中国房地产投融资典型案例分析

前期阶段
交易阶段
最后阶段 Deal Closing
市场分析
项市目场分研析究 市市场场推研广究 投市资场者研筛究选 尽市职场调研查究 协调
交市易场架研构究 合市同场谈研判究 市付场款研策究略 完市成场交研易究
• 物业资料 • 可行性 • 市场信息 • 收购战略
• 现场勘察 • 市场研究 • 物权结构 • 租金分析
1) 机会基金: 主流 2) 核心基金: 较少 3) 房地产信托基金: 较少(本地尚待出现) 4) 本地投资者: 逐渐增多(保险资金正等待出现)
主要投资者
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投资市场-整栋收购
Million USD
5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000
500 0 2005
2006
北京
2007
2008
2009 2010.1-6
Million USD
4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000
500 0 2005
2006
上海
2007
2008
2009 2010.1-6
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
42.46% 57.54%
2005
北京
外资与本地投资者比例分析
Foreign Buyer Local Buyer
61.07%
48.47%
29.29%
36.48%
75.00%
38.93%
51.53%
70.71%
63.52%
25.00%
2006
2007
2008
2009 2010.1-6
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
类型: 办公楼 广州/ 2005
南京西路1788号地块 建筑面积(平方米): 113,520 价格 : 人民币1,197,138,600元Βιβλιοθήκη Baidu
类型: 地块 上海 / 2006
南京西路1788号地块 建筑面积(平方米): 113,520 价格 : 人民币1,197,138,600元
类型: 股权投资 上海 / 2006
类型: 办公楼 大连 / 2008
•不同的 交易架构
润华环球大厦地块 建筑面积 (平方米): 181,000 价格 : 人民币 540,000,000元
类型: 地块
苏州/ 2007
武汉港澳中心 建筑面积(平方米): 67,306.65 价格 : 人民币 420,000,000元
类型: 商场 + 酒店
天津君谊大厦 建筑面积(平方米): 32,148.16 价格 : 人民币 272,000,000元
类型: 服务式公寓 天津 / 2007
永新广场 建筑面积(平方米): 29,027 价格: 人民币 813,750,000元
类型: 办公楼+ 商场 上海 / 2007
润华环球大厦地块 建筑面积(平方米): 181,000 价格: 人民币 708,750,000元
类型: 股权投资
苏州 / 2008
重庆合景大厦 建筑面积(平方米): 22,713 价格 : 人民币 127,000,000元
类型: 服务式公寓 重庆 / 2008
美国工业园 建筑面积 (平方米): 114,095 价格: 人民币 235,000,000元
类型: 工业 广州 / 2008
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类型: 办公楼+ 商场 上海 / 2005
欧罗物流中心 建筑面积(平方米): 33,246 价格: 人民币 120,000,000元
类型: 工业 上海 / 2005
Shama Luxe 建筑面积(平方米): : 15,793 价格 :人民币 943,787,730元
类型: 服务式公寓 上海 / 2008
中国房地产 投融资 典型案例分析
戴德梁行投资部 高级联席董事
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DTZ 投资部成交部分案例汇总
•不同的 物业类型
东海商都 建筑面积(平方米): 40,270 价格: 人民币 820,000,000元
类型: 商场 上海 / 2005
永新广场 建筑面积 (平方米): 29,027 价格 : 人民币 624,225,000元
类型: 商场 沈阳 / 2008
桃浦金达路428号 （物流仓库）一期 建筑面积(平方米): 38,246 价格 :人民币150,000,000元
类型: 工业 上海 / 2008
•不同的城市
深圳花园城三期 建筑面积 (平方米): 18,524.75 价格: 人民币 246,000,000元
类型: 服务式公寓 深圳/ 2007
• 财务方案 • 可靠性 • 长远利益
• 公司尽职 • 财务尽职 • 技术尽职
85.34%
14.66% 2005
上海
Foreign Buyer Local Buyer 9.00%
84.53%
85.08%
78.39%
91.00%
50.74%
15.47% 2006
14.92% 2007
21.61% 2008
49.26% 2009 Pa2g0e130.1-6
DTZ 的角色
Start
武汉/ 2007
仁和春天百货 建筑面积(平方米): 9,387 价格: 人民币 350,000,000元
类型: 商场 成都 / 2007
吉联配送中心 建筑面积(平方米): 47,777 价格 :人民币 200,000,000元
类型: 工业 上海 / 2008
置力广场 建筑面积(平方米): 50,700 价格 :人民币 550,000,000元
世纪商贸广场 建筑面积(平方米): 98,337 价格 :人民币 4,438,000,000元
类型: 办公楼 上海 / 2008
长寿商业广场 建筑面积(平方米): 41,090 价格 :人民币 1,000,000,000元
类型: 商场 上海 / 2008
•不同的 投资者类型
新光商务大厦 建筑面积(平方米): 13,076 价格: 人民币 94,601,357元
广东发展银行大厦 建筑面积(平方米): 49,776.64 价格 :人民币 950,000,000元 类型: 办公楼+酒店公寓+商场
上海 / 2008
建华东方大厦 建筑面积(平方米): 17,998.25 价格 :人民币 280,000,000元
类型: 酒店 上海 / 2008
希望大厦 建筑面积(平方米): 88,747.83 价格:人民币 1,050,000,000元