河北宣工2019年度财务分析报告

河北宣工[000923]2019年度财务分析报告
目录
一．公司简介 (3)
二．公司财务分析 (3)
2.1 公司资产结构分析 (3)
2.1.1 资产构成基本情况 (3)
2.1.2 流动资产构成情况 (4)
2.1.3 非流动资产构成情况 (5)
2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)
2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)
2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)
2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)
2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)
2.3利润分析 (12)
2.3.1 净利润分析 (12)
2.3.2 营业利润分析 (12)
2.3.3 利润总额分析 (13)
2.3.4 成本费用分析 (14)
2.4 现金流量分析 (15)
2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)
2.4.2 现金流入结构分析 (16)
2.4.3 现金流出结构分析 (20)
2.5 偿债能力分析 (25)
2.5.1 短期偿债能力 (25)
2.5.2 综合偿债能力 (25)
2.6 营运能力分析 (26)
2.6.1 存货周转率 (26)
2.6.2 应收账款周转率 (27)
2.6.3 总资产周转率 (28)
2.7盈利能力分析 (29)
2.7.1 销售毛利率 (29)
2.7.2 销售净利率 (30)
2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)
2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)
2.8成长性分析 (33)
2.8.1 资产扩张率 (33)
2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)
2.8.3 净利润同比增长率 (35)
2.8.4 营业利润同比增长率 (36)
2.8.5 净资产同比增长率 (37)
一．公司简介
二．公司财务分析
2.1 公司资产结构分析
2.1.1 资产构成基本情况
河北宣工2019年资产总额为12,843,258,423.01元，其中流动资产为4,576,930,588.58元，占总资产比例为35.64%；非流动资产为8,266,327,834.43元，占总资产比例为64.36%；
2.1.2 流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，河北宣工2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别
占比为54.77%，25.19%和25.08%。

2.1.3 非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，河北宣工2019年的非流动资产主要包括在建工程、其他非流动资产以及无形资产，各项分别占比为52.57%，16.27%和9.81%。

2.2 负债及所有者权益结构分析
2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况
河北宣工2019年年总负债金额为3,401,081,710.35元，所有者权益总额为9,442,176,712.66元，其中资本金为652,728,961.0元，资产负债率为26.48%，在负债中，流动负债为1,003,431,549.65元；占负债和所有者权益总额的7.81%，非流动负债为2,397,650,160.7元，占负债和所有者权益总额的18.67%。

2.2.2 流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，河北宣工2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为56.66%，56.66%和17.42%。

2.2.3 非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，河北宣工2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占比为70.32%，16.79%和16.79%。

2.2.4 所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年河北宣工的所有者权益部分主要包括资本公积、少数股东权益以及未分配利润，各项分别占比为50.29%，23.86%和21.71%。

2.3利润分析
2.3.1 净利润分析
2019年河北宣工的净利润为745,822,682.03元，与2018年的212,289,419.74元相比上升了251.32%。

2.3.2 营业利润分析
2019年河北宣工的营业利润为1,076,282,439.82元，与2018年的361,074,611.8元相比上升了198.08%。

2.3.3 利润总额分析
2019年河北宣工的利润总额为1,082,634,179.34元，与2018年的359,060,814.81元相比上升了201.52%。

2.3.4 成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年河北宣工的成本费用总额为4,751,505,066.24元，其中销售费用、营业成本以及管理费用，各项分别占比为49.27%，41.12%和9.64%。

2.4 现金流量分析
2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年河北宣工的经营现金流量净额为942,105,825.07元，与2018年的610,931,646.41元相比上升了54.21%；投资活动现金流净额为-863,886,968.97
元；筹资活动现金流净额为-556,649,374.71元。

2.4.2 现金流入结构分析
2019年河北宣工现金流入总金额为7,342,778,470.0199995元，其中经营活动现金流入为6,548,421,642.15元，占现金流入总额的89.18%；投资活动现金流入为401,527.8元，占现金流入总额的0.01%；筹资活动现金流入为793,955,300.07元，占现金流入总额的10.81%。

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,427,589,075.7元,占经营活动现金流入小计的82.88%;收到的税费返还为53,391,365.97元,占经营活动现金流入小计的0.82%;收到其他与经营活动有关的现金为1,067,441,200.48元,占经营活动现金流入小计的16.3%。

投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为401,527.8元,占投资活动现金流入小计的100.0%。

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为373,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的46.98%;收到其他与筹资活动有关的现金为420,955,300.07元,占筹资活动现金流入小计的53.02%。

2.4.3 现金流出结构分析
2019年河北宣工现金流出总额为7,821,208,988.63元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为5,606,315,817.08元,占现金流出总额的71.68%;投资活动现金流出小计为864,288,496.77元,占现金流出总额的11.05%;筹资活动现金流出小计为1,350,604,674.78元,占现金流出总额的17.27%。

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为
3,532,386,650.55元,占经营活动现金流出小计的63.01%;支付给职工以及为职工支付的现金为868,765,568.21元,占经营活动现金流出小计的15.5%;支付的各项税费为289,696,877.87元,占经营活动现金流出小计的5.17%;支付其他与经营活动有关的现金为915,466,720.45元,占经营活动现金流出小计的16.33%。

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为864,288,496.77元,占投资活动现金流出小计的100.0%。

筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为984,420,900.0元,占筹资活动现金流出小计的72.89%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为51,320,324.28元,占筹资活动现金流出小计的3.8%;支付其他与筹资活动有关的现金为314,863,450.5元,占筹资活动现金流出小计的23.31%。

2.5 偿债能力分析
2.5.1 短期偿债能力
从短期偿债比率看，河北宣工2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为456.13%，378.99%，249.81%。

2.5.2 综合偿债能力
从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年河北宣工年的资产负债率
和产权比率分别为26.48%和36.02%。

2.6 营运能力分析
2.6.1 存货周转率
2019年河北宣工的存货周转率为2.09次,2018年为1.94次，2019年比2018年上升了0.15次。

2.6.2 应收账款周转率
2019年河北宣工的应收账款周转率为4.97次,2018年为5.06次，2019年比2018年下降了0.09次。

2.6.3 总资产周转率
2019年河北宣工的总资产周转率为0.46次,2018年为0.38次，2019年比2018年上升了0.08次。

2.7盈利能力分析
反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。

2019年河北宣工的销售毛利率为66.31%，销售净利率为12.86%，总资产报酬率（ROA）为4.19%，净资产收益率（ROE）为5.94%。

2.7.1 销售毛利率
2019年河北宣工的销售毛利率为66.31%,2018年为56.37%，2019年比2018年上升了9.94%。

2.7.2 销售净利率
2019年河北宣工的销售净利率为12.86%,2018年为4.27%，2019年比2018年上升了8.59%。

2.7.3 ROE（净资产收益率）
2019年河北宣工的净资产收益率ROE为5.94%,2018年为1.56%，2019年比2018年上升了4.38%。

2.7.4 ROA（总资产报酬率）
2019年河北宣工的总资产报酬率ROA为4.19%,2018年为1.03%，2019年比
2018年上升了3.16%。

2.8成长性分析
反映企业成长性的指标主要有资产扩张率、营业总收入同比增长率、营业利润同比增长率、净利润同比增长率和净资产增长率。

2019年河北宣工的资产扩张率为3.71%，营业总收入同比增长率为16.65%，营业利润同比增长率为198.08%，净利润同比增长率为251.32%，净资产增长率同比增长率为12.90%。

2.8.1 资产扩张率
2019年河北宣工的资产扩张率为3.71%,2018年为-8.80%，2019年比2018年上
升了12.51%。

2.8.2 营业总收入同比增长率
2019年河北宣工的营业总收入同比增长率为16.65%,2018年为-7.95%，2019年比2018年上升了24.6%。

2.8.3 净利润同比增长率
2019年河北宣工的净利润同比增长率为251.32%,2018年为-52.65%，2019年比2018年上升了303.97%。

2.8.4 营业利润同比增长率
2019年河北宣工的营业利润同比增长率为198.08%,2018年为-49.90%，2019年比2018年上升了247.98%。

2.8.5 净资产同比增长率
2019年河北宣工的净资产同比增长率为12.90%,2018年为-5.64%，2019年比2018年上升了18.54%。