基金管理人的内部控制

第24章基金管理人的内部控制【考试大纲解读】
[理解] 基金公司内部控制的重要性
[理解] 基金公司内部控制的基本概念
[掌握] 基金公司内部控制的目标
[掌握] 基金公司内部控制的原则
[掌握] 基金公司内控机制的四个层次
[掌握] 基金公司内部控制的基本要素
[理解] 内部控制制度的组成内容
[理解] 基金公司前、中、后台控制的主要内容
[理解] 基金公司信息披露控制的主要内容
[理解] 基金公司信息技术控制的主要内容
知识点一、加强基金管理人内部控制的重要性
加强基金管理人内部控制、保护基金持有人利益。

知识点二、内部控制的基本概念
（一）内部控制
基金管理人的内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。

（二）风险管理
1．内部环境2．目标设定3．事项识别4．风险评估5．风险应对6．控制活动7．信息与沟通8．行为监控
知识点三、内部控制的三目标
1．保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念
2．防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展
3．确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时
知识点四、内部控制的五原则
（一）健全性原则
健全性指内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门（或机构）和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

（二）有效性原则
内部控制的有效性是指内部控制必须讲求效率和效果，所有的控制制度必须得到贯彻执行。

（三）独立性原则
独立性指基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。

（四）相互制约原则
相互制约指基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

（五）成本效益原则
成本效益指基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

知识点五、基金管理人内部控制机制四个层次：
一是员工自律；
二是各部门主管（包括监察稽核）的检查监督；
三是公司管理层对人员和业务的监督控制；
四是董事会或者其领导下的专门委员会的检查、监督、控制和指导。

知识点六、内部控制的基本要素
（一）控制环境
控制环境构成公司内部控制的基础
（二）风险评估
（三）控制活动
基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作。

（四）信息沟通
基金管理人应当维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统
（五）内部监控
基金管理人应当建立有效的内部监控制度，设置督察长和独立的监察稽核部门，对公司内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度落实。

知识点七、内部控制制度概述
1.基金管理公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组成。

2.基金管理人制定内部控制制度一般应当遵循以下原则：
（1）合法、合规性原则（2）全面性原则（3）审慎性原则（4）适时性原则
知识点八、基金管理公司内部控制制度内容
1.内控大纲
公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲应当明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。

2.基本管理制度
基本管理制度应当至少包括风险控制、投资管理、基金会计、信息披露、监察稽核、信息技术管理、公司财务、资料档案管理、业绩评估考核和紧急应变等。

3.部门规章
部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。

4.业务操作手册
业务操作手册是在基金管理人确定相关业务基础上，对业务的性质、种类以及相关的管理规定和操作流程及要求进行明确的说明，是业务人员上岗操作的指南。

知识点九、前、中、后台内部控制
1.基金管理人的前台主要是与客户直接接触的行政前台、投资、研究、销售等部门，主要是为客户提供综合服务的部门，目标是客户满意度最大化。

2.中台部门包括市场营销、风险控制、财务部、监察稽核和产品研发部门，主要是为公司前台部门提供支持，目标是保障公司为客户提供服务的持续性。

3.后台部门包括行政管理、人事部、清算、信息技术等部门，主要为前中台部门提供支持，目标是保证基金管理人战略的实施与效果。

知识点十、投资管理业务控制
（一）研究业务控制的主要内容
（1）研究工作应保持独立、客观。

（2）建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。

（3）建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金契约要求，在充分研究的基础上建立和
维护备选库。

（4）建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。

（5）建立研究报告质量评价体系。

（二）投资决策业务控制的主要内容
（1）投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定，符合基金契约所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。

（2）健全投资决策授权制度，明确界定投资权限，严格遵守投资限制，防止越权决策。

（3）投资决策应当有充分的投资依据，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。

（4）建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。

（5）建立科学的投资管理业绩评价体系，包括投资组合情况、是否符合基金产品特征和决策程序、基金绩效分析等内容。

（三）基金交易业务控制的主要内容
（1）基金交易应实行集中交易制度，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。

（2）公司应当建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施。

（3）投资指令应当进行审核，确认其合法、合规与完整后方可执行，如出现指令违法违规或者其他异常情况，应当及时报告相应部门与人员。

（4）公司应当执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公平对待。

（5）建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应当及时核对并存档保管。

（6）建立科学的交易绩效评价体系。

知识点十一、信息披露控制
基金管理人应当加强对公司信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法，对信息披露出现的失误提出处理意见，并追究相关人员的责任。

知识点十二、信息技术系统控制
基金管理人应当根据国家法律法规的要求，遵循安全性、实用性、可操作性原则，严格制定信息系统的管理制度。

知识点十三、会计系统控制
基金管理人应当采取适当的会计控制措施，以确保会计核算系统的正常运转：（1）应当建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列凭证管理制度，确保正确记载经济业务，明确经济责任。

（2）应当建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序。

（3）应当建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。

（4）应当采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值。

（5）应当规范基金清算交割工作，在授权范围内，及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全。

（6）应当建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督。

（7）应制定完善的会计档案保管和财务交接制度，财会部门应妥善保管密押、业务用章、支票等重要凭据和会计档案，严格会计资料的调阅手续，防止会计
数据的毁损、散失和泄密。

严格制定财务收支审批制度和费用报销管理办法，自觉遵守国家财税制度和财经纪律。

知识点十四、监察稽核控制
1.应保证监察稽核部门的独立性和权威性
2.基金管理人应当设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报证券监督管理机构核准。

3.确保公司各项经营管理活动的有效运行。