期货分析方法
期货技术分析五种方法
期货技术分析是通过对期货合约历史行情和其他行情数据进行分析，以推测未来价格走势，为投资者提供有价值的投资建议，是期货投资的重要工具之一。
期货技术分析包括五种主要方法：
一、技术指标分析：技术指标分析是根据期货市场的历史行情数据，通过计算机软件对市场的趋势、反转、支撑和阻力进行分析，以技术指标的变化来预测未来价格走势。
二、图表分析：图表分析是通过分析期货市场历史行情数据，采用K线图、折线图等图表，可以发现市场的趋势特征，以便进行未来价格预测。
三、均线分析：均线分析是利用均线的移动特征，以及均线与价格的交叉情况，分析当前市场的趋势，做出未来价格走势的预测。
四、波动率分析：波动率分析是利用期货市场的历史行情，计算出各期货合约价格的波动率，以此来判断市场的趋势变化，推测未来价格走势。
五、市场情绪分析：市场情绪分析是根据期货市场的历史行情走势，并结合报纸、电视等媒体的报道，分析市场成交量、收益率及投资者的情绪变化，以推测未来价格走势。
综上所述，期货技术分析包括技术指标分析、图表分析、均线分析、波动率分析和市场情绪分析五种方法。
期货技术分析是对期货市场走势的一种分析，可以有效的发现未来行情的趋势，进而可以更好的把握投资机会，取得良好的投资回报。
期货技术分析五种方法
期货技术分析五种方法
1. K线图分析：通过观察不同时间周期的K线图形态、趋势、交易量等数据，来预测期货价格的走势。
2. 均线分析：通过计算不同周期的移动平均线，如5日均线、10日均线等，来判断价格的趋势以及支撑和阻力位。
3. 量价分析：通过比较价格与成交量的变化趋势，来判断市场的力量和趋势是否一致，以及价格的可能走势。
4. 形态分析：通过观察价格图表中的不同形态，如反转形态、持续形态等，来判断价格的转折点和趋势。
5. 技术指标分析：使用各种技术指标，如相对强弱指标（RSI）、动态买卖指标（DMI）、随机指标（KDJ）等，来分析价格的超买、超卖情况，以及市场的强弱状态。
期货交易中的基本面分析方法
期货交易中的基本面分析方法在期货交易中，基本面分析是一种重要的分析方法，它涉及各种宏观经济因素、市场供求关系以及相关政策等方面的考量。
本文将介绍期货交易中的基本面分析方法，希望能够为投资者提供有益的指导。
1. 宏观经济指标分析宏观经济指标是衡量整个经济体健康状况的重要指标，对期货市场的影响直接而显著。
投资者可以通过分析国内外的宏观经济指标，来预测期货品种的价格走势。
常用的宏观经济指标包括国内生产总值（GDP）、通货膨胀率、就业数据等。
投资者需要研究这些指标的走势及其与期货市场相关性，从而进行合理的交易决策。
2. 行业供求分析期货市场往往与特定行业相关联，因此了解特定行业的供求状况对于期货交易至关重要。
投资者应该密切关注行业内的新闻动态、政策变化以及市场需求等因素。
通过了解行业内的供给量、需求量以及库存状况等，投资者可以精确预测期货品种的价格走势，并作出相应的交易策略。
3. 季节因素分析许多期货品种的价格走势与季节因素密切相关。
比如，农产品期货市场的价格往往受季节因素的影响较大。
投资者可以通过研究季节因素，了解某一特定季节对期货品种价格的影响。
例如，在农产品市场中，春季是农作物种植的关键时期，因此可能会影响农产品期货的价格。
4. 政策分析政策的变化往往对期货市场产生较大的冲击。
当相关政策发生改变时，投资者需要及时了解，并分析其对期货品种的影响。
例如，央行的货币政策调整、政府发布的相关行业政策等，都可能对期货价格产生重要影响。
因此，投资者应该密切关注政策变化，并及时反应。
5. 国际因素分析在全球化的经济环境下，国际因素对期货市场的影响日益突出。
全球经济政治动态、国际贸易形势以及国际间的关系变动等，都可能影响期货市场的供求关系和价格走势。
投资者应该关注国际经济形势，了解国际市场对期货品种的影响，以便更好地进行交易决策。
综上所述，期货交易中的基本面分析方法包括宏观经济指标分析、行业供求分析、季节因素分析、政策分析以及国际因素分析。
期货交易品种基本面分析
期货交易品种基本面分析期货交易品种基本面分析是指对于期货品种的相关基本面因素进行分析，并据此做出交易决策的过程。
基本面分析主要涉及到对于供需关系、经济政策、季节性因素以及国际形势等方面的分析，以下是对于期货交易品种基本面分析的内容展开：一、供需关系分析：供需关系是影响期货价格波动的重要因素，供应量和需求量的变化都会直接影响到期货价格的走势。
通过对供需关系的分析，可以判断期货市场的走势和价格的变化。
供需关系分析主要包括以下几个方面：1.供应量分析：对于期货品种的供应量进行调查和研究，包括产量、储存量等。
2.需求量分析：对于期货品种的需求量进行调查和研究，包括消费量、进口量等。
3.供需平衡分析：综合考虑供应量和需求量的变化，判断供需关系的平衡状况，进而预测期货价格的变化。
二、经济政策分析：经济政策是指国家或地区政府对经济的调控和管理措施，对于期货交易品种的基本面影响较大。
通过对经济政策的分析，可以预测期货市场的发展趋势和价格的波动情况。
经济政策分析主要包括以下几个方面：1.货币政策：货币政策的变化会直接影响到期货市场的流动性和资金成本，从而影响到期货价格的波动。
2.财政政策：财政政策的变化会对相关领域的需求量和供应量产生影响，进而影响到期货价格的变动。
3.产业政策：产业政策的变化会对相关行业的供应链和产能产生影响，从而间接影响到期货交易品种的价格。
三、季节性因素分析：季节性因素是指一些期货品种价格在不同季节表现出周期性的波动。
通过对季节性因素的分析，可以预测期货价格的季节性波动情况。
季节性因素分析主要包括以下几个方面：1.气候因素：一些农产品期货品种的价格受气候因素的影响较大，通过研究气候因素和气象数据，可以预测期货价格的季节性波动。
2.节假日因素：一些期货品种在特定的节假日或者假期期间，由于需求的增加或者供应的减少，价格会出现波动。
四、国际形势分析：国际形势对于期货交易品种的价格走势有着重要的影响，国际市场的供需关系、政治和地缘政治等因素都会对期货价格产生影响。
期货交易中的盈亏分析与风险评估
期货交易中的盈亏分析与风险评估在期货交易中，盈利和亏损是无法避免的。
了解盈亏分析和风险评估是每个期货交易者必备的技能。
本文将讨论期货交易中的盈亏分析方法，并介绍如何评估和管理风险。
一、盈亏分析方法1. 盈亏比（Profit-Loss Ratio）盈亏比是衡量盈利与亏损之间比例关系的指标。
计算盈亏比的方法是将期货交易获利的金额与亏损金额进行比较。
例如，如果在一次交易中获利1000美元，亏损500美元，那么这笔交易的盈亏比为2:1。
盈亏比高意味着获利的潜在能力更大。
2. 盈亏点数（Profit-Loss Points）盈亏点数是指期货交易的盈利或亏损的数量。
它可以帮助交易者了解每次交易的实际盈利或亏损情况。
交易者可以通过计算每个点数对应的盈利或亏损金额来确定盈亏点数。
3. 盈利曲线（Profit Curve）盈利曲线是绘制出一段时间内交易者的盈利状况的图表。
通过观察盈利曲线，交易者可以判断交易的整体表现，并做出相应的调整。
盈利曲线可以帮助交易者了解他们的盈利能力以及交易策略的有效性。
二、风险评估与管理1. 止损指令（Stop-Loss Orders）止损指令是投资者为了限制亏损而设定的价格触发条件。
当市场价格达到止损点时，交易系统会自动执行卖出操作。
止损指令可以帮助交易者及时止损，避免进一步的亏损。
2. 风险管理比率（Risk Management Ratio）风险管理比率是指交易者在每个交易中愿意承担的风险程度。
这个比率可以根据交易者个人的风险承受能力和交易策略来确定。
设置合理的风险管理比率可以帮助交易者控制风险，避免过度投资导致大额亏损。
3. 多样化投资（Diversification）多样化投资是将资金分散投资于不同品种或市场的策略。
通过分散投资，交易者可以减少单个期货交易的风险，避免因为单一品种或市场的波动而导致的大额亏损。
4. 做好研究与分析在期货交易中，研究和分析是至关重要的一环。
交易者应该密切关注市场动态，了解行情走势。
期货分析方法
期货分析方法(总11页) -本页仅作为预览文档封面，使用时请删除本页-分析方法能否正确地分析和预测期货价格的变化趋势，是期货交易成败的关键。
因此，每一个期货交易者都必须十分重视期货价格变化趋势的分析和预测。
分析和预测期货价格走势的方法很多，但基本上可划分为基本因素分析和技术分析两种。
基本因素分析法基本因素分析法是通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格变化趋势的方法。
期货交易是以现货交易为基础的。
期货价格与现货价格之间有着十分紧密的联系。
商品供求状况及影响其供求的众多因素对现货市场商品价格产生重要影响，因而也必然会对期货价格重要影响。
所以，通过分析商品供求状况及其影响因素的变化，可以帮助期货交易者预测和把握商品期货价格变化的基本趋势。
在现实市场中，期货价格不仅受商品供求状况的影响，而且还受其他许多非供求因素的影响。
这些非供求因素包括：金融货币因素，政治因素、政策因素、投机因素、心理预期等。
因此，期货价格走势基本因素分析需要综合地考虑这些因素的影响。
商品供求状况对商品期货价格具有重要的影响。
基本因素分析法主要分析的就是供求关系。
商品供求状况的变化与价格的变动是互相影响、互相制约的。
商品价格与供给成反比，供给增加，价格下降；供给减少，价格上升。
商品价格与需求成正比，需求增加，价格上升；需求减少，价格下降。
在其他因素不变的条件下，供给和需求的任何变化，都可能影响商品价格变化，一方面，商品价格的变化受供给和需求变动的影响；另一方面，商品价格的变化又反过来对供给和需求产生影响：价格上升，供给增加，需求减少；价格下降，供给减少，需求增加。
这种供求与价格互相影响、互为因果的关系，使商品供求分析更加复杂化，即不仅要考虑供求变动对价格的影响，还要考虑价格变化对供求的反作用。
由于期货交易的成交到实物交割有较长的时间差距，加上期货交易可以采取买空卖空方式进行，因此，商品供求关系的变化对期货市场价格的影响会在很大程度上受交易者心理预期变化的左右，从而导致期货市场价格以反复的频繁波动来表现其上升或下降的总趋势。
期货的十种操作方法
期货的十种操作方法
1. 趋势操作：根据市场走势判断期货价格的变化趋势，并进行买入或卖出操作。
2. 反转操作：在市场出现走势反转迹象时，进行相反方向的买入或卖出操作。
3. 均线操作：通过分析期货价格的均线走势，确定买入或卖出的时机。
4. 形态操作：根据市场形态图形，如头肩顶、双底等形态，判断趋势的结束或反转，并进行相应的买入或卖出操作。
5. 波段操作：在短期价格波动的阶段，通过追踪短期趋势进行买入或卖出操作。
6. 跨市套利操作：通过分析不同期货市场价格之间的差异，进行买卖差价的操作，从中获取利润。
7. 事件操作：根据宏观经济、政治事件等对期货市场的影响，进行买入或卖出操作。
8. 套保操作：通过买入期货合约对冲实际持有的现货资产，降低价格风险。
9. 期权操作：通过买入或卖出期权合约，获取价格波动中的利润。
10. 技术分析操作：通过使用技术指标和图表分析市场走势，进行买入或卖出操作。
期货交易中的基本面分析方法
期货交易中的基本面分析方法1. 引言期货交易中的基本面分析方法被广泛运用于判断市场走势以及制定交易策略。
本文将探讨几种常见的基本面分析方法，以帮助交易者更好地理解市场的基本面因素对期货走势的影响。
2. 季节性因素分析季节性因素是基本面分析的重要组成部分之一。
不同商品的供求情况往往与季节相关，因此季节性因素可以为交易者提供有价值的信息。
例如， agricultural products（农产品）产季的来临通常会导致市场供应量的增加，从而对价格产生下行压力。
了解和把握不同商品季节性因素的规律，可以辅助交易者进行更准确的交易决策。
3. 宏观经济指标分析宏观经济指标分析是期货交易中常用的基本面分析方法之一。
交易者通过关注宏观经济指标的变化，了解经济发展的整体趋势，从而判断商品供求关系的变化。
例如， GDP（国内生产总值）数据可以反映经济的整体增长情况，CPI（消费者物价指数）数据可以反映通胀压力。
这些宏观经济指标的变化对市场心理预期产生影响，从而影响期货价格的波动。
4. 政治与地缘政治因素分析政治与地缘政治因素是影响期货市场的重要基本面因素之一。
全球各国政治稳定程度的变化以及国际关系的发展都将直接或间接地影响商品的价格。
例如，政治动荡可能导致商品产区供应受限，地缘政治紧张局势可能导致商品的需求变化。
因此，密切关注政治与地缘政治因素对期货市场的影响，可以帮助交易者更好地把握市场风险和机会。
5. 行业供求分析行业供求分析是期货交易中的重要基本面分析方法之一。
交易者通过分析特定商品的供需情况，来判断价格的走势。
例如，在石油行业，原油供应过剩将导致价格下跌，而供应不足将导致价格上涨。
通过深入研究和了解不同行业的供需关系，可以发现交易机会。
6. 金融政策与货币政策因素分析金融政策与货币政策因素也是期货交易中需要考虑的基本面因素之一。
央行的货币政策调整、利率变动以及货币供给量的变化都对期货价格产生重大影响。
交易者需要密切关注这些政策变化，并根据政策导向判断市场的方向。
期货趋势的回归分析方法
期货趋势的回归分析方法期货趋势的回归分析方法是一种用于研究期货价格与一系列自变量之间关系的统计分析方法。
通过回归分析，我们可以探索期货价格与其他因素之间的相关性，并预测未来的价格走势。
本文将介绍回归分析的基本原理和步骤，并讨论其在期货趋势分析中的应用。
回归分析是一种建立因变量和自变量之间关系的数学模型的方法。
在期货趋势分析中，我们通常将期货价格作为因变量，而其他可能影响价格的因素（如供需因素、经济指标等）作为自变量。
回归分析可以帮助我们找到这些因素与期货价格的关系，并且可以通过拟合这个数学模型来预测未来的价格。
回归分析的基本原理是找到最佳的拟合直线（或曲线），使其最大程度地拟合实际观测值。
这条拟合线被称为回归线，它可以通过最小化实际观测值与预测值之间的误差平方和来确定。
回归分析的核心问题是确定自变量与因变量之间的函数关系，也就是回归方程的形式。
常用的回归方程形式包括线性回归、多项式回归、指数回归等。
回归分析的步骤如下：1. 收集数据：首先需要收集相关的期货价格数据以及可能影响价格的自变量数据。
这些数据可以来自于历史数据或其他相关数据源。
2. 描述性统计分析：对数据进行描述性统计分析，包括均值、标准差、相关系数等，以了解各个变量之间的相关性。
3. 建立回归模型：选择适当的回归方程形式并建立回归模型。
线性回归是最常用的方法，即假设因变量和自变量之间存在线性关系。
其他形式的回归方程也可以被应用，具体取决于所研究问题的性质。
4. 拟合回归模型：使用最小二乘法等方法拟合回归模型，找到最佳拟合直线（或曲线），使其最大程度地拟合实际观测值。
5. 模型诊断和评估：对回归模型进行模型诊断和评估，通过检验残差的平稳性、自相关性和异方差性等性质来确保模型的有效性。
6. 预测和解释结果：使用回归模型进行预测，并解释结果。
通过回归系数的符号和大小，可以判断自变量对因变量的影响方向和程度。
回归分析在期货趋势分析中的应用主要有以下几个方面：1. 趋势预测：通过建立回归模型，可以预测未来的期货价格走势。
期货行情分析
三、需求与市场价格的关系
〔一〕需求法那么 第一类，该种商品的价格 第二类，消费者的收入 第三类，消费者的偏好 第四类，相关商品价格的变化 第五类，消费者预期的影响
〔二〕需求弹性
需求的价格弹性是指需求量对价格变化 的反映程度。可表述为，当价格变动百 分之一时需求量变动的百分比。
当需求量的变化大于1，需求有弹性；当 需求量的变化小于1时，称之为需求缺乏 弹性。
出口量。 期末商品结存量。这是分析期货商品价
格变化趋势的最重要原因。 其它非价格因素
四、供给与市场价格的关系
供给是在一定时间、一定地点和某一价 格水平下，生产者或卖者愿意并可能提 供的某种商品或劳务的数量。
〔一〕供给法那么
决定一种商品供给的主要因素： 该种商品的价格 生产技术水平 其他商品的价格水平 生产本钱 生产者预期 一般说来，市场价格越高供给越大，价
交易量在确定趋势中的作用。
收盘价是最重要的价格。
3、道氏理论的应用及应注意的问题
道氏理论对大势判断有较大的作用，而 对次要趋势及小的波动作用不大，期货 市场那么更加重视次要趋势和中短期波 动；
道氏理论的可操作性差。结论往往落后 于实际价格变化，且理论本身也存在缺 乏，需要变通和开展。
〔二〕艾略特波浪理论
二是，价格呈趋势变动，这是进展技术 分析最根本、最核心的因素；
三是，历史会重演，这是由人类心理因 素决定的交易模式决定的。
历史绝不会重演，但却会惊人的相似！
〔三〕技术分析法的特点
一是量化指标特征：指标量化，可以指 示出行情转折之所在；
二是趋势追逐特征：其图形图表指示出 走势的历史特征，引导投资者追逐趋势；
价格走势图中各个高点和低点所处的相 对位置
期货交易中的统计学与量化分析方法
期货交易中的统计学与量化分析方法期货市场是金融市场中的一种重要交易方式，投资者通过对期货市场的统计学与量化分析，可以更好地应对市场波动、降低风险并提高收益。
本文将介绍期货交易中的统计学与量化分析方法，并探讨其在实际应用中的价值与意义。
一、统计学方法在期货交易中的应用1. 数据收集与分析：在期货交易中，投资者可以通过收集历史交易数据、市场行情数据等信息，进行分析与统计。
通过统计学方法对数据进行整理、筛选和分析，可以发现市场的规律、趋势和特点，为投资决策提供依据。
2. 风险评估与管理：统计学方法可以通过计算历史波动率、相关系数等指标，对期货交易中的风险进行评估和管理。
通过对风险的量化分析，投资者可以制定合适的风险控制策略，降低投资风险，提高交易回报。
3. 剔除异常值与噪音：在期货交易过程中，可能会出现异常值或噪音干扰，影响分析结果的准确性。
统计学方法可以通过数据清洗、异常值检测等手段，剔除异常值与噪音，提高数据的可靠性和分析的准确性。
二、量化分析方法在期货交易中的应用1. 趋势跟踪与策略制定：量化分析方法可以通过构建技术指标、建模等手段，对期货市场中的趋势进行跟踪与分析。
通过量化分析方法，投资者可以确定合适的交易策略，捕捉市场机会，优化投资组合。
2. 交易信号生成与执行：通过量化分析方法，可以生成交易信号并进行自动化执行。
投资者可以根据量化模型的输出结果，制定交易规则，进行自动交易操作。
量化分析方法可以提高交易执行的效率，并减少投资者的情绪干扰。
3. 风险控制与优化：量化分析方法可以通过对期货市场的历史数据进行回测，评估交易策略的风险和收益。
投资者可以基于量化模型的输出结果，进行风险控制与优化，最大限度地提高交易回报并降低风险。
三、统计学与量化分析方法的价值与意义1. 提高决策的科学性与准确性：统计学与量化分析方法可以降低投资决策的主观性，提高决策的科学性和准确性。
通过对市场数据的统计与量化分析，可以发现市场的规律和趋势，提供更为客观的决策依据。
期货交易中的技术分析与基本面分析比较
期货交易中的技术分析与基本面分析比较期货交易作为金融市场的一种重要工具，为投资者提供了获利的机会。
在期货交易中，投资者可以运用多种分析方法来进行决策，其中技术分析和基本面分析是最常用的两种方法。
本文将比较这两种分析方法在期货交易中的应用和效果。
一、技术分析技术分析是一种基于历史市场数据的分析方法，它主要关注价格走势和交易量的变化。
技术分析认为市场上的所有信息都已经被反映在价格和交易量之中，因此通过对价格走势和交易量的分析，可以预测未来的价格趋势。
1.1 价格图表技术分析的核心工具是价格图表，包括线性图表、K线图表等。
通过对价格图表进行分析，可以发现价格的趋势和反转信号，进而做出买卖决策。
例如，当价格走势形成明显的上升趋势时，可以选择买入；而当价格走势出现明显的下降趋势时，可以选择卖出。
1.2 技术指标技术分析还包括众多的技术指标，如移动平均线、相对强弱指数（RSI）等。
这些指标通过对市场数据的计算和分析，可以提供更加具体的交易信号。
例如，通过计算移动平均线的交叉点，可以确定买入或卖出的时机。
1.3 优势与局限技术分析的优势在于其简单、直观。
通过价格图表和技术指标，投资者可以快速了解市场的走势，并作出相应的交易决策。
此外，技术分析更适用于短期交易，因为技术分析更关注价格的短期波动。
然而，技术分析也存在局限性。
首先，技术分析仅依赖于历史市场数据，无法考虑到市场的外部因素和基本面情况。
其次，技术分析更容易受到市场情绪影响，当市场出现大幅波动时，技术分析可能会失效。
二、基本面分析基本面分析是一种从宏观经济和市场基本面出发的分析方法，它主要关注与期货合约相关的经济指标、产业情况、政策法规等因素。
基本面分析认为市场的供求关系决定了价格的走势，因此通过对基本面情况的分析，可以预测未来价格的走势。
2.1 经济指标基本面分析的一项重要工作是通过分析经济指标来预测市场的表现。
例如，通货膨胀率、利率水平、GDP增速等指标对于商品期货市场的走势具有重要影响。
期货交易高手的技巧与方法
期货交易高手的技巧与方法
下面是一些期货交易高手常用的技巧和方法：
1. 技术分析：技术分析是期货交易中非常重要的一项技巧。
通过对期货价格的历史走势进行分析，掌握各种图表指标和形态，可以帮助交易者判断未来走势，并作出相应的交易决策。
2. 资金管理：合理的资金管理是期货交易成功的关键之一。
交易者应该控制好每笔交易的风险，合理划分资金，尽量避免过度抵押或过度杠杆的风险。
3. 趋势跟踪：趋势跟踪是一种常用的期货交易策略。
交易者可以通过观察市场走势，判断出当前的主要趋势，并选择相应的交易方向，跟随趋势进行交易。
4. 配对交易：配对交易是一种通过同时买入和卖出两个或多个相关期货合约来实现对冲和套利的交易策略。
这种策略尤其适用于市场波动较大的情况下，可以降低风险和捕捉价差。
5. 市场情绪分析：市场情绪分析是一种通过分析市场参与者的情绪来指导交易决策的方法。
交易者可以通过观察市场的情绪指标、新闻事件和市场参与者的行为来把握市场走势。
6. 停损和止盈：设定合理的止损和止盈位是期货交易中必不可少的一项技巧。
交易者应该在进入交易时设定好止损位和止盈位，并在交易过程中加以调整，以保护资金和锁定利润。
7. 注意风险管理：理性的交易者应该非常重视风险管理。
除了合理的资金管理和设置止损位外，交易者还应该关注整体市场的风险，避免过度集中投资。
总之，期货交易高手主要依靠技术分析、资金管理和风险控制等技巧和方法来实现长期稳定的盈利。
此外，不断学习和实践也是提高交易技巧的关键。
期货交易中的期限结构分析
期货交易中的期限结构分析期货交易是金融市场中的一种形式，通过合约的买卖来约定未来某一时点的交割价格，用户可以在交易所进行期货合约的交易。
期货合约的价格通常由多个因素决定，其中之一就是期限结构。
本文将从期限结构的定义、分析方法以及对投资者的意义等方面进行讨论。
一、期限结构的定义期限结构是指在一段时间内，不同到期日的期货合约价格之间的关系。
一般来说，期货合约价格随着到期日的增加而发生变化，这种变化通常被称为期限结构。
期限结构反映了市场参与者对未来市场情况的预期。
二、期限结构分析方法1. 横截面分析法横截面分析法是最常用的期限结构分析方法之一。
该方法通过对同一时点不同到期日的期货合约价格进行比较，来观察其价格变化情况。
通常使用的指标有正向斜率、负向斜率和平坦。
- 正向斜率：当远期合约价格高于近期合约价格时，期货期限结构呈现正向斜率。
这通常表示市场预期未来价格上涨，即看涨情绪较为明显。
- 负向斜率：当远期合约价格低于近期合约价格时，期货期限结构呈现负向斜率。
这通常表示市场预期未来价格下跌，即看跌情绪较为明显。
- 平坦：当远期合约价格与近期合约价格相差不大时，期货期限结构呈现平坦。
这通常表示市场对未来价格没有明确的预期。
2. 时间序列分析法时间序列分析法是通过绘制期货价格在不同到期日上的变化曲线，来观察期限结构的变化情况。
通过观察曲线的趋势以及近期和远期价格之间的差距，可以判断市场对未来价格的看法。
三、期限结构对投资者的意义期限结构对投资者非常重要，它可以提供一定的市场信息和预测未来可能的价格趋势。
根据期限结构的变化情况，投资者可以调整自己的投资策略，选择合适的期限进行交易。
1. 预测市场趋势通过观察期限结构的变化，投资者可以预测市场未来的趋势。
如果期限结构呈现正向斜率，即远期价格高于近期价格，可能意味着市场看涨情绪较为明显，投资者可以考虑增加多头头寸。
相反，如果期限结构呈现负向斜率，可能意味着市场看跌情绪较为明显，投资者可以考虑增加空头头寸。
期货交易中的多空操作技巧
期货交易中的多空操作技巧期货交易是一种重要的金融工具，许多投资者通过多空操作来获取利润。
多空操作是指根据市场走势，分别采取买入或卖出的策略。
本文将介绍几种期货交易中的多空操作技巧，帮助投资者更好地理解市场并制定相应的交易策略。
一、趋势分析法趋势分析法是期货交易中常用的技术分析方法之一。
通过研究市场走势，分析价格的变动趋势，判断市场是处于上升趋势还是下降趋势，从而决定多空操作的方向。
在多头市场中，投资者可以采取买入策略。
这意味着预测价格将上涨，并且希望通过买入期货合约来获取利润。
投资者可以在价格趋势明显向上的时候进场，以及其他技术指标的确认下进行买入交易。
在空头市场中，投资者可以采取卖出策略。
这意味着预测价格将下跌，并且希望通过卖出期货合约来获取利润。
投资者可以在价格趋势明显向下的时候进场，以及其他技术指标的确认下进行卖出交易。
二、逆势操作法逆势操作法是一种相对于趋势操作而言的策略。
这种方法认为，当市场达到一个极端时，往往会出现反转的机会。
投资者可以在市场出现明显的超买或超卖情况时，采取相反的操作策略。
在超买情况下，投资者可以采取卖出策略。
当市场因为过度买入而造成价格超过其实际价值时，投资者可以卖出期货合约，以期在价格回调时获得利润。
在超卖情况下，投资者可以采取买入策略。
当市场因为过度卖出而造成价格低于其实际价值时，投资者可以买入期货合约，以期在价格反弹时获得利润。
三、大势研判法大势研判法是一种基于宏观经济因素分析来判断市场走势的方法。
投资者可以通过观察宏观经济指标、政策变化、行业发展等因素，来判断市场的整体趋势并做出多空操作的决策。
例如，当经济数据显示经济增长疲软时，投资者可以预测市场将进入下行周期，可以采取卖出策略。
相反，当经济数据显示经济增长强劲时，投资者可以预测市场将进入上行周期，可以采取买入策略。
四、风险控制技巧无论是多头操作还是空头操作，风险控制都是非常重要的一环。
投资者应该设定合理的止损位，通过设定止损价格来控制亏损的幅度，避免亏损过大。
期货交易中的波动率分析技巧
期货交易中的波动率分析技巧一、介绍期货交易是金融市场中的一种重要交易形式，波动率分析是帮助投资者理解市场波动和风险的重要工具。
本文将介绍期货交易中常用的波动率分析技巧，帮助投资者提高交易策略的准确性和盈利能力。
二、历史波动率分析历史波动率分析是通过计算过去一段时间的价格波动来预测未来的波动。
常用的历史波动率计算方法有简单波动率和对数收益率波动率。
1. 简单波动率简单波动率是指在一定时间段内某种期货价格的标准偏差。
计算简单波动率的方法是先计算出每个价格与平均价格的差，再计算差的平方和的平均值，最后开方得到波动率。
2. 对数收益率波动率对数收益率波动率是指用对数收益率计算出的波动率。
对数收益率是指价格变化的自然对数。
计算对数收益率波动率的方法是先计算出每个价格的对数收益率，再计算对数收益率的标准偏差。
三、波动率聚集分析波动率聚集是指市场波动率在一定时间内呈现明显的集中或离散的趋势。
波动率聚集分析可以预测市场趋势的突破和回调，并帮助投资者选择适当的交易策略。
1. Bollinger Bands（布林带）布林带是一种常用的波动率聚集指标，由上轨线、中轨线和下轨线组成。
上轨线是简单移动平均线加上标准差的两倍，中轨线是简单移动平均线，下轨线是简单移动平均线减去标准差的两倍。
当价格接近或触碰上轨线时，市场波动率较高，投资者可以考虑卖出期货；当价格接近或触碰下轨线时，市场波动率较低，投资者可以考虑买入期货。
2. Average True Range（ATR，真实波幅）真实波幅是另一种常用的波动率聚集指标，用于测量市场波动幅度。
计算真实波幅的方法是取最高价和最低价的差、最高价和前一日收盘价的差、最低价和前一日收盘价的差中的最大值。
真实波幅越大，市场波动率越高，投资者可以选择更激进的交易策略。
四、IMPLIED VOLATILITY（隐含波动率）隐含波动率是指通过期权市场的价格反推出的未来标的资产的波动率。
隐含波动率分析可以帮助投资者判断市场对未来波动的预期，并制定相应的交易策略。
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头肩底（顶）
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• 头肩底形态特征：一共出现三个顶和底，中间的低点比另 外两个都低，称为“头”，左右两个相对较高的低点称为 “肩”。
• 在下降趋势中，不断下降的各个局部的高点和低点保持下 跌趋势，然后在某处下降趋势放缓。
量
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影响价格的其他因素
• 经济周期 • 金融货币因素（利率、汇率） • 政策因素（国内、国外、国家机构） • 政治因素 • 自然因素 • 投机和心理因素
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以钢材为例
• 在需求方面：我们要分析下游房地产、基础设施投资、家 电、汽车、造船等行业对钢材的需求量；
• 在供给方面：我们要分析上游铁矿石、焦炭等炼钢原材料 的价格，钢铁企业的产能等，来确定钢铁企业能够并愿意 生产的量；
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移动平均线的使用法则 “葛兰威尔法则”
• 买入信号： 1、平均线从下降开始走平，价格从下上穿平均线； 2、价格连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近
再度上升； 3、价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。
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• 卖出信号： 1、平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线； 2、价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近
• MA的计算方法：求连续若干天市场价格（通常是收盘价） 的算术平均。天数就是MA的参数。10日的移动平均线就简 称为10日均线，即MA（10）。
• 计算移动平均线的目的：消除价格随机波动的影响，寻求 价格波动的内在趋势。
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移动平均线的特点
• 追踪趋势 • 滞后性 • 稳定性 • 助涨助跌性 • 支撑线和压力线 注意：参数选择的越大，上述特性就越大
技术分析法的原理
• 概念：通过对市场交易情况的分析来预测价格的走势。 • 理论基础： 1、市场行为反应一切 2、价格呈趋势变动 3、历史会重演 • 特点：直观现实、量化指标、趋势追踪
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期货市场技术分析的三要素
• 价格 ：收盘价、每日结算价 • 交易量：一段时间里买入的合约总数或卖出的合约总数（
有争议； （2）期货合约有期限，从挂牌到摘牌，成交量先逐渐增加
，然后逐渐减少是正常的； （3）同一品种，不同合约的价格有涨有跌
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持仓量
• 多空行为与持仓量 的关系
买方 多头开仓 多头开仓 空头平仓 空头开仓
卖方 空头开仓 多头平仓 空头开仓 空头开仓
持仓量的 变化
增加（双 开仓）
• 形态高度：平行四边形左右两条边的长度。 • 旗形被突破之后，价格至少要走形态高度的距离。
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应用旗形时要注意：
• 旗形形成之前，一般应有一个旗杆； • 旗形持续的时间不能太长，从经验来看，一般应该短于3
周； • 旗形形成和被突破之后，成交量都很大；在旗形中，成交
量从左到右逐渐减少。
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如何分析K线
• “一看阴阳”，阴阳代表趋势方向 • “二看实体大小”，实体大小代表内在动力，实体
越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不 明显。 • “三看影线长短”，影线代表转折信号，向一个方 向的影线越长，越不利于价格向这个方向变动，即 上影线越长，越不利于价格上涨，下影线越长，越 不利于价格下跌。
不变（多 头换手）
不变（空 头换手）
减少（双 平仓）
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价格、交易量与持仓量的关系
价格
交易量
持仓量
市场
上涨
增加
增加
坚挺
上涨
减少
下降
疲弱
下跌
增加
上升
疲弱
下跌
减少
下降
坚挺
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大户持仓量分析
• 非商业持仓 • 商业持仓 • 非报告持仓
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技术分析方法的分类
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K线的意义
• 单根K线：一般上影线和阴线的实体表示空头力量，下影 线和阳线的实体则表示多头力量；上影线和阴线实体比较 长就说明下跌动量比较大，下影线和阳线实体较长则说明 上涨动力比较强。
• K线组合：。这样的K线形态所包含的信息就更丰富。例如 ，在涨势中出现乌云盖项K线组合说明可能升势已尽，投 资者应尽早离场；在跌势中出现曙光初现K线组合，说明 价格可能见底回升，投资者应不失时机地逢低减仓。
• 趋势线的作用：对价格今后的变动起到约束作用，使价格 保持原来的趋势变动方向，即支撑或压力的作用。
• 趋势线被突破，说明价格走势将反转；越重要的趋势线被 突破，转势的信号越强烈。
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回调与反弹
• 在上升趋势中，不可能直线上涨，中途会有回调；在下降 趋势中，也不可能每天下跌，中途也有可能反弹。
• 库存方面：我们要考虑当前钢铁企业、贸易商等的库存量 。
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• 进出口政策：比如钢材出口退税率、钢材进口关税、国外 对钢材贸易的政策等。
• 宏观经济方面：中国和世界宏观经济的景气程度。
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第二节 期货交易技术分析方法
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技术分析
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以肯定今后的趋势是向上突破；如果价格原来的趋势是下 跌，判断起来有些困难，但如果在下跌的末期，也是看涨 的。
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矩形（箱体） 典型的整理形态
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旗形
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• 旗形通常发生在市场极度活跃、价格波动剧烈的情况下， 这种剧烈波动的结果就是产生旗形的条件。由于上升或下 降的太快，市场必然会有所调整。
• 在对称三角形中，支撑和压力都是逐步加强的。 • 三角形的横向宽度：图中顶点到虚线的距离。 • 突破点位置：横向宽度1/2和3/4的位置。
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上升三角形
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• 上升三角形是对称三角形的变体。 • 压力位没有越来越低，但支撑位越来越高，有很强的上涨
意愿。 • 如果价格原来的趋势是向上，遇到上升三角形后，几乎可
实体：分阳线和阴线两种，又称红（阳）线和黑（阴） 线。K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用 图形表示出来。
影线：在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影 线。 • 当收盘价高于开盘价时，实体部分一般绘成红色或空白， 称为“阳线”； 当收盘价低于开盘价时，实体部分一般绘成绿色或黑色， 称为“阴线”。
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需求与价格的关系
影响需求量的因素： 1、商品价格 2、消费者收入 3、消费者的偏好 4、相关商品的价格 5、消费者的预期
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• 需求法则：一般来说，人们对某种商品的需求量与价格成 “反向”关系。
• 需求弹性：当价格变动的时候，人们对商品需求量的变动 情况。
• 商品需求量的构成：国内消费量、出口量、期末商品结存 量。
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供给与价格的关系
影响商品供给量的主要因素： 1、商品价格 2、生产技术水平 3、其他商品的价格水平 4、生产成本 5、预期
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• 供给法则：一般来说，供给量与价格成“正向”关系。 • 供给弹性：价格变动，供给量相应变动情况。（大多数商
品在短期都缺乏供给弹性） • 商品供给量的构成：前期库存量、当期生产量、当期进口
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双重顶（底）
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• 双重顶一共出现两个定，也就是两个相同高度的高点和低 点。
• 在上升趋势过程的末期，价格在第一个高点A建立了新高 ，之后正常回落，但受到上升趋势线的支撑，在B点附近 停止下跌，继续上升，但是力量不够，上升高度不足，在 C点（与A点几乎同一高度）遇到压力，价格下跌，形成“ 双重顶”。
第一节 基本面分析方法
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供求是根本！
• 期货基本面分析法的概念：根据商品的供给和需求关系， 以及影响供求关系变化的各种因素来预测商品价格走势的
分析方法。
• 期货基本面分析法四要素： 产量、消费量、库存量、进出口
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期货基本面分析法的特点
1、分析价格变动的中长期趋势 2、研究价格变动的根本原因 3、主要分析宏观性的因素
• 测算功能：从突破点算起，价格将至少要涨形态高度相等 的距离。
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持续整理形态
1、三角形形态： 对称三角形、上升三角形、下降三角形
2、矩形 3、旗形和楔形
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对称三角形
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• 对称三角形通常出现在一个大趋势的途中，表示原有趋势 暂时处于休整阶段，之后还要沿原趋势的方向变动。
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支撑线和压力线
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支撑线和压力线
• 支撑线（上升趋势线）：将两个依次上升的低点连成一条 直线。
• 压力线（下降趋势线）：将两个依次下降的高点连成一条 直线。
• 有效性：通常要得到第3个点的确认，得到确认的点越多 ，越有效。
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• 关键数字：1/3、0.382。
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形态分析
• 形态理论通过研究股价所走过的轨迹，分析和挖掘出曲线 图形告诉我们的多空双方力量的对比结果，进而指导我们 的行动。
• 两类形态：反转突破、持续整理。
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反转突破形态
1、双重顶和双重底 2、头肩顶和头肩底 3、三重顶（底） 4、圆弧形态 5、V形反转
• 闪电图与K线图 • 道氏理论与趋势分析 • 形态分析 • 指标类分析 • 波浪理论 • 其他理论