中国商业银行效率的实证研究
中国商业银行效率实证研究与影响因素分析
Ａｂ ｔａ ｔ ｓｒ ｃ ：Ｗｉ ｓ ｇｄ ｔ ｎ２ ０ ｔｅｅｆ ｉｎ ｙａ ｄｉｆ ｅ ｃ ａ ｔｒ ｏ ２ｎ ｔ ｎ ｏ ｎ ｄａ ｄ ｉｉｔ ｔｃ ｔ ｕ ｉ ａａｉ ０ ８，ｈ ｆ ｃｅ ｃ ｎ ｌ ｎ ｅｆｃｏｓｆｒ１ ａｉ —ｗ ｅ ｎ ｎ． ｏ ｋ ｈ ｎ ｉ ｎｕ ｏ ｏ ｓ
第１ ３卷第 ５期
２１ ０ ０年 １ Ｏ月
工 业 工 程 Байду номын сангаас
Ｉ ｄ ｓｒａ ｎ ｅ ｉ ｇＪ ｕ ｎ ｌ ｎ ｕ ｔｉｌ Ｅｎ ｅ ｒｎ ｏ ｒ ａ
Ｖｏ ． ３ １ １ Ｎｏ． ５ Ｏｃｏ ｒ２０１ ｔｂｅ ０
中 国商 业银 行 效 率 实证 研 究 与影 响 因素 分 析
Ａｎ Ｅｍｐ ｒｃ ｌ ｉｉａ ａｙ ｉ ｆＥｆ ｃｅ ｃ ｎ ｎ ｕ ｎ ｅ Ｆａ ｔ ｒ ｏ Ａｎ ｌ ｓｓｏ ｆ ｉｎ ｙ ａ ｄ Ｉ ｆ ｅ ｃ ｃｏ ｓｆ ｒ ｉ ｌ
Ｃｈｉ ｅ ｅ Ｃｏ ｍ ｅ ｃａ ｎ ｓ ｎ ｓ ｍ ｒ ｉ ｌＢａ ｋ
ＨｕＤ ｎ ， ｕＹ ｎ － ａ ｏｇ Ｐ ｏｇ ｉ ｊｎ
ｃ ｍｍｅｃ ａ ａ ｋｓａｅ ａ ａｙ ｅ ｙ ｕ ｉ ｕｐ ｒＥｆ ｃｅ ｃ ｌｉｔ ｇ ｎ ｉ ｇ ＤＥＡ ｄ ｌａ ｄ Ｓ ｍｍｅｒｃ ｌ ｏ ｒ ｉｌｂ ｎ ｒ ｎ ｌｚ ｄ ｂ ｓｎｇＳ ｅ ｆ ｉ ｎ ｙ Ｍｕ ｔｓａ ｅ Ｒａ ｋ ｎ ｉ ｍｏ ｅ ｎ ｙ ｔｉａ— ｌ ｒｍｍｅ ｅ ｓ ｑ ａ ｅ ｃ ｅｆｃｅ ｔｅ ｔｍａｅ ｍｅ ｈ ｄ ｔｓ ｏ ｈ ｔ ｉ ｅ ｅ ａ ，ｈ ｅ ｅ ｆ ｐ ｒ ｅ ｈ ｉ ａ ｙＴ ｉ ｄ Ｌ ａ ｔＳ ｕ ｒ ｏ ｆ ｉ ｎ ｓｉ ｔ ｔ ｏ ．Ｉ ｈ ｗｓ ｔ ａ ，ｎ ｇ ｎ ｒ ｌ ｔ ｅ ｌｖ ｌｏ ｕ ｅ ｔｃ ｎ ｃ ｌ ｉ ｅｆ ｉｎｃ ｆＣｈ ｎ ｆ ｃ ｅ ｙ ｏ ｉ ａ’Ｓ Ｃｏ ｉ ｍｍｅ ｃ ａ ｎｋ ｓ ｉ ｃ ｅ ｓ ｄ ｉ ０ ｒ ｉｌ Ｂａ ｓｗａ ｎ ｒ ａ ｅ ｎ ２ ０８． ｗｅ ｅ ．ｈ Ｏ ｓ ａｅ ｅ ｃｅ ｃ ｋ ｓ Ｈｏ ｖ ｒ ｔ ｅ ｌ Ｗ ｃ ｌ ｆ ｉｎ ｙ ｍａ ｅ ｉ
我国商业银行技术效率影响因素的实证研究
５ 结 论 ．
Ｑ Ｖ，而 ＱＶ估计 值又不 是一 致估 计量 ．这样 在实 际计算 和分 析 中尽量 避免 使用 Ｑ Ｖ。最后 ， 建均 方误 差 ＭＳ 使得 ＭＳ 构 Ｅ， Ｅ最 小 的抽样 频率 即为 最优抽 样频 率 Ｍ。
４我 国 股 市 的 实 证 分 析 ． 本 文 的 取 样 对 象 为 深 证 成 指 的 １分 钟 高 频 数 据 ， 源 于 天 相 来 数 据库 。样 本数据 的 时间跨 度为 ２０ ０ ７年 ８月 ３ １日至 ２ １ ００年 ８ 月 ２ 日 ， 有 ７ ８交 易 日 ，１５ ４ ４ 共 ２ ７ ４ ８组 数 据 。 虑 到 隔 夜 收 益 可 能 考
机 制 ， 高 资 产 质 量 ， 大 非 信 贷 业 务 比 重 ， 时 注 重 合 理 分 配 存 提 加 同
贷 比。
位影 响 自身效率 的关键 因素 ， 从根本 上提高 自身效率 。
二 、 于 ＤＥ 法 的 银 行 技 术 效 率 测 度 基 Ａ 数据包络 分析法 ｆ Ａ ＤＥ ）最 初 由 著 名 运 筹 学 家 Ｃ ａｎ ｓ ｈｒｅｈ和 Ｅ ． Ｒｈｄ ｓ１ ７ ） 出 ， 来 由 Ｃ ａｎ ｓ 、 ｏｐ ｒＥＲ ｏ ｅ ｏｅ （９ ８提 后 ｈ ｒｅｈ Ｃ ｏ ｅ 、 ．ｈ ｄｓ以 及 ＪБайду номын сангаасｔｔ ． ｕｚ Ｓ
现 ” 动 估 计 量 。最 后 用 深 证 成 指 的 金 融 高 频 数 据 给 出 了 最 优 抽 波 样 频 率 求 解 的 实 际操 作 过 程 ， 出 我 国 股 市 “ 实 现 ” 动 率 的 最 得 已 波 优时间频率 为 １ ５分 钟 ，有 利 于 金 融 工 作 者 在 实 践 中 的 应 用 与 操 作。 参考文献 ： ｆ］ ｎ ｅｓｎＴＧ， ｉ ｏｌｒｌｖ ｓ ｅ ｎ ｅｓｅｔ ｓｙｓｓａｄ ｒ １Ａ ｄ ｒｅ ． Ｔｍ Ｂ ｌ ｓ ． ｗ ｒ ｇｔ ｋｐｉ ：ｅ ， ｎ ａｄ ｅ ｅ Ａｎ ｉ ｈ ｃ ｔ
我国商业银行成本效率实证研究
我国商业银行成本效率实证研究[摘要] 通过利用柯布-道格拉斯函数对我国四家国有控股商业银行以及八家主要的股份制商业银行的成本效率进行实证分析，发现我国商业银行业整体效率偏低，控股股东的性质对我国商业银行的影响很明显；国有控股商业银行的资金效率略好于股份制商业银行，而人力投入的效率以及金融创新效率显著低于非国有控股商业银行。
我国应继续加大对国有银行股份制改革的力度，鼓励国有独资银行与股份制银行的购并与资源优化重组；鼓励效率高的非国有控股股份制银行扩大规模及市场占有率；应注意精减机构，改变我国商业银行尤其是国有控股的商业银行存在着严重的人员过多的现状；应当重视金融创新，引入更有效率的竞争机制，增加科研投入，招览金融人才。
[关键词] 商业银行；成本效率；检验结果；政策建议商业银行效率指商业银行在业务活动中投入与产出或成本收益的对比关系，是评价银行经营成果的一个重要标准。
它反映了商业银行对其资源的有效配置，是衡量银行市场竞争能力和可持续发展能力的重要指标。
因此准确测度中国商业银行效率水平具有重要现实意义。
一、研究现状及文献综述学术界现有的关于商业银行效率的研究主要有两类方法，一类是非参数化方法。
主要以数据包络分析为代表，广泛应用于银行、医院、保险公司的效率评价，具有很强的客观性。
但是这种方法不考虑随机误差，任何对估计前沿的偏离都被认为是低效率的表现。
在国内的研究中，赵旭（2000）用DEA技术分析了我国四大国有商业银行的效率，发现国有商业银行技术效率、规模效率均呈波动上升趋势；张维和李玉霜（2001）运用DEA方法评价了我国城市商业银行的内控机制；陈刚（2002）引入Malmquist效率指数描述了我国商业银行效率的动态变化；张健华（2003）用DEA方法和Malmquist指数对我国商业银行的效率状况作了一个综合的分析与评价。
另一类是参数化方法。
主要有随机边界函数分析，厚边界函数法和自由分布方法。
国内学者钱蓁（2003）采用了SFA法测算了国内银行的技术和配置效率，得出中国商业银行规模经济不显著的结论SFA，TFA与DFA方法原理相似，它们都是以函数形式给出一个边界，但是关于误差的假设不同。
我国商业银行效率影响因素的实证研究
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中图分 类号 ：Ｆ ３ 文献 标识码 ：Ａ 文章编 号 ：１ ７ ．２ ５ （ ０ ９ １０ ５ －４ ８０ ６ ４２ ６ ２ ０ ）０ ．０ １０
一
、
பைடு நூலகம்
引言
洲 银 行 业 效 率 的 因 素 分 成 规 模 、专 业 化 、银 行 特 征 、 市 场 特 点 等 四 组 ，并 分 别 进 行 了 研 究 。 Ｈ ｒｅ ａｋｒ和
式 的选 择 及 其 对 金 融 服 务 质 量 、成 本 和 便 利 程 度 的影 响。
场 集 中 度 、资 本 化 程 度 等 因 素 对 银 行 效 率 的影 响 作 了 研 究 。Ｙ ｕ ｇ等 （ ９ ８ ｏｎ １９ ）研 究 了 美 国银 行 业 １ ８ — ９４ １９ ９ ３年 的 技 术 进 步 、 效 率 及 生 产 率 变 化 ，认 为 银 行
我国商业银行效率影响因素的实证研究
三、 实 证 分 析
响， 从 而 为提 高我 国 商业 银 行 效 率 提 供 参 考 。 【 关 键 词 】银 行 效 率
一
Ｄ Ｅ Ａ 影 响 因素
、
引言
人们常 说石油和烟草是暴 利行业 ， 然而根 据银监会统计 数 据显示 ， ２ ０ １ １ 年前三个季度 ，中国商业银行累计实现利润 ８ １ ７ ３ 亿元 ， 同比增长 ３ ５ ． ４ ％。相比之下 ， 中国规模 以上工业 企业 ２ ０ １ １ 年 前三 个季度实现利润 ３ ． ６ ８ 万亿 元 ，但这些企业有 ８ ７ ０ ０多万 人， 人 均利润不到 ４万元 ， 除去个人所 得税 ， 人均 净利润 不过 ３ 万 元。以此计算 ， 银行的人均净利润是工业企业的 １ ２倍 。随着 银 行业 竞争的加 剧 ， 在追逐 高利润 的前提下 ， 商业银 行效 率不
—■— 苦 ｌ ｌ ＿ ＿ ＿
理 论 探 索
【 摘要 】本文主要以我 国 １ ６Ｄ Ｅ Ａ 方法测度 出 １ ６家上 市 商 业 银 行 的 综 合 效 率， 进 而分析银行 资产 占比、 不 良贷 款 率 、 存贷款 比率 、 中 间 业 务 收 入 占 比 ， 以 及 商 业银 行 核 心 资 本 充 足 率 对 银 行 效 率 的 影
１ 、 商 业银 行 效 率 的 测度
（ １ ） 投入 、 产出指标选择 。考虑到投入 、 产 出指标的可获得 性 及代表 ｌ 生， 本文在 总结前人 研究的基 础之上 ， 除选 取年初 资
产总额 、 吸收存款 为投 入指标 ， 净 利息收入 、 净利 润额为产 出指 标外 ， 还将年末与年初 的资产差额也作为产出指标 。
（ ２ ） 样本选择 及数 据来源。截至 ２ ０ １ ０年 １ ２月， 我国共有 １ ６ 家上市 商业银行 ，且这 １ ６ 家上市 银行的资 产总额约 占整 个商 业银行 资产总额 的 ９ ０ ％以上 ， 因此基本上可 以用这 １ ６家上市商
国有商业银行经营效率实证研究
国有商业银行经营效率实证研究摘要：国有商业银行股份制改革以来，资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
但随着我国金融领域开放程度不断提高，国有商业银行不仅要抵御外在经济危机的不良影响，更要应对竞争日益激烈的国内金融市场。
因此，今后国有商业银行的发展不能盲目追求规模的扩大，更要注重质的提高。
本文采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，深入分析效率的差异性。
关键词：综合效率；数据包络分析；技术效率一、引言始于2003年的国有商业银行股份制改革极大地激发了银行经营活力，改善了经营效益。
经过近10年的快速发展，国有商业银行资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
在2011年世界银行1000强排名中，共有101家银行来自中国，而中国工商银行、中国建设银行、中国银行更是跻身前十名。
近年来我国金融领域开放程度不断提高，对外国有商业银行将受到世界金融危机的影响和外资银行的挑战，对内又受到股份制商业银行以及中小型银行的激烈竞争，同时，国有商业银行经营效益直接关乎国民经济平稳运行和金融稳定发展。
因此，今后国有商业银行的发展不能仅仅追求规模的扩大，更要注重质的提高，即银行效率的提高。
本文拟采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营超效率及综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，最后提出增强经营效益的对策建议。
二、研究方法1978年美国运筹学家charnes和cooper以“相对相率”概念为基础，率先创建数据包络分析模型方法，用来判定决策单元的相对有效性。
经过30多年的发展，数据包络分析（dea）现已成为管理科学与工程、决策分析以及综合评价等领域中一种重要且常用的分析方法和研究工具。
数据包络分析方法假定决策单元（dmu）的输入或者输出保持不变，依托线性规划和统计数据确定相对有效性的生产前沿面，然后将每个决策单元投影到dea生产前沿上，最后通过比较决策单元（dmu）偏离前沿面的程度来评价相对有效性。
利率市场化进程加速下中国商业银行效率研究——基于两阶段关联DEA模型的实证分析
要。
过近 ２ ０年循 序 渐 进地 稳 步 推进 ， 我 国在 货 币 市 场 、债 券 市 场 以及 外 币存 贷 款 市场 上 已基 本 实 现 了利 率 的市场 化 。特 别是 进入 ２ ０ １ ２年 以来 ，我 国的 利率 市 场 化 改革 更 是进 入 了加
分 析法 （ Ｄ Ｅ Ａ） 和无 界分 析法 （ Ｆ Ｄ Ｈ） 。 这两 种方
美国 ５ ５家 商 业 银 行 的 经 营 绩 效 进 行 了综 合
评 价 。但该 模 型 最 大 的 问题 是没 有 在银 行 系 统 内部 构建 两个 阶段 的关联 性 ，只 是在 两 个
法 的计算 原 理 完 全不 同 。参数 法 需 要 在设 定 生 产 函数 具 体 形式 的基 础 上 ，通 过 多 元统 计 分 析 技术 来 估 计未 知 的 参 数 ，其 最 大 的优 点 在 于 能 将 纯 粹 的 随 机 误 差 与 非 效 率 值 相 分 离， 缺点 在 于对 数 据 的要 求 较 高 ， 同时 最初 函 数 的设 定 形 式也 可 能 并 不 符合 实 际 。 相对 而
银 行 运 营 描 述 为 盈 利 和 市 场 化 两 个 阶段 ， 对
梳 理 利率 市 场 化新 政对 商 业 银 行 在资 金 筹 集
阶 段 和 资金管 理 阶段 的技 术 效 率 、纯 技 术 效 率 以及 规模 效 率 的影 响情化 的机 遇 和挑 战提 供 可供 参 考 的建议 。
基 于 上述 事 实 ，本 文 将 运 用 两 阶段 关 联
的数 据 包 络 分 析 模 型 （ Ｒ ｅ ｌ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ ａ ｌ Ｔ ｗ ｏ — Ｓ ｔ ａ ｇ ｅ
中国商业银行动态效率的实证分析
针 对我 国商业 银 行 的运 行 效率 ， 赵旭 （０ １ Ｅ 从 规 模 经济 、 术 进 步 、 ２０ ） ］ ｓ 技 资 源 配置 、 产权 结 构角度 ， 合评 价 了 中国 国有商 业银 行与新 兴 股份 制商 业银 行 综 的效率 现状 ，探 讨 了新 兴商业 锒 行效 率高 于 国有商 业银 行 的原 因 。对 商业 银 行 的经 营效 率做 了精 确 的评估 ； 大强 和张 爱 武 （０ ７ 运 用 Ｄ Ａ法 从标 准 杨 ２０） Ｅ 利 润效 率 和替 代 利润 效率 两 个角 度 研究 利 润效 率 ， 结果 表 明 ， 方 面 ， 国商 一 我 业银 行业 存在 着 较为显 著 的成 本效 率 和利 润效率 ； 一方 面 ， 另 尽管在 样 本期 间 内 ， 份制银 行 的成 本效 率 和利润 效率 要低 于 国有 商业银 行 ， 股 但是 股份 制银 行 的效 率增 长 速度 要 明显快 于 国有 商业银 行 。王锦 慧 和蓝 发钦 （ ０ ８ ［ 的研 究 ２０ ）１ ７ 则 发现 ．股 份制 改革 之前 我 国商业 银行 的效率 提升 主要 表现 为外 延规 模效 率 的提 高 ， 而股 份制 改革 显 著提 高 了国有银 行 的成 本 、 配置 和技 术效 率 。 上述研究 为提升我 国商业银行 效率提供 了有 益借鉴 。 然而 ， 商业银行 的发展 必然是一个 动态 的过程 ．上述 的研 究大多 局限于从 静态视角来对 银行效率 进行 测评 ， 即使有 学者 的研究涉及 到 动态视 角 ， 但是 ， 其研究 由于缺乏 与静态 结果 的 比较 ， 因而会 降低其评价结果 的科 学性和对 实践 的指导意义 。 本文在借鉴 已有 文
一
、
引
言
伴 随着经 济 的持续快 速发 展 和金融 体制 改革 的不 断深入 ，中国银 行业 在 国际银行 业 的相关 排名 不断 提升 。但是 ， 国际 著名 大银行 相 比 ， 与 中国商业 银 行 在很 多方 面依然存 在 着较 大 的差 距 ， 这种差 距 的集 中体现 就是效 率低 下 。 因 此， 如何 运用 科学 的实证 分析 方法 ， 中 国商 业银 行 的真实 效率状 况做 出正 确 对 的评价 ， 以及 对效率 差 异 的各 种 可能影 响 因素进 行科学 检验 。 而为提 升 中国 从 商 业银 行 的效率 提供切 实可 行 的对策 建议 ．以应 对 日益激 烈 的国际 竞争 与挑
我国商业银行效率研究的DEA方法及效率的实证分析
我国商业银行效率研究的DEA方法及效率的实证分析一、本文概述随着我国金融市场的不断深化和发展，商业银行作为金融体系的核心组成部分，其运营效率的高低直接影响到整个金融体系的稳定性和经济发展。
因此，对我国商业银行的效率进行深入研究，不仅有助于提升银行业的整体竞争力，还能为政策制定者提供决策参考，以促进金融市场的健康发展。
本文旨在运用数据包络分析（DEA）方法，对我国商业银行的效率进行实证研究。
DEA方法作为一种非参数效率评价方法，具有无需设定具体函数形式、能够处理多投入多产出问题的优势，因此在金融效率评价领域得到了广泛应用。
本文首先将对DEA方法的基本原理和模型进行介绍，包括CCR模型、BCC模型等，并阐述其在商业银行效率评价中的应用。
随后，本文将选取我国商业银行的相关数据，构建效率评价指标体系，运用DEA方法进行实证分析。
在实证分析过程中，本文将比较不同银行之间的效率差异，分析影响银行效率的因素，并探讨提升银行效率的途径和策略。
通过对我国商业银行效率的深入研究，本文期望能够为银行业的发展提供有益参考，为政策制定者提供决策支持，同时也为未来的研究提供基础数据和理论支撑。
二、文献综述随着全球化和金融市场的不断发展，商业银行作为金融体系的核心组成部分，其效率问题受到了广泛关注。
我国商业银行效率研究不仅是金融学科的一个重要课题，也是经济发展和金融市场改革的关键所在。
近年来，国内外学者运用不同方法对我国商业银行的效率进行了深入研究，其中数据包络分析（DEA）方法因其独特的优势而被广泛应用。
DEA方法作为一种非参数效率评估工具，最初由美国运筹学家Charnes等提出，它能够处理多输入多输出问题，并有效地评估决策单元的相对效率。
在我国商业银行效率研究中，DEA方法的应用始于21世纪初，随着金融数据的日益丰富和研究方法的不断完善，该方法的应用也越来越广泛。
早期的研究主要关注商业银行的整体效率，通过选取适当的输入输出指标，运用DEA模型评估银行的运营效率。
中国商业银行效率实证研究
机构类别 ２０ ００拒 ２ ０ ０ １正 ２ ０ ０ ２正 ２ ０ ０ ３正 ２０ ０ ４正
国 有 均 值 ０８９ ．２ 股 份 均 值 ０９９ ． ３
总 均值 ０９ ８ ． ０
０ ０ ．８ ９ ０ ２ ．２ ９
０ １ ．８ ９
０９ ４ ．６ ０９ ８ ．０
０９ ４ ．２
０ ７ ， 中 ２０ 随着工行 、 ． ６其 ０ ０ ２年 中行 、 行 改 革 成 效 的 不 断 显现 ， 建 国有 银 行 平均 效 率 值 甚 至 超过 了股 份 制 银 行 。
不一定是 高效率 和可持续 的。可见 ， 银行 效益 包含在银行效率 的内涵之 中， 商业银行经营活动的核心是效率 ， 而基础是效益 。
二 、 国 商 业银 行 效 率 的 实 证 分 析 中
本文实证分析运用 了 Ｄ Ａ 数据包络法 ） Ｅ （ 评价模型 ， 采用 中
介 法选 择 投 入 、 出变 量 。其 中投 入 变 量 为 营业 费用 、 息 支 出 产 利
和员工人数 ； 出变量为利息收入 、 产 非利息收入 和不 良贷款率 。 由于不 良贷款率不能直接用来作为产出指标 ， 本文对不 良贷 款
议 更具 有现 实基 础和 理论依 据 。 关 键词 ： 业银行 ； 商 市场结 构 ； 企业组 织结构
文 章编 号 ：０ ３ ４２ （０７ ０ —０ ５０ １０ — ６ ５２０ ）１０ １— ３
一
中图分类 号 ：８２３ Ｆ ３．３
文献标 识 码 ： Ａ
、ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
商 业 银 行 效 率 的基 本 概 念
率 指标 进 行 调 整 后 作 为产 出 项 之 一 。 以 下 选 择 ２０ — ０４年 ４家 国有 银 行 和 １ 全 国性 股 份 ００２０ ０家
中国商业银行的X-效率实证分析——基于中国上市银行2001-2010年数据
— —Βιβλιοθήκη 基 于 中 国上 市 银 行 ２ ０ ０ １ ， ２ ０ １ ０年 数 据
黄丹 霞
摘 要 ：在 日益激 烈的竞争 市场 中，商 业银 行 必须要 提 高其 经营 效率 ，来保证 自身的发 展。本 文采 用灰 色关联 度 分析 法，对 中 国 ２ ０ ０ １ －２ ０ １ ０年样本期间 １ ３家商业银行的 ｘ 一效率进行测度 ，发现 中国商业银行的效 率呈现 出上升趋势 ，而且 国有商业银行和股份制商业银 行效率的提 高都有比较 明显的阶段性特征 。经过分析 ，发现 商业银行 的营业支 出、贷款 质量以及金 融创新能力 ，对于影响商业银行 效率具 有重要作用。本文并针 对实证 分析 的结果，对提 高商业银行 效率提 出了一些意见和建议 。 关键词 ：商业银行 ；ｘ 一效率 ；Ｇ ｒ ａ ｙ分析 法 ；实证 分析
商业银行的经营对象以货币为主 ， 但 是其高负债率 决定 了在 运营过 联系数 ，计算公式如下所示 ： 程 中为防止挤兑现象的发生保持资金流动性的必要性。但是随着 改革开 哪“ 啊ｎ △ 。 （ ） ＋ Ｐ ｍ ａ 。 ｘ ｍ ａ ｘ ａ ， （ Ｄ ， ． 、 ｝ ‘＾ — 一 Ｌ 放 的深入 以及经济全球化的发展 ，越来越 多的外 资银行进入 中国 ，对 中 国银行业产生 了一定程度的影响 ，中国商业银行面临着许 多危 机 ，诸如 式 中： ． （ ） 表示 ｃ ‘ 与Ｃ 在第 ｋ个指 标处 的关 联 系数 ；Ａ （ ） ： 市场份额的缩小 、客户流失 、人才流失、金融风波等… 。因此 ，商业银 Ｉ ｃ 一ｃ Ｉ ，表示 ｃ ‘ 与 ｃ’ 在第 ｋ 个指标处 的绝对差 ； ｍ ！ ｎ ｍ ｉ ｎ Ａ （ ） 表 行 面对激烈 的竞争环境 ，必须要提高运营效率 。而 ｘ 一效率作 为银行效 率 的一种 ，主要 阐释 了技术和资源配置 的效率 ，是对人为 管理 的一种效 示最小绝对差值 ； ｍ ａ ｘ 】 （ △ （ ） 表示最 大绝对差 值 ； ｐ为分 辨系数 ， 其 率测度 ，在提高商业银行运营效率过程 中具有重要作用 。 经验取 值为 ０ ．５ 。进而 ，可以得到被评价对象各指标 关联 系数所构成的 文献 综 述 灰色关联系数矩阵 Ｅ 。 ｘ —效 率理论 最初 是 由哈 维 ・ 莱 宾斯 坦 （ １ ９ ６ ６ ） 提 出的 ，是指 企 （ 四）灰 色关联度 的计 算 业 或组织 在运 营过程 中出现 的真实存在 的低效率状态 。后 来经过许 多学 根据各指标在总体评估 中的权 重 ， 对各 指标 的灰色关联 系数加 者的发展 ， 把 ｘ 一效率界定 为所有 技术和配置效率 的综 合 ，即是关 于对 权平均 ，以得到该被评价对象的灰色关联度 。计算公式 为 Ｒ ＝Ｅ Ｘ Ｗ。 技术 、人力资源以及其他 资产的管理 水平 的一种测 度。 其 中， Ｒ＝【 ｒ １ 。 ｒ ２ ， …， ｒ ｍ 】 表示 ｍ个被评价对象 的综合评估结果 向量 ； Ｍ ｏ ｈ ａ ｍ ｍ ａ ｄ Ｈ ａ ｎ ｉ ｆ Ａ ｋ ｈ ｔ ａ ｒ（ ２ ０ ０ ２ ） 分别选定 存款额 、总资 产作 为输 表示第 ｉ 个被评价对象对参考 数列 的灰 色加权关 联度 ，计算 公式 入变量 ，投资组合以及贷款额作为输 出变量 ，利 用数据包 络法 （ Ｄ Ｅ Ａ ） 对 巴基斯坦 ４ ０ 家银行 的效率进行 测度 ，但是 并没有对 商业银 行效 率 的 为 ＝∑ （ ） ； Ｗ＝［ ｔ ， Ｉ ， ＂ ２ ， … ＂ 】 表 示 指 标 体系 中 各 指 标的 权 重 影响因素进行 阐释 和说 明。此外 ，还 有其他 国外 学 者利 用随 机前 沿方 ＝１。 法 、自由分布方法 、递归厚前沿法 等方法 对银行效 率进行 分析 和研究 。 分配 向量 ，而且 日 中国国内对商业银行效率的研究起步较晚 ，在具体数据处理 过程 中，指 （ 五）评价分析 标体系 的选择不尽相 同，而且有时会相差很大 ，导致 国内银行 效率测 度 根据最终灰色关联 度的大小 ， 可 以对被评价对象进行 的优劣进行 排 的不 同文献 的结果不具有可 比性。但是总体来说 ，已经取得 了一定 的成 序 ，关联度越大 ，其评 价结果就越好 。同时 ，可以从 各指 标的灰色 关联 绩 。牛艳梅 （ ２ ０ １ １ ） 对数据包络法进行改进 ，利用 Ｓ Ｅ— Ｄ Ｅ Ａ模型 ，选 度人手 ，比较各被评价对象与参考数 列在某个 指标方 面的差距 ，根 据实 取职 工人数 、分支机构数 、主营业务成本为输入变量 ，选 取主 营业 务收 际情况 ，找 出被评价对象需要改善的方面 ，来加强该 被评价对象 的竞争 入和净利润作 为产 出指标 ，来测度 和分析 中国 １ ４家银 行效率 ，并指 出 力。 股份 制 商 业 银 行 的 效 率 普 遍 高 于 国 有 商 业 银 行 。谢 朝 华 、卿 杨 三 、中国商业银行的 Ｘ ｍ效 率实证分析 （ ２ ０ １ １ ） 对 中国商业银行 ｘ 一效 率的影 响因素进行分析 ， 指 出流通 股 占 （ 一） 商 业 银 行 样 本 与 测 度 指 标 的 选 取 比、非利息收入以及流动资产比与 ｘ 一效率成正相关 关系 ，而第 一大股 针对 中国商业银行 的不 同性质 ，本文选取 国有商业银行 和股 份制商 东持股 占比、不 良贷款率和净利差与 ｘ 一效率成负相关关系 。 业银行作 为样本银行 ， 分别 为中国银行 、工商银行 、建设 银行 、农业银 二 、商业银行的 ｘ 一效率测度方法——Ｇ ｒ ａ ｙ分析法 行 、交通银 行 和兴业 银行 、民生银 行 、招商 银行 、华夏银 行 、光大银 Ｇ ｒ ａ ｙ 分析法 ，即灰色综合评价 方法 ，是基 于灰色系统的一种评估方 行 、中信 银行、浦发银行 、 深发 展银行这 十三家上市商业银行从 ２ ０ ０ １ — 法 。主要运用数学方法处理部分信息缺乏的不确定性系统 。 ２ ０ １ ０年 的相关数据 。 （ 一）确定参考数列 （ Ｆ’） 本文综合生产法 、增加值 法和中介 法这 三种方法 ，尤其是借鉴增 加 设 Ｆ’ ＝ 【 ． … ． ． ， 】 （ ２—１ ） 值法和中介法的观点 ，确定了职工薪资与福 利、营业 支出 、所有 者权 益 式中 （ ＝１ ， ２， … ． ， ｎ ）为第 ｋ 个指标 的参考值 。 比率 、有效贷款额 、营业收入 、营业外收入 、净利润指标体系来 对中国 ， ’ 是被评价对象的参考数列 ，也被成 为最优指标 集 。此 最优值 商业银行的 ｘ 一效率进行测度和分析 。 既可 以是各被评价对象中某一指标 的最优值 ，也 可以是公认 的最优 值。 （ 二 ）基于 Ａ Ｈ Ｐ方法的 ｘ 一效率测度指标的权重确定 （ 二 ） 原 始数 据 的规 范化 处理 在计算这七个指标 的权 重时 ，为 了避 免个人 主观 因素的过 多影响 ， 因此为保证评估结果的准确性 ， 使计 算结 果免受 量纲 的影 响 ，需要 本文采用 问卷调查 的方法来对各指标在评价商业银行效率 中的重要性进 对各指标值进行规范化处理。根据指标的性质不同 ，具体规范 化公式如 行排序 打分 ， 然后 ，利用 Ａ Ｈ Ｐ 层 次分析法来确定最终 的权重 。
我国商业银行效率及效率持续性的实证研究
一
、
引 言
市， 投资 者 可根据 银行 效 率 的持续 性进行 投 资决 策 ，
２ 纪９ ０世 ０年代 后 ， 着 经济 全 球 化 、 融 自由 随 金 化 背景 下 的商业 银 行 管 制 的 放松 ， 业 银 行 问 的竞 商
客 户通 过对 银行 效 率 的 持续 性 分 析 ， 同样 可 以做 出 正 确 的投 融 资选 择 。另外 ， 业银 行 效 率 持 续 性 评 商 价 还有助 于 评判 商业 银行 管理 人 员 的经 营 能力 ， 为 银行 监管 机 构 以及 银 行董 事会 提供 更有 价值 的参 考 信息 。反 之 ， 若效 率持 续性 不存 在 ， 投资 者就 不需 要
议。
户 的实际 需 要 。 此 ， 必 要 超 越 基 于 效 率 排 名 ¨因 有
的简单评价 ， 深入研究 商业银行 的效率水平以及效
率持续 性 的评 价 。 商 业银 行 的效 率持续 性是 指 商业 银行 未来 效率 和过去 效率 之 间 的相 关 性 ， 当前 的效 率对 未 来 的 即
指 数 ， 对 我 国 已上 市 商 业银 行 从 效 率 持 续 性 角 度 进 行 分 类 ， 的是 为 不 同 层 次 的 决 策 者 制 定 经 营 目标 和 改 进 管 并 目 理 策 略提 供 借 鉴 。
［ 关键词 ］ 商业银行 ； 效率持续性 ； 超效率 Ｄ Ａ； ａｍ ｕｓ 指数 ； Ｅ Ｍ ｌｑｉ ｔ 效率持续性指数
行效率持续性存在 ， 那么 当前效 率对未来效率具有 揭示作用 。实际操 作 中， 随着各商业银行 的整改上
1996-2006年中国商业银行成本效率的实证研究
其 中 Ｃ表示 成本 ，Ｗ 为投入 要素 价 格 向量 ， 为产 出 向量 ， Ｙ Ｖ表 示 随 机 误 差 项 ，Ｕ 表示使 银行 的真 实成 本高 于效 率 生 明 显 的影 响 。 前 沿 银 行 成 本 的 无 效 率 因 素 。 假 定 一 家 银行 的真 实 成本 为 Ｒ Ｃ，效率 前 沿银 行 【 键 词 】 关 的 成 本 为 Ｃ，则 这 家 银 行 的 成 本 效 率 为 商 业 银 行 ；成 本 效 率 ； 随 机 前 沿 法 Ｃ Ｅ＝Ｃ ＲＣ。我们不 能看 出 ，Ｃ ／ Ｅ的取 值 ０ 】 关 于 银 行 部 门 效 率 问题 的 研 究 由来 范 围 为 （ ， １。 已久 ，最初 的研 究把 商业银 行 效率细 分 为 综 合 效 率 、 技 术 效 率 和 配 置 效 率 等 种 二 、随 机 前 沿 方 法 介 绍 本文 采用随机 前沿 法 （ Ｆ Ｓ Ａ）对 我 类 。到 了２ ０世纪 ７ 年 代 ，规模 经济与 范 ０ 围 经 济 被 视 为 银 行 效率 变 动 的主 要 根 国 商 业 银 行 的成 本 效 率 进 行 测 量 。 随 机 ｇｅ 源 。而在最 近 的学术 文献 中，成 本效率 前 沿 法 由 Ａｉ ｎ ｒ 等 提 出 。 随机 前 沿 法 的形 式如 下 ： 因素 正在 成为 主要 的解释 变量 。
ｌ ，于 是 许 多 研 究 就 把 成 本 效 率 当 成 生 Ｘ 效率 来研究 。 三 、我 国商 业 银行 成 本 效 率 的实 证 成 本效 率是 用来 衡量 在 市场 环境相 分 析 同 、产 出相 同的情 况下 ，一 家银 行 的真 （ ）投入 产 出指标 一 实成 本接 近处于 有效 边界 或效 率前 沿银 关 于 商 业 银 行 投 入 产 出 的 界 定 问 行成 本 的程度 。成 本 函数可 以表示 为 ： 题 ，已有 文献 没有 取得 一致 的定 义 。它 Ｃ ＝Ｃ（ ， Ｙ，Ｖ ，Ｕ） Ｗ 们提 出 的方法 可 以分为 两类 ，一类 是产
我国商业银行运营效率的实证分析
二、 文献综述
最 早提 出银行效率 概念 的学 者是 Ｂ ｒｍｓａ Ｃ ｔｙ 他对银 行效率 的定 义是 ： ｅｇ ｋ ． ａｈ ， 银行 效率 是指
银 行在 业务活 动 中投 入产 出之 间的对 比关 系 ， 映 了银行 对 资源配置 的有效 程度 。因此 ， 反 银行 效率是 指商业 银行在 有效地 保证 其盈利 性 、 安全 性 、 动性基 础上 ， 流 能够 合理 配置 银行 资源 并 能最大 限度地 推动社 会经 济资源 的流 动 ， 银行 市 场竞 争 能力 、 入产 出能力 和 可持续 发 展 是 投 能力 的总和 。从银行 的投 入产 出角度来 看 ， 银行 效 率分 为 ： 总体 效 率 、 纯技 术效 率 和规模 效 率 三个方 面 。总体效 率 （Ｅ） 指决策单 元在 现有技 术水平 和生产 规模下 ， Ｔ 是 综合 的产 出投 入 比相 对而 言所达 到的状 态 ； 纯技 术有 效 （Ｐ Ｅ） ｒ 是指 决 策单 元在 现有 技 术水 平 下所 处 的生产 状 态 ； ｒ 规模效 率 （Ｓ ）是指决 策单 元在 现有生 产规模下 所处 的收益状 态 。 Ｅ 国外关 于银行 效率 问题 的研 究较早 ， 研究 方 向 由早 期 的规模 经 济 和范 围经 济 的研究 发 展 到现 在 的前 沿效率研 究 。２ 纪 ８ 代 ， 行 效率 问题 研 究 主要 集 中在 规模 经济 和 范 围经 ０世 ０年 银 济 的效 率 问题 上 。Ｂｎｔｎ １８ ） ｅｓ （９４ 的研究认 为 ， ｏ 银行 的经营成 本 曲线 呈相对 平坦 的状态 ，中等 银行 的规模 效率优 于大 型和小 型银行 ， 其他研 究也得 出相 似的结论 ， 但对 于成本 曲线最优 规模
我国商业银行成本效率实证研究
我 国商业银 行成本效率实证研究
安 昊 明
（ 中 国长城 资产 管理 公 司 ， 北 京 １ ０ ０ ０ ４ ５ ）
【 摘
要 】 通过利用柯布 一 道 格拉 斯 函数对我 国四家国有控股 商业银行 以及八 家主要 的股份制 商业银行 的成本效率
进行 实证 分析 ， 发现我 国商业银 行业整体 效率偏低 ， 控股股 东的性质对我 国商业银行 的影响很 明显 ； 国有控股 商业银 行的
资金效 率略好 于股份 制商业银 行 ， 而人 力投 入的效率 以及金 融创新效 率显 著低 于非 国有控股 商业银行 。 我 国应继续加 大对
国有银行股份制 改革的力度， 鼓励 国有独 资银行 与股份制银行 的购并与资 源优化 重组 ； 鼓励 效率 高的非 国有控 股股份制银 行扩大规模及 市场 占有率 ；应 注意精减机构 ，改 变我 国商业银行 尤其是 国有控股 的商业银 行存在 着严 重的人 员过 多的现
升趋 势 ； 张维 和 李 玉 霜（ ２ ０ ０ １ ） ｊ ￣ ＿ 用 Ｄ Ｅ Ａ方 法评 价 了我 国
张健华（ （ ２ ０ ０ ３ ） 和郑录军、 曹廷求（ ２ ０ ０ ５ ） 的模型则效率值会
上升 ， 因此无 法确 定 哪种情况 比较 合理 ， 更不 用说 相互之
间进行 比较 了 。其 次 ， 当利润 指标 发生变 动时 ， 也 有类似
对 它做 了标 准化处 理 ，因 此该 指标 与其 他 文献 的测 算 Ｉ 口径差 异甚远 。 另外 一个 问题是 ， 假设银 行 的某 一指标发
商业银行 效 率指商 业银 行在 业务 活动 中投入 与产 出
或成本 收益 的对 比关 系 ，是 评价 银行经 营成 果 的一个 重
中国商业银行效率实证分析的开题报告
中国商业银行效率实证分析的开题报告一、研究背景近年来，随着中国国内经济的高速发展，银行业的竞争也日趋激烈。
商业银行在保证财务安全的前提下，不断寻求提高经营效率的新途径，以满足客户的各种需求。
因此，研究商业银行的效率及其影响因素具有重要的理论和实践价值。
目前已有多篇研究论文对商业银行效率进行了分析，但大部分仅仅对中国银行业整体效率进行了研究，对于各家商业银行之间的差异，以及银行型态、经营环境、内外部因素等的差异对效率的影响，缺乏深入探讨。
因此，本文旨在针对中国商业银行，在先前研究的基础上，全面分析其效率及其影响因素。
二、研究目的本文的研究目的是：通过建立合理的效率评价模型，探讨当前中国商业银行的经营效率水平；在此基础上，分析影响中国商业银行效率的内部因素（如资本充足率、经营规模、资产质量等）和外部因素（如市场竞争环境、行业监管政策等）。
三、研究方法本文将采取数据包络分析(DEA)法测定商业银行效率，并利用多元回归模型探讨影响效率的因素。
数据来源为中国2015年至2019年各家商业银行的财务报表和其他相关资料。
四、研究内容及安排本文将分为五章，具体安排如下：第一章研究背景与目的这一章将简述本文研究的背景和目的，展示研究的重要性和现实意义。
同时，介绍本文的研究方法和论文结构。
第二章商业银行效率评价的理论基础这一章将介绍效率评价的发展历程、相关理论和方法。
包括如何进行效率评价以及常用的方法，如DEA法、SFA法、Malmquist指数法等。
第三章商业银行效率实证分析这一章将介绍本文的方法并且对中国商业银行效率进行实证分析，分析效率水平的差异以及与内部和外部因素的相关性。
第四章影响商业银行效率的因素本章对影响银行效率的内部因素、市场竞争环境、行业监管政策等方面的因素进行探讨，构建多元回归模型和方程，进一步实证分析效率影响因素等。
第五章总结与展望本章将总结本文研究的主要成果和结论，并展望未来可继续深入探讨的方向和问题。
中国商业银行动态效率及其影响因素的实证研究--基于Luenberger指数的测度
即没有把不 良贷款作 为一项 “ 产 出加入到银行效率 的评价 中去 ， 而高估 了银行的效率。 与此相对应 ， 坏” 从 ① 作为反 映商业银行 动态效率 的重 要指标—— Ｍ ｌ ｑ ｉ 指数 由于未 能考察 “ ” 出对 于银行 动态效 率 （ ａ ｎｕ ｔ ｒ ｓ 坏 产 全
ｔ ）Ｅ ｅ Ｄ Ａ来计算方 向性距离 函数 。当存 在投入 过度或 产 出不 足 ， ｄ 即存 在投入 或产 出的非零 松弛 （ ｌ ｋ 时 ， Ｓｃ） ａ 径 向的 Ｄ Ａ效率测 度会 高估评 价对象 的效率 ； 角度 的 Ｄ Ａ效率测 度 由于忽视 了投 入或 产 出的某 一个方 Ｅ 而 Ｅ 面， 计算 的效率结果并 不准确 。对此 ， 非径 向、 非角度 的基 于松 弛变量 的 Ｓ Ｍ（ ｌ ｋ— ａｅ ａｕｅ 方 向性 Ｂ Ｓ ｃ ｂ ｓｄＭｅｓｒ） ａ
相对应提 出的测度 “ ” 出和“ 产 出同时存在 时 的 Ｍ ｍ ｕｓ —Ｌ ｅｂ ｒｅ 生产 率指数 被广泛应 用 于银 好 产 坏” ｌ ａ ｑｉ ｔ ｕｎ ｅ ｒ ｇ
行动态效率 （ 全要素 生产率 ） 的研究 中。 但上 述许多 文献基 本上都 是运用径 向的 （ ａｉ ） 角度 的 （ ｒ ｎ ③ Ｒｄ１、 ａ Ｏｉ ・ ｅ
一
种有效 方法” 。该方法借鉴 Ｆ ｒ 等 的研究成果 ， 为银行 的每பைடு நூலகம்个决 策单元是既包含“ 产出 ， ａ ｅ 认 好” 又同时包
① Ｙ ｎ ｉ ｎ ｎ ｃ ｎ ｎ ｇ Ｃ ｐｔｌ ｅ ｕａｉ ，Ｍｏ ｅａｙＰ ｌ ｙ ａ ｄ Ａ ｙ ｍｅ ｉ Ｅ ｅｔ ｏ ｏ ｅｃａ Ｂ ｎ ’ ｆｃｅ ｃ ”． ｈｎ ｏ ｇＬ ｄ Ｍａ ａ ｇＷａ ，“ ａ ｉ ｇ ｌ ｏ ａ ａＲ ｔｎ ｎ ｔ ｏｉ ｎ ｓ ｍ ｔ ｃ ｆ ｃ ｆ ｍｍ ｒｉ ａ ｋ ＳＥ ｉ ｙ Ｃ ｉａ ｒ ｃ ｒ ｓ Ｃ ｌ ｉ ｎ
基于DEA方法的中国商业银行综合效率的研究
基于DEA方法的中国商业银行综合效率的研究一、本文概述随着金融市场的不断发展和金融创新的不断涌现，商业银行作为金融体系的核心组成部分，其运营效率和服务质量对于整个经济体系的稳定和发展至关重要。
对商业银行的综合效率进行深入研究，具有重要的理论和实践意义。
本文旨在利用数据包络分析（Data Envelopment Analysis，简称DEA）方法，对中国商业银行的综合效率进行全面、系统的研究。
本文首先将对DEA方法进行介绍，阐述其基本原理、特点以及在效率评价中的应用优势。
通过对中国商业银行的发展历程、现状以及面临的挑战进行深入分析，明确研究的背景和意义。
在此基础上，本文将构建基于DEA方法的商业银行综合效率评价模型，选取合适的投入产出指标，对中国商业银行的综合效率进行实证研究。
研究过程中，本文将注重数据的真实性和可靠性，采用权威机构发布的最新数据进行分析。
同时，本文还将考虑不同类型、不同规模的商业银行之间的差异，以全面反映中国商业银行的整体效率水平。
通过对实证结果的深入分析，本文将揭示中国商业银行在运营效率、资源配置、风险管理等方面存在的问题和不足，并提出相应的改进建议。
本文的研究结果不仅有助于提升中国商业银行的综合效率和服务质量，也有助于推动整个金融体系的稳定和发展。
同时，本文的研究方法和思路还可以为其他行业的效率评价提供参考和借鉴。
二、文献综述近年来，随着中国金融市场的日益开放和竞争的加剧，商业银行的综合效率问题逐渐引起了学者和业界人士的广泛关注。
数据包络分析（Data Envelopment Analysis，简称DEA）作为一种非参数前沿效率评估方法，因其独特的优势在商业银行效率评价中得到了广泛应用。
本文旨在基于DEA方法对中国商业银行的综合效率进行深入研究，并对相关文献进行综述。
在商业银行效率评价方面，国内外学者已经进行了大量的研究。
早期的研究主要关注银行的规模效率和范围效率，通过对比银行的资产规模、分支机构数量等指标来评估银行的效率水平。
基于安全性角度的中国商业银行效率的实证研究
效 率是银行 业竞 争力 的集 中体 现 ，提高 银 行业
一
国内地的银行效率进行测度 和对 比， 较早的成果
的效率是防范金融风险、 合理对外开放银行业的关
键 。因此 ， 银 行业 效 率 进 行科 学 地 评 价 ， 针对 对 并 问题及 时提 出调 整 方 案 是 当前 迫 切 需 要 解 决 的 问
题 。以往基于 Ｄ Ａ方法的中国商业银行效率研究 Ｅ
大 多侧 重于分 析银 行 的 效益 性 ， 即评 价 各 个银 行作 为企业 在获取 利润 方 面 的 经济 效 率 ， 多 或 少 地忽 或
略了商业银行管理的流动性和安全性 。效益性虽然
是 银行 管理 的核心 ， 流 动性 、 但 安全性 则 是基础 ，三 “
性 之 间” 是一 种辩证 统一 的关 系 ， 可偏废 。 不
事实上， 对我 国银行而 言， 由于众所周 知 的原
因， 银行 的经 营风 险 与 安全 性 问 题 尤 须关 注 。本文 试 图从银 行安 全性 的角度 对银行 效率 进行 分析 。通
对资产规模超过 ｌ 亿美元的银行探讨其效率 ， ｏ 研究
ＮＩ Ｓ效率模型 ， Ｒ 从速 营安奎性 角度 ， 对我 田商业银行 １ ９ ９ ７—２ ０ ０ ５年 的技 术效 率、 规模 效 率、 纯技 术效率 以及 规模 报酬 区间进行 了实证研 究。研究蛄果表明 ， 安全性 角度 来看 ， 国商业银行 效率值 总体偏低 ， 从 我 多年 来没有提 升， 而且银行之 间差距很 大。这说明我 国银行业 虽然盈利能力遥 步提 高， 但却存在严重 的安全性 隐患。尤其是股份 制
银 行 在 追 求 规 模 扩 张 的 同时 ， 忽视 了银 行 责 本 的补 充 。 关■ 调 ： Ｅ 方 法 Ｉ 模 效 率 Ｉ 术 效 率 ｆ ＤＡ 规 技 纯技 术 效 率 ｆ 商业 银 行
中国商业银行成本效率SFA方法的实证研究
Байду номын сангаас
一
、
弓 言 ｌ
业 银行 的成本 效率 曲线 比股 份制 银行 成 本效 率 曲线
商业 银 行控 制成 本 的能 力 ，关 系 到银 行 市场 的 竞争 力 和盈利 能力 ，商业 银行 的效 率关 系到金 融 资 源在 社会 中的配置 。特别是 中 国的银行 业 在经 历 了
研 究 得 出了不 一样 的结 论 ， 韧 （ ０ ５ 利 用 Ｄ Ａ 方 何 ２０ ） Ｅ
法测定 上 海 １ ９ — ０ ３年 银行 业效 率 ，认 为 四大 国 ９９ ２０ 有商业 银 行 的整体 效率 要好 于其 他 商业 银行 。刘 玲 玲 、 西 新 （０ ６ 运 用 Ｓ Ａ 法分 析 了 我 国商 业 银行 李 ２０ ） Ｆ 和德 国银 行的成 本效 率 ，研 究发 现我 国商业 银 行 的 成 本效 率水 平较 低 ， 成本 浪 费较 为严 重 ， 是 国有商 但
１ ９
金融理论与实践
【 理论探索】
的对 数 ）Ｘ 是 Ｋ １的关于第 ｉ ； ｘ 家企 业投 入价格 和产 出 的向量 ； 是未 知参 数 向量 ； ｉ １ ３ Ｖ 是随机 变 量 ，服 从 标准 正态分 布 ，其独 立于 Ｕ 这 个非 负 的随机 变 量 ， ｉ Ｕ 被认 为是 生产 中的成 本非 效 率项 ， 常被假 定 服 。 经
方 法 ， 对我 国 １ 针 ０家商业银 行 ２ ０ — ０ ７年 的数 据进 行 分析 ， ０ １２０ 测度 我 国商 业银行 在 这段 时期 内
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摘要:本文通过对中国商业银行效率的实证分析,揭示出中国商业银行总体效率的现状。
进而对影响中国商业银行效率的因素进行了深入研究。
在此基础上,提出了改善中国商业银行效率的战略路径,以期为决策部门提供借鉴。
关键词:商业银行;效率;市场结构;企业组织结构一、商业银行效率的基本概念银行效率是指银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系。
从本质上讲,银行效率是银行对其资源的有效配置,是银行的市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的综合反映。
银行效率与银行效益既紧密关联,又有所区别。
银行效益是指银行的资产和服务所带来的收益率;而银行效率是指银行在追求效益的同时,还要兼顾其可持续发展的能力,还要追求安全性和流动性,这就要求银行讲究运作效率。
而且,有效益的金融交易未必有效率。
可见,银行效益包含在银行效率的内涵之中,商业银行经营活动的核心是效率,而基础是效益。
二、中国商业银行效率的实证分析本文实证分析运用了DEA(数据包络法)评价模型,采用中介法选择投入、产出变量。
其中投入变量为营业费用、利息支出和员工人数;产出变量为利息收入、非利息收入和不良贷款率。
由于不良贷款率不能直接用来作为产出指标,本文对不良贷款率指标进行调整后作为产出项之一。
以下选择2000—2004年4家国有银行和10家全国性股份制银行作为研究的样本虽然建行与中行相继完成股份制改造并已上市融资,但为分析方便,本文仍将工、农、中、建四家银行称为国有商业银行。
选择营业费用、利息支出、正式员工作为投入指标;非利息收入、利息收入、不良的相对绩效值作为产出指标数据来源于2001—2005《金融统计年鉴》。
运用DEAP2.1为分析软件,对上述样本进行效率评价。
从总体情况看,我国商业银行的综合效率在逐年改善,效率平均值由0.908上升到0.954(见上图)。
随着金融对外开放程度的不断扩大,竞争的日益加剧,商业银行效率处于不断提升过程中。
从国有银行和股份制银行的比较看,股份制银行5年的平均效率值为0.936,高于四家国有银行的0.901,而且除2002年外,股份制银行的年平均效率也要高于国有银行。
不过随着国有银行改革的不断深入,这种差异在逐步缩小。
2000年国有银行与股份制银行的效率值差异为0.11,到2004年缩小为0.076,其中2002年随着工行、中行、建行改革成效的不断显现,国有银行平均效率值超过了股份制银行。
三、中国商业银行效率的影响因素影响银行效率的因素主要有两个方面:一是外部影响因素,即银行业的市场结构。
二是内部影响因素,即商业银行自身的组织结构。
(一)市场结构对商业银行效率影响的分析 1.“结构—行为—绩效”分析框架。
产业组织理论的奠基人贝恩1959年在其《产业组织》一书中提出,市场结构、市场行为和市场绩效三者之间的关系是:市场结构决定市场行为,市场行为决定市场绩效,其中市场结构是最重要的因素。
同时SCP理论认为,市场的垄断程度与竞争效率是负相关的。
2.中国银行业垄断与效率实证分析。
对银行业市场垄断程度的研究主要测定CR4指数值,即测定中国银行业前4家最大的国有商业银行在相应测定项目中所占的市场份额。
[!--empirenews.page--]2000-2004年中国商业银行集中度CR4指标从上表可以看出,自2000-2004年中国银行业的总资产、资本(所有者权益)、存款资产、贷款、员工数目等五项指标CR4的平均值都在0.8左右,因此可以初步判定中国银行业市场是一个高度集中的市场。
而从净利润集中度与其他五项指标的集中度CR4变动看,2004年总资产等五项指标集中度均比2000年有所下降,而净利润集中度则得到极大的提升,并且2004年以前的利润集中度明显弱于市场集中度,因此可以认为四大国有银行存在高度垄断但绩效差的现实;随着商业银行改革的推进,国有银行的市场集中度下降而利润集中度开始提高。
3.垄断市场结构导致低效率的原因。
根据SCP理论,居于市场垄断地位的国有商业银行,正是其行为特征促成了自身效率的相对低下。
Hick(1935)的“安定生活”假说(quiet-life hypothesis)认为:在集中度较高的市场中,由于竞争程度较小,拥有较大市场份额的厂商没有动力去实现成本最小化,从而造成效率下降及成本上升。
由于历史的原因,我国四大国有银行在市场中处于绝对垄断地位,市场竞争压力相对较小;另一方面,在央行对存贷款利率管制的情况下,银行提高服务质量实际上是在价格不变的情况下使顾客享受更好的服务,这部分提高服务质量所花费的成本要从银
行利润中支出,显然银行缺乏提高服务质量和效率的积极性,结果导致银行低效率的产生。
(二)企业组织结构对商业银行效率的影响在既定的银行业市场结构下,商业银行自身的组织体系是否科学合理对银行效率的改善起着非常重要的作用。
1.新制度经济学的企业理论认为,企业存在着最优规模边界。
同时该理论认为,企业规模不能无限扩张。
随着企业规模的扩大,管理幅度逐渐加大,员工监督的成本也越来越大,当规模经济产生的边际收益等于扩大规模产生的边际成本时,企业规模达到最优。
2.商业银行组织规模与效率的实证分析。
下面,以商业银行综合效率(EE)作为银行效率指标,以组织机构数目(ORG)、银行人员数(PERSON)作为解释变量,增加总资产的自然对数(LNASSET)作为控制变量,考察商业银行效率和组织规模的相关性。
回归模型如下所示: EE=a+bORG+cPERSON+dLNASSET+ε利用2000—2004年15家商业银行数据,通过SPSS.11得到回归结果如下表。
可以看出,在控制了总资产规模后,商业银行效率与银行人员数存在显著的负相关,这表明中国商业银行的人员对银行绩效产生负面影响,过多的人员降低了银行的效率。
商业银行综合效率与组织规模回归结果注:***表示在1%显著性水平下显著另外,相关性实证结果表明,银行规模效率(SE)与银行规模存在显著负相关性,这说明中国商业银行确实存在规模不经济和低效率现象,随着银行规模的扩张,银行效率并没有得到提高。
3.商业银行组织结构导致低效率的原因。
四大国有银行建立伊始即按行政区划进行分支机构设置,形成“三级管理,一级经营”组织结构,使委托代理链条过长。
同时,改革初期的国有银行主要通过机构和人员的迅速扩张来实现自身发展,但由于缺乏成本约束,机构、员工数都大大超过了规模经济要求的企业边界。
四、中国商业银行效率提升的战略路径[!--empirenews.page--](一)优化产权结构,推进国有商业银行产权制度改革 1.建立完善法人资产制度。
使股份公司的法人所有权不依赖于股东而独立存在,并由法人独立占有、支配、处分和收益,法人成为公司自负盈亏的主体。
确保法人产权的独立性,商业银行才能真正成为市场中的独立经营主体。
2.推动产权的有效流动。
通过股份制改造和上市融资,使股东所拥有的股权能够自由转让和流通,可以实现商业银行产权的多元化。
这样既可以引入实力雄厚的投资者,增强商业银行自身实力,又可以避免股东干预企业日常经营管理,保障公司法人产权的独立性。