证券市场基础知识
证券重要基础知识点
证券重要基础知识点1. 证券市场：证券市场是指进行证券买卖的场所，它直接关系到证券交易的规范和有效性。
证券市场分为主板市场和创业板市场，主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。
2. 股票：股票是指股份有限公司发行的所有权凭证，代表股东对公司所有资产和利益的所有权。
持有公司股票的人成为股东，可以享受股权收益和参与公司治理。
3. 债券：债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。
债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。
4. 基金：基金是由投资者共同出资，由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。
根据不同的投资策略和风险偏好，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。
5. 证券交易：证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。
常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。
6. 证券监管：证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动，旨在维护证券市场的公平、公正和透明。
证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作，以保护投资者的合法权益。
7. 公司治理：公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制，以确保公司经营和管理的透明度和合规性。
好的公司治理有助于提高公司的价值，保护投资者的权益，促进经济的可持续发展。
这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的，它们构成了理解证券市场运作的基础，有助于投资决策和风险管理。
对于学习和了解证券市场的人来说，深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。
证券行业入门了解证券市场的基础知识
证券行业入门了解证券市场的基础知识一、什么是证券市场证券市场是指进行股票、债券以及其他金融工具买卖的场所与机制。
它提供了企业和政府融资的途径，同时也为投资者提供了投资和获利的机会。
二、证券市场的参与主体1. 发行方：即需要融资的企业和政府机构。
他们发行股票、债券等金融工具，向投资者募集资金。
2. 投资者：包括个人和机构。
个人投资者通过证券市场购买股票、债券等金融产品来实现投资增值；机构投资者则代表一些专业的投资机构，如保险公司、基金公司等。
3. 监管机构：一般由政府机构负责监管证券市场的运作，维护市场的公平、公正和透明。
三、证券市场的分类根据证券的特性和交易方式，证券市场可以分为股票市场和债券市场。
1. 股票市场：也称为股票交易所。
股票是一种代表公司所有权的证券，投资者可以通过购买股票来成为公司的股东。
在股票市场上，投资者可以买入和卖出不同公司的股票。
2. 债券市场：债券是一种代表借款人债务的证券，投资者可以通过购买债券来向债务人提供贷款。
在债券市场上，投资者可以买入和卖出不同类型的债券，如政府债券、公司债券等。
四、证券市场的交易方式证券市场的交易方式主要包括场内交易和场外交易。
1. 场内交易：也称为交易所交易。
在场内交易中，买卖双方通过证券交易所进行交易。
交易所会提供一个交易平台，买卖双方根据市场行情确定交易价格，并通过交易所进行成交和结算。
2. 场外交易：也称为柜台交易或者场外市场交易。
在场外交易中，买卖双方通过经纪商或者交易机构进行交易，而不是通过证券交易所。
场外交易相对于场内交易更具灵活性和私密性。
五、证券投资的风险与收益证券投资是一种具有风险的投资方式。
投资者在投资证券时，可能面临以下风险：1. 市场风险：即投资标的价格的波动带来的风险。
市场波动可能导致投资价值的下跌。
2. 信用风险：即债务人无法按时支付债务的风险。
债务人可能无法履行债务，导致投资者无法按时获得本金和利息。
3. 政策风险：即政府政策的变化带来的风险。
证券市场基础知识
证券市场基础知识第⼀章证券市场概述第⼀节证券与证券市场⼀、有价证券：（⼀）1.标有票⾯⾦额2.本⾝没有价值，但由于代表着⼀定的财产权利，所以能在市场上流通，客观上具有了交易价格。
3.是虚拟资本的⼀种形式，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账⾯价格，甚⾄于真实资本的重置价格也不⼀定相等，其变化并不完全反应实际资本额的变化。
4.特征：收益性、流动性、风险性、期限性（⼆）商品证券：提货单、存货单、仓库栈单商业证券：商业汇票、商业本票⼴义的有价证券货币证券：银⾏证券：银⾏汇票、银⾏本票、⽀票资本证券（狭义的）（三）1.按发⾏主体：政府证券政府机构证券：政府⽀持债券（铁道部发⾏的）政府⽀持机构债券（中央汇⾦公司发⾏的）公司证券：股票、公司债券、商业票据、⾦融证券2.按是否挂牌交易：上市证券⾮上市证券：凭证式国债、电⼦式储蓄国债、普通开放式基⾦份额、⾮上市公众公司的股票3.按募集⽅式：公募证券私募证券：信托投资公司发⾏的信托计划、商业银⾏和证券公司发⾏的理财计划4.按证券所代表的权利性质：股票债券其他证券：基⾦证券、证券衍⽣产品、⾦融期货期权、权证…⼆、证券市场（⼀）特征：1.证券市场是价值直接交换的场所（本质）2.…………..财产权利……………..3.……………风险…………………..（⼆）证券市场的结构体现在进⼊市场的顺序、区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度、监管要求1.层次结构：按进⼊市场的顺序：发⾏市场（⼀级市场）交易市场（⼆级市场）按所服务和覆盖的上市公司类型：全球性市场、全国性市场、区域性市场按上市公司规模、监管要求：主板市场、⼆板市场、三板市场按市场集中程度：集中交易市场（交易所市场）、场外市场2.品种结构：股票市场债券市场基⾦市场：封闭式基⾦：在证券交易所挂牌交易开放式基⾦：投资者向基⾦管理公司申购和赎回交易所交易基⾦（ETF）或上市开放式基⾦（LOF）使开放式基⾦也能在交易所挂牌交易衍⽣产品市场（股票和债券是最基本和最主要的）3.交易场所结构：按交易活动是否在固定场所交易：有形市场（场内市场）--证券市场集中化的标志⽆形市场（场外市场、柜台市场）（三）基本功能1.筹资-投资功能2.资本定价功能3.资本配置功能第⼆节证券市场参与者⼀、证券发⾏⼈公司（企业）：独资制合伙制公司制：有限责任公司股份有限公司：政府和政府机构：债券。
证券市场基础知识
证券市场基础知识证券市场是指用于进行证券交易的市场，包括股票市场、债券市场、期货市场和外汇市场等。
以下是一些证券市场的基础知识：1. 股票市场：股票是指公司融资的工具，持有公司股票意味着对公司拥有所有权。
股票市场主要分为一级市场和二级市场。
一级市场是公司发行新股的市场，投资者可以直接从公司购买股票。
二级市场是投资者之间进行股票交易的市场，主要通过证券交易所进行。
2. 债券市场：债券是指企业或政府机构发行的借款证明，持有债券意味着债权人对借款人有借款的权益。
债券市场主要包括债券交易所和场外交易市场。
债券交易所是债券交易的集中交易场所，场外交易市场是通过经纪机构进行的交易。
3. 期货市场：期货是指以标准化合约形式交易的金融衍生产品。
期货市场是交易期货合约的市场，主要包括商品期货市场和金融期货市场。
期货交易可以帮助投资者进行风险管理和投机操作。
4. 外汇市场：外汇是指不同国家货币之间的兑换。
外汇市场是完成外汇交易的市场，主要通过外汇交易所和银行进行。
外汇市场是全球最大的金融市场，每天的交易量达到几万亿美元。
5. 行情和报价：证券市场中，行情是指证券的价格和交易量等信息，可以通过电子交易系统和金融媒体获取。
报价是指市场上证券的买入和卖出价格，投资者可以根据报价进行交易。
6. 监管机构：证券市场通常有专门的监管机构来监督市场的运作，保护投资者权益，并维护市场的公平和稳定。
不同国家的证券市场有不同的监管机构，如美国的证券交易委员会（SEC）和中国的中国证券监督管理委员会（CSRC）等。
这只是一些证券市场的基础知识，如果你需要更深入的了解，建议参考相关的经济学和金融学的教材或网站。
证券市场基础必学知识点
证券市场基础必学知识点1. 证券市场的定义和功能：证券市场是指进行证券交易的场所和活动的综合体系，其主要功能是提供资金融通和风险分散的机制，促进企业发展和投资者获取收益。
2. 证券的定义和特征：证券是指可以进行交易的金融资产，具有标准化、可分割和可转让的特征。
常见的证券包括股票、债券、基金份额等。
3. 股票市场：股票是公司融资的工具，股票市场是公司股票进行交易的场所。
股票市场可以分为主板市场和创业板市场，股票的价格受到供需关系和投资者情绪等因素的影响。
4. 债券市场：债券是债务人发行的债务凭证，债券市场是债券进行交易的场所。
债券市场可以分为政府债券市场和企业债券市场，债券的价格受到利率水平和信用风险等因素的影响。
5. 期货市场：期货是指按照约定在未来某个时间交割的标准化合约，期货市场是期货进行交易的场所。
期货市场以标的资产的价格波动为基础，投资者通过买入或卖出期货合约进行投机和套期保值。
6. 期权市场：期权是指买方在付费购买权利的同时，卖方要承担义务，即在约定的时间内，买方有权选择是否行使权利的金融衍生品。
期权市场是期权进行交易的场所。
期权可以用于投机、套利和风险管理。
7. 基金市场：基金是集合投资者资金进行投资的金融产品，基金市场是基金份额进行交易的场所。
基金市场包括公募基金市场和私募基金市场，投资者可以通过购买基金份额获得分散投资和专业管理的机会。
8. 证券监管机构：证券市场的交易和监管需要有专门的机构来负责。
不同国家有不同的证券监管机构，例如中国证券监督管理委员会（CSRC）和美国证券交易委员会（SEC）。
证券监管机构负责制定监管规则、监督市场交易和保护投资者权益。
9. 证券市场指数：证券市场指数是反映市场整体情况的指标，通过选取代表性的股票、债券、期货或基金等品种，用一定的计算方法进行加权计算得到。
常见的证券市场指数有上证指数、道琼斯工业平均指数等，投资者可以通过跟踪指数表现来进行投资。
证券市场的基础知识
证券基础知识一、证券、证券市场（一）证券1、证券：各类记载代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容取得应有的权益。
基本特征：法律特征、书面特征2、有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
分类：商品证券、货币证券、资本证券特征：产权性、期限性、收益性、流动性、风险性3、资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动产生的证券。
持券人对发行人有一定的收入请求权。
狭义的有价证券。
可按发行主体、适销性、上市与否、收益是否固定、发行地域和国家、募集方式、证券性质分类。
按证券发行主体分：公司证券、金融机构证券、政府证券按证券性质分：股票、债券和其他证券（二）证券市场货币市场金融市场中长期信贷市场资本市场证券市场1、证券市场是股票、债券、投资基金券等有价证券发行和交易的场所。
广义的证券市场包括货币市场、资本市场证券市场通过证券信用融通资金，通过证券买卖引导资金流动，有效合理配置社会资源，支持推动经济发展，因面是资本市场的核心，是金融市场的重要组成部分。
2、证券市场分类（1）按市场职能分：发行市场（一级市场、初级市场）流通市场（二级市场、次级市场）（2）按证券性质分：股票市场债券市场基金市场（3）按交易组织形式分：交易所市场柜台交易市场（店头交易市场）3、证券市场参与者：（1）证券市场主体：证券发行人、证券投资者（2）证券市场中介：证券经营机构、证券服务机构（3）自律性组织：证券业协会、证券交易所（4）证券监管机构：独立机构管理、行政机构管理4、证券市场的功能（1）筹资（2）定价（3）配置（4）改制二、股票1、股票：股份公司发行的证明其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
2、股票的性质：股票是一种有价证券；股票是一种要式证券；股票是一种证权证券；股票是一种资本证券；股票是一种综合权利证券。
3、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性、波动性4、股票的分类：（1）普通股票和优先股票；（2）记名股票和不记名股票；（3）流通股票和非流通股票5、我国现行的股票类型（按投资主体分）：（1）国有股；（2）法人股；（3）公众股；（4）外资股（B股、H股）；补充介绍：内部职工股、公司职工股；红筹股5、普通股票股东享有的权利：（1）公司经营决策的参与权；（2）公司盈余和剩余资产分配权；（3）优先认股权；6、影响价格的因素：三、债券1、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。
证券交易基础必学知识点
证券交易基础必学知识点1. 证券的定义：证券是指可以流通、可交易、具有一定价值的金融资产，例如股票、债券、期货、期权等。
2. 股票的特点和分类：股票是公司发行的融资工具，代表持有者对公司的所有权。
股票的主要特点包括流通性高、收益高风险大、投资回报与公司业绩相关等。
股票可以分为普通股和优先股，其中优先股在分红和公司破产清算时有优先权。
3. 债券的特点和分类：债券是借款人发行的固定收益工具，代表借款人对持有者的债务承诺。
债券的主要特点包括固定收益、低风险、有限期限等。
债券可以分为国债、企业债、可转债、公司债等。
4. 期货和期权的特点和分类：期货是一种约定将来买入或卖出标的资产的合约，具有杠杆效应和风险高的特点。
期货可以分为商品期货和金融期货。
期权是给予买方在未来某个日期或之前以预定价格买卖标的资产的权利，具有灵活性和保值性的特点。
期权可以分为认购期权和认沽期权。
5. 主要的证券交易市场：全球主要的证券交易市场包括纽约证券交易所、纳斯达克证券交易所、伦敦证券交易所、日本东京证券交易所等。
中国的主要证券交易市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。
6. 证券交易的基本流程：证券交易的基本流程包括选择证券经纪人，开立证券账户，委托买卖，报价和成交，清算和交收等步骤。
7. 证券市场的监管机构：不同国家的证券市场都有相应的监管机构负责监督和管理市场交易活动。
例如，美国的证券交易委员会（SEC）是美国证券市场的监管机构，中国的证券监督管理委员会（CSRC）负责中国证券市场的监管工作。
8. 证券交易的风险管理：证券交易涉及的风险包括市场风险、信用风险、操作风险等。
投资者可以通过分散投资、控制仓位、制定风险管理策略等方式来降低风险。
9. 常用的投资分析方法：常用的投资分析方法包括基本分析和技术分析。
基本分析主要侧重于对公司基本面的分析，包括财务状况、行业前景、管理团队等；技术分析主要侧重于研究市场的历史价格和交易量等数据，以预测未来市场走势。
证券市场基础知识点总结(证券市场概述)
证券市场基础知识点总结(证券市场概述)第一章证券市场概述（学习要点）第一节证券与证券市场第二节证券市场参与者第三节证券市场的地位与功能第一节证券与证券市场一、证券与有价证券1.证券的定义从法律意义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有权益。
从普通意义上来讲，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
2.证券的特征证券的两个最基本的特征：法律特征和书面特征。
（二）有价证券1.有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
所谓虚拟资本是以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
普通事情下，虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额，其变化并别反映实际资本额的变化。
有价证券有广义与狭义两种概念。
广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证。
货币证券是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直截了当联系的活动而产生的证券。
持券人对发行人有一定的收入请求权。
它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。
人们通常把狭义的有价证券——资本证券直截了当称为有价证券乃至证券。
2.有价证券的分类(1)按证券发行主体的别同，证券可分为公司证券、金融证券、政府证券。
公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直截了当相关的行为而发行的证券。
要紧包括股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等。
金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券。
要紧包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其它储蓄证券等。
政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
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第三章债券第一节债券的特征与类型一、债券的定义与特征（一）债券的定义：是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。
所借数额，时间，债券利息。
债券的基本性质：1、属于有价证券2、是一种虚拟资本3、是债权的表现含义：发行人（借入资金的经济主体）、投资者（借出资金的经济主体）、利用资金的条件（在约定时期还本付息）、法律关系（反映两者的债权债务关系，是法律凭证）（二）债券的票面要素1、票面价值2、债券的到期期限：债券发行之日起到偿清本息之日止的时间影响债券偿还期限的因素资金的用途：临时周转使用发行短期债券，而长期资金需要则发行长期债券。
期限的长短主要考虑利息负担。
市场利率的变化：利率看涨发行长期债券，否则发行短期债券。
债券变现能力：债券市场的发达程度，发达市场可以发行相对长期的债券，而不发达的债券市场则发行短期债券。
影响债券利率的因素：借贷资金市场利率水平，筹资者的资信，债券期限长短3、债券的票面利率：也称名义利率，债券年利息与债券票面价值的比值，用百分数表示。
形式有单利、复利和贴现利率4、债券发行者名称所有要素不一定都体现在票面上，可能以公告等形式公布利率、偿还期限等重要因素。
但票面可能包括其他因素，如还本付息方式（三）债券的特征偿还性― 到偿还期限还本付息，债权债务关系随之结束，而股东和股份公司之间的关系在公司存续期内是永久的，另外，英美国家历史上发行过无期公债或永久性公债流动性― 持有者的转让，取决于市场转让的便利程度以及转让过程中是否产生价值损失安全性― 收益相对稳定，不但可以转换为货币，而且有稳定的转让价格。
债券投资不能收回的两种情况：发债人不能充分和按时履行按期还本付息的约定，流通市场面临的风险。
收益性― 获得相对稳定的利息收入以及转让差价二、债券分类(一)按照发行主体：政府债券、金融债券和公司债券政府发行债券的目的：用于公共设施建设、重点项目建设和弥补国家财政赤字在有的国家，把政府担保的债券也划规政府债券体系，称为政府保证债券金融债券的发行主体为银行和非银行金融机构发行金融债券的目的：用于特定用途以及改善银行的资产负债结构（金融机构发债使其有更大的灵活性和主动性）公司债一般由上市公司发行，但有的国家也允许非上市的企业也可以发行债券(二)按照计息与付息方式：零息、附息、息票累积债券，浮动利率债券。
证券入门知识点总结
证券入门知识点总结一、证券市场基本概念1. 证券的定义证券是指可以转让的金融资产，它是以金融商品形式证实对一项债权或所有权的证明，包括股票、债券、基金份额、期权等。
2. 证券市场证券市场是指现钞和债券、股票等证券进行交易的场所，是企业和政府筹集资金的重要渠道，同时也是投资者购买和出售证券的场所。
3. 证券的分类证券包括股票、债券、基金、期权等，其中股票是企业所发行的所有权凭证，债券是企业或政府所发行的债务凭证，基金是以证券为投资标的的集合资金，期权是一种衍生工具，赋予持有者在指定时间内购买或出售指定证券的选择权。
4. 证券市场的功能证券市场的功能主要有融资、投资、风险管理和价格发现等。
二、证券市场的主体1. 发行人发行人是指发行证券的企业或政府，包括上市公司、发行债券的企业和政府单位等。
2. 投资者投资者是指购买和持有证券的个人、机构，包括个人投资者、证券投资基金、保险公司等。
3. 交易中介机构交易中介机构主要包括证券交易所、证券公司、证券投资基金管理公司等，它们是证券市场的重要参与者，提供交易、结算、托管等服务。
4. 监管机构监管机构主要包括证监会、银监会、央行等，它们负责监督和管理证券市场，维护市场秩序，保护投资者权益。
三、股票市场基础知识1. 股票的定义股票是企业发行的所有权凭证，股票持有者作为股东享有公司经营成果和决策权。
2. 股票市场股票市场是指股票的交易场所，包括主板市场、创业板市场和中小板市场等。
3. 股票指数股票指数是反映股票市场整体变动的指标，它通常由一组代表性股票的价格加权平均值或市值加权平均值计算而成，包括上证指数、深证成指等。
4. 股票交易方式股票交易方式主要包括集中竞价、连续竞价、大宗交易等，投资者可以通过证券交易所或证券公司进行股票交易。
5. 股票投资风险股票投资存在市场风险、行业风险、个股风险等，投资者应充分了解风险，制定合理的投资策略。
四、债券市场基础知识1. 债券的定义债券是企业或政府发行的债务凭证，债券持有者作为债权人享有债券发行人的偿付承诺。
证券市场基础知识
证券市场基础知识证券市场是一个重要的金融市场，它提供了资金融通和投资机会的平台。
对于投资者和企业来说，了解证券市场的基础知识至关重要。
本文将介绍证券市场的定义、功能、类型和交易流程，以帮助读者更好地理解和参与证券市场。
一、证券市场的定义证券市场是指供股票、债券、基金等金融工具交易的市场。
它是企业和政府直接融资、投资者进行投资的重要场所。
证券市场的发展对于经济实体的融资和投资活动具有重要意义。
二、证券市场的功能1.资金融通功能：证券市场是企业和政府进行融资的渠道之一，可以吸引投资者购买发行的股票和债券，为企业和政府提供资金。
2.风险分散功能：通过证券市场，投资者可以将资金进行分散投资，降低投资风险。
投资者可以购买不同类型的证券，以实现资产的多元化配置。
3.价格发现功能：证券市场上的交易活动反映了市场对于证券的需求和供给，通过市场交易的价格，可以反映证券的价值和市场预期。
4.提高企业治理水平：证券市场对于上市公司有一系列的披露和监管要求，有助于提高企业的透明度和治理水平。
三、证券市场的类型1.股票市场：股票市场是指股权证券交易的市场，包括主板市场和创业板市场。
主板市场适合规模较大、盈利稳定的企业；创业板市场则适合初创期的高成长性企业。
2.债券市场：债券市场是指债权证券交易的市场，包括国债市场、企业债市场和金融债市场。
债券市场为政府和企业提供了借贷资金的渠道。
3.衍生品市场：衍生品市场是指衍生工具交易的市场，包括期货市场和期权市场。
衍生品的价值来源于标的资产的变动，可以用来对冲风险或进行投机交易。
4.基金市场：基金市场是指证券投资基金交易的市场，包括股票基金、债券基金和混合基金等。
投资者可以通过购买基金来实现资产配置和风险分散。
四、证券交易的流程1.开户：投资者首先需要在证券公司开立证券账户，提交相关证件和资料。
2.下单：投资者通过互联网或电话等方式向证券公司下达买入或卖出股票的指令。
3.交易：证券公司将投资者的交易指令报送证券交易所或交易系统，进行撮合成交。
证券市场基本知识介绍
证券市场基本知识介绍证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所，体现了一切以证券为对象的交易关系的总和。
证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
按层次结构分，分为发行市场和交易市场。
按品种结构分，主要有股票市场、债券市场、基金市场等。
按市场的组织形式可分为场内交易市场和场外交易市场。
证券市场的参与者包括证券发行人和证券投资者、证券市场中介、自律性组织和证券监管机构。
证券市场主要产品有股票、债券、基金以及金融衍生工具。
证券市场的主要风险包括宏观经济政策、利率等系统性风险和上市公司经营、财务、信用等非系统性风险两大类。
一、证券市场主要结构1、按层次结构分为发行市场和交易市场这是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。
证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
在发行过程中，证券发行市场作为一个抽象的市场，其买卖成交活动并不局限于一个固定的场所。
证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。
2、按品种结构分为股票市场、债券市场、基金市场等这是依有价证券的品种而形成的结构关系。
这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场及衍生品市场等。
股票市场是股票发行和买卖交易的场所。
股票市场的发行人一般为股份有限公司。
股份有限公司通过发行股票募集公司的股本，或是在公司营运过程中通过发行股票扩大公司的股本。
股份公司在股票市场上筹集的资金是长期稳定、属公司自有的资本。
股票市场交易的对象是股票，股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到诸如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响。
因此，股票价格经常处于波动之中。
债券市场是债券发行和买卖交易的场所。
债券的发行人有中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。
债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。
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有价证券的特征
股票的特征
债券的特征
证券市场概述
层次结构结构 按进入市场的顺序
发行市场 发行市场是交易市场的基础和前提 交易市场 交易市场是证券得以持续扩大发行的必要条件
按服务和覆盖上市公司类型 按上市公司规模、监管要求不同 按市场集中程度
全球性市场、全国性市场、区域性市场 主板市场、二板市场、三板市场 集中交易市场（交易所）和场外市场
证券从业资格考试复习方法
1.复习时书上会有例如，比如字样的内容尽量记一下，属于活学活用的题，考试 比较愿意出这样的内容
2.复习时候很多难以记忆的内容（主要是条比较多的，例如法规部分）可以通过 具体的试题来记忆，背题比直接被法规容易
3.练习题不要找所谓的专家押题，什么考试研究组之类的不是出题人，书店有出 售历年真题，这些都是题库里的题，你很有可能也会随机到
类格
类
事
息
与
人
披
互
露
换
整体框架
证券中介机构 证券市场运行
证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
证明或设定权利的书面凭证 以书面形式或规定的其它形式
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对 特定财产拥有所有权或债券的凭证。
商货资 品币本 证证证 券券券 （（ 提本 货票 单汇 ）票
证券市场运行
证券交易所是由证券管理部门批准的，为证券的集中 交易提供固定场所和有关设施，并制定各种规则以形成公 正合理价格的有条不紊的秩序的正式组织。
证券交易所的特征
➢它为股票交易提供了固定的交易场所和交易时间 ➢参加交易的只能是交易所会员资格，交易采用经纪制 ➢一般通过公开竞价的方式决定交易价格 ➢集中了供求双方，具有较高的成交速度和成交率
增发的对象一般为控股股东、实际控制人、关联企业等
证券市场运行
股票的发行程序
选择投资银行
提出募集申请
➢提供上市辅导 ➢帮助股票发行
选择发行方式
➢上报主管机构
➢提交各项材料
➢可比公司定价法
➢询价法
公告招股说明
➢披露企业信息 ➢披露资金使用方向、前景
股票推向市场 ➢包销 ➢代销
确定发行价格
认购与销售
证券市场运行
日
日
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美国GDP的1/8
此股后指，跌危幅机影响91到.5各5国，全9球5.投46资者共1损0失8.13.75万亿5美0元8.32
地点 伦敦 欧洲 澳大利亚 东京 香港
影响 金融时报100指数下跌249.6，总市值的10％，合计450亿英镑 巴黎指数下跌9.8％，荷兰股市下跌12％ 悉尼股市下跌24.9％，合计245亿美元 日经225指数两日下跌29.8％，共3836.4点 被迫停业四天
4.复习时候对数字要敏感，诸如几个月，百分之多少的规定一定要记住，这个靠 理解没有用
5.做题时有些没有背到或忘记，本着以下几个原则作出选择 a.公平原则 所有制定出的法规、产品和业务等都要本着对买卖双方公平的原则，不能让 一方利益受损，如果出现明显对某一方不公平的表述肯定是不对的。 b.弱者保护原则 保护弱势群体是各个方面都体现出来的，个人理财也是如此，特别是对低风 险承受能力的社会公众。如果有明显让弱势群体吃亏的选项肯定是不对的。 c.近似选项原则 如果四个选项中有两个明显非常接近，那么正确答案很可能就是二者之一 d.相反选项原则 如果四个选项之中有两个选项表示意思截然相反，那么正确答案一定就是二 者之一
些提耽误时间太多，其它会的题没有作答就得不偿失了 5.计算题尽量留到后面做，因为它占用时间较多，而对我们来说还比较难
且计算题一般都是单选，0.5分一个，实在不行可以放弃 6.不要抓住一个题死扣，60分和99分是同样效果的，允许你错或不答相当
数量的题。有选择的留出10几道题（其内容是较难理解和较难背要花很 长时间）不做也是一种很好的战略 7.不要想着作弊，除了监考人员，考场一个教室里就有一圈摄像头，几乎 没可能作弊的，而且后果也非常严重
间断性竞价交易制度
交易中心对规定时段内收到的所有交易委托并不进行 一一撮合成交，而是集中起来在该时段结束时进行，形成 一个成交价格。
证券市场运行
买入（手） —— —— 150 150 200 300 500 600 300
价格 10.5 10.4 10.3 10.2 10.1 10.0 9.9 9.8 9.7
证券市场概述
资料：东南亚金融危机
1997年2月，以乔治·索罗斯为代表的国际炒家突袭泰国外汇
市场开始，最后遍及整个东南亚及东亚。
乔治·索罗斯
索罗斯在泰国的操作
以量子基金资产为抵押从泰国商业银行贷出泰铢
❖美籍匈牙利人 ❖学习哲学出身
在泰国市场上出售泰铢，并散步泰铢贬值的谣言 ❖量子基金管理人
泰铢贬值后买入并偿还给银行，获利十几亿美元
证券市场运行
证券交易所的交易制度（一） 从价格决定特点来看，主要有两种交易制度：
做市商交易制度
也称报价驱动制度，证券交易的买卖价格均由做市商给 出，买卖双方并不直接交易，而向做市商买进或卖出证券。
买方 卖出证券 做市商 买入证券 卖方
竞价交易制度
也称委托驱动制度，买卖双方直接进行交易或将委托通 过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行撮合成交。
证券市场运行
股票的发行类型
➢首次公开发行（IPO） 拟上市公司第一次在证券市场上公开发行股票募集资金并
上市的行为。 ➢上市公司增资发行
已经发行过股票的公司再次发行股票融资的行为。 •向原有股东配售股份，简称配股 •向不特定对象公开募集股份，简称增发 •发行可转换公司债券 •非公开发行股票，也称为定向增发
证券交易所的组织形式
➢公司制证券交易所 公司制证券交易所是由银行、证券公司、投资信托机构及
各类公营、民营公司等共同投资入股建立起来的公司法人。 ➢会员制证券交易所
会员制证券交易所是以会员协会形式成立的不以盈利为目 的的组织，主要由证券商构成。
证券市场运行
证券交易所的会员制度 会员制度主要是为保证交易有序、顺利的进行。会员资格
考核标准包括：背景、能力、财力、学识与经验、信誉状况。 ➢少数国家只允许公司或合伙企业成为会员 如：我国、日本、澳大利亚、新加坡、巴西 ➢大多数国家同时允许公司、合伙企业和个人成为会员
证券交易所的上市制度 是指赋予某种股票在某个证券交易所进行交易的资格。
各证券交易所上市标准
➢具有足够的规模 ➢满足股票持有分布的要求 ➢发行者经营状况良好
证券市场基础知识
第一步： 理解全书
➢考试内容覆盖面广，几乎不可能完全依靠“背”来解决 ➢考试题型为客观题：单选、多选和判断，不需要完全记忆
第二步： 重点记忆
➢特别重要的内容 ➢几乎无法依靠理解来做题的内容
第三步： 多做习题
➢建议做历年的真题 ➢不建议找所谓专家押题或自己押题
我的工作不是来划书，也不是来讲题，而是帮助你们理解，帮 助你们把一些不好记的东西更好记，就是帮你们把书读薄。
美国的金融资产结构
……. 证券化 期货
期权
基础资产
利率上升和住 房市场降温
次级抵押贷款 不能按期偿还
贷款还款利 率大幅上升
出售住房或抵押 住房融资变困难
住房被银行收回
贷款人
贷款无法回收遭受 严重损失甚至破产
商业银行
证券投资损失
证券投资者
证券市场概述
证券市 场概述
什么是证券 证券市场参与者
股票
债券 证券投资基金 金融衍生工具
证券投资基金 社保基金 企业年金 社会公益金
个人投资者
*投资者风险特征与投资适应性
证券市场概述
证券中介机构
证券公司 证券服务机构
参 与
自律性组织
证券交易所
者
证券业协会
证券监管机构
证券登记结算机构
国际证券市场发展现状与发展趋势
证券市场一体化 投资者法人化 金融创新深化
金融机构混业化 交易所重组与公司化 证券市场网络化
➢间断性竞价交易制度 ➢连续竞价交易制度
竞价交易制度的细分
证券市场运行
证券交易所的交易制度（二）
连续性竞价交易制度
交易中心对所有交易委托进行一一撮合成交，从而形 成连续价格。
卖出者1 报价 卖出者2 报价
卖出者n 报价
金融资产交易
卖出 价格 排队
买入 价格 排队
报价 买入者1 报价 买入者2
报价 买入者n
卖出（手） 100 200 300 500 200 100 —— —— ——
上海证券交易所：10.15元 深证证券交易所：10.10元
假如前一天收盘价10.13元
我国证券交易所开盘价的产生
开市前的一段时间只接受申报不撮 合成交，通过集合竞价产生开盘价。
累计买入 价格
0
10.5
0
10.4
150
10.3
300
10.2
500
10.1
800
10.0
1300
9.9
1900
9.8
2200
9.7
累计卖出 成交
1400
0
1300
0
1100
150
800
300
300
300
100
100
0
0
0
0
0
0
证券市场运行
证券交易所的运作系统（一）
品种结构结构 按品种形成的结构关系
交易所结构 按是否在固定场所进行
股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场 有形市场和无形市场
证券市场概述
证券 发行
人
公司（企业）（公司中金融企业发行的证券为金融证券） 政府和政府机构