中小企业风险管理

风险管理背后的推动力
• 企业内外部日趋复杂的风险环境 • 风险管理技术的不断提高 • 国际组织及各国风险管理协会的大力推动 • 各国的立法
企业风险管理势在必行
环境
现状
事件
未来
风险管理——构筑安全的防火墙
• 1．风险管理的相关理念 • 2．风险管理人员和职责 • 3．风险管理的目标 • 4．风险管理流程 • 5．实施全面预算，促进风险管理 • 6．建立风险管理制度
• （9）通货膨胀预期 • （10）银行信贷紧缩或松动，贷款利率、
准备金率处于变化当中，增加了企业风险； • （11）人民币升值或贬值； • （12）退税率上下变动； • （13）原材料成本上升； • （14）人工成本上升； • （15）环境恶化与绿色环保要求； • （16）资源短缺和对新能源的需求。
Байду номын сангаас
• 2003年3月，长虹因为信用风险损失 44亿人民币；
• 2004年12月，中航油新加坡公司因从 事石油期权投机造成5.54亿美元的巨 额亏损；
• 2007年4月，河北邯郸农业银行发生 内部员工盗窃5000万巨款案。
• 金融危机风险——飞跃、合俊、江龙、华 联三鑫、浙江纵横……
• 领导人风险——大午、华晨、天发、金正、 伊利、健力宝、创维、万科、国美、东星 航空、古井、轻骑、 ……
• 市场风险：外汇、商品和金融市场的价格大幅波动 、产品和服务价格下跌、信用风险增加。
• 运营风险：需求下降、供应链脱节、对新市场、新 技术、新产品的投入减少。
• 法律风险：合同执行困难导致法律纠纷。
• 纯粹风险：只有损失没有获利机会的风险， 但属于可保风险。
• 投机风险：存在损失机会和获利机会的风险 。
• 生产风险 • 质量风险 • 市场风险 • 文化风险 • 信息系统风险 • 合规风险 • 环境风险 • 安全与健康风险 • 国际化风险
• 战略风险：宏观经济环境恶化、客户与供应商陷入 困境、企业面临被收购威胁、投资风险加大。
• 财务风险：贷款和融资难度增加，负债率上升、资 产贬值，回款困难，盈利能力下降。
• 基本风险：社会、政治动荡及特大自然灾害 风险。一般由社会共同承担。
• 特定风险：由个人引起的，仅限个人范围的 风险。一般由个人自身承担。
• 自然风险：自然因素，不可抗力因素造成的 风险。
• 人为风险：人的行为和政治、经济活动造成 的风险。包括行为风险、经济风险、政治风 险、技术风险。
• 人身风险：疾病、意外伤害、死亡等风险。
• 全球第一大能源交易商安然因财务问题 2001年12月2日申请破产，股票价格从每 股90美元跌至几美分.原因是大量应用高风 险的金融工具、大量举债、财务作假，虚 增利润。
• 美国电信业巨头世界通信公司2002年第 一季度将38亿美元的经营开支记到了资本 开支帐户上，从而使该公司从巨额亏损变 成了赢利15亿美元.
我国企业风险管理的现状
• 风险管理理念和意识相对薄弱； • 很少有专门的人员或机构进行企业风
险管理活动； • 企业中风险管理活动普遍没有做到全
面化、系统化、制度化、规范化； • 机械性引入国际通行的内控体系和风
险管理框架，造成水土不服。
企业风险管理的现实背景
• （1）经济全球化； • （2）信息化的普及和加深； • （3）美国次贷危机的影响 • （4）局部性金融危机； • （5）全球股市动荡； • （6）石油、粮食等大宗商品价格波动； • （7）资产泡沫化 • （8）国内宏观调控增强；
第一节 风险管理的相关理念
• （1）风险的概念 • （2）风险的特点 • （3）风险的分类 • （4）风险管理程序 • （5）风险管理作用
一、风险和风险管理
• 风险是指在某一特定环境下 ，在某一特定时间段内，某种 损失发生的可能性。 • 风险是由风险因素、风险事 故和风险损失等要素组成。 • 风险损失的程度完全取决于 风险管理！
• 产品质量风险——南京冠生园、俞兆林、 巨能钙、齐二药、安徽华源、光明乳业、 康师傅、三鹿、蒙牛、伊利、章光101、王 老吉、红牛、农夫山泉……
• 信任风险——分众传媒、东航、玖龙纸业、 汇源、百度、山东移动……
• 品牌风险——乐百氏、芳草、双星、UT斯 达康、大宝、水井坊 ……
• 国际化风险——长虹、TCL、中航油、中国 平安、中国铝业……
• 组织变革风险——实达、乐华……
• 扩张风险——日本八佰伴、巨人、爱多、 秦池、太阳神、三株、蓝猫、铁本、顺驰、 新科、天津家世界……
• 资本运作风险——德隆、华源、格林 柯尔、澳柯玛、熊猫、斯威特、东盛、 南方高科、南方证券、太平洋建设、 五粮液……
• 管理风险——巴林银行、三九……
• 财务风险——安然、世通公司、银广 夏、五谷道场、春兰、PPG ……
第十二章 中小企业风险管理
前车之鉴、后事之师
• 世界上最古老的商业银行——巴林银行由于操 作风险在1995年2月倒闭；
• 日本八佰伴1992年进入国内市场，与上海第一 百货合资，在上海开设一座亚洲最大的百货公司。 进入中国后八佰伴采取了急速扩张的战略，以至 于背弃了原来的超市道路，不断地改变经营手法， 更在物业市场上大额投资。然而大额的投资并没 有带来大把的回报，相反地使八佰伴背上了沉重 的债务负担，加之当时肆虐的金融风暴，1997年， 八佰伴年度收益中有近一半用做贷款利息的支出， 最终走向了破产。
• 财产风险：财产毁损、灭失和贬值的损失。
• 责任风险：人为过失或侵权行为使他人损毁 或人身伤亡而造成经济赔偿责任，医疗责任 等。
风险管理
风险管理是管理主体(可以是个人、公司 、事业单位、政府部门等)通过对风险的识 别、衡量和科学的决策，采用合理的经济 和技术手段，对风险加以处置，从而避免 风险的发生或者使损失减少到最低程度。
二、风险的特点
• 风险具有不确定性 • 风险发生的关联性 • 风险发生的结果具有两面性 • 风险具有主观性和客观性 • 风险的普遍性
三、风险的分类
• 战略风险 • 财务风险 • 市场风险 • 运营风险 • 法律风险
纯粹风险 机会风险
企业风险管理是纲 ——全面的风险管理
• 政策形势风险 • 组织结构风险 • 战略方向风险 • 资本风险 • 企业管理风险 • 人力资源风险 • 财务风险 • 研发风险 • 运营风险