最新多元统计分析

多元统计分析

摘要

保险公司为了应对保险监管，更好的规避风险，追求更大利润，不仅会对自身承办的业务进行再保险安排，还会将盈余进行投资，以期获得更多收益。现实中，保险公司的损失主要来自承保赔付和投资亏损两个方面，比如地震、航空事故带来的巨额赔付，金融危机带来的投资损失等。在这种情况下，分析再保险及投资的最优策略，对于保险业来说具有十分重要的意义。

论文针对保险公司的最优再保险策略及投资策略的选择问题进行研究。重点研究了变换损失再保险及CEV模型下的最优再保险和投资，研究使得调节系数最大准则下最优变换损失再保险，以及在对应不同的效用准则时的最优比例再保险和投资策略，并利用数值计算的方法分析了多种参数对最优策略的影响。

关键词变换损失再保险；随机控制；效用函数；最优投资

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Abstract

In order to obtain more benefits and in response to insurance supervision, better risk-averse, the pursuit of greater profits, insurance companies not only on its reinsurance arrangement the hosting business, there will be surplus to invest,. In reality, insurers' losses from underwriting compensation and investment aspects, such as earthquakes, air accidents caused by huge payments, investment losses from the financial crisis. In this case, the analysis of optimal reinsurance and investment strategy, has very important significance for the insurance.

According to the insurance company's problem of selecting the optimal proportional reinsurance policy and investment policy are studied. The article focuses on transformation-loss reinsurance and optimal investment and reinsurance. And under CEV model, the article studied under the criterion of maximum adjustment factors for optimal transform loss reinsurance, and the effectiveness of different criteria for the optimal proportional reinsurance and investment strategy, and using numerical methods to analyze the influence of various parameters on the optimum strategy.

Keywords Transform loss reinsurance; Stochastic control; Utility functions, optimal investment

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目录

摘要....................................................................................................................... I Abstract ................................................................................................................ I I 第1章绪论 (4)

1.1课题背景 (4)

1.2国内外研究现状 (2)

1.3论文主要内容 (5)

第2章基础知识 (7)

2.1一般风险模型 (7)

2.1.1 经典风险模型 (7)

2.1.2 扩散风险模型 (8)

2.2再保险及投资 (9)

2.2.1 常用再保险方式 (9)

2.2.2 投资资产 (9)

2.3基本理论 (10)

2.3.1 最优准则 (10)

2.3.2 最优随机控制理论 (12)

2.4本章小结 (15)

第3章最优变换损失再保险 (16)

3.1模型介绍 (16)

3.2数值计算 (19)

3.3本章小结 (20)

第4章 CEV模型实例分析 (21)

4.1模型及方程 (21)

4.1.1 CEV模型 (21)

4.1.2 HJB方程 (22)

4.2指数效用函数对应的最优策略 (23)

4.2.1 最优策略及其值函数 (24)

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4.2.2 数值计算及其经济分析 (26)

4.3幂效用函数对应的最优策略 (29)

4.3.1 最优策略及其值函数 (29)

4.3.2 数值计算及其经济分析 (31)

4.4对数效用函数对应的最优策略 (35)

4.4.1 最优策略及其值函数 (36)

4.4.2 数值计算及其经济分析 (37)

4.5本章小结 (39)

结论 (40)

参考文献.............................................................................................................. I I

第1章绪论

1.1 课题背景

对于保险公司来说，风险是一把双刃剑，处理得当就意味着滚滚利润；一旦失手，公司将陷入破产深渊。为了能够持续盈利，更为了永久生存，保险公司一方面会逐步完善风险管理的技能，以避免灾难性的损失，同时也要不断拓展业务，进而承担了更多的风险。再保险实务中，由于保仅供学习与交流，如有侵权请联系网站删除谢谢III