《小企业财务报表分析》

• *按多步式格式编制利润表
• 税前利 • 税后利 • 利后税 • 利前税
重要概念
增值税
• 当企业从事销售货物或者提供加工、修理修配劳务，以及 进口货物的单位和个人需缴纳增值税。增值税为价外税，
不包括在销售收入内。增值税分为一般纳税人和小规模纳 税人。
•
小规模纳税人的基本标准是（1）从事货物生产或者
• 3、融资活动中现金流量的计算：取得短期、
长期贷款、发行股票、债券、偿还借款本金的现金、分配 现金股利。
谢 谢！
应收帐款是企业流动资产的重要组成部分,一般在赊销业务 中产生,即在销售中没有取得现款,而是得到了在一定时间 内一定条件下取得帐款得承诺.企业若想高估资产，则该项 目存在较高的固有风险和控制风险，容易引起舞弊，应充 分重视该科目的具体情况
二、存货
• 存货是企业日常生产经营过程中持有已备销售， 或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务 过程中将被消耗的材料或物料等，主要包括各类 材料、商品、在产品、半成品、产成品等。存货 的一个重要确认标准是企业对该项资产是否拥有 法定所有权。
小企业财务报表分析 胡勇
一、会计报表分析的核心
• 会计报表分析的核心 —— “企业价值”
—— 是企业全部资产的市场投资价值； —— 是企业盈利能力的价值； —— 是企业盈利能力和风险水平均衡
的价值。
• ·······会计报表是通过反映企业经营活动过程和结果，来表述企业价值的 报表。
• 资产负债表分析的重心
• 存货属于流动资产，变换周期快，供求关系等市 场环境对其影响较大，这就加大了其核算管理的 难度，也更容易出差错。
1、核实说明存货的主要组成。
在审查存货组成时，要明确存货的范围：国 家特种储备以及国家指令专用储备的资产 不属于存货范围；为建造固定资产而储备 的各种材料不属于存货的范围；分期付款 发出的商品属于存货；代销商品双方均作 为存货管理；
提供劳务为主，并兼营货物批发或零售的纳税人，年应税
销售额在100万元以下的。（2）从事货物批发或零售的
纳税人，年应税销售额在180万元以下的。小规模纳税人
的税率为6%或4%。商业企业适用4%的税率。
•
一般纳税人的基本税率为17%，低税率为13%，适
用低税率货物有：粮食、食用植物油；自来水、冷气、热
水、煤气等；图书、报纸、杂志；饲料、化肥、农药等；
—— 一定时点的资产、净资产、负债的企业价 值。
• 利润表分析的重点 —— 一定时期收入、成本
、利润反映的盈利状况的企业价值。
• 现金流量表分析的重点
—— 即时的经营活动、投资活动、筹资活动 产生的现金流量所反映的风险状况、经营质量、
未来发展趋势的企业价值。
二、小企业财务分析应注意的问题
（一）会计政策和方法的可选择性 （二）人为因素的影响
固定资产审核
• 3、固定资产折旧方法、期限是否合法合理 并遵守一贯性原则，是否存在少提折旧、 不提折旧现象。
• 固定资产的折旧方法： • 直线折旧法 • 工作量法 • 加速折旧法（双倍余额递减法、年数总和
法）
固定资产审核
• 4、是否存在已经过时报废、不使用的固定 资产还列入账中。
5、是否存在固定资产评估增值事项，若有， 就其事项要求作具体说明。
2、是否存在少列、多列存货现象，核 实存货的真实存法及其一 贯性，是否存在多计存货，少计成本的现 象。
存货的计价方法有：个别计价法、先进先出 法、后进先出法 、计划成本法 、加权平均 法（逐月）、毛利率法、零售价法
存货
• 4、存货是否大量积压变质，而未提取足额 的跌价准备。
长期待摊费用的审核
条件：如果长期待摊费用/（总资产-流动资产） >=10%，则要求审核长期待摊费用。
无形资产审核
• 条件：如果无形资产/（总资产-流动资产） >=20%，则要求审核无形资产。
• 无形资产占比过高，有形资产的比例相对下降。 • 1、核实说明该企业无形资产的组成及其真实存在
。 • 2、核实无形资产的真实价值，是否提取足额减值
准备。 • 3、是否虚列商誉等无形资产。 • 4、是否存在无形资产评估增值，若有，要求作具
体说明。
在建工程审核
条件：如果连续两年在建工程/固定资产 >=40%，要求审核在建工程。
资本公积审核
当资本公积/净资产>=10%或者期初资本公积 不等于期末资本公积，要求审核资本公积。
实收资本的审核
条件：当期初实收资本不等于期末实收资本 时，要求审核实收资本科目
——应交增值税、其他应付款等； *长期负债：长期借款、应付债券； *或有负债：有多少？负给谁？在什么情况下
变成真实负债？
2.资产负债表的调整
（3）对所有者权益项目的调整 *资本金、资本公积、盈余公积和未分配利润
一、应收帐款
应收帐款账户用于核算企业因销售产品、商品、材料或提供 劳务等业务影响购货单位或接受劳务单位收取的款项和代 垫的运杂费等内容，其实质是企业由于上述业务形成的各 种债权性资产。
还款来源是否充足
三、现金流量表的分析
• 1、经营活动中现金流量的计算：销货现金收
入、利息与股息的现金收入、增值税销项税款和出口退税 、其他业务现金收入、购货现金支出、营业费用现金支出 、支付利息、缴纳所得税、其他业务现金支出。
• 2、投资活动中现金流量的计算：出售证券、
出售固定资产、收回对外投资本金、购买有价证券、购置 固定资产。
固定资产审核
1、核实说明企业固定资产的组成，并确认固 定资产划分是否准确、产权是否归企业所 有，是否存在将经营租赁固定资产计入固 定资产原值现象。
固定资产审核
• 2、核实企业固定资产的计价是否真实公允 ，是否及时提取固定资产减值准备。
• 固定资产发生损坏、技术陈旧或其他经济 原因，导致其可回收金额低于账面价值， 应将可回收金额低于固定资产账面净值的 差额，作为固定资产减值准备，并确认为 费用。
• 企业应当按成本和可变现净值孰低的规则 对存货计价。可变现净值是指：
• 可变现净值=预计售价-至完工尚需投入的 制造费用-销售所必需的预计费用
• 当可变现净值低于存货账面价值时需计提 存货跌价准备。
存货
• 5、核实是否由于该企业经营效益下降，存 货销不出去导致存货数额较大。
• 6、通过存货存量了解企业的生产销售能力 。
1.盈利能力的分析
*销售利润率、营业利润率、税前利润率、 净利润率、成本费用利润率；
（二）怎样对借款人的报表进行分析
2.营运能力的分析
*总资产周转率、固定资产周转率、应收帐款 周转率、应收帐款回收期、存货周转率、 存货持有天数、资产报酬率、权益报酬率
（二）怎样对借款人的报表进行分析
3.偿债能力的分析 长期偿债能力：资产负债率、负债与所有者
• 应纳税所得额＝利润总额+调增项目-调减项 目
（一）怎样对借款人的报表进行调整
2、资产负债表的调整
（1）对资产项目的调整
*流动资产：应收帐款、坏帐准备、存货； *非流动资产：长期投资、固定资产、无形资
产、递延资产等。
2.资产负债表的调整
（2）对负债项目的调整 *流动负债：应付帐款、预收帐款、应交税金
• 固定资产计提折旧 • 发出存货计价方法的选择 • 坏账的处理
• 收益性支出与资本性支出
二、小企业财务分析应注意的问题
（三）银行应采取的对策
1.尽可能取得会计资料及其相关的分 析资料 ；
2.尽可能取得同行业的有关资料； 3.尽可能取得中介服务机构的资料； 4.尽可能对借款人进行实地考察。
会计报表勾稽关系审查
• 会计报表和其他财务资料之间勾稽关系审 查
• 会计报表内部勾稽关系审查
三、如何进行小企业财务报表分析
（一）怎样对借款人的报表进行调整 1.利润表的调整
• *对收入项目的调整：营业收入、投资收益 、营业外收入等项目；
• *对费用项目的调整：所得税、管理费用、 营业税金及附加、财务费用、营业外支出 等
营业外收入审核
• 条件：如果营业外收入/（|营业利润|+|投资 收益|+营业外收入）>=10%，要求审核企 业的营业外收入
• 营业外收入主要有固定资产盘盈、处置固 定资产净收益、非货币性交易收益、罚款 净收入等。该企业营业外收入占比较大， 要求说明该企业营业外收入的来源，以核 实其是否虚列利润。
（二）怎样对借款人的报表进行分析
固定资产审核
6、是否存在接受捐赠、融资租赁的固定资产， 若有，要求作具体说明。
• 7、是否存在期间费用固化现象。 •
其他应收款的审核
条件：如果其他应收款/流动资产总额>=10%， 则要求审核其他应收款。
待摊费用的审核
条件：如果该企业近两年财务数据都满足待 摊费用/流动资产>=10%，则要求审核待摊 费用。
权益率、负债与有形净资产比率、利息保 障倍数； 短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金 比率
如何分析企业的还款能力？
• 财务报表分析： 盈利能力、营运能力、偿债能力
• 非财务因素分析： 还款意愿 、法律责任、银行管理
• 现金流量分析：
经营活动现金净流量、投资活动现金净流 量、筹资活动现金净流量 注：对财务报表分析、现金流量分析可以得出第一