期货入门基础知识
期货基础知识培训资料
期货基础知识培训资料第一章期货的定义和基本概念1.1 期货的定义期货是一种标准化合约，约定在未来特定日期以特定价格交割标的资产。
双方承担着履约责任，买方承诺在未来买入标的资产，卖方承诺在未来卖出标的资产。
1.2 期货的基本概念1.2.1 标的资产标的资产是期货合约约定的交割对象，可以是商品（如农产品、能源等）、金融资产（如股票指数、外汇）或其他衍生品。
1.2.2 期货合约期货合约是买方和卖方之间达成的标准化协议，约定了标的资产、交割日期、交割方式和交割价格等要素。
1.2.3 保证金保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一定比例的资金，用于保证其履约能力和承担风险。
保证金有按交易所规定缴纳的保证金和按市场波动而调整的维持保证金。
1.2.4 定价与交割期货合约的价格由市场供求关系决定，通过交易所进行交易。
交割是指买方按合约约定购买标的资产，卖方按合约约定卖出标的资产。
第二章期货交易流程2.1 开户和入金投资者在进行期货交易前需要选择期货公司开立交易账户，并将资金划入该账户作为交易保证金。
2.2 选择合适的期货品种根据个人风险偏好和市场行情，投资者选择适合自己的期货品种。
常见的期货品种有大豆、原油、白银等。
2.3 下单交易投资者根据自己的判断和市场行情，下达买入或卖出的指令。
可以选择市价单、限价单或止损单进行交易。
2.4 维持保证金随着市场行情波动，投资者的期货头寸价值会发生变化，交易所会按照一定的规则调整保证金要求。
投资者需要及时追加保证金或者减少头寸以满足维持保证金的要求。
2.5 平仓和交割投资者可以选择在交割日前进行平仓交易，将合约进行对冲或转让给其他投资者。
如果投资者选择持有至交割日，根据合约约定的交割方式将标的资产交割或结算现金。
第三章期货交易风险管理3.1 市场风险市场风险是指投资者由于市场行情波动而造成的损失。
投资者可以通过进行技术分析和基本面分析来预测市场行情，并采取相应的交易策略进行风险管理。
期货基础知识总结
期货基础知识总结期货是指以固定的合约标准，在交易所进行标准化合约交易的一种衍生工具。
期货市场是金融市场中的重要组成部分，它具有重要的作用和功能。
下面将对期货基础知识进行总结，便于了解和学习。
一、期货的定义和特点1. 定义：期货是指以合约形式约定，以标的资产为基础进行交易的一种金融衍生品。
2. 特点：- 标准化合约：期货合约具有统一的合约标准，包括合约单位、交割品种、交割月份等。
- 交易所交易：期货合约在交易所进行交易，交易所充当市场的中心角色，提供交易撮合和交易结算服务。
- 杠杆交易：期货交易允许投资者以较少的资金控制较大的合约价值，即杠杆交易。
- 高流动性：期货市场具有较高的交易流动性，投资者可以在任何时间买入或卖出期货合约。
- 高风险性：由于杠杆交易的特点，期货市场风险较高，投资者需要谨慎操作，控制风险。
二、期货合约的基本要素1. 合约标的物：期货合约所约定的标的资产，可以是商品、金融产品、股指等。
2. 合约单位：每个期货合约所表示的标的物数量。
3. 交割月份：期货合约规定的交割月份，也可以是到期月份。
4. 最小变动价位：期货合约价格波动的最小单位。
5. 交易所交易代码：期货合约在交易所中的简称或代码，用于交易和查询。
三、期货交易的基本流程1. 开户：投资者需要选择一家期货公司，进行开户操作，包括填写相关申请表格、提供身份证明等材料，并缴纳一定的保证金。
2. 下单：开户后，投资者可以登录交易平台，选择合适的期货合约，输入交易指令，包括买入或卖出、合约数量等。
3. 撮合交易：交易所根据投资者的买卖指令，通过撮合系统将双方的交易指令进行配对成交。
4. 结算：交易完成后，投资者需按照合约约定的交割月份履约，或进行平仓操作。
结算包括盈亏结算和资金结算。
5. 交割：对于实物交割的合约，投资者需要根据合约约定，按照交货地点和交割方式履行交割义务。
四、期货交易的风险控制1. 市场风险：市场价格的波动会影响期货合约的价值，投资者需要通过对市场的研究和判断，进行适当的投资决策。
最全期货基础知识
最全期货基础知识一、期货交易概述1. 期货交易的定义期货交易是指在期货交易所上，买卖双方通过公开竞价的方式，按照事先约定的标准合约，在未来某个特定时间点进行交割的交易行为。
期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。
2. 期货交易的种类期货交易主要包括商品期货、金融期货和股指期货等。
商品期货是以实物商品为标的的期货合约，如农产品、能源、金属等；金融期货是以金融工具为标的的期货合约，如外汇、利率、股票指数等；股指期货是以股票指数为标的的期货合约。
3. 期货交易的特点（1）标准化合约：期货合约具有标准化的数量、质量、交割时间等要素，方便投资者进行交易。
（2）杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易，提高了资金使用效率。
（3）双向交易：期货交易既可以做多，也可以做空，投资者可以根据市场行情选择合适的交易策略。
（4）对冲风险：期货交易可以帮助投资者锁定未来价格，降低风险。
二、期货市场参与者1. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，负责制定交易规则、监管市场、组织交易等。
我国主要的期货交易所包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。
2. 期货公司期货公司是期货交易的中介机构，负责为客户提供开户、交易、结算等服务。
期货公司按照业务范围可分为期货经纪公司、期货投资咨询公司和期货风险管理公司等。
3. 期货投资者期货投资者是期货市场的参与者，包括机构投资者和个人投资者。
机构投资者如生产企业、贸易商、投资公司等，个人投资者则是指通过期货公司进行期货交易的普通投资者。
4. 期货监管机构期货监管机构负责对期货市场进行监管，维护市场秩序，保护投资者权益。
我国期货市场的监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（简称证监会）和期货市场监督管理委员会（简称期监会）。
三、期货交易流程1. 开户投资者需在期货公司开设期货账户，并签署相关协议。
开户时，投资者需提供身份证明、银行账户信息等资料。
期货的基础知识
期货的基础知识期货，又称期货合约，是一种金融衍生品，它允许交易双方在未来某个特定日期以预先确定的价格买卖某种资产。
期货合约通常在期货交易所进行交易，这些交易所是专门进行期货合约买卖的场所。
期货市场的主要功能包括价格发现、风险管理和投机。
以下是期货的基础知识：1. 期货合约的类型：期货合约可以基于多种资产类别，包括农产品、金属、能源、货币和股票指数等。
每种类型的期货合约都有其特定的规格和交易规则。
2. 期货合约的组成：一个标准的期货合约包括以下要素：标的资产、合约大小、交割日期、最小价格波动（tick size）、每日价格波动限制（limit up/down）和保证金要求。
3. 期货交易的机制：期货交易通常采用保证金交易，这意味着交易者只需支付合约价值的一小部分（保证金）即可进行交易。
这种杠杆效应既可以放大盈利，也可以放大亏损。
4. 期货市场的参与者：期货市场的参与者包括套期保值者、投机者和套利者。
套期保值者使用期货合约来对冲现货市场的价格风险，投机者则试图从价格波动中获利，而套利者则利用不同市场之间的价格差异来获取利润。
5. 期货合约的交割：期货合约到期时，持有合约的交易者可以选择实物交割或现金结算。
实物交割意味着买方将接收标的资产，而卖方则需交付标的资产。
现金结算则根据合约到期时的市场价格与合约价格之间的差额进行结算。
6. 期货交易的风险：期货交易涉及高风险，包括市场风险、信用风险和操作风险。
市场风险是指由于市场价格波动导致的潜在损失。
信用风险是指交易对手可能无法履行合约义务的风险。
操作风险则涉及交易过程中可能出现的错误或失误。
7. 期货市场的监管：期货市场受到严格的监管，以确保市场的公平性和透明度。
监管机构通常会制定交易规则，监督市场参与者的行为，并确保交易所的运作符合规定。
8. 期货合约的定价：期货合约的价格通常由供需关系、预期的未来价格、持有成本（如存储和保险费用）以及市场情绪等因素决定。
期货的入门知识点总结
期货的入门知识点总结一、期货交易的定义期货，是交易合约的标的物为一定数量和质量的特定物品，买卖双方合约标的物品或者使用的金融工具是期货合约。
期货交易是在期货交易所进行的交易活动，包括期货合约的买卖以及期货合约的交割。
期货合约买卖者在期货市场上交易，可以通过线上和线下交易的方式进行。
二、期货交易的基本操作1.开户：投资者可以选择期货公司开立个人或者机构账户，提供有效身份证件、银行开户许可证、税务登记证明等资料，完成开户手续之后即可进行交易操作。
2.入金：投资者需要在期货公司开立的交易账户内入金，作为交易保证金，期货公司通常会规定一定的最低入金比例，例如10%-20%不等。
3.交易：投资者可以在期货交易所进行交易，选择期货合约进行买入或者卖出操作，也可以选择中国金融期货交易所进行电子交易。
4.平仓：当投资者持有的期货合约达到预期价格时，可以选择平仓操作，即以卖出持有的期货合约，或者持有多头期货合约时选择买入平仓操作。
5.交割：期货合约到期时，需要执行合约的实物交割或者现金交割。
三、期货交易的特点1.杠杆交易：期货交易是一种杠杆交易，只需要支付一定的保证金就可以控制更大数量的期货合约，可以放大投资收益，但也会增加投资风险。
2.保值功能：期货交易可以通过购买期货合约对冲价格波动，起到保值的作用，降低企业的经营风险。
3.交易时间长：期货交易时间通常为交易日的早上9点到下午3点，可以让投资者进行全天候交易。
4.风险较高：期货市场价格波动较大，投资风险相对较高。
5.投机功能：期货交易还具有投机功能，投资者可以通过期货交易进行长线、短线的投机操作，获取资本收益。
四、期货交易的主要品种1.金融期货：包括股票指数期货、国债期货、外汇期货等金融产品的期货合约。
2.能源化工期货：包括原油期货、天然气期货、化工产品期货等能源产品的期货合约。
3.农产品期货：包括大豆期货、玉米期货、棉花期货、白糖期货等农产品的期货合约。
4.金属期货：包括铜期货、铝期货、铁矿石期货等金属产品的期货合约。
期货基础知识培训
套期保值的概念
套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。套期 保值是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品 的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相当， 但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另 一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。
期货价格构成要素
• 成交量缩减而持仓量扩增，显示多空双方虽然争夺渐趋 缓和，但仍扩仓对峙，市场积聚的资金能量缓慢增加， 期价仍可能剧烈波动。
期货基础知识——交易软件
期货交易流程—结算
一、结算的概念
根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保 证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项 进行的计算、划拨。
二、结算的程序
期货与现货的区别
期货市场的产生
期货市场最早萌芽于欧洲
1848年 1865年 1874年 1876年 1882年 1972年 1975年 1982年
芝加哥期货交易所问世（农产品） 推出标准化合约、实行保证金制度 芝加哥商业交易所产生（肉、畜类） 伦敦金属交易所产生（金属） 允许对冲方式免除履约责任 CME推出外汇期货 CBOT推出利率期货 KCBT推出股指期货
交易所对会员的结算 期货货经纪公司对客户的结算
结算公式
• 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余 额+上一交易日交易保证金—当日交易保证金+ 当日盈亏+入金—出金—手续费等 • 当日交易保证金=当日结算价Χ当日交易结束后 的持仓总量Χ交易保证金比例 • 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
结算公式
平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
期货交易的核心特点
保证金交易 双向交易和对冲机制
当日无负债结算 T+0机制
期货基础知识
期货基础知识引言：期货市场是金融市场中的重要组成部分，也是投资者和交易商进行交易的场所。
在期货市场中，投资者可以通过期货合约，以将来的某个时间点以预先约定的价格买入或卖出一定数量的商品或金融资产。
期货市场主要涉及大宗商品、金融商品和股指等交易品种。
为了更好地理解期货交易，投资者需要掌握一些基本的期货知识。
本文将介绍期货基础知识，包括期货定义、交易方式、交易所、风险管理等内容。
一、期货定义期货是指某种特定商品或金融资产在未来某个约定时间以预先约定的价格进行交割的合约。
期货合约包括标的物、交割时间、交割价格等要素。
标的物可以是大宗商品（如原油、黄金、铜等）、金融产品（如股票、债券等）或指数（如沪深300指数等）。
期货市场上的交易以期货合约为基础，投资者可以通过买入或卖出合约来进行投机或套期保值等交易活动。
二、期货交易方式1. 买涨、卖空：投资者可以通过买入期货合约来进行买涨、卖空交易。
买涨指在预期价格上涨时，买入期货合约，待价格上涨后卖出合约获取利润。
卖空指在预期价格下跌时，卖出期货合约，待价格下跌后买入合约赚取差价。
2. 套期保值：套期保值是指企业或投资者利用期货市场进行风险管理，以对冲或减小业务风险。
通过买入或卖出期货合约，企业或投资者可以锁定未来的价格，从而避免市场波动带来的损失。
三、期货交易所期货交易所是期货市场的组织者和管理者，提供期货交易的场所和基础设施。
全球范围内主要的期货交易所包括：1. 芝加哥商品交易所（CME）：是全球最大、历史最悠久的期货交易所之一，主要交易大宗商品期货和金融期货。
2. 香港交易所（HKEX）：是亚洲最大的交易所之一，主要交易股指期货、利率期货和黄金期货等。
3. 伦敦金属交易所（LME）：是全球最大的金属期货交易所，主要交易铜、铝、锌等金属期货。
4. 中国金融期货交易所（CFFEX）：是中国境内唯一的金融期货交易所，主要交易股指期货、债券期货等。
期货交易所提供了规范化的合约、交易机制和结算方式，保证了交易的公平和透明。
期货基础知识培训-入门知识
期货基础知识培训-入门知识期货交易，这个词听起来似乎有点遥远，像是高高在上的金融术语。
但其实，它离我们并不远。
咱们今天就来聊聊期货的基本知识，带你走进这个世界。
一、期货的概念1.1 期货是什么？期货，简单来说，就是一种合同。
它规定了在未来的某个时间，买卖双方要按照约定的价格进行交易。
这就像你跟朋友约好，三个月后以现在的价格买他手里的某款游戏。
这个合同不仅能锁定价格，还能帮助你规避风险。
1.2 为什么要参与期货？很多人可能会问，参与期货有什么好处？其实，期货交易可以帮助你对冲风险。
比如，农民在收获季节前，担心粮食价格下跌，就可以提前卖出期货合同。
这样，不管市场如何变化，他都能保住自己的利益。
听起来不错吧？二、期货的种类2.1 商品期货商品期货是最常见的一种。
农产品、金属、能源，几乎所有的实物商品都可以在期货市场上找到它们的身影。
比如，小麦、原油、黄金等。
它们的价格波动受很多因素影响，比如天气、地缘政治等等。
这就意味着，聪明的投资者可以通过分析这些因素，找到赚钱的机会。
2.2 金融期货除了商品期货，金融期货也越来越受欢迎。
这包括股票指数、利率、外汇等。
比如，大家熟悉的股指期货，就能让投资者在股市波动中找到机会。
与商品期货不同，金融期货更像是一种金融工具，帮助投资者管理资产组合，降低风险。
2.3 期权期权虽然不是严格意义上的期货，但它与期货关系密切。
期权给了你在未来某个时间以特定价格买入或卖出资产的权利，但并没有义务。
这种灵活性让它在投资者中广受欢迎。
想象一下，你在买房时，看到一个便宜的房子，但又不确定是否真的想买。
你可以先付一点“保证金”，未来再决定是不是买下，这就是期权的魅力。
三、期货交易的基本流程3.1 开户首先，你得在期货公司开户。
这个过程其实并不复杂。
提供一些个人信息，签署相关协议，通常就能搞定。
开户后，你就能开始交易了。
3.2 下单下单就是告诉交易所，你想买或者卖什么。
期货交易通常分为市价单和限价单。
期货初学者基本知识
期货初学者基本知识对于期货初学者来说，了解一些基本知识是非常必要的。
期货是一种金融衍生品，它是在交易所上进行的交易。
在期货市场中，投资者可以进行各种商品的交易，如农产品、贵金属、能源和金融等。
下面是一些期货初学者必须知道的基本知识。
1. 期货交易的定义期货交易是一种标准化合同交易，在这种交易中，买卖双方在交易时同意在未来的某个时间以一定的价格买卖某种商品或者资产。
期货合同规定交货期、交货价格和交货地点等。
期货交易被认为是投机性和对冲性的交易，投资者可以藉此对冲投资组合，也可以获得更高的利润。
2. 期货合约期货合约是一种标准化协议，它规定投资者在未来的某一时间以特定的价格购买或者出售特定商品。
每个期货合约都是在交易所交易的，并且规定了标准交割地点、交割日期、交割方式和交割数量等相关内容。
股票市场上的股票就是一种期货合约。
3. 期货市场期货市场是在特定的期货交易所上进行的交易市场。
在这里，交易者可以进行各种形式的交易，如实物交割、现金交割和对冲交易。
期货市场有许多产品可供交易者选择，包括农产品、能源产品和金融产品等。
4. 盈利和亏损期货交易的盈利和亏损都是与合约的价格变动有关。
如果投资者购买期货合约，认为价格会上涨，如果价格确实上涨了，那么盈利也会增加。
同样，如果价格下跌，投资者就会面临亏损。
期货交易对于投资组合来说是一种重要的对冲工具，因为它可以减轻市场风险。
5. 杠杆效应期货交易中常见的杠杆效应，是指投资者只需支付一定的保证金，就可以掌握更大的交易资金。
这也就使得投资者能够获得更高的盈利，但同时也面临着更大的风险。
投资者应该通过了解自己的风险承受能力，并设置止损来保护自己的资本。
6. 期货保证金期货保证金是投资者在开仓交易时支付的一定金额，它可以看作是期货交易的“订金”。
如果投资者的交易出现亏损，交易所会以保证金为基础来扣减损失。
如果保证金不足以扣除亏损，投资者就需要追加保证金。
因此，投资者需要时刻关注保证金水平，以免因为出现亏损而被追加保证金。
期货重要基础知识点
期货重要基础知识点1. 什么是期货？期货是一种金融衍生品，它是一种约定，合同的双方约定在未来某个特定时间点以约定的价格交易一定数量的标的物。
标的物可以是商品（如黄金、原油）、金融资产（如股票、债券）或指数等。
期货具有标准化合约和交易所交易的特点。
2. 期货市场的作用是什么？期货市场的主要作用是提供风险管理工具和价格发现机制。
对于生产者和消费者来说，期货合约可以帮助他们锁定未来的价格，从而避免因价格波动而带来的风险。
对于投资者来说，期货市场可以提供投资和套利机会，并为他们提供更多的交易策略。
3. 期货交易的基本要素是什么？期货交易的基本要素包括合约规格、保证金、交割和交易所。
合约规格规定了标的物的品种、交割月份、交割地点等具体细节。
保证金是投资者在交易所开立的账户中存入的部分资金，作为履约保证。
交割是指在期货合约到期时，双方按照合约规定进行实物或现金交割。
交易所是提供期货交易场所和监管的机构。
4. 期货交易中的两种基本头寸是什么？期货交易中的两种基本头寸是多头和空头。
多头头寸指投资者购买合约，希望价格上涨，以便将来以较低的成本买入标的物。
而空头头寸指投资者卖出合约，希望价格下跌，以便将来以较低的价格买入合约。
5. 期货的价值计算方法是什么？期货的价值取决于标的物价格、合约单位和交易所确定的交易规则。
通常，期货的价值可以通过标的物的价格乘以合约单位来计算。
6. 期货交易中的杠杆和保证金是什么关系？期货交易中，杠杆是指投资者只需支付一部分保证金，就可以控制更大价值的标的物。
保证金是投资者在交易所开设的账户中存入的资金，用于覆盖可能的亏损。
杠杆和保证金的关系是保证金越低，杠杆越高。
7. 期货市场的风险管理工具有哪些？期货市场提供了一些风险管理工具，如止损委托、限价委托和期货套期保值。
止损委托是投资者在达到预设价位时自动平仓以避免进一步损失的指令。
限价委托是投资者设置了一个最高或最低的价格，在达到该价格时自动触发交易的指令。
期货基础必学知识点
期货基础必学知识点1. 期货合约：期货是一种标准化合约，规定了在未来特定日期买入或卖出特定商品的数量和价格。
期货合约包括标的商品、交割日期、交割地点、合约规模等要素。
2. 标的商品：期货合约中的标的物可以是商品（如黄金、原油、大豆等）、金融产品（如股票、债券、货币等）或指数。
3. 交易所：期货交易在交易所进行，常见的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
4. 保证金：交易期货需要支付一定比例的保证金，以保证交易方履行合约义务。
保证金可以是初始保证金和维持保证金，根据交易所规定支付。
5. 杠杆效应：期货市场具有杠杆效应，即少量的保证金可以控制较大数量的标的物。
通过杠杆，投资者可以放大投资收益，但同时也增加了投资风险。
6. 交割：期货合约设有交割日期，到达交割日期时，持仓方可以选择交割实物或进行现金结算。
交割一般在交割仓库或交割场所完成。
7. 交易策略：期货交易可以采用多种交易策略，包括套利、趋势跟踪、波动率交易等。
不同的交易策略适用于不同的市场状况和投资目标。
8. 盈亏计算：期货交易的盈亏是根据标的物价格的涨跌幅度来计算的。
投资者根据交易合约的规定，可以获得盈利或承担亏损。
9. 期货市场的风险：期货市场存在价格波动风险、交割风险、流动性风险等。
投资者在交易期货时需要注意这些风险，并采取相应的风险管理措施。
10. 期货交易者的品格：期货交易需要稳定的心态、坚定的决策能力、严密的风险控制等品格。
投资者需要不断学习和实践，以提高交易技巧和取得稳定的投资回报。
以上是期货基础必学的一些知识点，对于初学者来说，了解这些知识可以帮助他们更好地理解期货市场的运作规则和风险特征，从而进行合理的投资和风险管理。
期货知识点基础知识总结
期货知识点基础知识总结一、期货的基本概念1. 期货市场是金融市场中的一个重要组成部分，期货合约的交易是在期货交易所进行的。
期货合约是指约定在将来某一特定时间，按照约定的价格和数量交割一定标的资产的一种合约。
2. 期货合约是一种标准化的金融工具，包括标的资产、交割时间、交割地点、交割方式、交割数量及价格等内容。
期货合约规定了未来特定时间点上交易的标的资产的数量、价格和日期等重要信息。
3. 期货交易者在交易期货合约时，不是直接买卖交割标的资产，而是买卖期货合约本身。
期货合约是一种金融衍生品，其价格取决于标的资产的价格变动情况。
二、期货市场的功能1. 期货市场为交易双方提供了一个有效的风险管理工具，可以通过期货合约进行对冲操作，减少风险和波动性的影响。
2. 期货市场通过价格发现的功能，为市场参与者提供了一个有效的参考标准，使市场上的产品价格与实际价值更加接近。
3. 期货市场还可以为投资者提供一个高杠杆交易的机会，通过期货合约进行杠杆交易，可以在单位资金投入的情况下实现更大的投资收益。
三、期货市场的参与主体1. 期货交易者包括投机者和套期保值者两大类。
投机者通过期货合约追求投机利润，套期保值者通过期货合约规避价格波动风险。
2. 期货交易的参与主体还包括交易所成员及非成员的交易客户，交易所成员为交易所的会员，代表着特定的交易利益，而交易客户则是通过交易所成员进行期货交易的个人或机构。
四、期货市场的交易方式1. 期货市场的交易方式包括场内交易和场外交易两种形式。
场内交易是指在期货交易所进行的标准化合约交易，场外交易则是指交易双方直接进行非标准化合约交易。
2. 场内交易是期货合约的主要交易方式，通过期货交易所进行场内交易，可以享受市场透明、交易公开以及交易结算等诸多便利。
3. 场外交易是指交易双方直接通过电子交易系统或电话等方式进行交易。
场外交易一般是针对个别客户的特殊需求，而场内交易则是对标准化需求的满足。
期货市场基础必学知识点
期货市场基础必学知识点
1. 期货合约：期货合约是一种标准化的交易合约，规定了在未来某个特定时间和地点交割一定数量的某种标的物（如商品、金融产品、货币等）的权利和义务。
2. 交易所：期货交易需要在交易所进行，交易所是一个集中交易的场所，提供交易设施和交易监管。
3. 多头和空头：在期货市场中，投资者可以选择多头或空头持仓。
多头持仓表示投资者认为价格会上涨，空头持仓表示投资者认为价格会下跌。
4. 保证金：交易期货需要缴纳一定金额的保证金，保证金是投资者承担风险的一种方式。
保证金金额与合约价值相关，一般为合约价值的一定比例。
5. 合约规模：合约规模表示一个期货合约所代表的标的物数量。
不同合约的规模可以不同，例如黄金期货合约的规模为100盎司。
6. 交割日期：期货合约规定了一个特定的交割日期，在该日期前必须进行交割或平仓。
7. 持仓成本和浮动盈亏：持仓成本是指投资者购入期货合约的成本价格，而浮动盈亏是指当前持仓价格与持仓成本之间的差额。
8. 交易策略：投资者在期货市场中可以根据自己的判断和预测采取不同的交易策略，如趋势跟踪、套利和市场做多等策略。
9. 杠杆作用：期货交易具有较高的杠杆作用，投资者只需支付一小部分保证金即可进行大额交易。
杠杆作用既可以放大盈利，也可以放大亏损。
10. 交易风险管理：投资者在期货市场中应该采取适当的风险管理措施，如设定止损位、控制仓位规模等，以保护自己的投资。
以上是期货市场基础必学的知识点，了解这些知识可以帮助投资者更好地理解和参与期货交易。
然而，投资者在进行期货交易时应该注意市场风险，并寻求专业的投资建议。
期货基础知识精华版详解
期货基础知识精华版详解期货，对于许多人来说可能是一个既熟悉又陌生的概念。
熟悉，是因为在金融领域中常常能听到它的名字；陌生，则是因为对于其具体的运作和相关知识，并非人人都能了如指掌。
接下来，让我们一起揭开期货的神秘面纱，深入了解期货的基础知识。
一、什么是期货简单来说，期货就是一种标准化的合约。
这份合约约定了在未来的某个特定时间、以特定的价格买卖一定数量和质量的某种商品或金融资产。
举个例子，假设一个农民预计在三个月后收获一批小麦，但他担心到时候小麦价格会下跌，影响自己的收入。
这时，他可以在期货市场上卖出与自己预计收获量相当的小麦期货合约。
如果三个月后小麦价格真的下跌了，他在现货市场上的损失可以通过期货市场上的盈利来弥补。
二、期货交易的特点1、标准化合约期货合约的各项条款，包括交易品种、交易数量、交易时间、交割地点等都是标准化的，这使得交易更加便捷和高效。
2、双向交易期货市场中，投资者既可以做多（买涨），也可以做空（卖跌）。
也就是说，无论市场价格上涨还是下跌，都有机会盈利。
3、杠杆交易期货交易通常采用保证金制度，投资者只需缴纳合约价值的一定比例作为保证金，就可以控制更大价值的合约。
这虽然放大了盈利的可能性，但同时也增加了亏损的风险。
4、每日无负债结算期货交易所会在每个交易日结束后，根据当日的结算价对投资者的持仓进行结算，如果投资者的保证金不足，就需要追加保证金，否则可能会被强行平仓。
三、期货市场的参与者1、套期保值者他们参与期货交易的目的主要是为了规避现货市场的价格风险，如前面提到的农民就是典型的套期保值者。
2、投机者他们通过预测期货价格的走势来获取利润，承担了市场中的风险，同时也为市场提供了流动性。
3、套利者他们利用不同期货合约之间、期货与现货之间的价格差异进行套利操作，从而获取无风险利润。
四、期货交易的流程1、开户投资者需要选择一家正规的期货公司，办理开户手续，签署相关协议，并缴纳保证金。
2、下单投资者可以通过期货公司提供的交易软件下达交易指令，包括买入、卖出、开仓、平仓等。
期货行业初学者必备知识
期货行业初学者必备知识期货是金融市场中重要的投资工具，它涉及到大量的交易和投资策略。
对于初学者来说，了解期货行业的基本知识是非常重要的。
本文将介绍期货行业的一些基本概念、交易机制以及投资策略，帮助初学者更好地理解和应用期货。
一、期货的基本概念1. 期货的定义期货是一种在将来约定时间和价格买入或卖出特定金融商品的合约，包括大宗商品、股票、债券等。
它是为了规避价格风险和实现投机收益而设计的。
2. 期货合约期货合约是买卖双方就特定金融商品在未来交付之前约定的交易合约。
它包括合约规格、交割月份、交割地点、报价单位等重要信息。
3. 保证金保证金是投资者交给期货公司作为交易保障的资金。
它是投资者参与期货交易的必要条件，并且根据交易所规定的比例缴纳。
二、期货交易机制1. 市场参与者期货市场有多个参与者，包括投资者（包括散户和机构）、期货公司、交易所、经纪商等。
2. 行情与报价期货合约的价格会随着市场供需关系的变化而波动，在交易所中以实时行情显示。
投资者可以根据行情信息进行买入或卖出的决策。
3. 买涨和买跌期货交易允许投资者买涨和买跌。
买涨是指投资者预测价格上涨，买入合约后再卖出赚取差价；买跌是指投资者预测价格下跌，先卖出再买入合约获利。
4. 交割和持仓期货合约设有交割日，到期后需要买方支付货款、卖方交付商品。
如果不想实际交割，投资者可以选择平仓，即在合约到期前将合约卖出。
三、期货投资策略1. 趋势交易趋势交易是指根据市场趋势买入或卖出期货合约。
投资者可以通过技术分析和基本面分析来识别趋势，然后进行交易。
2. 套利交易套利交易是通过利用不同市场之间的价格差异来获利，如跨期套利、跨品种套利等。
这需要对市场价格有深入的了解和分析。
3. 头寸管理头寸管理是指投资者根据自身资金状况和风险承受能力，合理规划仓位和风险控制。
通过控制交易仓位，降低投资风险。
4. 交易心态管理交易心态管理是指投资者在面对市场波动时保持冷静和理性。
期货基础知识介绍
（二）金融期货
20世纪70年代，期货市场有了突破性的 发展，金融期货大量出现并逐渐占据了期货 市场的主导地位。金融期货的繁荣主要是由 于国际金融市场的剧烈动荡，金融风险越来 越受到人们的关注，金融期货的推出，满足 人们规避金融市场风险的需求。
（二）金融期货
金融期货的分类
外汇期货 利率期货 股指期货
交割: 由交易所负责买卖双方执行商品(货物）交 易及资金划拨。法人才涉及到商品交割，个人不能进交割月。
二、商品期货与金融期货
（一）商品期货 商品期货是期货交易的起源种类。国际
商品期货交易的品种随期货交易发展而不断 变化，交易品种不断增加。
（一）商品期货
商品期货的分类
农产品期货 有色金属期货
能源期货 畜产品期货
§.为什么要进行期货交易
（一）期货市场在宏观经济中的作用
A . 调节市场供求，减缓价格波动 B .为政府宏观调控提供参考依据 C .促进本国经济的国际化发展 D .有助于市场经济体系的建立与完善
§.为什么要进行期货交易
（二）期货市场在微观经济中的作用 A . 能够锁定生产成本，实现预期利润 B . 能够降低流通费用，稳定产销关系 C . 能够提高合约兑现率，稳定经济秩序
（2）实物交割率低：
期货合约的了结并不一定必须履行实际交货义务，买卖期货合约者在 规定的交割日期前任何时候都可通过数量相同、方向相反的交易将持有 的合约相互抵销，无需再履行实际交货的义务。因此，期货交易中实物 交割量占交易量的比重很小，一般小于5%。
具体合约举例
具体合约举例
期货交易的基本特征
（3）实行保证金制度（信用交易）： 交易者不需付出与合约金额相等的全额货款，只需付8%-12%的
期货基础知识培训
期货基础知识培训一、期货的定义期货是一个交易合约，它规定了在未来某个时间，以今天的价格买卖某种标的资产。
二、期货市场的基本要素1.标的资产：即合约规定的交易资产，比如黄金、原油、大豆等。
2.交割月份：合约规定的交割月份，也就是合约到期的时间。
3.合约单位：合约规定的交易标准单位。
4.价格单位：期货合约中的每一点价格变动所表示的金额。
5.交易时间：期货市场开市交易的时间和时间节点，一般为周一至周五，上午9:00至下午3:00。
6.交易品种：期货市场可以开立的合约种类。
三、期货交易的基本流程1.投资者选择要进行交易的期货品种。
2.了解期货品种的基本信息，包括当前市场动态、历史价格走势等。
3.确定自己的投资策略，并下达交易指令。
4.交易部门收到指令后，会对其进行审核，并确认下单。
5.完成下单后，交易部门会通知投资者下单成功，并提供交易单据。
6.等待合约到期或决定平仓并确定真实盈亏情况。
四、期货交易中的风险管理1.合适的杠杆率：期货交易具有较大的杠杆效应，容易导致亏损。
投资者应该控制自己的杠杆率，以降低亏损风险。
2.动态止损：在交易中设置一个合适的止损线，一旦交易亏损达到设定的止损线，自动平仓，避免亏损进一步扩大。
3.充分的资金量：为控制风险，投资者在进行期货交易前，应该确保自己有足够的资金支持交易，以应对市场风险。
四、期货市场的意义1.提供了全球范围的价格发现机制，为投资者和生产者提供了更为准确的价格信息。
2.为投资者提供了多样化的风险管理工具。
3.推动已经是市场活动的、购买和销售的积极性。
4.进一步推动经济全球化。
期货基础知识培训资料
期货基础知识培训资料一、期货的定义和基本概念期货，简单来说，就是一种标准化的合约，约定在未来某个特定的时间和地点，以特定的价格交割一定数量和质量的商品或金融资产。
与现货交易不同，期货交易不是立刻进行实物的买卖，而是通过合约的买卖来约定未来的交易。
期货合约包含了交易的品种、数量、质量、交割时间和地点等关键要素。
二、期货市场的参与者1、套期保值者他们参与期货市场的主要目的是为了降低现货市场的风险。
例如，农产品生产者担心未来价格下跌，会在期货市场提前卖出合约；而加工企业担心未来原料价格上涨，会提前买入合约。
2、投机者他们试图通过预测期货价格的走势来获取利润，并不实际涉及现货交易。
3、套利者利用不同期货合约之间、期货与现货之间的价格差异来获取无风险利润。
三、期货交易的特点1、标准化合约期货合约的各项条款都是标准化的，这有助于提高交易效率和市场流动性。
2、双向交易既可以做多（买涨），也可以做空（卖跌），只要判断正确价格走势就能盈利。
3、保证金制度投资者只需缴纳合约价值一定比例的保证金，就能进行交易，具有杠杆效应，可以放大收益，但同时也放大了风险。
4、每日无负债结算制度每天交易结束后，按照当日结算价对投资者的持仓进行结算，如果投资者账户保证金不足，需要及时追加。
四、期货交易的流程1、开户投资者需要选择一家正规的期货公司，提供相关资料完成开户手续。
2、入金将资金存入期货账户，作为交易保证金。
3、下单通过期货交易软件下达交易指令，包括开仓、平仓、止损、止盈等。
4、成交交易指令在交易所撮合成交。
5、结算根据每日无负债结算制度进行结算。
6、交割（针对实物交割的合约）在合约到期时，按照合约规定进行实物交割或现金交割。
五、期货价格的形成机制期货价格受到多种因素的影响，包括供求关系、宏观经济环境、政策法规、季节因素、国际市场价格等。
供求关系是影响期货价格的最基本因素。
当供大于求时，价格往往下跌；反之，当供小于求时，价格上涨。
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期货入门知识什么是期货交易？从当前国内投资渠道来看，适合普通投资者参与的投资方式不外乎股票、房产、债券、基金、外汇和期货等。
期货与前面几种投资方式在操作原理上是相同的，也就是通过投资者对所交易的品种未来价格变化的预测，选择在价格低时买进，等到价格高时卖出，获取买卖之间价格差。
所不同的是，我们目前国内期货交易的对象都是实实在在的“东西”，或者我们称之为商品。
所以，您以前虽然没有接触过期货交易，但一定曾经和别人用现金交换过房子、汽车、食品或其他物品，你也一定了解到这些商品的价格时刻处于变化当中，时而涨价时而跌价。
我们期货交易就是通过买卖这些大宗化的商品来获取收益的。
期货有哪些功能？风险转移人们往往有一种错误的印象：期货合约的买卖纯粹是为了投机，而不能带来社会效益的增长或促进市场经济的发展。
事实上标准商品期货合约是为了解决某些商品的内在经济风险而制订的。
一般地，价格风险是交易过程中时间作用的结果，可以说是无处不在。
在国际市场上，干旱、洪水、战争、政治动乱、暴风雨等等各种情况变化会传遍世界各地，并直接影响商品的价格。
拥有大量这种商品的个人或公司将会很快发现，几乎一夜之间，他的存货的价值已大幅上升或下降。
激烈的市场竞争会导致价格在较短时期内大幅度波动。
与供求相关的风险因素还包括一些商品收获的季节性和需求的季节性。
由供求的不可预测所带来的潜在价格风险是市场经济所固有的，也是买主和卖主无法抵御的。
由此可见，期货市场的风险是从现实的经济活动中派生出来的，是一种客观存在，而赌博的风险是人为制造的。
这也是期货交易与赌博的最本质区别。
在期货交易中，风险的产生不同于赌博。
赌博是随着将钱压在滚动的骰子或分发的牌上而产生，如果他不赌博，风险就不复存在。
但在期货交易中，正如我们所知道的，风险是商业活动中固有的一个组成部分，交易所是将风险由套期保值者转移给投机者的场所。
价格发现在市场经济中，生产经营者根据市场提供的价格信号做出经营决策。
价格信号的真实、准确程度，直接影响到他们经营决策的正确性，进而影响经营效益。
在期货市场产生以前，生产经营者主要是依据现货市场上的商品价格进行决策，由于现货交易多是分散的，生产经营者不易及时收集到所需要的价格信息，即使收集到现货市场反馈的信息，这些信息也是零散和片面的。
自期货交易产生以来，发现价格功能逐渐成为期货市场的重要经济功能。
所谓发现价格功能，指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反映出未来商品价格变动的趋势。
期货市场之所以具有发现价格功能，主要是因为期货价格的形成有以下特点。
第一、期货交易的透明度高。
交易指令在高度组织化的期货交易所内撮合成交，所有期货合约的买卖都必须在期货交易所内公开竞价进行，不允许进行场外交易。
交易所内自由报价，公开竞争，避免了一对一的现货交易中容易产生的欺诈和垄断。
第二、供求集中，市场流动性强。
期货交易的参与者众多，如商品生产商、销售商、加工商、迸出口商以及数量众多的投机者等。
这些套期保值者和投机者聚集在一起竞争，期货合约的市场流动性大大增强，这就克服了现货交易缺乏市场流动性的局限，有助于价格的形成。
第三、信息质量高。
期货价格的形成过程是收集信息、输入信息、产生价格的连续过程，信息的质量决定了期货价格的真实性。
由于期货交易参与者大多熟悉某种商品行情，有丰富的经营知识和广泛的信息渠道及一套科学的分析、预测方法，他们把各自的信息、经验和方法带到市场来，结合自己的生产成本、预期利润，对商品供需和价格走势进行判断、分析、预测.报出自己的理想价格，与众多对手竞争。
这样形成的期货价格实际上反映了大多数人的预测，具有权威性，能够比较真实地代表供求变动趋势。
第四、价格报告的公开性。
期货交易所的价格报告制度规定。
所有在交易所达成的每一笔新交易的价格，都要向会员及其场内出市代表及时报告并公诸于众。
通过现代化的传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，及时对价格的走势做出判断，并进一步调整自己的交易行为。
这种价格预期的不断调整，最后反映到期货价格中，进一步提高了期货价格的真实性。
第五、期货价格的预期性。
期货合约是一种远期合约，期货合约包含的远期成本和远期因素必然会通过期货价格反映出来，即期货价格反映出众多的买方和卖方对于未来价格的预期。
第六、期货价格的连续性。
期货价格是不断反映供求关系及其变化趋势的一种价格信号。
期货合约的买卖转手相当频繁，这样连续形成的价格能够连续不断地反映市场的供求情况及变化。
由于期货价格的形成具有上述特点，所以，期货价格能比较准确、全面地反映真实的供给和需求的情况及其变化趋势，对生产经营者有较强的指导作用。
世界上很多生产经营者虽未涉足期货交易，也没有和期货市场发生直接关系，但他们都在利用期货交易所发现的价格和所传播的市场信息来制定各自的生产经营决策，例如，生产商根据期货价格的变化来决定商品的生产规模；在贸易谈判中，大宗商品的成交价格往往是以期货价为依据来确定的。
关于保证金制度期货交易的保证金制度是大家听说的关于期货最多的一个概念，因为当人们谈及期货的时候，常常会提起期货市场的较大的收益以及相对应的风险，而这收益与风险的放大正是源于期货的保证金制度，而且期货保证金比例很低，基本在10%左右。
例：某日上海交易所铜的价格为30000元/吨，某期货投资者觉得铜30000元/吨的价格低了，将来可能会上涨，于是该投资者以30000元/吨﹡10%（保证金比例）=3000元/吨的价格购入铜。
若当天如其所愿铜的价格上涨了1%（对于目前国内交易的各期货品种，每天价格波动幅度都将近2%~3%左右），则该投资者可获利为30000元/吨*1%（上涨幅度）=300元/吨。
但是由于保证金制度，投入成本为3000元/吨，则此次交易该投资回报率为300元/吨（收益）/3000元/吨（成本）=10%。
由上例我们看到，由于采用10%的保证金水平减小了投资者的投入成本，从而使得投资回报率提高了10倍。
在我们的术语中，我们称之为杠杆效应。
保证金就是这样一个杠杆，帮助我们用少量的投资撬动更大的收益，所以能够“以小博大”！证券市场实行全额交易制度，投资者购买证券必须交纳足额的资金。
当然，在有些国家证券投资也是可以通过部分融资（透支）来进行的，但是，总体上讲，融资的比例是受到限制的。
目前在我国，透支交易证券是一种违规作为。
人们意识中，一般认为证券比期货交易的风险小。
事实上，经过数理计算证明证券交易与期货交易的风险幅度几乎是接近的，即损失率为投入资金的100%。
但是，比较而言，在单位时间内，期货市场的波动要股票市场的波动大得多。
即期货市场一天的行情等于股票市场一年的行情。
两者的区别在于投资效率。
单位时间内风险同盈利是呈正比例的。
因此，我们说，证券市场的资金利用效率明显低于期货市场，是指证券投资的赢利（或损失）效率明显低于期货投资。
关于做空机制我们在国内的投资者接触的大多数投资渠道都是单向交易的，也就是说，投资者只有选则在低价时买入，等待价格上涨后抛出才能获利，也就是只能做“牛市”。
但是我们也知道，没有任何一个投资渠道会是永远的“牛市”，一旦进入“熊市”，也就是价格连续下跌的时候，市场中的交易者必然将面临亏损。
期货交易比这些交易方式好就好在，它还给投资者多了个赢利的方向，也就是当价格上涨时，投资者可以选择“先买后卖”，也就是“做多”来赚钱；而当价格下跌时，投资者可以选择“先卖后买”，也就是“做空”，同样可以在价格下跌中赚钱，投资者的盈亏永远是“卖出价”减去“买入价”。
期货的双向交易制度给了期货投资者多一倍的投资机会，换句话说，期货的投资者比起国内其他投资者来，可获利的空间更大，则成功的可能性就更高。
举个例子，2003年全年大连的黄豆都处于一个大牛市中，期货投资者当时可以选择做“多”来获利；到了2004年4月份，国家出台了宏观调控政策，对国内商品市场需求影响较大，之后黄豆又连续跌了一年多，期货投资者则可选择做“空”，同样在这一年多的熊市中获得巨大收益。
我国的证券市场目前还没有做空机制，即投资者在不持有股票的情况下不可以进行卖出。
即使在一些国家和地区较成熟的证券市场上，现货股票做空机制的运用条件也是受到一定限制的。
因此，在没有做空机制条件的证券市场上股票投资者只能在看涨时买进入市，在看跌时将所持有的股票卖掉或者只能持币观望。
这种单向交易机制在一定程序上影响了投资者的资金利用效率，使投资者在漫长的熊市中缺少投资机会。
同时，单向交易机制下会造成股市中多空力量的不均衡，从而会形成大量资金的集中进退，加剧股市的波动。
关于T+OT+0制度对于股民来说不算陌生，因为股票采用的是T+1制度。
所谓T+0制度，也就是期货的投资者在当天买进（卖出）的期货品种，只要成交，立刻就可卖出（买进）对冲头寸，实现赢利。
或者说，期货投资者的同一笔资金，当天可以进出期货市场无数次。
而股票市场是采用T+1制度的，也就是说股票投资者当天买进的股票，当天不能卖出，至少要等到第二天才能卖出。
期货的T+0制度，使得期货投资周期更短，更为灵活方便。
期货的T+0制度给期货投资者带来了三大优势：投资机会增加、风险控制灵活、资金利用提高。
关于交易制度期货交易制度最显著的特点是保证金制度。
保证金制度使期货交易在本质上区别于现货交易，也使期货交易具有了进入成本低、盈利（或风险）效率高、风险大的特征；其次是期货合约的期限性。
期货交易的交易对象即是期货合约都具有不同的时间期限，不同的期货合约拥有不同的时间价值；市场流动性不一样，价格代表性以及影响其价格变化的因素也不一样。
此外，我国现存的期货交易制度还具备以下特征：（1）每日无负债结算制度，即对每笔交易当天进行清算。
当保证金不足时，必须在规定时限内及时追加保证金，或是对所持有的期货合约进行平仓至满足保证金规定要求为止。
（2）是涨跌停板制度，指限制期货合约一个交易日内最大价格波动幅度。
（3）持仓限制制度，将客户和会员的持仓量根据不同上市品种不同合约按照一定规则限制在一定比例或一定数量范围内。
（4）套期保值制度，指现货相关企业根据其参与现货市场交易情况，需要在期货市场规避风险的，提出申请并经过交易所批准的套期保值者，将不受持仓限制制度所规定的持仓限量的限制。
（5）大户报告制度，当会员或客户持仓达到规定数量时，需要向交易所书面提交报告。
（6）强制平仓制度，当出现保证金不足并未能在规定时间内补足，以及超出持仓限额所规定数量等情况时，要实施对所持有的期货合约进行强制平仓风险控制制度。