暨南大学 财务学原理复习重点 熊剑

财务学原理第一章：财务学导论名词解释1、财务学：是对财务管理实践的经验和方法进行理论归纳、并探究资本运作规律与效率的学科，属于理论的范畴，而且由于财务实践的特性决定了它是社会科学的范畴。

2、财务活动：也叫财务工作或者财务管理实践，它是指在再生产过程中协调利益相关者关系、筹划并实施运作资本的管理活动，属于实践的范畴。

3、财务管理：企业财务管理也叫公司理财，是指对企业的资本进行规划和调度的一项管理活动。

更具体地说，财务管理是企业立足于市场，应用恰当的方法筹集和运作资本，并在协调好利益相关者关系的基础上实现财务目标的理财活动。

4、财务：包括财务学活动、财务学、财务资料三个方面，它们之间实质上是理论和实践的关系。

5、财务关系：企业在组织资本运动过程中与各利益相关者发生的经济关系，称为财务关系。

6、周转性：资本最基本的特征，指资本从最初的货币资本转换为生产资本，在转换为商品资本，最终又回到货币资本的循环过程。

7、资本保值增值：该原则是企业财务管理的目的性原则，因为企业运作资本最基本的目的和任务就是在保持原有资本价值量的基础上是资本增值。

8、收益与风险均衡原则：该原则体现了财务管理的风险报酬观念9、成本效益原则：成本效益原则通常是指在经济活动中应对其投入与产出进行分析比较，从而以尽可能少的投入，取得尽可能多的产出。

10、资本合理配置原则：该原则体现了财务管理的杠杆效应观念。

企业资本配置情况是通过资产结构和资本配置表现出来的。

11、财务主体与公司：财务主体是指具有独立财权，进行独立核算，拥有自身利益并努力使其最大化的经济实体。

12、公司制是指那些按照法律规定，由法定人数以上的投资者（或股东）集资组成，自主经营，自负盈亏，具有法人资格的经济组织。

13、资本与报酬：资本是指为再生产过程能够开展和延续所垫支的“本钱”，它具有在再生产循环中不断增值的价值功能。

报酬就是资本营运的结果，是资本投放于在生产循环中所得的回报，故也称投资回报。

14、利率与利息：利率又称利息率，是指借贷期内所形成的利息额与所贷资本额的比率。

利息是借款者为取得货币资本的使用权而支付给贷款者的一定代价。

15、利润与现金流量：利润是指公司或企业在一定期间生产经营活动的结果，即收入与费用相抵后的差额，它反映资本运营结果的最终要素。

现金流量是指在投资项目周期内由生产经营活动和资本借贷活动而形成的现金流入流出项目间的增量，即一个投资项目引起的公司现金收入或现金支出增加的数量。

简答1、试述财务、财务活动与财务学的内涵与关系。

如何理解企业财务管理的概念。

财务包括财务活动、财务学和财务资料三方面的含义，它们之间实质上是理论与实践的关系。

财务学是研究资本运筹规律与效率的应用性科学；财务活动是指再生产过程中协调利益相关者关系、筹划并实施运作资本的管理活动。

财务包含政府财务、市场财务和企业财务；而企业财务就是企业财务管理，也叫公司理财，是指对企业的资本进行规划和调度的一项管理活动2、如何处理企业与利益相关者的关系？P16企业与投资者、受资者之间——权益之上，利益共享企业与债权人、债务人、购销客户之间——诚信为本、及时还贷企业与政府行政部门之间——遵纪循规，依法纳税企业内部各单位之间——责利分明，团结协作企业与员工之间——按劳分配、培养提高3、企业资本运动具有哪些规律？其最基本的规律是什么？P18四大规律：周转性、垫支性、增值性和补偿性最基本的规律：周转性4、财务管理应遵循哪些原则？P19-21资本保值增值原则、风险与收益均衡原则、利益者关系协调原则、成本效益原则、收支时间均衡原则、资本合理配置原则5、如何理解财务管理的对象？P18-19财务管理的对象就是财务活动所作用的客体。

财务管理的对象是企业再生产中的资本运动。

6财务学的基本概念有哪些？他们各自有何特征？P21-26财务主体与公司。

财务主体的特征：独立性、经济性、目的性、权利性资本与报酬。

资本的特征：周转性、垫支性、增值性、补偿性利率与利息。

利润与现金流量第二章：财务筹资名词解释1、财务筹资：企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资本市场，运用一定的筹资方式，经济有效地筹集企业所需资本的财务活动。

2、权益资本筹资：也称自有资本筹资，是企业依法筹集并长期拥有、自主研配运用的资本来源。

主要依靠投资者投入和企业利润的留存积累形成。

3、债务资本筹资：也称借入资本筹资，是企业依法筹集、按期偿还本金和利息的资本来源。

主要包括企业发行债券、各种长短期借款和日常经营活动中自动形成的商业信用等临时性债务。

4、普通股：股份有限公司依法发行的、代表着股东享有平等权利和义务，不加特别限制的股票。

5、优先股：企业发行的与普通股股票不同的特种股票。

优先股股票持有者在股利分配和剩余财产分配上比普通股股票持有者具有优先获得的权利。

6、留存收益：企业一种内生性资本来源，它本来就存在于公司之中，归属于全体股东共有。

包括盈余公积和未分配利润。

7、企业债券：企业依照法定程序发行的、承诺按期向债券持有者支付利息和偿还本金的有价证券。

8、抵押贷款：以特定的抵押品为担保的贷款。

抵押品可以是不动产、机器设备等实物资产，也可以是股票、债券等有价证券，必须是能够变现的资产。

9、融资租赁：又称资本租赁、财务租赁，是由租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。

10、商业信用：在商品交易中以延期付款或延期交货的方式进行购销活动而形成的借贷关系，它是企业间直接的信用行为。

课后简答题：1、财务筹资应遵循哪些原则？合法性原则，合理性原则，效益性原则，平衡性原则。

2、财务筹资有哪些分类？1）按照筹集资本的使用年限分类：短期筹资和长期筹资2）按照资本的性质分类：权益性资本筹资和债务性资本筹资3）按照筹资的范围分类：内部筹资和外部筹资4）按照筹集资本的手段分类：直接筹资和间接筹资3、试述财务筹资的渠道与方式渠道：国家财政资本、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他企业资本、民间资本、企业自留资本、境外资本。

方式：吸收直接投资、发行股票、留存收益、发行债券、金融机构借款、融资租赁、商业信用。

4、比较权益资本筹资和债务资本筹资的特点权益资本特点：1）法定性。

为了确定法人资格，企业设立、变更和注销都要进行工商注册登记。

2）主动性（自愿性）。

投资者为实现特定目标而主动、自愿投入企业的。

3）永久性。

除企业清算、转让股权等特殊情形，投资者不得随意从企业收回资本。

债务资本特点：1）独立性。

债务资本体现企业与债权人的债务与债权关系。

2）有偿性。

企业对持有的债务资本在约定的期限内享有经营权使用，并承担按期还本付息的义务。

3）风险性。

债务资本会加大企业的财务风险。

5、权益资本筹资和债务资本筹资的优缺点P38-496. 普通股股东与优先股股东的权利的不同：（P38-40）1）普通股股东对公司具有经营管理权，包括投票表决权，查账权，阻止越权的权利。

优先股股东只有部分管理权，当公司研究与优先股有关的问题时优先股股东有权参加表决。

2）普通股股东的一项基本权利，收益分享权。

即按所持股份的比例获得股利。

优先股股东的优先分配股利权，是优先股的最主要特征。

企业在支付普通股股利之前要先保证优先股股东应获得的股利。

3)普通股股东的剩余财产分配权，在公司终止营业清算解散时，公司在清偿全部负债后的剩余资产，普通股股东享有按所持股份的比例参与分配的权利。

优先股股东的优先分配剩余财产权，优先于普通股股东分配剩余财产。

7.商业信用筹资：（P48-49）优点：1.筹资便利及时。

2.有时没有成本或成本很低。

3.筹资限制条件少。

缺点：1.商业信用筹资有时成本很高。

2.商业信用筹资的期限较短。

第五章：财务管理的环境名词解释1、财务管理环境：是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。

2、大环境：是财务管理的宏观财务环境，指对企业财务管理有重要影响的宏观方面的各种因素，包括国家政治、法律制度、经济体制、经济发展水平、金融市场状况等。

3、社会文化环境：包括体育、科学、文艺、世界观、理想、信念、道德、习俗以及在特定的社会环境中形成的同社会制度想适应的习俗观念、道德观念、组织纪律观念、价值观念和劳动态度等，其中对财务管理影响最大的是教育、科学、观念三大因素。

4、经济环境：是一定社会生产力和生产关系的综合，主要包括经济体制、经济发展状况、经济周期、科学技术、通货膨胀、产业及行业特征等因素5、金融环境：指资金供应者和资金需求者双方通过某种形式融通资金达成交易的场所。

广义：一切资本流动的场所，包括实物资本和货币资本的流动；狭义：一般指股票和债券的发行和买卖的市场6、税务环境：指企业与外部发生经济关系和企业内部经济活动对所应遵守的各种税收法律、法规和条例及其对企业产生影响的总和。

7、企业微观环境：存在于企业内部，对企业财务管理活动有影响的各种因素的集合。

如企业组织形式、公司治理结构、企业的竞争能力、企业生产经营水平、企业内部管理水平、企业文化与员工素质、营销状况等8、理财目标：主要有利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化和利益相关者财富最大化四种类型9、利润最大化：优点：（1）反映了投资者创办企业的目的；（2）企业为追求利润最大化，会注重资源配置、成本控制、技术更新等缺点：（1）不意味着企业经营者能处理好企业和各方面的利益关系；（2）容易导致企业行为的短期化，忽视企业的实际需求和长远发展，忽视社会责任。

10、每股盈余最大化：每股盈余，是一定时期税后利润与普通股数的对比值。

每股盈余最大化，是将企业实现的税后利润与其所投入的资本相比较，使每股所对应的税后利润最大化。

优点：（1）把企业实现的利润额和股东投入的资本联系起来，能反映企业的盈利水平和发展前景；（2）便于投资者确定投资方向和规模缺点：（1）没有考虑货币时间价值；（2）没有考虑获取每股盈余的风险性11、股东财富最大化：也就是企业财富最大化，指企业通过财务上的合理经营为股东带来最多的财富，在保证企业长期稳定发展的基础上使股东财富总价值达到最大。

积极：（1）考虑了货币时间价值和风险因素；（2）在一定程度上能克服追求短期利益的倾向；（3）通过股票价格反应股东财富和企业价值，体现了资本和获利之间的关系。

缺陷：（1）过分强调股东利益，忽视了企业其他利益相关者的利益；（2）股票价格收到多种因素的共同作用，企业无法控制和预期所用因素；（3）非股份制企业在我国占大部分，股份制企业也多为国有控股，所以这一目标不能代表我国企业的整体特征。

12、利益相关者财富最大化：即考虑股东、债权人、政府、供应商、经营者、员工、社区等利益相关者的利益，这使得企业既要考虑资本投入的财务要求，还要兼顾企业履行社会责任的财务要求。