5步买到最好银行理财产品

第一步

对所有银行理财产品都问这三个问题

这个产品是否保证本金和收益？(注意，保本和保收益是分开的)如果这个产品不能保证本金和收益，那么表现最差的情况是怎样的？在什么情况下会达到最差收益，拿到最好收益的条件是什么？

银率网理财产品数据分析师狄麟麟提醒《钱经》的读者：购买理财产品，首先要了解理财产品的基本要素，如理财产品的投资期限(多长时间)，投资方向(投的是什么)，预期收益率(能赚多少钱)，收益率的计算方式，投资币种(投的是什么)等。在了解了这款理财产品的基本情况后，投资者需问三个问题：

此款产品是否保证本金和收益；如果此款产品不能保证本金和收益，那么表现最差的情况是怎样的？在何种情况下会达到最差收益；此款产品可以拿到最好收益的条件是什么？

以一款最好收益为14%，挂钩四只股票的非保本浮动收益的理财产品为例，读者就能明白三个问题的重要性。

首先，这个产品不保本(不能保证本金)和不保收益，表现最差的情况可能损失掉部分本金，如果投资者能接受此风险，那么进一步询问理财顾问，什么情况下可以拿到14%的收益？理财顾问可能会告诉投资者，四只股票每个观测日都要达到某个标准，高出标准多少，可以拿到收益等。

投资者与理财顾问沟通的时候，可以自己进行判断，根据目前的市场情况，未来能拿到预期收益的概率有多大，也就是判断四只股票达到理财顾问所说的条件的概率有多少。

2011年发行的银行理财产品中，非保本浮动收益型仍然是主要风险收益类型，该类型产品发行共计11246款。保证收益型产品发行数量超5000款，较2010年增长1437款。其中，固定收益型产品4803款，市场份额达四分之一，但相比2010年小幅下滑0.34个百分点；而保证最低收益型产品市场占比由2010年的1.25%上升至2011年的1.62%，发行数量逾300款，这部分产品主要为保证收益型的结构性理财产品。保本浮动收益型产品发行数量为2817款，市场占比近15%。

第二步看懂产品说明书

所有银行理财产品的说明书都由这两部分组成：风险提示和产品概述。

在产品说明书中，一般在产品说明书首页上方，会揭示产品的风险，投资者需重点关注：理财产品到期后本金及收益是否能够保证，以及保证的比例或金额。

在产品概述部分，投资者需重点关注产品的风险等级描述和产品投资期限。前者用来检测是否和自己的风险承受能力相匹配；产品投资期限则用来匹配自己的资金流动性以及预计的投资时间。

另外，在产品说明书中，还会出现一些投资者易混淆的金融名词，让我们一一辨认。

投资收益币种：大部分理财产品的投资收益币种为人民币，中资银行发行的外币理财产品很少，而外币作为投资收益币种的理财产品，是不能用人民币购买的，如果想要购买，需要先提前换汇购买，每人每年可兑换5万美元，在兑换的时候，需要考虑汇率风险。

产品类型：理财产品的类型划分有很多种，一般说明书中会以产品的收益类型来划分，可划分为保本固定收益、保本浮动收益、非保本浮动收益三类。

其中，保本固定收益类产品，风险较低，产品到期后，投资者拿到本金和预期收益，此类产品的收益率会比同期限同投资方向投资额的理财产品低，“一般会低2%个点左右”，北京银行(7.86,0.06,0.77%)的一位理财师告诉记者。

保本浮动收益类产品是指产品到期后，投资者拿到本金，收益部分是不确定的。收益如何只有这三种情况：零收益，达到预期收益率以及零至预期收益率水平中间的收益。目前市场上还出现一些保证最低收益率的产品，即产品到期后，最差情况下投资者可以获得最低收益率。一般情况下，最低收益率为活期储蓄利率，目前的情况为0.36%。

非保本浮动收益类产品风险比较高，产品到期后本金以及收益部分都不保证，投资者可能要承受本金或者收益亏损的风险。目前市场上出现了部分保本的理财产品，比如90%保本，这类产品到期后最差的表现为投资者只能获得初始投资额90%的本金。

认购募集期：也就是理财产品发行的时间。在这段时间中，投资者的本金一般是按活期利息计算的。一般来说，如果已经购买了理财产品，在认购募集期内是不能撤单的。如果对于资金投资期限不确定的投资者特别要关注认购募集期是否能够撤单这个条件的描述。

其次，由于理财产品有一定的发行规模，所以如果在募集期内提前到达募集额度，产品就会终止发行。所以市场上会出现一种情况，投资方向稳健，预期收益率较高的理财产品经常会遭到秒杀，产品刚发行1-2天可能会售罄。所以投资者应权衡资金情况。

但是，也不排除一些客户经理为了销售产品，用募集期接近尾声或者产品快售罄为名来催促消费者赶紧购买。如果遇到此种情况，消费者可以询问理财产品的募集规模，已售规模以及每日的募集规模来判断产品的销售进程。不用在时间紧迫氛围的压力下轻率购买理财产品。

产品规模：产品规模的关注有助于解决以上的问题。如果产品的募集规模很大，募集期限很长，没有必要将资金早早地购买理财产品，在募集期吃活期利息。

投资方向：投资方向是阅读产品说明书的重点。它也可以作为衡量理财产品风险的一个指标。如果投资方向中出现高风险资产如股票、基金、大宗商品、汇率等，此款产品的收益

不确定性会比较大。如果产品投资于国债、央行票据、金融债、银行拆借，产品到期获得预期收益率的概率相对较高。

到期兑付日：这项内容投资者需要特别注意，不仅可以在第一时间了解资金到账情况、产品收益情况，也能为未来的投资做好时间准备。

购买起点金额：一般来说理财产品的购买起点金额为5万元，风险等级较高的产品认购起点为10万元。对于同一款产品来说，认购起点金额不同，所对应的收益也不同。一般产品的认购对应收益的分级为5万、20万，50万，100万。

收益计算方法：理财产品到期后，投资者务必核对一下金额。部分银行会将产品到期实际收益率在官方网站上公布，投资者可以根据账户的金额，以及初始投资本金根据收益计算方法来核算产品到期的实际收益率。因为不是所有的理财产品到期后就一定获得预期的收益率。银行不会对银行理财产品做担保。仔细阅读收益计算方法可以了解年化收益率的概念。

一般来说银行理财产品的描述中会将收益率统一为年化收益率。也就是说如果理财产品投资一年能获得的收益与投资本金的比率。但是，现实中，理财产品的投资期限多样，如3个月、6个月，这样在计算实际收益时，需要换算成实际投资天数。如91天的银行理财产品年化收益率为3.1%，投资者购买了10万元，实际上能收到的利息是10万

×3.1%×91/365=772.88元，而不是3100元。

招商银行(微博)(10.93,0.07,0.64%)资深产品经理林敏为我们解释银行理财产品收益计算方式的多样性。

“最简单的一种计算方式就是点对点的计算，如挂钩黄金的产品，假如设定条件到期之后黄金价格超过1600点，就可以拿到7%的收益，如果到期之后没有超过1600点，就是0收益，这是比较简单的收益计算方式。此外，在这种计算方式基础上会演化出一些其他的计算方式。如1年期的理财产品，设定4个观测日，每一个观测日要超过初始价格，才会有特定收益，如果某一个观测日没有超过初始价格，则这段时间内就没有收益，投资者需要计算超过初始价格的时间，和没有超过价格的时间，然后计算出平均年化收益。”

另外，前文所提，在购买之前，需要确认理财产品达到最优预期收益的条件有哪些。结构性理财产品中，预期收益率比较诱人，但是会有一些限制条件，较为苛刻。

在阅读理财产品说明之前，投资者一定要寻找自己可以评判的产品，自己可以大概判断出这个产品到期以后的收益情况是怎样的趋势，以及风险情况，建议初级投资者不要轻易接触设计得非常复杂，或者是收益计算也非常麻烦的产品。

此外，如果购买信托类产品，还需注意说明书中所说的担保物、质押物、抵押物以及比例。如果是证券结构化信托产品(理财资金投资于信托计划，通过信托计划投资于股票及打新股)需要了解产品的止损线、警戒线。

银行理财产品也投它们红酒、白酒、普洱茶、艺术品