香港上市基本要求合规性

1.5 公司治理要求
• 主板公司须委任至少两名独立非执行董事, 联交所亦鼓励(但非强制要求)主板公司成立 审核委員会；
1.6 保荐人制度
• 有关聘用保荐人的要求于公司上市居即告 终止；
• H股发行人除外:H股发行人须至少聘用保荐 人至上市后满一年。
1.7 最低市值要求
• 新申请人上市时的预计市值不得少于2亿港 元，其中由公众人士持有的证券的预计市 值不得少于5来自百度文库00万港元；
2.5 公司治理要求
• 须委任独立非执行董事、合资格会计师和 监察主任以及设立审核委员会；
2.6 保荐人制度
• 须于上市后最少两整个财政年度持续聘用 保荐人担当顾问；
2.7 财务数据要求
• 无盈利要求，但一股须显示有24个月的活跃业务； • 须有活跃的主营业务在活跃业务期，须有相同的管 理层和持股人。
2.8 管理层稳定性要求
• 申请人须在申请上市前24个月(或减免至12 个月)大致由同一批人管理及拥有。
会计准则
• 《香港财务汇报准则》或《国际财务汇报 准则》； • 经营银行业务的公司必须同时遵守香港金 融管理局发出的《本地注册认可机构披露 财务资料》。
• 上市时的最低市值无具体规定，但 • 实际上市时不能少于4600万港元; • 期权、权证或类似权利，上市时市值须达 600万港元。
2.2 禁售规则
• 管理层股东——12个月 • 持股比例少于1%的管理层股东——6个月； • 上市时管理层股东及高持股量股东必须合共持有不 少于公司己发行股本的35%。
1.8 禁售规则
• 上市后6个月控制性股东不能减持股票 • 后6个月期间控制性股东不得丧失控股股东 地位(股权不得低于30%)；
二、 创业板上市要求
• 最低市值要求 • 禁售规则 • 公众持股要求 • 股东要求(新上市)
• 公司治理要求
• 保荐人制度
• 财务数据要求
• 管理层稳定性要求
2.1 最低市值要求
2.3 公众持股要求
• 市值少于40亿港元，最低公众持股量須占25%，渉 及的金额最少カ3000万港元； • 市值相等于或超过40亿港元，最低公众持股量须 达10亿港元或己发行股本的20%； • 注：以两者中之较高者为准。
2.4 股东要求(新上市)
• 上市时公众股东至少有100名； • 如公司只能符合12个月“活跃业务记录” 的要求,上市时公司股东至少有300名。
香港上市基本要求合规性
（企业IPO）
白酒产业部
目录
• 主板上市要求
• 创业板上市要求
一、 主板上市要求
• 财务数据要求 • 管理层稳定性要求 • 公众持股要求 • 股东要求(新上市)
• 公司治理要求
• 保荐人制度
• 最低市值要求
• 禁售规则
1.1 财务数据要求
主板上市为三选一：
• 1.须具备3年的营业记录，过去3年盈利合计5000 万港元(最近一年须达2000万港元，再之前两年合 计须达3000万港元)； • 2.上市时市值至少达到40亿港元且最近一个经审 计财政年度的收入至少5亿港元； • 3.上市时市值至少达20亿港元，最近一个经审核 财政年度的收入至少5亿港元，且前三个财政年度 来自运营业务的现金流合计少于1亿港元。
1.2 管理层稳定性要求
新申请人须在大致相若的拥有权及管理层管理下具备至少 三个财政年度的营业纪录。 这实际指该公司： • 在至少前三个财政年度管理层大致维持不变 ；及 • 在至少最近一个经审计财政年度拥有权和控制权大致维 持不变 。 豁免
• • 在市值／收入测试下，如新申请人能证明下述情况，香港交易所可接 纳新申请人在管理层大致相若的条件下具备为期较短的营业纪录： 董事及管理层在新申请人所属业务及行业中拥有足够（至少三年） 及令人满意的经验； 及 在最近一个经审计财政年度管理层大致维持不变。
1.3 公众持股要求
• 新申请人预期证券上市时由公众人士持有 的股份的市值须至少为5,000万港元，或已 发行股本的25%（以较高者为准）。 • 但若发行人的市值超过40亿港元，则可以 降低10%
1.4 股东要求(新上市)
• 持有有关证券的公众股东须至少为300人 • 持股量最高的三名公众股东实益持有的股 数不得占证券上市时公众持股量逾50%。