工程经济学第六章 不确定性分析【工程经济学】
《工程经济学》6 不确定性分析与风险分析习题答案
6不确定性分析与风险分析1．什么是不确定性分析？为什么要进行不确定性分析？不确定性分析是指分析项目在经济运行中存在的不确定性因素对项目经济效果的影响，预测项目承担和抗御风险的能力，考察项目在经济上的可靠性，以避免项目实施后造成不必要的损失。
不确定性分析通常是对投资方案进行了财务评价和国民经济评价的基础上进行的，旨在用一定的方法考察不确定性因素对方案实施效果的影响程度，分析项目运行风险，以完善投资方案的主要结论，提高投资决策的可靠性和科学性。
2．简述盈亏平衡分析的概念和特点。
概念：盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下，通过对产品产量、成本、利润三者之间相互关系的分析，判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法，故亦称为量本利分析。
特点：找出投资项目的盈亏临界点，以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小及投资项目承担风险的能力，为投资决策提供科学依据。
盈亏平衡分析虽然能够度量项目风险的大小，但并不能揭示产生项目风险的根源。
虽然我们知道降低盈亏平衡点就可以降低项目的风险，提高项目的安全性，也知道降低盈亏平衡点可采取降低固定成本的方法，但是如何降低固定成本，应该采取哪些可行的方法或通过哪些有效的途径来达到这个目的，盈亏平衡分析并没有给出答案。
3．简述敏感性分析的步骤、作用和局限性。
步骤：①确定分析指标；②选择需要分析的不确定性因素；③分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况；④确定敏感性因素；⑤方案选择作用：不仅可以使决策者了解不确定因素对评价指标的影响，从而提高决策的准确性，还可以启发评价者对那些较为敏感的因素重新进行分析研究，以提高预测的可靠性。
局限性：敏感性分析虽然分析了不确定性因素的变化对方案的经济效益的影响，以及风险程度，但它并不能说明不确定性因素发生变动的可能性大小，即发生变动的概率，而这种概率与项目的风险大小直接相关。
工程经济作业
《工程经济》习题集第一章绪论1、简述工程经济学的涵义及基本原则。
2、简述工程经济分析程序。
3、何谓建筑业？根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-94）建筑业包括哪三个大类？4、简述我国的工程建设程序。
第二章现金流量的构成与资金等值计算1、何谓资金的时间价值？资金增值的实值是什么？2、何谓等值？等值的三要素是什么？3、何谓名义利率、实际利率？两者关系如何？4、现在存款4000元，5年后想获得8000元存款的利率最低应为多少？5、某设备估计尚可使用5年，为更新该设备估计需30万元，为此准备今后5年内将该款积蓄起来。
若存款利率为10％，则每年应存款多少钱？假设存款发生在：（a）每期期末；（b）每年的年初。
6、某项目建设期为2年，运营期5年，建设期内每年年初贷款100万元，年利率为10％。
若在运营期第2年初还款 100万元，在运营期第3年底至运营期第5年底每年等额还款。
则每年尚需偿还多少万元？（68.16万元）7、某机械设备投资24万元之后每年可节约人工费6万元（假设发生于每年年末），那么该设备的寿命期为多少年以上时，该投资合适？基准收益率为12％。
8、某人在孩子5岁时将一笔款存入银行，准备在孩子18岁和24岁时可以分别取出1万元，假如银行的利率是7％，按复利计算，则现在应存多少钱？9、某企业于年初向银行借款1500万元，其年有效利率10％，若按月复利计息，则该年第3季度末借款本利和为多少万元？（1611.1万元）10、甲银行最新推出免抵押、免担保、免利息的现金分期付款业务。
银行手续费标准见下表1：表1 以1000元为基数的手续费计算及月还本金和总还款额表乙银行提供的贷款年利率为8.5％，试判断应向哪个银行借款更有利。
（乙）11、证明资本回收系数（A/P，i，n）与偿债基金系数（A/F，i，n）之间有下述关系成立。
（A/P，i，n）＝（A/F，i，n）＋i（A/F，i，n）＝（A/P，i，n）－i第三章建设项目的经济效果评价指标与方法1、简述建设项目经济效果评价的动、静态指标。
工程经济学_杜春艳_6不确定性分析
6 不确定性分析填空题：1、不确定性分析的方法有盈亏平衡分析法、和。
答案：敏感性分析、概率分析（风险分析）2、在盈亏平衡分析中把成本分为和。
答案：固定成本、可变成本3、如果一个工业建设项目的盈亏平衡产量（或生产能力利用率）越低，则该项目承受风险的能力就越。
答案：强4、投资风险是指投资遭受损失的可能性，其大体可以分为二类：①、②。
答案：市场风险（系统性风险）、个别风险（非系统性风险）单选题：1、某建设项目设计的年生产能力为400件，每件产品的价格为5000元，每件产品的变动成本为2000元，每件产品的纳税500元，年固定成本40万元，则盈亏平衡点产量为（）件。
A. 133B. 160C. 80D. 100 答案：B2、敏感因素对项目经济评价指标产生（）敏感性时会给项目带来较大风险。
A．正强 B．正弱 C．负强 D．负弱答案：C3、一个工业建设项目的盈亏平衡产量越低，则该项目承受风险的能力越( )。
A．小 B. 大 C. 不变 D. 等于零答案：B4、在敏感分析中，下列因素最敏感的是（）。
A. 产品价格下降30%，使NPV=0B. 经营成本上升50%，使NPV=0C. 寿命缩短80%，使NPV=0D. 投资增加120%，使NPV=0 答案：A5、盈亏平衡点反映了项目对市场变化的适应能力和抗风险能力，项目的盈亏平衡点越低，其（）。
A. 适应市场变化的能力越小，抗风险能力越弱B. 适应市场变化的能力越小，抗风险能力越强C. 适应市场变化的能力越大，抗风险能力越弱D. 适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强答案：D6、现选择将现值作为某项目投资方案的敏感性分析对象，其结果如图1-1所示。
则净现值对三种不确定因素Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ的敏感性从大到小的排列顺序为（）。
A A．Ⅱ—Ⅲ—I B．I—Ⅱ—Ⅲ C．I—Ⅲ—Ⅱ D．Ⅱ—I—Ⅲ1、构成一个决策问题的必备条件有（）。
A C EA. 明确的目标B. 一个或多个备选方案C. 若干客观条件D. 每种自然状态的发生概率E. 每个方案在每种自然状态下的预测结果值2、不确定性分析的方法有( )。
《工程经济学》6-不确定性分析与风险分析习题答案
6不确定性分析与风险分析1. 什么是不确定性分析？为什么要进行不确定性分析？不确定性分析是指分析项目在经济运行中存在的不确定性因素对项目经济效果的影响, 预测项目承担和抗御风险的能力, 考察项目在经济上的可靠性, 以避免项目实施后造成不必要的损失。
不确定性分析通常是对投资方案进行了财务评价和国民经济评价的基础上进行的, 旨在用一定的方法考察不确定性因素对方案实施效果的影响程度, 分析项目运行风险, 以完善投资方案的主要结论, 提高投资决策的可靠性和科学性。
2. 简述盈亏平衡分析的概念和特点。
概念: 盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下, 通过对产品产量、成本、利润三者之间相互关系的分析, 判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法, 故亦称为量本利分析。
特点：找出投资项目的盈亏临界点, 以判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度, 说明方案实施的风险大小及投资项目承担风险的能力, 为投资决策提供科学依据。
盈亏平衡分析虽然能够度量项目风险的大小, 但并不能揭示产生项目风险的根源。
虽然我们知道降低盈亏平衡点就可以降低项目的风险, 提高项目的安全性, 也知道降低盈亏平衡点可采取降低固定成本的方法, 但是如何降低固定成本, 应该采取哪些可行的方法或通过哪些有效的途径来达到这个目的, 盈亏平衡分析并没有给出答案。
3. 简述敏感性分析的步骤、作用和局限性。
步骤: ①确定分析指标；②选择需要分析的不确定性因素；③分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况；④确定敏感性因素；⑤方案选择4．作用: 不仅可以使决策者了解不确定因素对评价指标的影响, 从而提高决策的准确性, 还可以启发评价者对那些较为敏感的因素重新进行分析研究, 以提高预测的可靠性。
局限性：敏感性分析虽然分析了不确定性因素的变化对方案的经济效益的影响, 以及风险程度, 但它并不能说明不确定性因素发生变动的可能性大小, 即发生变动的概率, 而这种概率与项目的风险大小直接相关。
工程经济学习题答案
工程经济学习题答案很有用《工程经济学》习题参考答案一、名词解释1、现金流量图：一种反映经济系统资金运动状态的图式。
2、等值计算：不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金计算。
3、名义利率：指计息周期利率乘以周期内的计息周期数所得的利率周期利率。
4、不确定性分析：考查各种因素变化时，对项目经济评价指标的影响。
5、资金成本：投资者在工程项目实施中，为筹集和使用资金而付出的代价。
6、影子价格：能够反映投入物和产出物真实经济价值，使资源得到合理配制的价格。
7、沉没成本：旧设备折旧后的账面价值与当前市场价值的差值。
8、价值工程：以最低的寿命周期成本，可靠地实现研究对象的必要功能，从而提高对象的价值。
9、项目后评价：对项目在建成投产并达到设计生产能力后的评价。
10、资金时间价值：资金随时间推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
11、工程项目投资：某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。
12、终值：某计算期末资金的本利和。
13、净现值：反映投资方案在计算期内获利能力的动态评价指标。
14、盈亏平衡点：指一个项目盈利和亏损之间的转折点。
15、风险分析：对预期目标而言，经济主体遭受损失的不确定分析。
16、项目融资：以项目的资产、收益作抵押的融资。
17、资金周转率法：从资金周转的定义出发，推算出建设投资的一种方法。
18、寿命周期成本：被研究对象在经济寿命期间所发生的各项成本费用之和。
二、简答题1、常用的动态评价指标有哪些？（1）内部收益率；（2）净现值；（3）净现值率；（4）净年值；（5）动态投资回收期2、影响基准收益率的因素有哪些？基准收益率的确定一般以行业的平均收益率为基础，同时综合考虑资金成本、投资风险、通货膨胀以及资金限制等影响因素。
3、试叙述敏感性分析的步骤。
（1）选定需要分析的不确定因素；（2）确定进行敏感性分析的经济评价指标；（3）计算变动值；（4）计算敏感度系数并对敏感因素进行排序；（5）计算变动因素的临界点。
工程经济学第六章不确定性分析
2020/11/3
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盈亏平衡分析的优缺点
优点 ❖ 分析简单、明了 ❖ 有助于了解项目产品对市场的适应程度及项目可能承担风险
的程度。 ❖ 有助于合理确定项目生产规模、有助于投资决策。 缺点 ❖ 只考虑了不确定性因素单个变化 ❖ 建立在产量等于销售量的基础上 ❖ 采用的是某一正常生产年份的数据
2020/11/3
成 本 、收 入
TR=PQ TC=FC+CVQ
VC= CVQ
FC
产量
BEPQ
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销售收入、成本与产量的关系图
4
单方案盈亏平衡分析
盈亏平衡点： PQ=FC+CVQ
BEPE
BEPQ Qd
FC
BEPCV
P Qd
BEPQ
FC P CV
BEPP
CV
FC Qd
BEPFC (P CV ) Qd
❖ 确定分析指标：净现值及内部收益率
❖ 进行敏感性分析 ：
就是计算各不确定因素在可能变动的范围内发生变化时
导致的项目经济效果指标的变化情况，建立起一一对应的数量
关系，并用图或表的形式表示出来
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例如：有一个石油化工的投资项目，其投资额、年销售收入、年经营成本、年 销售税金、期末资产残值如表所示。采用的数据是根据对未来最可能出现的情 况进行预测估算的。由于对未来影响经济效益的某些因素把握不大，投资额、 经营成本和产品价格均有可能在±20％的范围内变动。设基准收益率为10％， 试分别就上述三个不确定因素对净现值的影响进行不确定性分析。
(3).若产量为15000件/年，使用年限为多长时，A设备有利？
设备 A B
初始投资 20 万元 30 万元
工程经济学不确定性分析
我的家乡贵州独山演讲稿大学我的家乡——独山，贵州的南大门。
这里风景秀丽，山清水秀，人杰地灵，县内交通便利。
黔桂铁路、黔桂公路和贵新高等级公路贯穿全县南北，册三公路横穿县境，是黔南地区的交通枢纽和主要商品集散地，西南地区南下出海的主要通道。
史有“小上海”之称。
我的家乡——独山，在抗日战争中，曾饱受日本法西斯的侵略蹂躏。
著名的深河桥抗战文化遗址承载着祖国的耻辱与哀愁。
战争给这片土地带来太多伤痛，至今仍然历历在目。
那架在遗址前的门牌里，鲜红的五星红旗终日迎风飘舞。
似在展示我们的祖先经过奋力拼搏终于打败强悍侵略者的坚毅和伟大；又似乎在述说着历史的沉痛和哀伤。
告戒年轻的一代，勿忘国耻家辱，时刻保持艰苦奋斗的作风，使祖国富强，为家乡建设做出自己力所能及的贡献。
是的，战争已过去六十多年，硝烟在岁月的风雨中早已淡忘。
然而当你走近这座遗址，见到放置于中心的那架仍然苍白的战斗飞机，你的心情会怎样呢？想想日本法西斯集结五十万军队发动的豫、湘、桂战役，我们的县城被七天七夜大火全部烧毁,黔南人民和逃散到这里的近两万人被日军杀害及冻饿而死的惨壮吧！你，还会为生活中一点小小的挫折而哀伤吗？我们是独山的儿女，更是祖国的儿女，有责任挑起保家为国的重担。
让历史永远的过去，“黔南事变”永远的过去。
深河桥的抗日战争使日本侵略者的铁蹄从北京宛平城卢沟桥开始到此以溃退而终结。
因此，“深河桥”和“卢沟桥”一起，见证了日军这段罪恶的侵略历史。
我的家乡——独山，拥有深厚的民族文化底蕴和浓郁的风土人情，传统民间文化丰富，这里最具鲜明的民间艺术文化当数花灯艺术。
这种神奇的艺术置根独山与淳朴的布依族苗族儿女的能歌擅舞有着必不可分的联系。
黔南布衣儿女自古以来就喜好歌舞，用优美的语言表达生活中种种思绪。
当我们跨入知识经济时代、信息时代时，包括人们社会心理乃至审美心理节奏在内的整个社会节奏都骤然加快时，因此对于艺术等精神产品的审美也随之改变。
独山花灯以其宛转动听的优美唱腔、浓郁的乡土气息、灯戏兼容的独特风格，成为戏剧百花苑中的一枝独特奇葩。
工程经济学知识点
第一章1.现金流出：在某一时间内，流出系统的实际支出。
现金流入：流入系统的实际收入。
净现金流量：现金流入与现金流出的差额。
现金流量：现金流入、现金流出和净现金流量的统称。
2.现金流量：以项目作为一个独立系统，反映项目在整个项目周期内实际收入和实际支出3.工程项目总投资：是固定资产投资、固定资产投资方向调节税、建设期借款利息和流动资金之和。
4.固定资产投资：项目按拟定建设规模、产品方案、工程内容进行建设所需费用。
5.流动资金：为维持生产所占用的全部周转资金。
流动负债：那些要动用流动资产来归还的各种债务。
6.项目总投资形成的资产分：①固定资产指使用年限在一年以上、单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。
②无形资产指没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产。
③递延资产指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。
7.流动资产：指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。
包括现金、各种存款、短期投资、应收预付款项、存货等。
8.投资估算的主要依据：项目建议书；建设规模、产品方案；设计方案、图样及设备明细表；设备价格、运杂费率及当地材料预算价格；同类型建设项目的投资资料及有关标准、定额等。
9.固定资产投资的估算方法：生产规模指数法、分项类比估算法（分3项：机器设备的投资；建筑物、构筑物的投资；其他投资）、工程概算法。
10.流动资金投资的估算方法：扩大指标估算法、分项详细估算法11.总成本费用：指项目在一定时期（一年）内，为生产和销售产品而花的全部成本和费用。
由生产成本、管理费用、财务费用、销售费用组成。
12.经营成本：指项目总成本费用扣除固定资产折旧费、维简费、无形及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用。
13.在经营成本中不包括折旧费、维简费、摊销费和借款利息的原因是：⑪现金流量图反应项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出；⑫因为全部投资现金流量图是以全部投资作为计算基础，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表已将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。
工程经济学不确定性分析
第五章 不确定性分
不确定性因素：建设投资、经营成本、产品售价、销 售数量、项目寿命等。 不确定性因素一般可以分为两种类型：一种是完全不 确定型的，也就是不可测定的不确定性；一种是风险 型的，也就是可测定的不确定性。完全不确定型，是 指不但方案实施可能出现的结果是不确定的，而且对 结果出现的概率分布也全然不知；风险型是指虽然方 案实施后出现的结果是不确定的，但这些结果出现的 可能性即概率分布状况是已知或是可估计的。 不确定性分析通常包括盈亏平衡分析(收支平衡分析)、 敏感性分析(灵敏度分析)和概率分析(风险分析)。其中 盈亏平衡分析只适用于财务评价，敏感性分析和风险 分析可同时适用于财务评价和国民经济评价。
盈亏平衡点的求解除借助盈亏平衡分析图图解外，还可以用前述 函数式表示的平衡方程式进行求解。盈亏平衡点通常有以下四种 表示方式：
产(4能)以力达时到的设销计售生单产能价力的时盈的亏销平售衡单点价。表由示P=。(p设-v-pt)0Q表-示F=达0可到得设：计生
p0= F／Q +v +t（5-4） 产品销售价格是由市场决定的。企业的价格盈亏平衡点越低，在 市场中的竞争能力就越强。
工程经济学课后简答题
⼯程经济学课后简答题⼯程经济课后简答题⽬录第⼀章⼯程经济学概述 (1)第⼆章⼯程经济分析的基本经济要素 (2)第三章资⾦时间价值与资⾦等值计算 (4)第四章⼯程经济评价指标 (5)第五章多⽅案的经济性⽐选 (7)第六章不确定性分析 (9)第七章⼯程项⽬的可⾏性研究 (10)第⼋章⼯程项⽬的财务评价概述 (12)第九章⼯程项⽬的国民经济评价 (13)第⼗章价值⼯程 (16)第⼗⼀章设备更新的经济分析 (17)第⼗⼆章⼯程项⽬的后评价 (19)第⼀章⼯程经济学概述1.简述⼯程与经济的概念答：⼯程是指⼈们综合应⽤科学的理论和技术的⼿段去改造客观世界的具体实践活动，以及它所取得的实际成果。
经济的概念有四个⽅⾯的含义：社会⽣产关系的总和、国民经济的总称、⼈类的经济活动和节约。
2.简述⼯程经济学的概念答：⼯程经济学是⼀门交叉性的应⽤经济学，是研究如何有效地利⽤各种资源促进经济增长的科学，是现代管理科学中⼀门新兴的综合学科。
其主要任务是从经济⾓度对具体的⼯程项⽬、技术⽅案进⾏经济分析、评价，为决策者提供有关经济效益⽅⾯的科学依据，以便正确地抉择。
3.简述⼯程经济学的研究对象答：⼯程经济学通常以⼯程项⽬为研究对象，研究⼯程项⽬的经济性。
即运⽤哪些经济学理论、采⽤何种分析⼯具、建⽴什么样的⽅法体系，才能正确地估价⼯程项⽬的有效性。
4.简述⼯程经济学的研究内容答：⼯程经济学研究内容很多，可分为基本理论、基本⽅法及应⽤三个部分。
主要包括⼯程经济分析的基本经济要素、资⾦时间价值、⼯程经济评价指标、多⽅案的经济性⽐选、不确定性分析、⼯程项⽬的可⾏性研究、⼯程项⽬的经济评价、价值⼯程、设备更新的经济分析、⼯程项⽬的后评价等。
5.简述经济效益的分类答：由于⼈们考察问题的⾓度不同，以及经济效益⾃⾝的可计量性不同，可将经济效益划分为：直接经济效益和相关经济效益、企业经济效益和国民经济效益、有形经济效益和⽆形效益、绝对经济效益和相对经济效益。
工程经济学第六章不确定性分析14课件
第六章不确定性分析
都沁军
15
（二）线形盈亏平衡点的确定
设企业生产某产品，年设计生产能力或产销量为Q；产
品的单位售价为P；用C表示年总成本；F表示年总固定成本；
CV表示年总可变成本，V表示单位产品的可变成本；T表示
单位产品营业税金及附加
R为年营业收入；B为年利润
产品成本：
R PQ
C F VQ TQ
第四节 风险分析
第六章不确定性分析
都沁军
5
第一节 不确定性分析概述
一、不确定性问题的产生
二、主要的不确定性因素
三、不确定性问题的分析方法
第六章不确定性分析
都沁军
6
第一节 不确定性分析概述
一、 不确定性问题的产生
不确定问题是社会实践活动中固有的普遍特征，它是由
事物发展的变化性、人类对事物认识的局限性等因素造成的。
（四）盈亏平衡分析的扩展
（五）经营杠杆分析
（六）多品种的线性盈亏平衡分析
第六章不确定性分析
都沁军
14
（一）基本假定
生产成本、销售收入与产量（或销售量）之间呈线性关
系。
①产品的产量等于销售量；
②随着产量的增加，单位产品的可变成本不变；
③随着销售量的增加，单位产品的销售单价不变；
④生产的产品可以换算为单一产品计算。
第六章不确定性分析
都沁军
项目C
29
（五）经营杠杆分析
第六章不确定性分析
都沁军
30
（五）经营杠杆分析
可以看出，拥有固定成本高的项目，经营杠杆度较
高；产量较低时，杠杆作用较大；随着销售量的增加，
杠杆作用减小；三个项目经营杠杆度差异缩小。
工程经济学第6章 不确定性与风险分析
业销点在量的小下一于组个织重Q0生要的产表产，达量则 形下项式组目。织盈就生利单产。一，显产则然品项，企目产业亏销来损量说；，Q在0盈大是亏于盈临亏Q0界平的点衡产的
计算并不困难，一般是从销售收入等于总成本费用即盈亏平衡
方程式中导出。由式（6-5）可知，令基本损益方程式中的利
润B=0，此时的产销量Q0即为盈亏临界点产销量。即：
用的价格，进而导致诸如建设投资、年销售收入、年经营 成本、基准收益率等数据与实际发生偏差。 （3）技术进步 技术进步会引起新老产品和工艺的替代，这样，根据原有 技术条件和生产水平所估计出的年销售收入等指标就会与 实际值发生偏差。 （4）市场供求结构的变化 这种变化会影响到产品的市场供求状况，进而对某些指 标值产生影响。 （5）其他外部影响因素 如政府政策的变化、新的法律、法规的颁布、国际政治经 济形势的变化等，均会对项目的经济效果产生一定的甚至 是难以预料的影响。
将式（6-2）、式（6--3）和式（6-4）代人式（6-1）中， 则利润的表达式如下：
B pQ CV Q CF tQ （6-5）
式中：B—利润；p—单位产品售价；Q—销售量或生产量
；t—单位产品营业税金及附加；Cv—单位产品变动成本 ； CF—固定成本。
式（6-5）明确表达了量本利之间的数量关系，是基本
（6-10）
加
此公式既可用于单品种企业，也可用于多品种企业。 4）用销售单价表示的盈亏平衡点BEP(p)。如果按设计生
产能力进行生产和销售，BEP还可以由盈亏平衡点价格 BEP(p)来表达，即：
（6-11）
BEP( p)
年固定总成本 设计生产能力
单位产品可变成本
工程经济学第六章不确定性分析
决策难度
不确定性增加了决策的难度， 因为决策者难以预测未来事件 或结果。
资源浪费
由于不确定性可能导致项目无 法ห้องสมุดไป่ตู้计划进行，从而造成资源 浪费。
经济效益波动
不确定性可能导致项目经济效 益波动，从而影响项目的可持
续性。
敏感性分析
02
敏感性分析的定义
敏感性分析是评估项目不确定性因素 变化对项目经济指标的影响程度，通 过找出关键的不确定因素，并确定其 对项目经济指标的影响程度。
根据选定的方法，对不确定因素的发生概率 进行估计。
敏感性分析
通过比较不同不确定因素对项目经济效益的 影响程度，找出敏感因素和关键因素。
04
风险决策分析
风险决策分析的定义
风险决策分析是指在决策过程中，由于存在不确定性因素，导致决策结果可能产生不同的风险和收益 。
风险决策分析主要关注的是决策过程中可能出现的风险和不确定性，以及如何通过科学的方法来评估 和管理这些风险。
工程经济学第六章不确 定性分析
目 录
• 不确定性分析概述 • 敏感性分析 • 概率分析 • 风险决策分析 • 蒙特卡洛模拟
不确定性分析概述
01
不确定性定义
不确定性是指由于缺乏信息或数据的 不完整、不准确等原因，导致决策者 无法准确预测未来事件或结果的情况 。
不确定性可能来源于各种因素，如市 场需求变化、技术进步、政策调整等 。
抽样与模拟
从输入变量的概率分布中抽取 随机样本，将这些样本代入模 型中进行模拟。
决策制定
根据模拟结果分析，制定相应 的决策或提供决策依据。
蒙特卡洛模拟的应用
工程设计
在工程设计中，蒙特卡洛模拟可用于 评估设计方案的风险和不确定性，优 化设计方案。
工程经济学第六章不确定性分析15-PPT文档资料
0
18.19 18.19 18.19
＋5％
20.99 16.95 16.64
＋10％
23.72 15.71 1519
第六章不确定性分析
都沁军
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例题解答
（5）销售收入、经营成本和投资变化的敏感性曲线参
见下图。
内部收益率（％）
24
投资
22
销售收入
20
18 经营成本
16
14
基准收益率 12
-10%
-5%
第六章不确定性分析
都沁军
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双因素敏感性分析
NPV=f（x,y），x，y为给定的两个变量 令NPV=0，作出一条直线
y%（经营成本）
第六章不确定性分析
y=ax+b
x%（投资额）
都沁军
11
多因素敏感性分析
NPV=f（x,y,z），x，y，z为给定的三个变量 成组进行分析，得出一组平行
y=ax+b
第六章不确定性分析
都沁军
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二、风险识别
风险识别应注意的问题 ●不同阶段存在的主要风险不同； ●风险因素依项目不同具有特殊； ●有关各方可能有不同的风险； ●风险具有递阶层次； ●注意因素间的独立性； ●风险识别注意借鉴经验；
目实施后偏离预期财务和经济效益目标的可能性。 风险分析是通过对风险因素的识别，采用定性
或定量分析的方法估计各风险因素发生的可能性 及对项目的影响程度，揭示影响项目成败的关键 风险因素，提出应对项目风险的对策，为投资决 策服务。
第六章不确定性分析
都沁军
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一、风险的含义和分类
（一）风险的定义 对风险的理解 （1）不确定性是风险存在的必要条件； （2）可能的损失是风险存在的充分条件； （3）风险行为人是其投资后果的实际承
工程经济学课件：不确定性分析
9.3 敏感性分析
9.3.1 敏感性分析的一般步骤 (1)确定敏感性分析指标
常用的敏感性分析指标有净现值、净年值、内部收 益率、投资回收期等。 (2)选取不确定因素 (3)设定不确定因素的变化幅度和范围 (4)计算不确定因素的变化对分析指标的影响程度 常用敏感度系数和临界点来表示敏感度。
本函数或销售收入函数并不呈直线 变化,可能出现多个盈亏平衡点。 如图9.4所示,在QBEP1~QBEP2区 间才能盈利,并可找到最大利润所 对应的产量Qopi。而且还可看到, 在Q02以后,当销售收入降低到等 于可变费用时,就达到关门点。意 指当产量达到关门点时,工厂应停 产关门,因为此时若继续生产,则所 造成的亏损会比关门停产造成的亏 损更大。这时的销售收入只能补偿 可变费用,亏损额正好等于固定成 本。
工程经济学
9.2 盈亏平衡分析
9.2.1 线性盈亏平衡分析 盈亏平衡点产量: QBEP = F/（P -V-T） 最低生产能力利用率f0 为: f0=QBEP/Q=F/(P-V-T)Q
工程经济学
9.2 盈亏平衡分析
【例9.1】 某市拟建一个商品混凝土搅拌站,年设计产量10万m3,混 凝土平均售价105元/m3,平均可变成本为76.25元/m3,平均销售税 金为5.25元/m3,该搅拌站的年固定总成本为194.39万元,试用产量 、生产能力利用率、销售价格、销售收入分别表示该项目的盈亏平衡 点。
工程经济学
不确定性分析
工程经济学
(1)理解不确定性问题产生的原因、敏感性分析的步 骤,并学会运用Excel工具进行不确定性分析计算;
(2)熟悉非线性盈亏平衡分析的计算,多因素敏感性 分析的计算,概率分析的计算思路与方法;
(3)掌握不确定性问题的三种分析方法及适用范围, 线性盈亏平衡分析的计算,单因素敏感性分析的具体 计算,运用Excel工具进行简单的不确定性分析计算
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第六章 不确定性分析
案例导入
某房地产开发公司拟投资开发一幢写字楼，假设地价为100万元，5 个月以后开工，建设工期为18个月。完成后的写字楼全部出租或出 售。建设费为600万元，分3期支付，每期6个月，期末支付。据预测 ，建成后的写字楼租值为66万元/年，销售价格可望达到1100万元。 全部投资均为贷款，贷款利率为每6个月7.5％。 各项支出及期望利润估算如下： (1)置地费用：土地成本100万元，手续费20万元，合计120万元。 置地贷款本息：r=P(1+i)n =120(1+O.075)4 =160.26(万元) 这里假设土地成本及手续费在购地时一次付清，两年后(每6个月为1 个计息期，24个月为4个计息期)还本付息。
①
当项目的收入与成本都是产量的线性函数时，称为线性盈亏平衡分析；
② 当项目的收入与成本都是产量的非线性函数时，称为非线性盈亏平衡分析。
第二节 不确定分析概述
二、线性盈亏平衡分析
（一）销售收入、产品成本、销售税金及附加与产品产量的关系
1
销售收入与产量关系
TRTR＝pQ源自Q 0 销售收入(TR)、产品价格(p) 与产品产量(Q)之间的关系
案例导入
从上述期望利润估算中我们知道：工程建设费用、开发期、贷款利率和 房地产售价四个可变因素是影响期望利润的四大因素。置地费用一旦支 付就不可变动，因此，不能指望它对期望利润再做贡献。讨论四大可变 因素的变化对期望利润的影响，亦即讨论期望利润对各影响因素的敏感 性。
思考
什么是敏感性分析？敏感性分析的步骤？敏感性因素不同所采用 的方法不同。
一
盈亏平衡分析法 二 敏感性分析
盈亏平衡 分析方法
盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BEP）分析项目成本 与收益的平衡关系的一种方法。
敏感性分析是投资项目的经济评价中常用的一种研究不确定 性的方法。它在确定性分析的基础上，进一步分析不确定性 因素对投资项目的最终经济效果指标的影响及影响程度。
敏感性 分析
第二节 不确定分析概述
二、线性盈亏平衡分析
（一）销售收入、产品成本、销售税金及附加与产品产量的关系
2
产品成本与产品产量的关系
TC C＝F＋CvQ CvQ F Q 0 总成本(C)、固定成本(F)、单 位产品变动成本(Cv)和产品产 量(Q)之间的关系
项目的成本由固定成本和变动 成本两部分构成。 固定成本是指在一定生产规模 内不随产量的变动而变动的费 用；变动成本是指随产品的产 量变动而变的费用。变动成本 与产品产量接近，为正比例关 系。
近一步分析
目录
第一节不确定分析概述 第二节盈亏平衡分析 第三节 敏感性分析 第四节 EXCEL在不确定性分析中应用
第一节 不确定分析概述
不确定性分析是指在预测或估计一些主要因素发生 不确定性 变化的情况下，分析对其经济评价指标的影响。 分析
一、不确定性问题的产生
导致估算和预测偏差的原因主要有以下几个方面：
第二节 不确定分析概述
二、线性盈亏平衡分析
（一）线性盈亏平衡分析模型 盈亏平衡 分析
线性盈亏平衡分析模型是假定产品销售收入与产品总成 本都是产品产量的线性函数。对应的盈亏平衡点也相应 称为线性平衡点，或称之为保本点。即企业不赔不赚时 的销售量所在之处。
案例导入
（2）建设费用： 勘察设计费15万元，工程建设费600万元。 工程建设贷款本息： r=P(1+r)n =15×(1+O．075)3+600÷3×(1.0752+1.075+1) =18.634+646.125 ≈664.76(万元) 这里假设勘察设计费在工程建设初期支付，到工程完工为3个计息期。 工程建设费分三次支付，其计息期分别为：2，1，0。 （3）其他费用：10万元。 （4）期望总支出：(1)+(2)+(3)=160．26+664．76+10≈835(万元)。 （5）房地产期望售价： 1100万元。 （6）期望利润：E(x)=期望售价-期望总支出=1100—835=265(万元)
六 七 八 九
第一节 不确定分析概述
二、主要的不确定性因素
在现实经济生活中，下列几种因素是要发生变化的，正是由于它们的变化， 使得投资项目及其经济分析存在着不确定性。
一
二
价格的变动 投资费用的变化 经济形势的变化 其他因素
三 四
第一节 不确定分析概述
三、不确定性因素的分析方法
不确定性问题的分析方法主要有以下两种
第二节 不确定分析概述
一、盈亏平衡分析的概念
工程项目的盈亏平衡分析又称为损益平衡分析(Break Even Analysis)。它是根据项目正常生产年份的产品产量(或销售量)、 盈亏平衡 固定成本、可变成本、产品价格和销售税金等因素，确定项目的 盈亏平衡点BEP(Break Even Point)，即盈利为零时的临界值，然 分析 后通过BEP(盈亏平衡点)分析项目的成本与收益的平衡关系及项 目抗风险能力的一种方法。由于方案盈亏平衡分析是研究产品产 量、成本和盈利之间的关系，所以又称量本利分析。 由于项目的收入与成本都是产品产量的函数，按照变量之间的函数关系， 将盈亏平衡分析分为两种：
一
二
基本数据的误差，这一般是由原始统计数据的差错造成的； 样本数据量不够，不足以反映客观的变动趋势或数据之间的关 系； 统计方法的局限性或数学模型过于简化，不能很好地反映实 际情况；
三
第一节 不确定分析概述
一、不确定性问题的产生
导致估算和预测偏差的原因主要有以下几个方面：
四
五
假设前提不准确； 无法预见的经济或社会政治情况的变动； 经济关系或经济结构的变化； 存在不能以数量表示的因素； 新产品或替代品的出现； 技术或工艺的变化和重大
在工程经济的分析中，所考察的项目大多处在可行性研究阶 段，所采用的数据大部分来自人们的估算和预测，与未来项 目建设、经营中的实际值很有可能不一致，即具有一定程度 的不确定性(uncertainty)。进行不确定性分析，主要是为了分 析不确定因素对经济评价指标的影响，也就是说，通过分析 其对投资方案经济效果的影响程度，了解项目可能存在的风 险和财务的可靠性。不确定性分析主要包括敏感性分析和盈 亏平衡分析。