第二节 信息不对称——馅饼还是陷阱
第十一章 信息不对称、外部性(微观经济学)
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微观经济学
第十一章 信息不对称、外部性与公共产品
⒈委托—代理问题中的激励 解决委托—代理问题的关键是激励。委托人需要确定
某种适当的激励促使代理人采取某种适当的行为，企业所 有者在支付给生产要素的报酬上作出某些改进。
一种可供选择的方法是将管理者和所有者的利益协调 起来。管理者的收入取决于企业的经营状况的体制被称为 以业绩评定薪水体制。
⒉逆向选择的解决办法——信号传递 信号传递：是市场上信息多的一方通过某种方式将信
号传递给信息少的一方，即向市场发送信号。 生产质量较高、较可靠的产品的厂商就通过提供质量
保证或售后服务的方法来使消费者明白他们出售的产品是 可靠的。因此，消费者就能把一项内容广泛的保证书看做 是高质量的信号，并为提供保证书的产品支付更高的价格。 一些著名商品的品牌本身也是一种信号，因为名牌是靠长 期稳定过硬的质量建立起来的，在消费者心理名牌代表优 质，为此他们愿意支付一定溢价来取得质量的保证。
质量真的较差。最终的结果是所出售的东西确实低劣，消 费者出的价钱也极低，高质量的产品被驱逐出这一市场。
阿克洛夫的旧车市场模型：设想这样一种情形，在一 个市场上有高质量的和低质量的两种旧车出卖。
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微观经济学
第十一章 信息不对称、外部性与公共产品
如果买卖双方都知道哪一辆车是高质量的，哪一辆是 低质量的，即他们对于旧车市场的信息是对称的，那么就 会出现两个分离的市场。
例如，保险公司解决道德风险问题，可以在保险单中 加入共同保险或免赔额条款。共同保险是指一旦出现风险， 投保人要承担保险金额的一部分。
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微观经济学
第十一章 信息不对称、外部性与公共产品
四、委托—代理问题
当一方当事人（即委托人）雇用另一方当事人（即代 理人）代表委托人完成某些任务时，委托人的目标和代理 人的目标并不一致，这就产生了委托—代理问题。代理人 的行为可能源以委托人所请求，而委托人不能直接监督代 理人的行为。 ⒈委托—代理问题的内涵
经济学中的信息不对称
经济学中的信息不对称信息不对称是经济领域中一个关键的概念，描述的是在经济交易中，买方和卖方之间的信息差异。
当一方在交易中拥有更多有益信息的情况下，就出现了信息不对称的问题。
这种不对称性可能导致严重的市场失灵和资源浪费。
本文将介绍经济学中的信息不对称问题，并讨论其对市场经济的影响以及相关的解决方法。
一、信息不对称的原因及类别信息不对称的产生有多种原因。
首先，信息获取的成本可能会导致买方或卖方无法获得完整的信息，进而导致信息的不对称性。
另外，信息的隐藏和操纵也可能导致信息的不对称。
以下是一些常见的信息不对称类型：1. 隐藏信息不对称隐藏信息不对称是指在交易过程中，一方掌握有关商品或服务的关键信息，而另一方无法获得这些信息的情况。
例如，卖方可能了解某个商品的真实质量，但对于买方来说，质量信息是不可见的。
这种情况下，卖方可以通过控制或隐藏信息来获得更多利益。
2. 操纵信息不对称操纵信息不对称是指在交易中，一方有能力操纵信息，以获得更大的利益。
例如，一个公司可能会故意隐瞒自己的财务状况，使投资者对其公司的价值有误解，以此来提高自己的交易价格。
二、信息不对称对市场经济的影响信息不对称在市场经济中可能导致以下问题：1. 市场失灵信息不对称可能导致市场失灵，使得资源无法有效分配。
在存在信息不对称的情况下，买方和卖方的决策往往是基于不完全的或失真的信息。
这可能导致市场价格和交易条件偏离理论的均衡水平。
2. 不充分竞争信息不对称可能导致市场上存在不充分的竞争。
如果买方无法准确判断产品质量或卖方无法了解市场需求，就会出现市场垄断或寡头垄断的情况。
这将导致卖方对市场条件有更大的控制权，从而削弱了竞争的力量。
3. 高风险和低效率信息不对称会增加经济交易的风险。
买方无法完全了解商品的质量，从而可能陷入低质量产品或诈骗行为的陷阱中。
此外，由于信息不对称会导致低效率的资源配置，市场经济的整体效率也会降低。
三、解决信息不对称的方法为了解决信息不对称导致的问题，经济学家提出了一些解决方法：1. 政府干预政府可以通过监管和法规来减少信息不对称。
陷阱还是馅饼
陷阱还是馅饼
时间：2019-06-20 09:44:49 | 作者：王婧钰
那是个炎热的夏天，我在莲花池旁边吃雪糕，边吃雪糕边溜达，做到一个套圈推旁就不动了，好像被定住了，兴致勃勃地看着人们套圈。
“十元五个大圈；十元八个小圈嘞，套中就拿回家……”摊主边吆喝，边给排队等候的人们递竹圈。
一个胖叔叔买了20个大圈，拿着一个胳膊上套着剩下的竹圈，一个、两个、三个……二十个大竹圈依次从胖叔叔手中飞了出去了，但一个也没有套住，他咬牙切齿地说：“肯定不对劲，要不然怎么一个也套不住！”
第二位顾客是一个大男孩儿，他买了十个大圈，套中了一个钥匙扣，他气呼呼地离开了摊位，还不忘回头瞪摊主一眼。
摊主脸上露了不易察觉的微笑……
第三位顾客是一个中年男人，他朝摊主眨了眨眼，摊主立刻从后面掏出五个与其它竹圈不同的圈子，五圈套后，竟套中了一只兔子。
我越想越不对劲。
摊主吆喝地更起劲儿了。
一个观察许久的老人发话了：“小伙子，你扪心自问一下，你……”话还没说完，摊主便粗鲁地打断了老人的话，破口大骂。
太阳西沉，摊主的腰包越来越鼓，人却越来越少，小伙子心满意足地收了摊……
我想了想，得出这样一个结论：“那竹圈是竹做的，本身就有弹性，并且后半部分东西又好又大，人们一心想套后面的，但又会被弹回去，运气好的套中个小玩意儿，不好的什么油水也捞不着。
摊主正利用了人们贪小便宜的心理，设了一个陷阱。
也让我明白了一个关联我人生的道理：“贪小便宜肯定要吃大亏！”。
信息不对称与信息经济学
信息不对称与信息经济学信息不对称是指在交易过程中，买方和卖方的信息水平不一致，导致交易双方无法充分获取对方拥有的信息。
这种不对称的信息会对市场产生影响，进而衍生出一门研究交易行为的学科——信息经济学。
一、信息不对称的原因和表现形式1.1 市场中信息不对称的原因市场中信息不对称的原因有多种，主要包括以下几个方面：首先是信息获取成本。
信息获取需要付出一定的成本，包括时间、金钱、精力等。
不同的个体在信息获取上存在差异，导致信息不对称。
其次是信息储备能力。
某些主体由于特殊背景知识、技能或垄断地位等原因，能够获得更多的信息资源，从而使信息不对称产生。
最后是机构缺陷。
市场机制中存在一些不完善的机构安排，如信息披露制度不完善、信息传递渠道狭窄等，也会加剧信息不对称问题。
1.2 信息不对称的表现形式在交易中，由于信息不对称的存在，常常出现以下几种表现形式：首先是隐瞒行为。
卖方在交易过程中故意隐瞒有关产品或服务的负面信息，以获取更高的价格或达成交易。
其次是选择性披露。
卖方有意选择性地披露信息，以获取更大的利益。
最后是信息过载。
买方由于信息不对称，无法快速准确地获取到真正需要的信息，导致信息过载，难以做出明智的决策。
二、信息经济学对于信息不对称的分析信息经济学是一门研究在信息不对称条件下，市场中各方行为的经济学学科。
它主要研究信息对市场效率、资源配置和交易行为的影响，以及制定相应的策略和机制，以减少信息不对称带来的负面影响。
2.1 不完全市场与信息经济学在信息不对称存在的情况下，市场存在不完全的信息，买方和卖方无法准确地获得所有有关交易的信息。
信息经济学通过研究不完全市场的情况，分析影响市场效率的因素，并提出相应的解决方案。
2.2 逆向选择与信息经济学逆向选择是指在交易前，买方无法准确判断卖方所提供产品或服务的质量。
这种情况下，买方面临着风险，并可能对质量较好的产品给予低估值，从而导致市场上优质产品的减少。
信息经济学研究逆向选择问题，并提出了一些解决方案，如完善信息披露制度、引入第三方认证机构等。
22-A经济学基础-信息不对称
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补充阅读：为什么美国能吸引并留住大批优秀人才?
美国是一个移民国家，一直把争夺世界各国优秀人才作为一项国家战略。几十年来，美国采取多种
手段从别国引进大批人才，特别是高科技人才。美国吸引外国人才主要有以下几块“磁铁”。
（1）不断修订的移民法。1965年制定了新移民法，每年专门留出2.9万个移民名额给来自任何国家
色深的辣，颜色浅的不辣！”买主信以为真，挑好后满意地走了。也不知今天是怎么回事，大部分人都
是买不辣的，不一会儿，颜色浅的辣椒就所剩无几了。我于是又说：“把剩下的辣椒分成两堆吧，不然
就不好卖了！”然而，她仍是笑着摇摇头，说：“用不着！”又一个买主来了，问的还是那句话，卖辣
椒的妇女看了一眼自己的辣椒，答道：“长的辣，短的不辣！”买主依照她说的挑起来。这一轮的结果
的高级专门人才；1990年布什总统又签署新的移民法；2001年美国出台《加强21世纪美国竞争力法》，
计划3年内每年从国外吸收19.5万名技术人员；2001-2003年美国政府每年增加H-1B签证（职业工作签
证）发放数量，从11万提高到20万；2002年以来，美国在签证发放方面控制日紧，但对于IT人才仍是
是，长是深颜色的短辣椒，我没有再说话，心里想：这回看你还有 什么说法。没想到，当又一个买主问时，卖辣椒的妇女信心十足地回答：“硬 皮的辣，软皮的不辣！”我暗暗佩服，可不是吗，被太阳晒了半天，确实有很 多辣椒因失水变得软绵绵了。
农妇卖完辣椒，临走时对我说：“你说的那个办法买辣椒的人都知道，而 我的办法只有我自己知道！”
认识能力的局限性和差异性使人们不可能掌握全部的信息，充分占有信息 的一方为了自身利益有隐藏信息的倾向，再者，获得信息需要成本，这些因素 都会引起信息不对称。
多元化;馅饼还是陷阱
手 机 业 务 ， 可 以 集 中 双 方 优 而 赖 氨 酸 厂 的 生 产需 要 大 量 蒸 势 ，迅 速 进 入 手 机 市 场 ，业 务 汽 ，这 正 好 与 电 厂 的 发 电 热 蒸 启动 也在一个较 高层面 。
厦华 电子 股份 公 司总 经理
娃 哈 哈 染 指 童 装 业
方 面 与 厦 华 有 过 业 务 合 作 。 多 铝 成 本 的 主 要 组 成 部 分 除 了 电 军 茶 饮 料 ，很 容 易 造 成 轰 动 效
年 来 厦 华 一 直 致 力 于 开 拓 中 国 价 外 ，就 是 氧 化 铝 ，而 山 东 是 应 ；再 贝 花 旗 参 茶 良好 的 市 场 １
联想厦华 “ 姻” 联
联 想 为 何 选 择 厦 华 ？ 杨 元 合 作 ， 不 存 在 电 力 损 耗 问 题 ，
业 内人 士 认 为深圳 方 正 自
庆 认 为 ，联 想 以 前 在 显 示 器 等 且 成 本 很 低 。 另 一 方 面 ， 电 解 身 高 科 技 概 念 及 结 盟 健 力 宝 进
无 线 通 信 市 场 ，已 初 步 形 成 一 国 内 氧 化 铝 的 重 要 产 地 ， 就 地 潜 力 ，很 容 易 整 合 多 元 资 源 ，
整 套 研 发 、生 产 、 销 售 体 系 ， 收 购 很 便 宜 。 值 得 提 及 的 是 ， 将 健 康 产 业 做 大 做 强 ，并 最 终 在 市 场 上 具 有 一 定 知 名 度 。联 刘 永 行 一 直 想 建 一 个 赖 氨 酸 达 到 上 市 目 的 。 想 与 厦 华 建 立 合 资 公 司 来 发 展 厂 ，给 自 己 的 工 厂 提 供 原 料 ，
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等 措 施 则 是 不 断 拉 长 产 业 链 的 业 ” 条 件 成 熟 。 首 先 ，信 发 集 随 着 国 内 外 健 康 饮 料 概 念 复 合 体 实 际 上 是 省 却 了 起 ， 引 出 高 附 加 值 的 产 品 ，依 电 力 在 长 途 运 输 中 的 损 耗 ，而 靠 产 品 差 异 化 在 竞 争 中 取 胜 的 电铝 复 合体 因 为就 地 发 电就地 时 机到来 。
【经济学基础课件】信息不对称
—信息不对称
为什么要有这么一双筷子？ 食品安全问题的根源是什么？
信息不对称
信息不对称是指在相互对应的经济个体之间的信 息呈不均匀、不对称的分布状态，也就是说，有些人 对关于某些事情的信息比另外一些人掌握得更多一些。
信息不对称
➢ 逆向选择（交易前信息不对称） ➢ 道德风险（交易后信息不对称）
道德风险如何制约
➢ 信息透明化 ➢ 加强监管 ➢ 公信力建设 ➢ 法治化
生态课后调查：瓜子二手车如何 解决信息不对称？有效吗？
➢ 于是，最终的博弈结果：买主支付低价，卖 主提供低质量产品。出现“便宜没好货”。
逆向选择—买方掌握的信息比卖方多
【其他案例】
预期投保的人对自己的意外事故风险比保险公 司更了解，保险市场的逆向选择，最后购买保险的 人都是健康状况非常差的。
旅游地的珠宝店选择出售低质量的珠宝。
逆向选择如何解决
➢ 逆向交易双方的信息充分披露 ➢ 参与者有能力理性的分析信息 ➢ 交易双方有条件充分沟通
逆向选择
由于交易双方信息不对称和市场价格下降，导致劣质商 品驱逐优质品，进而出现市场产品平均质量下降的现象。
二手车市场的逆向选择
➢ 当买主支付高价时，卖主会选择提供低质量 产品；当买主支付低价时，卖主会选择提供 低质量产品（盈亏平衡）。
➢ 当卖主提供高质量产品时，买主会选择支付 低价（情况最好）；当卖主提供低质量产品 时，买主仍会选择支付低价（情况更差）。常见的市场信号源自产品的保修保证书品牌
承诺
➢ 逆向交易双方的信息充分披露 ➢ 参与者有能力理性的分析信息 ➢ 交易双方有条件充分沟通
道德风险
道德风险指的是交易双方在签订交易契 约后，占据信息优势的一方在使自身利益最大 化的同时损害了处于信息劣势一方的利益，而 且并不承担由此造成的全部后果的行为。
微观经济学信息不对称问题
保险市场
❖ 有隐蔽性健康问题的人可能比一般或身体好 的人更想购买健康保险，不健康人在被保险 人总数中的比例提高了，迫使保险价格上升， 直到几乎所有想买保险的人都是不健康的 人．市场出现失灵现象．
信贷市场
❖ 由于存在信息不对称性，银行对所有借款人 收取同样的利率，这会吸引较多的低质量的 借款人，迫使利率上升，进一步增加低质量 借款人的人数，并进一步迫使利率上升．
❖ 当产品的卖方对产品的质量比买方有更多信息时， 柠檬（次品）市场可能出现，买者有选择低质量物 品的风险，买者会假定质量是低的，从而使价格下 降，使低质量商品驱逐高质量商品，只有低质量商 品出售．
不对称信息的含义
❖ 当不同质量的产品在购买者或出售买卖时没 有充分的信息来确定产品的真实质量，从而 不同质量的产品以单一价格出售时，逆淘汰 （逆选择）就出现了．结果市场上就有太多 低质量产品和太少的高质量产品出售．
2/3的概率无人能获救；
❖ 你选哪一个计划？
行为经济学例子
你会选择下列哪一种情况? ❖ 采纳X计划:肯定会损失750美元 ❖ 采纳Y计划:25%的可能没有任何损失，
75%的概率有1000美元损失
行为经济学例子
❖ 延迟陷阱：暂时满足和长期后果的矛盾，喝酒和锻炼；
❖ 投入陷阱：以前投入的资源使人们做出了本不会作出的 选择；
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人不能把金钱带入坟墓，但金钱却可 以把人 带入坟 墓。。2 3:23:11 23:23:1 123:23 Tuesda y, March 22, 2022
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没有激流就称不上勇进，没有山峰则 谈不上 攀登。 。22.3.2 222.3.2 223:23: 1123:2 3:11Ma rch 22, 2022
解决信息不对称的办法
馅饼还是陷阱——告诉你所不知道的专业选择误区
陶瓷专业 没有多少 州武之 地 ， 四年后 ， 同学 们就业 不是很看好 ，
大 多 数 郜 在 郊 农 村 丁作 ．所 幸
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另外 ． 名ｉ很新鲜的传统 一 司
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高 校直 通 车 ・ 业揭 秘 专
对于专 业好坏 的评价 ． 们 人 大 多是接 礼 会的需求 来 ｝ 。 兑的 比 如就业 牢的 高低 、薪资 水平 等。
府机 大和行政 位 ． 但足现 实 的
的是他 在 大学里 异常 勤 奋 ， 语 英 过 了六 级 ， 计算 机考 过 了高级 程 序员 ． 现存从 事外贸 ］作 ． ＿ ． 同 样 的情 况 其 他 专业 也
有 发生 ， 比如 ， 床 医学 衍 生 麻 临
矿业 Ｔ作时 刻受 着死 戚胁 此． 采矿专 业被 公认 为是冷 门
◇《 高考金刊》 记者 何 梅
新 兴小 专 业 似 乎很 紧 俏 也是 短
ｌ 着 社 会 的 发 展 ．一 新 兴 ｛ ｊ ｆ ｉ 期 现 象 ， 巾 这 专 业 的 人 日光 看
擘业也 应运 生 ． ．的确 ． 的新 有 兴专业 是社 会急需 的 ． 也有 在 但
信息不对称的作用
信息不对称的作用
信息不对称是指在交易过程中，买方与卖方所拥有的信息和了解
程度不同，导致交易中的一方处于劣势地位。
信息不对称在经济领域
中十分常见，它不仅会影响市场效率，还会导致经济损失和资源浪费。
首先，信息不对称使得买方难以辨别产品或服务的质量，从而容
易被坑骗或购买低质次的产品。
例如，二手车交易中，买方往往不了
解车辆的实际状况，而卖方可以隐瞒车辆存在的问题，导致买方被欺诈。
其次，信息不对称会导致市场出现不必要的波动和浪费。
当卖方
拥有更多的信息时，他们会在市场上销售低质量的产品，并利用欺骗
手段来夸大产品的价值，吸引更多的消费者。
这种行为会对市场带来
严重的不良后果，例如浪费消费者的金钱和时间，以及产生多余的社
会负担。
最后，信息不对称还会导致经济效率低下和资源浪费。
由于买方
无法获取物品的价值信息，他们通常采用过度保险和预防措施，以确
保他们不被欺骗。
这些措施会增加经济成本，并导致资源的浪费。
综上所述，信息不对称是一个十分需要解决的问题。
政府和市场
参与者都应该采取措施来降低信息不对称的风险，从而提高市场效率
和资源利用率。
信息不对称理论 ppt课件
PPT课件
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逆向选择的解决办法——市场信号
市场信号本质上就是一种市场信息，它主要是在市场外形成并在 市场上使用，起到传递信息的作用。
对市场信号的利用方式可分为市场信号显示和市场信号甄别
PPT课件
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市场信号显示
1.市场信号显示是指为了解决逆向选择问题，占据信息优势的一 方为了把自己的某些优质物品或自身的某些优秀特性显示出来， 不被埋没，就会通过某种方式向处于信息劣势的人发出市场信号 以表明自己的物品或自身与众不同的行为。
2.信息甄别的必要性：为了确保信息的准确性和有效性，我们应 该对网上的信息进行挖掘、甄别、加工和提纯，以达到从大量的 信息中发现于已有用内容的目的。
PPT课件
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市场信号甄别
3、怎样辨别信息真伪？（甄别信息的方法） ①根据信息来源途径判断 ②不要盲目地相信得到的信息 ③多渠道地获取信息 ④根据原有经验判别 ⑤向权威机构核实
答案是保险公司可能很快就会破产！想一想，谁会按平均费率购
买保险呢？居住在安全社区里的人不会购买——他们几乎不需要 任何保险。相反，居住在高失窃率社区的人却想要保险——他们 正是需要这种保险的人。
PPT课件
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信贷市场
信用卡透支不需要任何抵押品。不对称信息造成了借款人寻找贷 款的潜在风险。
柠檬问题又一次出现了，低质量的借款人对贷款的需求大于高质 量的借款人，迫使利率上升。这会增加低质量借款人的数量，利 率再上升。
阿克尔洛夫对市场的不对称信息研究具有里程碑意义。他引入信息经济学研究中的一 个著名模型是“柠檬市场” 。（注：“柠檬”一词在美国俚语中表示“次品”或“不中 用的东西”。）主要用来描述当产品的卖方对产品质量比买方有更多的信息时，低质量产 品将会驱逐高质量商品，从而使市场上的产品质量持续下降的情形。
信息不对称
哈耶克在文章中列举了特定时间和地点的知识的重大作用：如一个靠不定期货艇的空程或半空程运货谋生的人，或者其全部知识几乎就在于知道一种即时机会的地产掮客，或从不同地方商品价格的差价获利的套利人，他们都是以不为他人所知的对一瞬即逝的情况的专门了解，在社会中起重大作用的。并指出，在经济管理中，这种重要的信息很容易被管理者轻视以至于造成损失或者增加了交易成本。管理者耽于用统计数字来实施政策而忽视经济体系的经常不断的小变化是一种危险的倾向。因为在任何竞争的行业中保持成本不上升的任务需要坚持不懈的努力，仅仅这个任务就要耗费很大的精力。虽然统计总数比具体细节的运动表现出更大的稳定性，但是，这种统计数字的相对稳定性并不能像统计学家时常想做的那样以“大数法则”即随机变化的相互补偿来解释。
集中采购活动中的信息混淆情况。基于再分配的集中采购较之分散的采购并不能像管理者想象的那样节约费用，有时反而浪费资财。下面有一个真实例子：某银行的一个省分行为节约费用对全辖的会计凭证、各种登记簿进行了集中采购，先是各二级分行上报一年的凭证及登记簿用量，省行作出统计，然后招标进行生产，由印刷厂配送到各二级分行。据统计，节约了大笔的费用，所以这种形式会被管理者激励再次的执行。人们把分散的交易聚集起来一次完成，可以获得交易价格上的优势，这是基于科学知识即经济学上的规模经济理论得出的结论，我们不能否认它的正确性。但是经过仔细的调查和分析，事实并不是象统计的那样真实，许多在特定时间和地点发生的情况改变了这一切。一是在上报使用种类和数量的时候出了问题，每年需用多少种类和数量的凭证和登记簿，没有历史的资料，只能凭主观猜想，关键的不要自己掏钱，所以本着宁多勿缺的原则报数，许多本来用不着的凭证和登记簿也报了上去，本来用量少的却报的很多。现在各行的仓库中堆积着大量的很少使用到的凭证和登记簿。二是在使用中出现了问题，印刷厂在各行需用的时候供应不及时而影响业务的开展，有的行因业务收费凭证供不上，打几次电话也没有送来，以至出现不收费的情况。三是印刷厂未按要求印刷，把三联的进帐单印成了两联，客户每次填三联必然占用下两联中一联，不仅不合要求，而且废了一联，即等于一本只能作半本用。另外，许多登记簿设计的特别大，本来在一页可以印30行却印了20行，浪费了很多空间，我想，印刷厂最明白其中的道理。如此的估计一下，以上情况所造成的损失是无法用集中采购节约的成本来弥补的。在集中采购之初没有想到，只是因为管理者搞混了专家的信息和特定时间和地点的信息的作用。几乎所有的交易都是靠特定时间和地点的信息来完成的，所以用专家的知识代替特定时点的知识会经常出现错误。经济学家拥有很系统的经济学知识，但在股票市场上做套利交易，不一定是最好的，因为炒股票是靠特定时点的信息来完成的。
近年遇到过的投资陷阱汇总
近年遇到过的投资陷阱汇总投资有风险，就如同经商一样，有赚有赔，天经地义。
今天就跟大家聊聊投资过程中遇到过的“陷阱”。
1、因大意出错踩的陷阱老虎尚有打盹的时候，所以在投资过程中一不小心也会“打盹”，曾经去某银行储蓄时，刚好是中午，有些迷迷糊糊的，办存款手续的工作人员当时刚好跟旁边另外一个人“交流”的比较激烈，工作人员在出单时，存款上面的小数点往前移了一位，自己仅仅是粗略确认数字似乎无误，也没太在意。
过了数月去取钱时，发现银行账目上金额不对，查流水，才发现上次存款的时候搞错了。
跑去找银行理论，但无奈时间已久无法确认。
所幸金额不大，此次受教育学费不高。
把这个经历说给投友们时，也引起了几位投资人共鸣，存款时金额有搞错几千的，甚至几万数十万的。
票据宝建议：存款时，一定要把眼睛擦亮点，即使是银行的工作人员也难免有失误的地方，所以自己首先一定要审核清楚。
有疑问就要找工作人员索赔，适时要求调取监控视频，争取自己的正当权益，尽量让自己止损，少受损失。
2、因储蓄疏忽踩的陷阱最近接连出现类似的新闻报道，银行存款突变理财产品，有些是银行极小部分理财经理等工作人员故意引导一些老年人把理财产品当储蓄，甚至是一些存在风险的不保本类理财产品。
更有甚者出现“飞单”，这种陷阱也是需要注意的，在存储或购买理财产品时，需要对产品有一定的了解，对每一份需要签字确认的文件要有相应的知晓了解，有疑惑要及时询问终止进行。
3、因信息不对称踩的陷阱投资就是资本经营，注定其中的要有一定的涨幅，涨幅的真实空间要有所了解。
银行的储蓄利率并不是真实的收益，因为货币的通货膨胀速度让储蓄的资金实际购买能力发生了变化。
按照目前的通货膨胀速度，储蓄的时间越久，实际的收益越低甚至是亏损。
对货币的了解是对信息的一种掌握，认识到实质才能对资金的控制更加有力，资产合理布局就是对货币的掌控。
4、因贪婪落入的陷阱欲望天生，人对收益的欲望也是无止境的，所以更要学会控制自己的欲望。
金融市场信息不对称对资源配置的影响
金融市场信息不对称对资源配置的影响金融市场是一个涉及众多参与者的复杂系统，信息在其中起着至关重要的作用。
然而，在金融市场中，信息并不总是平等和对称分布的，这就引发了信息不对称问题。
信息不对称指的是市场参与者之间在信息获取、获取和利用方面存在差异，这种差异可能会对资源的合理配置产生影响。
信息不对称导致了市场的不完全竞争，因为具有更多、更准确信息的一方可以在交易中占据有利地位。
在金融市场中，信息不对称常常表现为投资者对于公司或项目的信息了解程度不同。
一方面，公司作为信息的提供者，可以选择性地披露信息，使得一些关键信息只有内部人员或特定群体才能了解。
这种情况下，公司可能通过信息不对称获利，而投资者则会因为无法充分了解公司的状况而产生不确定性。
另一方面，投资者也可能因为缺乏信息渠道或能力而无法获得公司的全部信息，这也导致了信息不对称。
信息不对称对资源配置的影响可以体现在几个方面。
首先，信息不对称使得投资者往往会陷入信息瀑布的陷阱。
这种陷阱是指投资者过度依赖其他人的决策和评价，而无法自主判断和决策。
当市场中的大量投资者都遵循这种模式，就会出现投资者行为的集体性误判，从而导致市场的波动和资源配置的不合理性。
其次，信息不对称也会导致市场出现道德风险。
道德风险是指信息不对称导致一方在谈判或合作中故意隐瞒或歪曲信息，以获取更大利益的行为。
当市场中存在大量道德风险时，市场的透明度和信任度将受到极大损害，从而影响资源的有效配置。
在金融市场中，信息不对称也会对投资者的风险偏好产生影响。
对于相同的投资项目，不同投资者的信息不对称程度不同，风险评估也会存在差异。
投资者在面对缺乏信息的情况下，通常会偏向于选择相对安全的投资，以规避风险。
这样一来，投资者的风险偏好和市场的资源配置就受到了限制，可能会错失一些潜在的高风险高回报机会。
为了解决金融市场中的信息不对称问题，政府和监管机构可以采取一系列措施。
首先，政府可以加强信息披露的规定，要求公司披露更多的关键信息，提高市场的透明度。
信息不对称(IS)
Faculty：Management and Econmic
Major： IS
• 质量不确定性和“柠檬”市场 • 市场信号 • 道德风险 • 委托——代理问题
信息不完全市场
• 信息不完全市场：在这样的市场上， 每个市场参与者不能获得所需要的 全部信息。 • 原因： 1.每个参与者都可能是信息生 产者或消费者，单个参与者的活动 是分散的 2.信息的传播和搜集是需要花 费成本的 • 市场价格将不能完全发挥信号作用
其他市场的信息不对称通过市场信号买方和卖方可以在一定程度上解决信息不对称问卖方运用信号向买方传递有关商品质量的信息的过程将有助于买方与卖方解决信息不对称的问当被保险的一方行为不能准确地被监督并且他的行为会影响导致赔偿的事件发生的可能性或程度时就会出现道德风险
信息不对称市场
制作人：钟乙萱200810901105
三、
道德风险
• 当被保险的一方行为不能准确地 被监督，并且，他的行为会影响 导致赔偿的事件发生的可能性或 程度时，就会出现道德风险。
四、 • 代理关系
–
委托——代理问题
当一个人的福利取决于另一个人的 行为时，就出现了代理关系
• 代理人——行为人
• 委托人——受行为影响的人
委托——代理问题 • 公司的所有者就是委托人 • 工人和经理就是代理人 • 公司的所有者难以拥有公司的所 有信息。 • 雇员可能会追求自身的目标，而 偏离所有者的利润最大化目标。
• 信息搜索: 人们通过各种可能的方式、 渠道去获取所需要的信息。 • 搜寻商品： 具有不同价格-质量组合方 案，顾客需要花费很多时间和 精力才能在市场中寻找到所期 望的价格-质量组合的一类商品。 搜寻的费用成为搜寻成本。
2012年中级经济师信息不对称经济基础知识讲义
11、信息不对称与市场失灵信息不对称，是指市场上买卖双⽅掌握的信息量不⼀样的⼀种情况。
由于信息不对称的存在，就会产⽣逆向选择和道德风险等问题。
①逆向选择，是买卖双⽅在不对称信息的情况下，出现质量差的商品往往将质量好的商品驱除市场的现象。
②道德风险，是指交易双⽅协议达成后，协议的⼀⽅利⽤信息的不对称，通过改变⾃⼰的⾏为，来损害对⽅的利益，如交完汽车保险后不认真开车，交完财产保险后不注意防盗。
市场失灵的后果：由于信息的不对称存在，市场机制就不能很好的发挥作⽤，⽣产者或消费者都会出现⼀些盲⽬的⾏为，有的市场不能得到正常的发展。
政府⼲预措施：为了解决因信息不对称所造成的市场失灵，政府对许多商品的说明、质量标准和⼴告都做出了具体的法律规定，政府还通过多种⽅式为消费者提供信息服务。
12、政府对外部性的⼲预(消除外部性的传统⽅法)①使⽤税收和补贴⼿段。
⼀是政府对负外部性的企业可以使⽤税收⼿段，使得企业的私⼈成本等于社会成本，从⽽使得资源得到更有效的利⽤;⼆是政府对正外部性的企业给予政府补贴，使私⼈收益等于社会收益，实现资源的优化配置。
②政府也可以通过合并相关企业的⽅法使外部性得以“内部化”。
例如：A是产⽣负外部性的企业，B为A企业受害者，可以将A、B两个企业合并，从⽽使得负外部性消失。
③明晰产权，外部性之所以存在并导致资源配置失当都是由于产权界定不清晰。
科斯定理：只要财产权是明确的，并且交易成本是零或者很⼩，那么⽆论在开始时将财产权赋予谁，市场均衡的最终结果都是有效率的，实现资源配置的帕累托。
进⼀步看，还可以认为，⼀旦考虑到交易成本，产权的初始界定对于经济运⾏的效率就会产⽣⼗分重要的影响。
从⽽可以引申出⼀个重要结论：不同产权制度，会导致不同的资源配置效率。
科斯定理提供了⼀种通过市场机制解决外部性问题的⼀种新的思路和⽅法。
美国和⼀些国家先后实⾏了污染排放权或排放指标的交易。
13、掌握政府对市场失灵进⾏⼲预的⽅式和措施。
经济学：信息不对称，存在于二手车市场和网购的“坑”
经济学：信息不对称，存在于二手车市场和网购的“坑”在经济学中，处处都存在“信息不对称”的现象，谁掌握的信息更多，谁掌握的信息对自己有利，谁就能够更加获利。
交易双方掌握的信息不可能是对等的，这就造成了交易中的不平等，正是这种不平等造成了信息掌握更多的一方获利更多。
典型的二手车市场比如，你想买一辆二手车，自己却不了解相关信息，到了二手汽车市场，面对一大片二手车，你就不知道该如何选择。
这时，销售人员给你介绍了一辆看起来让人非常满意的二手车，于是你买了回去。
谁知开了一段时间出问题了，去修理时才发现是泡水车，你这才知道自己被坑了。
这就是典型的信息不对称现象。
消费者了解的信息很少，而且所获得的信息大部分是从销售人员那里得来的。
销售人员有着信息优势，他所提供的都是他希望消费者了解的信息，而“这辆是泡水车”这个最关键的信息，他是不会告诉消费者的。
也就是说，消费者处于绝对的信息劣势地位，销售人员处于绝对的信息优势地位，他通过不对称的信息获了利，而消费者则因信息不对称遭受损失。
典型的网购平台针对个人的信息不对称现象也随处可见。
比如，现在人人都熟悉的网络购物平台，如淘宝京东等，都非常方便，然而，面对众多的店铺，信息不对称带来的风险也随之而来。
如果未能掌握核心信息，消费者就可能会花高价买到劣质产品。
比如，在2019年“双十一”活动中，京东的iPhone 手机是12 期不免息销售，iPhone官网是12期免息销售，天猫的iPhone 手机是24期免息销售，而拼多多平台除了免息，更有200~1000元不等的优惠券。
如果信息不对称，消费者掌握不到这些信息的话，就有可能花更多的钱买到同样的手机。
假使消费者对iPhone手机在“双十一”不同网购平台的优惠政策都非常了解，通过对比就能够让自己获得最大优惠力度。
可见，消费者对于信息的掌握程度，决定了自己处于的是信息弱势方还是信息强势方。
应对策略现实生活中，信息不对称是不可避免的，即便是在当今这个信息呈爆炸式传播的网络时代，由于信息的输出方和信息的接收方所站的角度不同，接收到的信息也绝对不可能一致。
浅谈信息不对称：每个时代，都有套利者的机会
浅谈信息不对称：每个时代，都有套利者的机会你可能在经济学教科书或者商业新闻里接触过一个概念，叫做信息不对称。
关于信息不对称，最简单的理解就是：对同一件事物，如果A比B了解地更多，而且A对该事物的信息，至少在短期内无法传递给B，就存在信息不对称。
无论在商业还是生活中，我们几乎每时每刻都会遇到信息不对称。
令人费解的是，在古典经济学教科书里，信息不对称常常被假设为不存在。
换句话说，理论的世界是真空的。
1/9 人的有限性按照传统经济学假设，商品的供给等于需求，市场达到均衡状态。
在企业或者团队中，从领导到下属，大家对企业和市场的信息总是一清二楚，而且彼此不存在任何摩擦与隔阂。
在股票市场上，股价总能反映真实的企业信息，绝不会误导投资者，以至于对市场的任何预测都是无效的。
但现实真的是这样吗？现实是：人的智力和精力是有限的，他不可能了解周围世界的一切信息，即便了解，也未必知道怎么去处理。
而有些人，恰恰就利用了人的这种有限性，从信息不对称中赚取利益。
我们把这类人，叫做商人。
在现实世界里，主要有四种信息不对称，每一种都和我们的生活息息相关。
2/9 商场上的讨价还价最常见的信息不对称，来自人的内心。
俗话说，人心隔肚皮。
我们永远猜不透另一个人在想什么。
上海有一条著名的商业街，叫做七浦路。
这条路之所以有名，是因为在过去，七浦路以售卖廉价服饰著称，以至于中国人都把它称作“cheap”路。
上海七浦路在七浦路逛街，除了琳琅满目的商品，你还能看见另一道“风景”，就是阿姨妈妈们正忙于讨价还价。
一件七百元的皮衣，最后被砍到只有几十块钱。
一条号称国际名牌的牛仔裤，最后只以100元成交。
砍价是门艺术，关键在于买家得知道卖家的底价。
而卖家绝不会把它透露给顾客。
这是典型的信息不对称。
对付这种情况，买家有一种最简单的方式，就是先报出个极低的价格，若卖家不肯卖，直接走人。
此时，卖家会立即拉住顾客，并甜甜地来一句：“大姐别忙，您说卖多少。
”3/9 你被装修公司坑过吗？还有一种信息不对称来自知识和技能。
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思考
◇这个“三人成虎”的故事体现了什么 经济学道理？
信息不对称理论是指在市场经济活动中，各 类人员对有关信息的了解是有差异的；掌握信息 比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而 信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。该理 论认为：市场中卖方比买方更了解有关商品的各 种信息；掌握更多信息的一方可以通过向信息贫 乏的一方传递可靠信息而在市场中获益；买卖双 方中拥有信息较少的一方会努力从另一方获取信 息；市场信号显示在பைடு நூலகம்定程度上可以弥补信息不 对称的问题。
经济学启示
随着经济学研究的深入发展，尤其是社 会信息化进程的不断加快，人们认识到，信息 的获取、处理和传递需要支付成本，而且在信 息的传递过程中由于被过滤、叠加、遗漏，许 多信息都会变得不完全，就如故事中，三人成 虎的现象也常有发生。因此，要获得真实可靠 的信息一定要付出更多的努力才行。
魏王道：“我将信将疑。” 庞恭又说：“倘若三个人说街市上出现了老虎，大 王相信吗？” 魏王道：“我当然会相信。” 庞恭就说：“街市上不会有老虎，这是很明显的， 可经过三个人一说，好像真的有老虎了。现在赵国离魏 国比这里的街市远多了，议论我的又不止三个人，如果 我走后有人说我坏话，希望大王明察才好。” 魏王坦然地说：“我明白你的意思了，你放心地陪 公子去吧。” 庞恭去了赵国不久，果然有人在魏王面前说他坏话。 开始魏王不信，后来说庞恭坏话的人多了，魏王也就相 信了。 在太子结束人质生活回国后，魏王就再也没召见过 庞恭，也不再重用他了。
信息不对称
——馅饼还是陷阱
三人成虎
战国时代，互相攻伐，为了 使大家真正能遵守信约，国与 国之间通常都将太子交给对方 作为人质。 《战国策· 魏策》有这样一段 记载： 魏国大夫庞恭，将要陪魏太 子到赵国去作人质，临行前对 魏王说：“假如一个人说街市 上出现了老虎，大王相信吗？” 魏王道：“我不相信。” 庞恭说：“如果两个人说街 市上出现了老虎，大王相信 吗？”