2020年证券从业资格考试(二科合一)章节题库(金融市场基础知识-中国的金融体系与多层次资本市场)【

2020年证券从业资格考试（二科合一）章节题库

【金融市场基础知识】

第二章中国的金融体系与多层次资本市场

第一节中国的金融体系

一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）

1．以下正确描述了货币政策一般传导过程的是（）。[2018年12月真题]

A．最终目标→货币政策工具→操作目标→中介目标

B．操作目标→中介目标→最终目标→货币政策工具

C．中介目标→最终目标→货币政策工具→中介目标

D．货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标

【答案】D

【解析】货币政策的传导机制，是指中央银行以货币政策为手段，使用货币政策工具，来调整和影响经济中的相关经济变量，并通过一定渠道实现既定的经济目标的过程与作用机理。货币政策的传导机制的一般过程是：货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标，也就是中央银行通过货币政策工具的运作，影响商业银行等金融机构的活动，进而影响货币供应量，最终影响宏观经济指标。

2．我国目前的金融中介机构体系包括了多层次银行机构体系，多元化投资中介体系和保险中介体系，其中在多层次银行机构体系中占据主导的机构是（）。[2018年10月

真题]

A．中国人民银行

B．股份制商业银行

C．证券公司

D．大型商业银行

【答案】A

【解析】我国的多层次金融中介机构体系，以中央银行为主导，国有商业银行为主体，包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨国银行、农村信用社在内的多层次银行机构体系。

3．我国目前的沪深300股指期货合约是在（）进行交易的。[2018年9月真题] A．上海期货交易所

B．中国金融期货交易所

C．深圳证券交易所

D．上海证券交易所

【答案】B

【解析】2010年4月16日，中国金融期货交易所推出沪深300股指期货合约，标志着我国金融衍生品市场进入稳步发展阶段。

4．债券回购交易更多的是有（）的属性。[2018年5月真题]

A．长期融资

B．信用交易

C．短期融资

D．期货交易

【答案】C

【解析】我国货币市场建设始于1984年银行间同业拆借市场的建立，目前已经形成包括银行间同业拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内的统一的货币市场格局。债券回购属于货币市场，因此是一种短期融资。

5．如果中央银行降低再贴现率，则股价一般会（）。[2018年3月真题]

A．上升

B．无变化

C．不能确定

D．下跌

【答案】A

【解析】贴现利率实质上是中央银行向商业银行的放款利率，如果中央银行降低再贴现率，就意味着中央银行鼓励商业银行通过再贴现以扩张信贷规模，从而增加货币供给量，股价一般会上升。

6．M s＝m×B中，m是货币乘数，B是基础货币，M s是（）。[2015年11月真题] A．货币供给

B．货币需求

C．虚拟货币

D．名义货币

【答案】A

【解析】商业银行可以根据基础货币，创造出倍数的货币供给额，其中，基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数。其公式为：m＝M s/B，其中M s表示货币供给，B表示基础货币。

7．税收政策属于（）。[2015年3月真题]

A．财政政策

B．会计政策

C．货币政策

D．收入政策

【答案】A

【解析】财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。

8．下列关于失业率的说法，不正确的是（）。[2014年9月真题]

A．失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比

B．通常所说的充分就业是指失业率为零的状态

C．目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率

D．当失业率很高时，资源被浪费，人们收入减少

【答案】B

【解析】充分就业，即劳动力市场的均衡状态，当失业率等于自然失业率时即称实现了充分就业。由于工人找工作需要时间等原因，自然失业率不为零。

9．与财政政策和货币政策相比，（）具有更高层次的调节功能。[2014年6月真题]

A．投资政策

B．收入政策

C．消费政策

D．产业政策

【答案】B

【解析】与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能，它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现。

10．下列券商中，（）是首批新设立的合资控股券商。

A．摩根大通证券中国有限公司

B．瑞士信贷

C．瑞信方正证券

D．摩根士丹利华鑫证券

【答案】A

【解析】2019年3月13日，中国证监会核准设立了摩根大通证券中国有限公司、野村东方国际证券有限公司两家合资控股券商，成为首批新设立的合资控股券商。此外，瑞士信贷和摩根士丹利拟将旗下的瑞信方正证券和摩根士丹利华鑫证券持股比例提高至51%。

11．中央银行根据市场资金供求状况调整（），能够影响商业银行资金借入的成本。

A．回购利率

B．再贴现率

C．贴现利率

D．同业拆借利率

【答案】B

【解析】再贴现政策是中央银行通过直接调整或制定对合格票据的贴现利率，来干预和影响市场利率，从而调节货币供应量的政策措施。中央银行根据市场资金供求状况调整再贴现率，能够影响商业银行资金借入的成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调节货币供给总量。

12．货币政策可以通过（）的变化影响投资成本和投资的边际效率，并通过金融市场有效运作实现资源的合理配置。

A．拆借利率

B．利率

C．货币供应量

D．回购利率

【答案】B

【解析】储蓄是投资的来源，但储蓄不能自动转化为投资，储蓄向投资的转化依赖于一定的市场条件。货币政策可以通过利率的变化影响投资成本和投资的边际效率，提高储蓄转化的比重，并通过金融市场有效运作实现资源的合理配置。

13．2018年，我国债券市场运行特点不包括（）。