形成综合利率一并扣收, 此时
• 承兑贴现息=票面金额×综合利率(日利率)×天数
循环额度:银行与进口商签订一个总的进口授信额度协议,由进口商在此 额度内循环使用。此额度会根据客户的资信状况及业务发展状况而做必要
调整,一般会授予在银行开立账户,有长期业务往来的进口商。
.
24
• 减免保证金即意味着开证行对进口商的资金融通,其主要 操作流程图如下:
① 签订贸易合同
进口商
出口商
②授 信 额 度 内 申 请 开 证
.
11
国际结算及贸易融资

精选ppt
29
保付加签
指在以D/A(承兑交单)或T/T(电汇)方式结算 的国际贸易中,出口商对进口商的信誉难以确 定,要求我行对进口商的资信和清偿能力进行 担保,我行在已承兑的汇票上加注“Per Aval” (保付)字样,并签注我行名字,从而构成我 行不可撤销的票据保证。
❖ 融资功能 ✓ 出口商在收到信用证以后可向我行申请打包贷款。出口商备齐单 据后可申请出口押汇等。 ✓ 开证行开证时可以授予进口商一定比例的免保开证授信额度,避 免了进口商资金的占用。在信用证到期后,银行可以用进口代付 方式给进口商融资。
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20
信用证的特点
❖ 信用证是银行信用,开证行承担第一性付款责任 ❖ 信用证是一份独立的自足文件 ❖ 银行只处理单据
款方式来进行结算。
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13
托收
❖ 出口商在货物出运后,将债权凭证通过银行传递给 进口商,并要求其付款。
❖ 特点:银行无付款/承兑责任,完全是商业信用。
❖ 当事人:委托人(收款人)、托收行、代收行、付 款人
精选ppt
14
托收的种类
❖ 按照托收汇票是否附有货运单据,可分为跟单托收 和光票托收。
进口商
1.提出代付申请 2.签订代付协议
4.释放单据 5.还款
开证行
3.垫付货款
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议付行 28
提货担保
❖ 定义
当正本货运单据未收到,而货物已到达时,客户可向银行申 请开立书面担保函交承运单位先予提货,待客户取得正本单 据后,再以正本单据换回原提货担保函。
❖ 注意事项
即使物权凭证(海运提单)迟于货物到港,客户也可凭 提货担保先行提货,避免了滞港费和仓储费。
《国际结算》课件

第一章 国际结算(jiésuàn)概述
二、国际结算的产生与发展 目前,世界上已有四大电子清算系统 (xìtǒng)SWIFT、CHIPS、CHAPS和TARGET 办理国际结算中的资金调拨。
SWIFT(Society For Worldwide Interbank Financial Telecommunication)环球 间金融 电讯协会 。已成为国际金融通讯和国际结算的 主体网络,是世界上最大的金融清算与通讯组 织 。特点:
一人向另一人签发的,要求他在即期或定期或可以 确定的将来时间向某人或某指定人或执票来人,
第二十七页,共294页。
第二章 国际结算(jiésuàn)中的票据 第二节 汇票
二、汇票(huìpiào)的必要项目
第二十八页,共294页。
第二章 国际结算(jiésuàn)中的票据 第二节 汇票
二、汇票的必要项目
第十页,共294页。
第一章 国际结算(jiésuàn)概述
三、国际结算的主要研究内容 (一)结算工具 票据:或称资金单据(dānjù),以资金为中心 单据(dānjù):或称商品单据(dānjù),以商品为中
心
第十一页,共294页。
第一章 国际(guójì)结算概述
三、国际结算的主要研究内容 (二)结算方式(fāngshì) 传统结算方式(fāngshì)——汇款、托收、信用证 其他结算方式(fāngshì)—— 保函、保理及福费廷
第二十四页,共294页。
第二章 国际结算中的票据(piào jù) 第一节 票据(piào jù)概述
三、票据的法律(fǎlǜ)系统 (一)英美法系 (二)欧洲大陆法系 (三) 法的冲突处理原则----行为地法律(fǎlǜ)原则
国际结算(全套166页PPT课件)

– 由金属货币到银行货币
• 由银行货币到转账货币
– 由转账货币到电子货币
2021/8/26
国际结算的历史变革
• 现金结算变为票据结算 • 货物买卖变为单据买卖 • 直接结算变为银行结算 • 人工结算变为电子结算
银行信用的显著特点
• 集中性 • 无方向性 • 来源广泛(融资性好) • 创造信用(扩大信用的范围和规模)
2021/8/26
• “全球电子商务论坛”(GBDe)由60多个世界知 名大公司首席执行官组成,分别来自美国、 欧盟、日本、澳大利亚、韩国、南非、委内 瑞拉等国家和组织。GBDe的使命是与企业、 政府、非政府组织、私人基金会、消费者组 织和国际组织协作,为保护和发展互联网创 造更有利的外部环境,充分发挥其经济和社 会潜力。
2021/8/26
电子支票类
电子支票涉及买卖双方和金融机构。买方需要向卖 方付款时,可从金融机构那里获得一个唯一的付 款证明(相当于一张支票),将这个付款证明交给卖 方,再由卖方转交给金融机构。整个事务的处理 过程就像传统的支票付款和查证过程,当它作为 电子支付时,付款证明是一个由金融机构出示证 明的电子流。因此电子支票方式的支付可以脱离 现金和纸张进行,而不需要寄张支票或直接在柜 台前付款球已有近百个国家的25000多个电脑网络在 Internet互联,Internet开始了商业化利用。1998年, 美 国 商 务 部 发 布 了 题 为 《 新 兴 的 数 字 经 济 (The Emerging Digital Economy)》的长篇报告。报告指 出,电子商务未来将在全球经济中扮演越来越重 要的角色,相应的步骤现已在美国和全球开始实 施。报告还指出,数字经济将从Internet扩张、企 业间的电子商务、货物和服务的数字化交付、商 品的零售这四个方面推动21世纪世界经济的增长。
国际结算中的贸易融资(PPT 50张)

其他银行认为不宜提供押汇的情况出口押汇计算中的相关问题
1.利率。出口押汇利率以押汇当日LIBOR为基础,考虑 银行筹资成本、资信风险等因素后确定。 2.计息天数。银行对即期汇票叙做押汇时,计息天数是来 回邮程加上开证行的审单工作日,银行通常对各个地区 规定了计息天数。银行对远期汇票叙做押汇时,则在即 期天数基础上加上远期的天数计息。 3.押汇金额。银行根据押汇业务的风险核定押汇金额比例 ,最高额为单据金额的100%。银行预扣银行费用、押汇 利息后,将净额划入企业账户。如实际收汇日超出押汇 期限,银行将向企业补收押汇利息。
二、出口押汇
(一)出口押汇的概念 出口押汇
Export Bill Purchased
在信用证业务和托收业务下出口商将代表物权的提 单及其它单据抵押给银行,从而得到银行扣除押汇 利息及费用后的有追索权的垫款
二、出口押汇
(二)出口押汇的业务流程
二、出口押汇
(三)托收项下的出口押汇
托收出口押汇
Collection Bills Purchased
第一节 出口贸易融资
第二节 进口贸易融资
第一节 出口贸易融资
一、票据贴现
二、出口押汇 三、出口打包放款 四、国际保理业务 五、福费廷业务
一、票据贴现
(一)票据贴现的概念
票据贴现
Export Bill Discount
出口商发货后取得国外进口商、开证行或其他汇 票付款人已承兑的远期汇票后,将未到期的承兑 汇票转让给银行,银行有追索权地买进汇票,按 票面金额扣除贴现息后将余额支付给出口商的一 种融资行为。
银行拒绝接受客户出口押汇申请的主要原因
来证限制其他银行议付 远期信用证超过180天 运输单据为非物权凭证
国际贸易结算中的融资PPT学习教案

3.是否须要担保不同。
4.计息方式不同,风险不同。
第22页/共34页
第三节 进口融资方式
进口融资,是指外汇银行对本国进口商从国
外进口商品授予的信用。
一、开证授信
(一)开证额度的种类
1.一次性额度. 2.循环性额度或称总额度.
(二)开证授信额度的操作程序
1.需申请开证授信额度的进口商按银行规定
格式填写授权额度申请书,提出申请的授信金额,
第二节 出口融资方式
一、装运前融资
(一)红条款信用证
这种信用证本身就是对出口商的资金融通,它
有一个特别的条款,规定允许出口商在全部货运单
据备齐之前可预先向出口地的银行预支部分货款。
(二)打包放款
1.打包放款的定义
打包放款是出口地银行向本国出口商提供的一
种短期(最长为6个月,一般为3个月)资金融通。
表明其应承担的义务。
第23页/共34页
2.银行根据进口商的申请,审查其资信状况、
经营状况、内部管理以及以往的有关业务记录,
确定对该进口商的授信额度总数。
3.银行与申请人签订进口开证授信额度协议
书,列明双方的责任和义务。
4.当进口商使用授信额度开立信用证时,银
行的授信额度相应减少,信用证执行完毕时,即
③单据简单,办理迅速。
第21页/共34页
(四)保付代理
下面仅将福费廷和保理做一比较。
从相同点看,福费廷和保理都是对出口商装
运后的一种贸易融资方式,使之能从出口地银行
处得到预付的货款,加速了出口商的资金周转,
且二者都是或可以是无追索权的融资。
但是两种融资方式也有明显的区别:
1.适用的交易类型不同。
2.融资期限不同。
国际结算贸易融资产品介绍PPT课件( 28页)

融资便利,您一旦取得融资款项,就不必再对债务人 偿债与否负责;同时不占用银行授信额度。 • 改善现金流量——将远期收款变为当期现金流入, 有利于您改善财务状况和清偿能力,从而避免资金占 压,进一步提高筹资能力; • 节约管理费用——您不再承担资产管理和应收帐款 回收的工作及费用,从而大大降低管理费用; • 提前办理退税----办理福费廷业务后您可立即办理外 汇核销及出口退税手续。
国际结算贸易融资产品
第二、出口贴现:最方便易行的出口贸易 融资
指银行保留追索权地买入已经银行承兑、 未到期的远期票据,为出口商提供短期资金融 通的业务。
国际结算贸易融资产品
出口贴现能为您带来哪些好处 – 简化融资手续——银行最愿提供的贸易融
资业务,手续最简便; – 加快资金周转——即期收回远期债权,加
•
5、人生每天都要笑,生活的下一秒发生什么,我们谁也不知道。所以,放下心里的纠结,放下脑中的烦恼,放下生活的不愉快,活在当下。人生喜怒哀乐,百般形态,不如在心里全部淡然处之,轻轻一笑,让心更自在,生命更恒久。积极者相信只有推动自己才能推动世界,只要推动自己就能推动世界。
•
6、人性本善,纯如清溪流水凝露莹烁。欲望与情绪如风沙袭扰,把原本如天空旷蔚蓝的心蒙蔽。但我知道,每个人的心灵深处,不管乌云密布还是阴淤苍茫,但依然有一道彩虹,亮丽于心中某处。
国际结算贸易融资产品
业务流程:
国际结算贸易融资产品
第四、福费廷(Forfaiting):改善出口商现金 流和财务报表的无追索权融资方式
福费廷也称包买票据或票据买断,指中国 银行作为包买商从出口商那里无追索权地购买 由银行承兑/承付或保付的远期汇票,而向出 口商提供融资的业务。
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- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
分析:本案涉及议付行因未审出单据不符点而引 起开证行拒付,给受益人造成损失,对此议付行 是否应承担责任,国内司法界尚无明确规定。 事实上,本案的关键在于议付行虽对相关单据 进行了审核但是没有做进一步的查询确认,轻信 了承运人的答复。另外,议付行的审单人员对国 际公约惯例又不够了解。中国银行作为通知行, 对于信用证中要求不清楚或不完整的特殊条款, 应提醒受益人注意;作为交单行,对于信用证条 款中不能确切把握其要求的单据,应避免对受益 人融资。
七、进口押汇
(一)含义和分类 含义:是指银行在收到信用证或进口托收项下单 据时应进口商要求向其提供的短期资金融通。 分类:根据基础结算方式不同,可分为进口信用 证项下押汇和进口代收押汇两种。 进口信用证押汇是指开证行在收到出口商或其银 行寄来的单据后先行付款,待进口商得到单据, 凭单提货并销售后收回货款的融资行为。 进口代收押汇是托收项下代收行凭包括物权单据 在内的进口代收单据为抵押向进口商提供的一种 融资性垫款行为。
(三)融资程序 当出口商发运货物后,即可通过银行将全套单据 交开证行,经该行承兑汇票并退还寄单行(通知 行)后,寄单行就可以以贴现方式购买全套汇票 并以此向出口商融资,出口商则以贴现所得款项 偿还原打包放款的融资款项。寄单行因此成为承 兑汇票的正当持票人,它可保存汇票并于到期日 向开证行(承兑人)索偿,也可将汇票转让,进 行再贴现。
法院审理认为,由于我国未参加《国际公路货 物运输合同公约》,中方承运人根本无法出具 “CMR”运输单据,但A公司收到信用证时没有提 出异议并要求修改,以致最后美洲银行以此为理 由拒绝付款,A公司应承担主要过错责任。而中 国银行在审单时仅凭电话查询就轻信单证相符而 寄单索偿,遭到拒付,应认定为没有合理谨慎地 审核单据,应承担部分责任。因此,判令A公司 返还押汇款项及占用期间的利息,中国银行承担 押汇款项被拒付后产生的利息损失和与美洲银行 交涉的费用。
银行办理出口押汇时,一般都要求出口商出具反 质押书。质押书是出口商提供给银行的书面保证 ,它表明了出口商应承担的义务。银行做此业务 时,如因非银行原因,招致开证行或进口商拒付 、迟付、少付,银行有权根据不同情况向出口商 追索垫款及一切有关损失。如果是由于银行的直 接过失造成开证行或进口商拒付、迟付或少付, 出口押汇银行应自己承担责任。
(四)风险防范
远期信用证融资方式,由于付款周期较长,合同 金额较大,因而隐藏着较大风险。 进口商要支付较高代价且要承担进口货物与合同 或单证不符的风险。 开证行承兑汇票后,面临进口商拒付的风险; 寄单行面临贴入汇票后开证行倒闭的风险; 出口面临汇票承兑前开证行或进口商无理拒付的 风险。 因此有关当事人应对交易及融资对方进行资信调 查并采取相应措施。
(2)货物出售后,货款属于开证行或代收行。若 远期付款交单尚未到期,由开证行或代收行保管 ;或另行开立保证金账户,与进口商的其他自有 资金分开。 (3)在进口赎回信托收据前,物权归开证行或代 收行所有,故其不得将该货物抵押给第三方。为 防止进口商擅自将货物抵押给第三方,开证行或 代收行在借出单据时,应在提单上加盖“Under Lien to XXX Bank”字样,表明该银行对货物有 留置权。
(四)操作程序
(1)进口商提出申请 (2)银行审查 (3)签订授信额度协议书 (4)建立业务档案 (5)增减授信额度总数
由于开证授信额度业务实质上是开证行代进口商 承担有条件的付款责任,只要出口商出具了“单 证一致,单单相符”的单据,开证行便必须付款 。故而,此项收押汇(Advance against 出口托收押汇( Documentary Collection) ) 托收业务中,出口商通常将全套单据交给托收行 ,必须等到进口商付款且托收行后才能结汇。如 果出口商在提交单据、委托银行代向进口商收取 款项的同时,要求托收行先预支部分或全部货款 ,待托收款项收妥后归还银行垫款,那么与此要 求相关的这种融资方式就叫做托收押汇。 托收行凭押汇成为全套单据的正当持有人,因此 有权要求付款人支付货款。
(一)含义和作用 含义:又称信托提单、留置权书(letter of lien )或信托证(letter of trust),是指进口商承 认以信托的方式向银行借出全套商业单据时出具 的一种保证书。 其实质是进口商与开证行或代收行之间关于物权 处理权的契约,其主要功能是帮助进口商获得资 金融通。
(二)当事人的权利和义务 1、进口商 进口商作为该信托关系中的被信托人(Trustee )和货物的代保管人主要有三项义务。 (1)须将该信托收据项下的货物单独保管、保 险,由于这些货物由开证行或代收行拥有,货 物一旦出险,所得的保险也应归开证行或代收 行所有。
案例:2004年9月,中国银行作为通知行和议付行,收到 美洲银行开来的一份受益人为A公司、金额为100万美元 的不可撤销自由议付信用证。中行核押相符后通知了A公 司,A公司未提出任何修改意见。2004年10月10日,A 公司向中行提交了信用证项下有关单据请求议付,中行审 单时发现信用证要求的运输单据用括号备注了“国际公路 货物运输合同公约”(“CMR”运输单据),随即向承运 人电话查询其提供的运输单据是否为“CMR”运输单据, CMR” 得到肯定答复后即结束审单,向外寄单索偿,并为A公司 办理了押汇手续。 10月22日,美洲银行以收到的运输单据与信用证规定 不符为由拒绝付款。中国银行与其多次交涉均无果后,转 而要求A公司偿还垫付的押汇款及利息,遭到A公司拒绝 后向法院提起诉讼。A公司认为中国银行作为议付行,对 其审单不严造成的法律后果应承担相应的民事责任。
2、开证行或代收行 开证行或代收行只要接受了进口商提供的信托 收据,借出了单据,即成为该信托关系中的信 Truster 托人(Truster)。信托人三项权利。 (1)可以随时取消契约,收回借出的货物。 (2)在货物已销售的情况下,可以随时收回货 款。 (3)若进口商破产、清算,对货款有优先权。
(三)风险防范 开证行或代收行要注意以下几点: 1、进口商的资信状况、抵押、质押物的情况。 2、向进口商借出单据后,应加强对货物存仓、保 险、销售、收款等各个环节的监控,直到进口商 赎回信托收据,以免造成“钱货两空”。 3、熟悉当地法律。通常情况下信托人在被信托人 破产清算时对货物或货款有优先索偿权,但不同 的国家可能有所不同。
(四)业务流程 首先,出口商根据信用证制单并交出口地银行审 查; 其次,出口地银行审单并办理押汇,扣除费用利 息后入出口商账户; 最后,银行收到国外贷记报单后自动扣划以归还 出口商押汇款项。 注意:出口押汇的融资比例通常为100%,但出 口商实际所得不足100%。
(五)风险防范 相对于打包放款而言,出口押汇的风险较小,出 口商的还款来源也更有保障,但押汇银行仍然需 注意以下几点: (1)出口商的资信状况。 (2)开证行的信誉及所在地的政治、经济背景。 (3)信用证条款。 (4)远期信用证下的出口押汇。必须有开证行或 保兑行承兑或确认付款到期日的电文或函件,该 电文或函件必须加注密押(Test Key)或有授权 人的签字,并经出口地银行证实其真实性。
五、开证授信额度
(一)含义 开证授信额度是指开证行对于在本行开户且资信 良好的进口商在申请开立信用证时提供的免收开 证保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资 金限额。 是开证行对进口商在开立信用证方面给予的信用 支持。 (二)分类 (1)普通信用证授信额度 (2)一次性使用授信额度
(三)授信额度的确定 1、企业在银行的授信记录及信用水准。 2、企业的财务状况。 3、企业的管理水平。 4、企业的发展前景。
四、出口发票融资(Invoice Discounting)
含义 指的是出口T/T货到付款或赊销方式下,出口商 完成交货义务后,向银行提交发票及其他货运单 据,由银行提供应收货款融资,并以出口收汇款 作为主要还款来源的融资方式,使用出口发票融 资需满足有真实的贸易背景、出口商获得相关银 行出口发票融资授信额度以及银行对出口商有追 索权三个条件。 实质是一种保理业务。
(五)风险及防范 如果打包放款是根据预支信用证进行的,那么融 资风险应由开证行承担。如果受益人不能按期提 交与信用证规定相符的单据,以便融资银行从开 证行处收款,那么融资银行可要求开证行偿还贷 款本息。因为融资银行是根据开证行的指示发放 贷款的。
如果是以其他信用证发放的放款,那么风险就应 由融资银行承担,与开证行无关。在这种融资方 式中,出口银行不能仅凭国外信用证就给受益人 贷款,因为信用证只是开证行的有条件付款承诺 ,如果受益人不能满足信用证规定的条件,开证 行则不会付款。因此,银行应加强对打包放款的 审查。包括确定总额度的审查和信用证的审查两 项内容。
二、出口押汇
(一)含义 出口押汇(Outward Bill)又叫买单或买票 (Export Bill Purchased),正规名称为议付 (Negotiation),它是出口方银行对出口商有追索 权地购买货权单据的融资行为,包括信用证项下 单据押汇和托收单据押汇。
(二)出口押汇特点 1、融资银行办理出口押汇时通常依据能否控制物 权、信用证开证行资信、进口商资信等,必要时 要求出口商提供一定的融资担保或投保出口信用 保险。 2、出口押汇是有追索权的融资,当融资银行不能 从境外按期收回款项时,则有权从出口商那里追 回融资款。 3、出口押汇属于短期融资,一般不超过30天。
(三)受理条件:
第一,出口商在该行开立资金账户,且与该行保 持稳定的业务往来。 第二,出口商须提交正本信用证。 第三,出口商须提交信用证项下的全套单据且要 求单证一致,单单相符。 第四,出口商提出相关信用证及单据项下的押汇 申请,提交银行格式化的“押汇申请书”并签订 出口押汇合同、出口押汇总协议书(通常有效期 为一年)。
(二)特点 1、打包放款的发放时间是出口商接受信用证之后, 发货和交单之前。 2、打包放款的目的是向出口商提供备货的周转资 金。 3、打包放款的金额不是信用证的全部金额,只是 部分金额。 4、打包放款的期限不超过打包放款银行向开证行 寄单收款之日。