资金需要量预测法
简述资金需要量预测方法的基本原理和特点
简述资金需要量预测方法的基本原理和特点
资金需要量预测是企业财务管理的重要任务之一，实现资金需要量的准确预测可以使企业有充足的现金流，更好地进行生产经营活动和投资策略。
资金需要量预测的基本原理是，通过对企业经营环境、市场形势、财务状况等因素进行分析和研究，结合历史数据和趋势预测技术，预测出未来一段时间内企业的资金需求量。
这种方法可以提高企业财务规划、决策和管理的科学性和准确性。
资金需要量预测方法的特点如下：
1.综合性：资金需要量预测需要考虑众多因素，包括企业的财务状况、经营环境、市场竞争等多方面因素。
需要运用财务分析、市场研究、经济预测等方法进行分析和研究，从不同角度进行分析考虑，综合得出预测结果。
2.模型化：资金需要量预测需要基于一定的模型和框架进行预测。
采用数理分析和计算机模拟方法，将众多影响因素通过数学公式、趋势预测等模型转换为数字指标，进行进一步的分析研究。
3.实时性：资金需要量预测需要及时更新。
企业所处的经营环境不断发生变化，市场形势也在不断变化，因此资金需要量预测需要及时地与实际情况相符合，以适应不断变化的经营环境和市场形势。
4.准确性：资金需要量预测需要准确、可信。
预测结果应该具有科学、客观、可
靠以及精度高的特点，以保障企业在实际经营活动中资金需求的准确预测和充足供给。
综上所述，资金需要量预测是企业财务管理中重要的一项任务。
预测方法需要综合考虑多个因素，基于一定框架和模型进行分析和研究，以保证预测结果具有实时性和准确性。
通过科学的资金预测，企业能够更好地进行财务规划、决策和管理，提高企业的经营效益。
资金需要量的预测
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
步骤1：分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额 之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目。
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
步骤2：根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百 分比。
各敏感项目销售百分比的计算公式： 该敏感项目金额 某敏感项目销售百分比＝ ×100% 销售额
2006年资产负债表(简表)
负债及所有者权益 应付票据 金额 8 000
应收账款
存 货 预付费用 固定资产净值
24 000
50 000 4 000 212 000
应付费用
应付账款 短期借款 非流动负债 实收资本 留存收益
4 000
20 000 50 000 80 000 128 000 10 000 300 000
资产总额
300 000
负债及所有者权益总额
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
该企业2006年的销收入为200 000元。假定2007年企业 的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况， 预计2007年销售收入将提高到240 000元，要求预测2007年 的全部资金需求量。
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
第一节
资金需要量的预测
一、预测资金需要量的意义 二、资金需要量预测的基本依据 三、资金需要量预测的资金筹集是指企业向外部有关单位或个人以及向企业内 部筹措生产经营所需资金的财务活动。科学地预测资金需要 量，可为筹资规模决策提供数量依据。 生产经营活动
预测资金 需要量
三、资金需要量预测的基本方法 (一)销售百分比法
(3)确定对筹资需要量。上述11 200元的资金需求可先 由企业内部预计产生的留存收益加以解决，超出部分则可通 过对外筹资解决。假定2007年预计净利润为24 000元，如果 公司30%的利润被留用，则企业对外筹资的数额为： 11 200－24 000×30%＝(4000元)
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需要量的预测对于企业的经营和发展至关重要。
正确预测资金需求量可以帮助企业科学规划资金使用，避免资金短缺或资金闲置，提高资金利用效率。
本文将介绍一些企业资金需要量预测的方法。
一、财务预测法财务预测法是指通过对企业未来一段时间的财务状况进行预测，从而预测出企业未来资金需求量。
其主要包括三个方面：预测企业未来的经营收入；预测企业未来的经营费用；预测企业未来的融资需求。
以上三方面的预测都需要根据企业的历史数据、市场状况、行业发展趋势等因素进行综合考虑。
二、经验法经验法即根据企业过去的经验和经验数据，推算出未来的资金需求量。
这个方法的基本思路是利用企业历史数据进行简单的数据分析，通过对企业过去的各项经济指标的趋势、波动程度等进行分析，来推算出未来的资金需求量。
这种方法的缺点是不能考虑到外部环境的影响，因此，需要按照一定的比例进行修正。
三、市场规律法市场规律法是指利用市场规律的方法进行企业资金需求的预测。
这种方法通过对市场运行的大趋势进行预测，并通过市场营销的手段，将企业推向市场，来获得更多的收入和利润。
市场规律法是一个全新的经济观点，需要广泛应用于企业，才能有效地预测企业未来资金需求量。
四、管理信息系统法管理信息系统法是指利用企业的管理信息系统进行资金预测的方法。
这种方法可以通过对企业业务的全面监控和管理，提高企业运营效率和控制风险的能力，从而预测企业未来的资金需求量。
这种方法需要企业拥有一套完整的信息系统，并能够实时记录和分析企业的各类业务数据。
综上所述，企业资金需要量预测方法可以通过财务预测、经验法、市场规律法和管理信息系统法来实现。
每种预测方法都有其适用的场合和优点，企业可以根据自身需要选择和结合不同的方法来实现最佳的资金预测效果。
浅谈企业资金需要量的预测
浅谈企业资金需要量的预测在现代商业环境中，资金是企业运转的生命线。
准确预测企业将来的资金需求量对于企业的长期发展至关重要。
本文将探讨企业资金需要量的预测方法以及影响资金需求的因素。
1. 企业资金需要量的重要性准确预测资金需要量可以帮助企业做出合理的资金筹措和使用计划。
如果企业未能准确预测资金需求量，可能会出现资金短缺或闲置资金的情况，影响企业正常经营和发展。
因此，准确预测资金需要量是企业财务管理的重要一环。
2. 企业资金需求的预测方法企业资金需求的预测方法有很多种，以下是其中一些常用的方法：2.1 基于历史数据的预测方法基于历史数据的预测方法是根据过去一段时间的财务数据，如收入、支出、资产负债表等，来预测未来的资金需求量。
这种方法适用于企业运营相对稳定的情况下，但如果企业面临市场波动或者新项目的开展，过去的数据可能不再适用。
2.2 现金流量预测方法现金流量预测方法是通过分析企业的现金流量情况，预测未来的资金需求量。
这种方法基于企业的现金流量表，可以清晰地了解企业的现金流入和流出情况，并且可以预测未来的现金流量。
然而，由于现金流量受到多种因素的影响，预测的准确性可能有一定的限制。
2.3 资本预算方法资本预算方法是一种更为综合的方法，基于企业的未来投资计划和财务预算，综合考虑企业的资本成本、利润率等因素，来预测未来的资金需求量。
这种方法适用于需要考虑资本投资和回报的企业，可以提供更为准确的资金需求预测。
3. 影响资金需求的因素企业的资金需求受到多种因素的影响，以下是一些重要因素：3.1 销售预测销售预测是企业资金需求的重要参考依据。
通过对市场需求和竞争情况进行分析，结合企业的销售能力和市场占有率等因素，可以预测未来销售额，从而推算出企业的资金需求量。
3.2 成本预测成本预测是预测企业资金需求的另一个重要因素。
通过对生产成本、人工成本、原材料成本等进行分析，可以预测未来的成本变动情况，从而推算出企业的资金需求量。
5.5 资金需要量预测
二
资金需要量预测的方法
资金需要量预测的方法
Ｔｈｅ Ｐａｒｔ Ｏｎｅ
资金预测的常用方法有： （一）资金增长趋势预测法 （二）销售百分比法
资金需要量预测的方法
Ｔｈｅ Ｐａｒｔ Ｏｎｅ
(一) 资金增长趋势预测法
资金增长趋势预测法，就是运用回归分析法(最小二乘法)原理对过 去若干期间销售收入(或销售量)及资金需要量的历史资料进行分析、 计量后，确定反映销售收入（x）与资金需要量（y）之间的回归直 线，并据以推算未来期间资金需要量的一种方法。 简言之，
与销售无关
41% 合计
18%
资金需要量预测的方法
Ｔｈｅ Ｐａｒｔ Ｏｎｅ
2、敏感资产增加： 41%×(400000 - 250000)=61500 （万元）
3、敏感负债增加： 18%×(400000 - 250000)=27000 （万元）
4、留存收益增加： 400000 ×(10000/250000) ×(15000/10000)= 8000 （万元）
资金需要量预测的方法
Ｔｈｅ Ｐａｒｔ Ｏｎｅ
资产 货币资金 应收账款 存货 固定资产 无形资产
资产合计
资产负债表（简表）
金额
负债和所有者权益
10000 应付票据
6250 应付账款
15000 预收账款
20000 应付债券
250 股本
留存收益
51500 负债及所有者权益合计
金额 3750 11250 7500 7500 15000 6500 51500
要求:用销售百分比法预测20×7年追加资金的需要量。
资金需要量预测的方法
Ｔｈｅ Ｐａｒｔ Ｏｎｅ
解法一：
1K S1 S0 400000 250000 100% 60%
资金需要量的预测ppt课件
y=97.1429＋0.0476x
下一年的资金需要量
= 97.1429＋0.0476×700=130.46（万元）
35
（三）线性回归分析法
含义：是假定资本需要量与营业业
务量之间存在线性关系并建立数学模型，然
后根据历史有关资料，用回归直线方程确定
参数预测资本需要量的方法。其预测模型为：
企业从内部可筹集资本的数量就是未来
年度可留用利润的数量，其计算公式为：
预测期留用利润比率
RE S R r 1
内部筹资数量
预测期销售收入净利率
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划分敏感项目与非敏感项目
敏感项目：
——资产负债表中项目数值与销售收入 成正比例变化的项目。
非敏感项目：
——资产负债表中项目数值不会因销售 收入的变化而变化的项目。
已知。
基本思路如下：
1、编制预计利润表，预测留用利润； 2、编制预计资产负债表，预测外部筹资额。
7
（二）销售百分比法
含义：
根据销售收入与资产负债表和利润表有
关项目之间的比率关系，预测各项目短期资
金需要量的方法。
优点：
能为财务管理提供短期预计的财务报
表，且易于使用。
缺点：
倘若有关固定比率的假定失实，据以
进行预测就会形成错误的结果。
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步骤如下：
（1）预计销售收入增长率 （2）计算资产负债表中敏感项目与销售收入的
百分比
报表项目分为敏感项目和非敏感项目。 敏感项目与销售额的百分比=（基期敏感项目数额÷
基期销售额）×100%
7资金需要量预测
3、编制预计利润表，预测留用利润 预计利润表是运用销售百分比法的原理预测留用利润的一 种报表。预计利润表与实际利润表的内容、格式相同。通 过提供预计利润表，可预测留用利润这种内部筹资的数额， 也可以为预计资产负债表预测外部筹资数额提供依据。 编制预计利润表的主要步骤为： （1）收集基年实际利润表资料，计算确定利润表各项目与 销售额的百分比。 （2）预计销售额增长率从而取得预测年度销售收入额，用 此销售额和基年利润表各项目与销售额的百分比，计算预 测年度利润表各项目的预计数，并编制预测年度预计利润 表。 （3）利用预计利润表税后利润预计数和预定的留用比例， 14 测算留用利润的数额。
22.5 16 0.4 6.1 —— ——
4950 3520 88 1342 335.5 1006.5
17
2008年预测留用利润额：1006.5×30%=301.95（万元）
4、编制预计资产负债表，预测外部筹资数额 预计资产负债表是运用销售百分比法的原理预测外部筹资 额的一种报表。预计的资产负债表与实际的资产负债表的 内容、格式相同。
例7-3：如上例甲企业2007年资产负债表及其敏感项目 与销售收入的比率如表7-3所示。试编制2007年预计资 产负债表并预测外部筹资额。
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表7-3 项目
2007年资产负债表及有关项目与销售额的百分比 金额 70 3000 4000 12 600 7682 100 3000 100 800 4000 2200 1482 3682 7682
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（二）定量预测法 1.因素分析法 2.销售百分比法 3.线性回归分析法
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企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需要量的预测方法是企业财务管理必备的环节。
准确地估计未来一段时间内所需的资金量，可以帮助企业科学地安排资金使用，减少周转周期，提高资金利用率和盈利水平。
以下是几种主要的企业资金需要量预测方法。
1.预算法预算法是企业资金需要量预测的传统方法之一。
该方法根据过去一段时间的经验数据，综合考虑内外部因素，编制出下一年度、下一个季度或月份的预算。
预算应该尽可能地详细和准确，包括各种费用、支出和收入等，以确定企业当前和未来资金需求。
2.现金流量预测法企业的现金流量预测法是一种以企业预期现金收入和支出为基础的方法。
该方法可以通过经营活动、投资活动和融资活动等方面，进行详细的分析和预测。
现金流量预测法主要关注的是企业现金流入与现金流出的平衡，以减少企业资金周转周期和降低财务风险。
3.财务比率预测法财务比率预测法是以企业的历史财务数据为依据，进行较为简单的分析和预测。
通过分析企业的财务数据，如流动比率、速动比率、营业利润率等指标，得出财务数据方面的预测。
这种方法比较简单，适用于中小型企业或者没有完整财务数据的企业。
4.行业比较法行业比较法是通过与同行业企业进行比较，分析经营效益和资金利用情况，来预测企业未来资金需求。
这种方法的优点在于可以考虑到行业的整体发展趋势和市场变化的影响，但是需要对比企业的准确数据，才能进行预测。
综上所述，企业资金需求量的预测是企业管理中的关键环节。
企业可以结合多种方法，根据具体情况进行综合分析和预测，以便更加准确地预测未来的资金需求，为企业的正常运营和发展提供坚实的财务保障。
资金需要量预测计算公式
资金需要量预测计算公式
资金需求量预测是企业财务管理中非常重要的一部分，它涉及到企业未来一段时间内所需的资金量，以便合理安排资金的使用和筹集。
资金需求量的预测可以通过多种方法进行计算，以下是其中一种常见的方法：
首先，资金需求量的预测可以从营运资金的角度来考虑。
营运资金是企业日常运营所需的资金，通常包括应收账款、应付账款、存货、现金等。
资金需求量的计算公式可以如下：
资金需求量 = 预计营业收入× 营运资金周转率现有营运资金余额。
其中，预计营业收入是未来一段时间内预计实现的营业收入总额，营运资金周转率是企业每年的营运资金周转次数，现有营运资金余额是指当前企业手头上的营运资金余额。
其次，资金需求量的预测也可以从投资和融资的角度来考虑。
企业在未来可能需要进行新的投资或者筹集新的资金来支持扩张或者更新设备等。
资金需求量的计算公式可以如下：
资金需求量 = 预计投资支出 + 预计偿还债务预计获得融资额。
其中，预计投资支出是指未来一段时间内预计需要的投资支出
总额，预计偿还债务是指未来一段时间内预计需要偿还的债务总额，预计获得融资额是指未来一段时间内预计可以获得的融资总额。
除了以上两种方法外，资金需求量的预测还可以结合企业的经
营计划、市场需求、行业发展趋势等因素进行综合分析和预测。
在
实际应用中，企业可能会根据具体情况采用不同的方法和模型来进
行资金需求量的预测计算，以便更准确地把握资金需求情况，合理
安排资金使用和筹集。
资金需要量预测
答案：C
例题3.某公司2011年预计营业收入为50000万元，预 计营业净利率为10%，股利支付率为60%，据此可以 测算出该公司2011年内部资金来源的金额为（ ）
A.2000万元 B.3000万元 C.5000万元 D.8000万元
答案：A
=5000*10%*(1-60%)
三、 资金习性预测法
销售百分比法的基本原理
会计等式： 资产=负债+所有者权益 在追加筹资以后的等式为： 资产+△资产=负债+ △ 自发性负债+ △外部负债+所有者
权益+ △留存收益+ △外部股权筹资 还可以进一步转化为： △资产= △ 自发性负债+ △外部负债 + △留存收益+ △外部
股权筹资
销售百分比法的具体步骤
资金需要量预测
思考： 企业如何确定该筹集多少资金？
方法有以下几类：
1 定性分析法
2 比率预测法：销售百分比法
3 资金习性预测法：高低点法、 回归分析法
一、 定性分析法
• 定性预测法是指利用直观的资料,依靠个 人的经验和主观分析、判断能力，预测未 来资金的需要量的方法。
• 这种方法通常在企业缺乏完备、准确的历 史资料的情况下采用的。
资产负债表中的现金、应收账款和存货随销售量的增加而同比例增加
；在负债和所有者权益一方，应付账款和应付费用也会随销售的增加
而同比例增加。假定2019年销售收入600,000元。
2023/5/7
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销售百分比预测法
资产
占销售收入百分比 负债与所有者权益 占销售收入百分比
现金 应收账款 存货 固定资产
合计
例题--销售百分比预测法
资金需要量预测
资金需要量预测（一）因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）－这个变动率加速为减，减速为加【提示】（1）关于（1±预测期销售增减率）：如果销售预测增长就用“＋”，反之用“－”；关于（1±预测期资金周转速度变动率）：如果资金周转加速就用“－”，反之用“＋”。
（2）因素分析法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确，它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
（二）销售百分比法销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。
预测未来资金需要量，外部融资需求量，公式写得比较长，一步步来算，还是简单的计算下面说下计算步骤（熟练牢记）以简略的资产负债表为例：假定甲公司2008年销售收入为100000万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，公司现有生产能力尚未饱和，增加销售无须追加固定资产投资。
预测2009年该公司销售收入将提高到130000万元，企业销售净率和利润分配政策不变。
要求：预测2009年对外筹资量。
第一步：确定随销售额变动而变动的资产和负债项目及与销售额的比例随销售额变动的经营性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目；5000+15000+30000=50000万元随销售变动的资产与销售额的比：50000/100000=50%随销售额变动的经营性负债项目包括应付票据、应付账款、预提费用等，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。
10000+5000=15000万元随销售变动的负债与销售额的比：15000/100000=15%第二步：确定需要增加的筹资数量先计算预计销售增长额：130000—100000=30000万元。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法隋金凤摘要：在现代企业管理中，若要确定资金合理数量，首先必须对资金需要量进行预测。
资金需要量预测要考虑以下几个方面：首先，这种预测是决策的依据。
其次，这种预测是企业编制财务计划的基础。
最后，这种预测是资金管理的一个十分重要内容。
企业流动资金需要量预测常用的定性预测方法的主要有智库意见搜集方法、实践经验判断方法和调查研究判断方法。
企业流动资金需要量预测的定量预测法主要有趋势分析方法、销售收入资金率方法、产值资金率方法、销售百分比方法等。
关键词：企业;资金需要量;预测方法F27 文献标志码：A ：1673-291X（2019）23-0155-02企业在筹资过程中首先必须确定企业资金需要量。
只有确定了资金需要量，才能有针对性地进行筹集资金。
在现代企业管理中，若要确定资金合理数量，首先必须对资金需要量进行预测。
资金需要量预测是财务人员依据企业财务和生产的相关资料，采用科学有效的方法，对企业资金需要量的发展或变化趋向进行预测。
资金需要量预测要考虑以下几个方面：首先，这种预测是决策的依据。
财务管理的关键在于决策，而决策的关键在于预测，科学合理的预测能减少决策失误，取得最佳企业效益。
其次，这种预测是企业编制财务计划的基础。
为使企业制订出切实合理的财务计划，必须先预测资金需要量。
最后，这种预测是资金管理的一个十分重要的内容。
企业财务人员在对企业资金的管理和资金运行工作中，不仅要熟悉和掌握过去的企业资金运动状况，还要善于预测未来的企业资金运动情况，这样才能在企业资金管理中处于主动地位。
一、企业流动资金需要量预测的定性预测方法定性预测方法是按照调查研究所掌握的情况和资料，对企业全部流动资金需要量所作的判断。
定性预测方法比较简便，特别是对于需要立即作出判断的。
准确的历史资料或影响因素复杂，难以分清主次，客观上不具备定量预测条件的预测项目具有一定的效果。
但这种方法容易受主观影响，精确度较差。
常用的定性预测方法主要有智库意见搜集方法、实践经验判断方法和调查研究判断方法。
资金需要量的预测方法
资金需要量的预测方法
资金需要量的预测方法是根据企业的经营活动和发展计划，通过分析财务和商业数据，预测未来一段时间内的资金需求量。
以下是几种常用的资金需要量预测方法：
1. 现金流量预测：通过分析企业的现金流量情况，预测未来一段时间内的现金流动情况，包括预测营业收入、成本、税费、投资和融资等净现金流入流出情况，进而预测资金需求量。
2. 销售预测：基于市场需求和竞争情况，通过分析历史销售数据、市场趋势和产品生命周期，预测未来一段时间内的销售额和销售收入，从而预测资金需求量。
3. 预算编制：制定详细的财务预算，包括收入预算、成本预算和投资预算等。
通过预算的编制和调整，可以清楚地了解到未来一段时间内的资金需求量。
4. 财务比率分析：通过分析企业的财务比率，如流动比率、速动比率和资产负债率等，可以判断企业的偿债能力和流动性状况，从而预测资金需要量。
5. 经验法：根据企业过往的经验和行业的发展趋势，结合专业经验，对未来的资金需求量进行估计和预测。
以上方法可以单独或结合使用，根据企业的实际情况和需求选择适合的预测方法。
同时，预测的准确性也需要根据实际情况进行不断的验证和调整。
资金需要量预测方法
资金需要量的定量预测方法一、销售百分比法销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间 的依存关系，按照计划期销售额的增长情况来预测资金需要量的一种 方法。
使用这一方法的前提是必须假设报表项目与销售指标的比率已 知且固定不变，其计算的步骤如下：① 分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关 系，并计算各敏感项目的销售百分比。
在资产负债表中，有一些项目 会因销售额的增长而相应地增加，通常将这些项目称为敏感项目，包 括货币资金、应收账款、存货、应付账款、预收账款和其他应收款等 等。
而其他如固定资产净值、长期股权投资、实收资本等项目，一般 不会随销售额的增长而增加，因此将其称为非敏感项目。
② 计算预测期各项目预计数并填入预计资产负债表，确定需要增 加的资金额。
某敏感项目预计数 = 预计销售额×某项目销售百分比。
③ 确定对外界资金需要的数量。
例 5.1： 佳佳连锁企业 2006 年 12 月 31 日的资产负债表如表 5.2 所示。
表 5.2 2006 年 12 月 31 日资产负债表单位： 元负债与所有者权益应付票据 预收账款 应付账款资产 货币资金 应收账款 存货金额 10 000 24 000 50 000金额 8 000 4 000 20 000该企业 2006 年的销售收入为 200 000 元， 税后的净利为 20 000 元， 销售净利率为 10%，已经按 50%的比例发放普通股股利 10 000 元。
目 前企业尚有剩余生产能力，即增加收入不需要进行固定资产方面的投 资。
假定销售净利率仍保持上年的水平， 预计 2007 年销售收入将提高 到 240 000 元，年末普通股股利发放的比例将增加至 70%，要求预测 2007 年需要增加资金的数量。
第一步： 根据 2006 年的资产负债表编制 2007 年预计资产负债表如表 5.3 所示；第二步： 确定需要增加的资金。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需求量的预测对于企业的经营和发展至关重要。
准确地预测资金需求量可以帮助企业制定合理的经营计划，合理安排资金的使用，并且及时采取措施应对可能出现的资金缺口。
下面将介绍几种常用的企业资金需求量预测方法。
一、历史数据法历史数据法是一种较为简单的预测方法。
通过分析企业历史数据，如销售额、成本、利润等，来计算资金需求量的变化趋势。
可以使用回归分析等统计方法来建立相关模型，进而预测未来的资金需求量。
二、现金流量法现金流量法是一种常用的预测方法，通过分析企业现金流量的变化来判断资金需求量的变化趋势。
可以通过编制现金流量表，预测未来某一时期内企业的现金流入和流出情况，进而确定资金需求量。
三、财务比率法财务比率法是一种基于企业财务比率的预测方法。
通过分析企业的财务指标，如流动比率、速动比率、资产负债比率等，来判断企业的资金需求状况。
当财务指标表明企业可能面临资金紧张时，就需要进行资金需求量的预测和计划。
四、销售预测法销售预测法是一种以销售额为基础的预测方法。
通过分析市场需求、竞争情况、产品销售趋势等因素，来预测未来一段时间内企业的销售额。
然后根据销售额与成本之间的关系，计算资金需求量。
五、经验法经验法是一种基于管理人员经验和直觉的预测方法。
在缺乏详细数据和分析的情况下，可以根据管理人员的经验和判断来估计资金需求量。
这种方法的可靠性相对较低，但在一些特定情况下也是有效的。
六、风险预测法风险预测法考虑到了可能发生的各种风险因素对企业资金需求的影响。
通过对市场、竞争、经济环境等因素的分析和预测，来判断企业面临的风险程度和相关的资金需求量。
资金需要量预测、资金习性预测法
资金需要量预测一、资金需要量预测的意义1.资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测，它是企业制订融资计划的基础。
2.资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。
二、资金需要量预测的方法(一)因素分析法因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。
它通常适用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。
资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1-预测期资金周转速度变动率)(二)销售百分比法【基本原理】销售百分比法，是假设某些资产、负债与销售额存在稳定的百分比关系，根据该假设预计外部资金需要量的方法。
企业的销售规模扩大时，要相应增加流动资产;如果销售规模增加很多，还必须增加长期资产。
为取得扩大销售所需增加的资产，企业需要筹措资金。
这些资金一部分来自随销售额同比例增加的流动负债，还有一部分来自预测期的收益留存，另一部分通过外部筹资取得。
资金习性预测法资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。
所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。
按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。
资金习性预测法一般需根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。
设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，它们之间的关系可用下式表示：Y=a+bX式中，a为不变资金;b为单位产销量所需变动资金。
【提示】a和b可用高低点法或回归直线法求出。
另外，资金习性预测法也可以采用对资金各项目分项预测，然后再进行汇总得出预测资金需要总量。
1.高低点法根据资金习性模型Y=a+bX，利用历史数据中业务量最高和业务量最低的两期资料联立方程组，解出a和b。
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法企业资金需求是企业经营管理中一个至关重要的问题，对于企业的发展和运营都起着至关重要的作用。
一方面，充足的资金能够帮助企业避免资金周转不足的问题，保证企业的正常运营和发展；对于企业来说，资金需求的预测也是一个非常重要的问题。
制定一份科学、合理的资金需求预测方法至关重要。
企业资金需求的预测需要考虑的因素非常复杂，不仅包括企业的运营活动、市场需求、竞争情况等外部因素，还包括企业自身的规模、行业属性、发展阶段等内部因素。
如何综合考虑这些因素，制定一份准确可靠的资金需求预测方法是企业管理者面临的一项重要挑战。
一、申请借款资金需求1、房租及维修花费许多刚启动的企业，通常的事情就是准备好一个设施。
这意味着你需要一个设备来工作，或者需要一个地方来存放你的库存。
这些都需要资金才可以完成。
2、供应品和资金一开始，你需要有商品和存货。
你需要清楚知道你需要提供多少钱数目和你需要有多少商品才可以开始工作。
如果你没有存货，你就不能销售任何东西。
3、广告宣传费用如果你不做广告，业务就不会被认识。
你的第一个订单通常不会自己进来—你需要吸引客户。
这需要有相当一笔的资金来进行宣传。
4、人工成本如果你是自雇业主，那么最初没有资金需求。
如果你的生意成功，你会忙得不可开交，因此需要提高员工。
不要以为你不需要员工，因此第一单生意就不需要人工成本。
这是一种常见的错误。
要不要借贷其实是一种风险、成本和资源管理的权衡。
贷款使你能够扩大你的设备、存货和广告宣传，以便增加你的销售。
但贷款也给你带来债务，意味着额外的成本和风险。
二、企业资金需求量的预测方法1、财务预测方法财务预测是企业预测资金需求的基础。
财务预测主要包括预测企业的收入、成本、利润和现金流等财务指标。
财务预测包括静态预测和动态预测两种。
静态预测是企业根据过去的经营数据和会计信息，对未来的业务活动进行预测，包括营业收入、成本、利润等指标。
动态预测是指企业对未来的市场需求、竞争情况等外部环境因素进行预测，从而预测企业的资金需求。
资金需要量预测(1)
☆考点精讲
筹资预测方法Βιβλιοθήκη 要点阐释因素分析法
因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。因素分析法的计算公式如下：
当非敏感性资产增加额为0时，外部融资需求量=增加的敏感性资产-增加的敏感性负债-增加的留存收益
即：外部融资需求量=A1×ΔS/S1-B1×ΔS/S1-P2×E2×S2
或：外部融资需求量=ΔS×A1/S1-ΔS×B1/S1-P2×E2×S2
式中：A1为随销售而变化的基期敏感性资产；B1为随销售而变化的基期敏感性负债；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；ΔS为销售变动额；P2为预测期销售净利率；E2为预测期利润留存率；ΔS/S1为预测期销售增长率；A1/S1为基期敏感性资产与基期销售额的关系百分比；B1/S1为基期敏感性负债与基期销售额的关系百分比。
资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）×（1-预测期资金周转速度增长率）
筹资预测方法
要点阐释
销售
百分比法
销售百分比法，将反映生产经营规模的销售因素与反映资金占用的资产因素联接起来，根据销售与资产之间的数量比例关系，来预计企业的外部筹资需要量。销售百分比法首先假设某些资产与销售额存在稳定的百分比关系，根据销售与资产的比例关系预计资产额，根据资产额预计相应的负债和所有者权益，进而确定筹资需求量。
【提示】需要注意的是，如果非敏感性资产增加，则外部筹资需要量也相应增加
企业资金需要量的预测方法
企业资金需要量的预测方法在企业经营中，资金需求是一个至关重要的问题。
企业需要足够的资金来支持日常的经营活动，包括原材料采购、生产成本、人员工资及其他开支。
企业还需要资金来支持未来的发展规划和扩张。
准确预测企业的资金需求量对企业的经营管理具有重要意义。
那么，如何对企业的资金需求量进行预测呢？本文将介绍一些常用的方法，以帮助企业更好地预测自身的资金需求。
一、现金流量预测法现金流量预测法是一种较为直接的资金需求预测方法。
它基于企业的现金流入和现金流出情况，通过对未来一段时间内货币资金的收入与支出进行估算，从而预测出企业未来的资金需求量。
现金流量预测法需要对企业的营业收入、成本费用、投资支出等进行详细分析，结合企业的经营情况和市场环境，以确定未来资金的需求量。
一般来说，采用现金流量预测法可以很好地帮助企业了解自身未来的资金需求情况，有助于做好资金的储备和调配。
二、财务比率分析法财务比率分析法是另一种常用的资金需求预测方法。
它通过分析企业的财务数据，比如资产负债表、现金流量表和利润表等，计算出各种财务比率，如偿债能力、盈利能力、营运能力等，从而推断企业未来的资金需求。
财务比率分析法的优点在于可以从多个维度综合评价企业的财务状况，帮助企业了解自身的成长潜力和资金需求情况，有助于提前做好资金规划和管理。
三、经验法经验法是基于企业经营者的经验和观察，通过对市场环境和行业趋势的分析，预测企业未来的资金需求。
虽然经验法没有现金流量预测法和财务比率分析法那样科学和系统，但在企业刚刚起步的初创阶段或者市场环境不稳定的情况下，经验法也是一种重要的资金需求预测方法。
企业经营者可以结合自身的经验和市场的表现，结合对未来的判断，来预测自身未来的资金需求情况。
四、风险分析法风险分析法是一种基于概率统计的资金需求预测方法。
它通过对市场风险和商业风险的分析，通过概率模型和变异系数等指标，来预测企业未来的资金需求。
风险分析法在一定程度上可以反映企业未来的不确定性，有助于企业更好地做好资金的风险管理和调配。
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[答疑编号 5725050204]
『正确答案』 流动资产增长率为 20% 2009 年末的流动资产＝1000＋3000＋6000＝10000（万元） 2010 年流动资产增加额＝10000×20%＝2000（万元）
（2）计算 2010 年流动负债增加额；
[答疑编号 5725050205]
『正确答案』 流动负债增长率为 20% 2009 年末的流动负债＝1000＋2000＝3000（万元） 2010 年流动负债增加额＝3000×20%＝600（万元）
[答疑编号 5725050209]
『正确答案』 所需流动资产增量=（2+8+6）×30%=4.8（亿元） 销售增长引起的流动负债增量＝8×30%＝2.4（亿元）
因当期利润留存所提供的内部资金量 ＝20×（1＋30%）×10%×（1－80%） ＝0.52（亿元） 外部净筹资额＝4.8－2.4－0.52＝1.88（亿元）
产负债表（简表）如下：
资产负债表（简表）
2009 年 12 月 31 日 单位：万元
资产
期末余额
负债及所有者权益
期末余额
货币资金
1000
应付账款
1000
应收账款
3000
应付票据
2000
存货
6000
长期借款
9000
固定资产
7000
实收资本
4000
无形资产
1000
留存收益
2000
资产总计
18000
负债与所有者权益合计
资金需要量预测
一、因素分析法 含 以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务 义 和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销 售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率） 公 式 【提示】如果预测期销售增加，则用（1＋预测期销售增加率）；反之用“减”。 如果预测期资金周转速度加快，则应用（1－预测期资金周转速度加速率）； 反之用“加”。 评 计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确 价 适 品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目 用 【例 5－2】甲企业上年度资金平均占用额为 2200 万元，经分析，其中不合理部分 200 万元，预计本年度销售增长 5%，资金周转加速 2%。要求计算预测年度资金需要量。
公司经理层将上述 2010 年度有关经营计划、财务预算和筹资规划提交董事会审议。根 据董事会要求，为树立广大股东对公司信心，公司应当向股东提供持续的投资回报。每年现 金股利支付率应当维持在当年净利润 80%的水平。为控制财务风险，公司拟定的资产负债率 “红线”为 70%。
假定不考虑其他有关因素。 要求： 1.根据上述资料和财务战略规划的要求，按照销售百分比法分别计算 A 公司 2010 年为 满足营业收入 30%的增长所需要的流动资产增量和外部净筹资额。
（3）计算 2010 年公司需增加的营运资金；
[答疑编号 5725050206]
『正确答案』 2010 年公司需增加的营运资金 ＝流动资产增加额－流动负债增加额 ＝2000－600＝1400（万元）
（4）计算 2010 年的留存收益；
[答疑编号 5725050207]
『正确答案』 2010 年的销售收入＝20000×（1＋20%）＝24000（万元） 2010 年的净利润＝24000×10%＝2400（万元） 2010 年的留存收益＝2400×（1－60%）＝960（万元）
公司营销部门预测，随着中国汽车行业的未来增长，2010 年公司营业收入将在 2009 年 20 亿元的基础上增长 30%。财务部门根据分析认为，2010 年公司销售净利率能够保持在 10% 的水平：公司营业收入规模增长不会要求新增非流动资产投资，但流动资产、流动负债将随 着营业收入的增长而相应增长。公司计划 2010 年外部净筹资额全部通过长期借款解决。
2.判断 A 公司经理层提出的外部净筹资额全部通过长期借款筹集的筹资战略规划是否 可行，并说明理由。
[答疑编号 5725050210]
『正确答案』 判断：公司长期借款筹资战略规划不可行。 理由：如果 A 公司 2010 年外部净筹资额全部通过长期借款来满足，
将会使公司资产负债率提高到 71.83%【（8+12＋2.4＋1.88）/（29＋4.8） ×100%】，这一比例越过了 70%的资产负债率“红线”，所以不可行。
18000
该公司 2010 年计划销售收入比上年增长 20%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，
需要 320 万元资金。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减。
假定该公司 2010 年的销售净利率可达到 10%，净利润的 60%分配给投资者。
要求：
（1）计算 2010 年流动资产增加额；
资产
金额 与销售关系 负债与权益 金额 与销售关系
货币资金 500
5
应收账Hale Waihona Puke 1 50015存货
3 000
30
固定资产 3 000
N
短期借款 2 500
N
应付账款 1 000
10
预提费用
500
5
应付债券 1 000
N
实收资本 2 000
N
留存收益 1 000
N
合计
8 000
50
合计
8 000
15
[答疑编号 5725050202]
『正确答案』 首先，确定有关项目及其与销售额的关系百分比（见上表） 其次，确定需要增加的资金量 需要增加的资金量＝2000×50%－2000×15%＝700（万元） 最后，确定外部融资需求量 外部融资需求量＝700－12000×10%×40%＝220（万元） 【例·单选题】（2011）某公司 20×2 年预计营业收入为 50000 万元，预计销售净利率 为 10%，股利支付率为 60%。据此可以测算出该公司 20×2 年内部资金来源的金额为（ ）。
[答疑编号 5725050201]
『正确答案』 预测年度资金需要量 ＝（2200－200）×（1＋5%）×（1－2%） ＝2058（万元）
二、销售百分比法
假设：某些资产和某些负债与销售额同比例变化（或者销售百分比不变）
【定义】随销售额同比例变化的资产——敏感资产
随销售额同比例变化的负债——敏感负债（经营负债）
A.2000 万元 B.3000 万元 C.5000 万元 D.8000 万元
[答疑编号 5725050203]
『正确答案』A 『答案解析』20×2 年内部资金来源的金额，即留存收益的金额＝ 50000×10%×（1-60%）＝2000（万元）
【例·计算题】已知：某公司 2009 年销售收入为 20000 万元，2009 年 12 月 31 日的资
（5）预测 2010 年需要对外筹集的资金量。
[答疑编号 5725050208]
『正确答案』对外筹集的资金量＝（1400＋320）－960＝760（万元）
资产
负债与所有者权益
现金
2
应付账款
8
应收账款
8
长期借款
12
存货
6
实收资本
4
非流动资产
13
留存收益
5
合计
29
合计
29
【例·计算题】A 公司是一家汽车配件生产商。公司 2009 年末有关资产负债表（简表） 项目及其金额如下（金额单位为亿元）：
【问题】销售额增加之后，如何预计敏感资产和敏感负债的增加？
方法一：
A/S1=m △A/△S=m △A=△S×m
根据销售百分比预测
方法二：
敏感资产增加=基期敏感资产×销售增长率
根据销售增长率预测
敏感负债增加=基期敏感负债×销售增长率
需要增加的资金=资产增加-敏感负债增加 外部融资需求量=资产增加－敏感负债增加－留存收益增加
【例 5－3】光华公司 20×2 年 12 月 31 日的简要资产负债表如表 5－1 所示。假定光华 公司 20×2 年销售额 10000 万元，销售净利率 10%，利润留存率 40%。20×3 年销售预计增 长 20%，公司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。
表 5－1 光华公司资产负债表（20×2 年 12 月 31 日） 单位：万元