期货交易第计算题

四、期货交易流程 --结算
一、计算当日盈亏；
二、计算交易手续费；
三、计算保证金；
四、调整交易账户余额。
例：5月14日某结算账户的资金和期货合约余额分别为：
按综合公式计算
当日盈亏＝（2,070－2,050）×18手 ×10吨/手 ＋（2,060－2,050）×（0－18）手
×10吨/手 ＝ 3,600 － 1,800 ＝ 1,800（元）
计算该投资者的最终盈亏
最终盈亏 ＝13,000＋2,800＋1,800
＝ 17,600（元）
买入开仓
卖出平仓
盈亏 盈亏
建仓价格 甲买入： 1100元/吨 乙卖出： 1300元/吨
• 如果商定平仓价格大于商定交收货物价格
假如商定平仓价格为1240元/吨，商定的交收小麦 价格为1200元/吨，求甲购小麦价格及乙销小麦的 价格
• 甲购货价格＝甲乙商定的交货价格＋平仓亏损 (或－平仓盈利)
• 甲购小麦价格：1060元/吨＝1200-(12401100)；
关于盈亏计算公式的相关解释
1、计算盈亏时，总是用卖价减买价；
2、凡当日未平仓的合约，在计算其盈亏 时，总是用当日结算价作为该未平仓合约的 平仓价；
3、凡以前持有的历史仓，不管当日是否 平仓，在计算其盈亏时，总是用上一交易日 的结算价作为该历史仓的开仓价。
例：某投资者在2011年3月2日上午开仓买入 40手玉米1109（每手10吨），成交价为2,000 元/吨。当天下午又卖出平仓30手玉米1109， 成交价为2,030元/吨，3月2日的结算价为 2,040元/吨。
小计 总计 时间 成交价 成交量 时间 成交价 成交量
3月2日 2,030 30 9,0?00 3月2日 2,000 40
3月4日 2,070 10 7,0?00 17,?600
3月3日 2,050 8 3月4日 2070 8 1,6?00
计算该投资者的最终盈亏
最终盈亏 ＝（2,030－2,000）×30手 ×10元/吨
平历史仓盈亏 ＝（2,070－2,060）×18手 ×10吨/手 ＝ 1,800（元） 实际盈亏
当日盈亏 ＝ 平仓盈亏 ＝ 平历史仓盈亏 ＝ 1,800（元）
（1）3月2日
买入开仓40手，卖出平仓30手（平当日仓）， 还剩10手（当日开仓持仓）。
按综合公式计算
当日盈亏＝（2,030－2,040）×30手 ×10吨/手 ＋（2,040－2,000）×40手 ×10吨/手 ＝ －3,000 ＋ 16,000 ＝ 13,000（元）
＋（2,070－2,000）×10手 ×10元/吨 ＋（2,070－2,050）×8手 ×10元/吨 ＝ 9,000 ＋ 7,000 ＋ 1,600 ＝ 17,600（元）
练习
例：某投资者在2013年6月1日上午开仓买入50手 棉花1401，成交价为1,000元/吨。当天下午又卖出 平仓20手，成交价为1,100元/吨，3月2日的结算价 为1,150元/吨。
按分项公式计算
平当日仓盈亏 ＝（2,030－2,000）×30手×10吨/手
＝ 9,000（元）
实际盈亏
当日开仓持仓盈亏＝（2,040－2,000）×10手×10吨/手 ＝ 4,000（元） 浮动盈亏
当日盈亏 ＝（9,000 ＋ 4,000）＝ 13,000（元）
（2）3月3日
多头增仓8手（当日开仓持仓），加上以前持 有的10手（历史持仓），共持有18手。
6月2日，该投资者再买入10手，成交价为 1,200元/吨，6月2日的结算价为1,250元/吨。
6月3日，该投资者将手中持有的40手全部卖 出平仓，成交价为1,300元/吨，6月3日的结算价为 1,350元/吨。 （1手等于10吨) （1）在不考虑交易手续费的情况下，请分别计算 该投资者这三天的盈亏情况及最终的盈亏结果；
•
乙销货价格＝甲乙商定的交货价格＋平仓盈利 (或－平仓亏损) • 乙销小麦价格：1260元/吨=1200+（13001240）。
二、当日盈亏
当日盈亏 ＝ 平仓盈亏 ＋ 持仓盈亏
当日盈亏＝ ∑[（卖出成交价－当日结算价）×卖出量] ＋∑[（当日结算价－买入成交价）×买入量] ＋ ∑[（上一日结算价－当日结算价）× （上一日卖出持仓量－上一日买入持仓量）]
按分项公式计算
当日开仓持仓盈亏＝（2,060－2,05Байду номын сангаас）×8手 ×10吨/手
＝ 800（元）
浮动盈亏
历史持仓盈亏 ＝（2,060－2,040）×10手 ×10吨/手
＝ 2,000（元）
浮动盈亏
当日盈亏 ＝ 800 ＋ 2,000 ＝ 2,800（元）
（3）3月4日
卖出平仓18手（平历史仓）。
按分项公式计算
交易时间 交易方向 成交价
成交量
当日 持仓量
当日 结算价
买入开仓
3月2日
卖出平仓
2,000 2,030
40×10 10×10
30×10
2,040
3月3日 买入开仓 2,050 8×10 18×10 2,060
3月4日 卖出平仓 2,070 18×10 0×10 2,050
（1）3月2日
买入开仓40手，卖出平仓30手（平当日仓）， 还剩10手（当日开仓持仓）。
一、期转现交易
期转现购销货物价格计算公式(包括期货头寸盈亏在 内的购销价格) 假如甲为买方，乙为卖方 甲购货价格＝甲乙商定的交货价格＋平仓亏损 (或 －平仓盈利) 乙销货价格＝甲乙商定的交货价格＋平仓盈利 (或 －平仓亏损)
• 假若小麦价格如下，
期货价格 1240 元/吨 现货价格 1200元/吨
3月3日，该投资者再买入8手玉米1109， 成交价为2,050元/吨，3月3日的结算价为 2,060元/吨。
3月4日，该投资者将手中持有的18手玉 米1109全部卖出平仓，成交价为2,070元/吨， 3月4日的结算价为2,050元/吨。
在不考虑交易手续费的情况下，请分 别计算该投资者这三天的盈亏情况及最 终的盈亏结果；
（2）3月3日
多头增仓8手（当日开仓持仓），加上以前持 有的10手（历史持仓），共持有18手。
按综合公式计算
当日盈亏＝（2,060－2,050）×8手 ×10吨/手
＋（2,040－2,060）×（0－10）手×10吨/手 ＝ 800 ＋ 2,000 ＝ 2,800（元）
（3）3月4日
卖出平仓18手（平历史仓）。