建筑企业供应链金融应用分析

建筑企业供应链金融应用分析

作者：温敏超

来源：《科学与财富》2019年第33期

摘要：供应链金融是一种新型的融资模式，为建筑行业解决资金问题提供了新的契机。本文首先对供应链金融概念以及发展现状进行了分析，在此基础上重点对建筑行业供需双方在发展中的资金问题以及建筑企业供应链金融类型进行了论述。

关键词：建筑企业;供应链金融;融资

受到国内外经济发展形势的影响，国内企业之间的竞争压力越来越激烈，企业的生存和发展压力越来越大。在这种情况下，供应链整合成为企业提高市场竞争力的重要方式。对于现代企业来说，其能够在激烈的市场竞争中取得一席之地，获得自身的发展，在很大程度上取决于其能否对产业供应链更好的理解和适应。因为企业的生产经营发展过程中是企业物流、信息流以及资金流相互融合交织的过程，在该过程中企业只有与产业供应链的上下游供应商、销售商以及终端用户保持良好的沟通联系，才可以更好促进企业的健康稳定可持续性发展。对于建筑行业来说，竞争日益白热化，通过供应链金融入口重新整合资源，拓展资金来源渠道，提高发展核心竞争力，对于克服企业发展困难，实现健康稳定发展具有重要意义。

1 供应链金融概念以及发展现状

1.1 供应链以及供应链金融概念

供应链是一个系统的网链结构，主要是指在产品尚未到达消费者之前，各相关企业积极围绕核心企业，通过对信息流、物流以及资金流的有效控制，实现从原材料采购，到中间产品制作以及最重产品制作，到通过销售网络把产品送至消费者的手中，整个过程中所有业务通过关联衔接所形成的系统完善的功能网链结构。

供应链金融是近些年发展起来的一种全新的金融模式，其基于供应链的思想，基于供应链企业之间真实的贸易背景，在供应链核心企业为其上下游中小企业提供信用担保的情况下，为供应链中小企业提供授信。供应链金融模式不同于传统授信模式，其最大的區别在于将以银行对于单个中小企业不可控的风险转变为对整个供应链的可控的风险。在供应链金融模式下，供应链中小企业获得了企业发展所需要的资金，可以更好实现自身的发展;供应链核心企业通过发挥自身的信用担保作用，提高了上下游中小企业对于依赖性，有助于其更好的拓展业务;银行等金融机构在有效控制风险的前提下，有效拓展了信贷业务，提高了盈利能力[1]。因此，供应链金融的发展对于供应链金融参与主体均具有积极的影响。

2 建筑行业供需双方在发展中的资金问题

建筑企业具有投资大、回报周期长等特点。受到国家宏观调控政策的影响，近几年我国房地产行业发展普遍受阻，资金问题在建筑行业发展中的日渐突出。建筑行业供需双方在发展中的资金问题主要体现在在八个方面。一是建筑行业供方资金回收缓慢，严重影响了企业的正常运转，在这种情况下对于那些信誉不好或者存在资金问题的项目，大多数建筑企业宁可错失机会也不会进行投标。二是受到国内房地产市场发展不景气的影响，供方融资渠道变窄，融资成本不断提高。三是在当前国内建筑行业资金情况普遍较差的大背景下，供方难以形成稳定的客户群体，对于企业的发展没有理想的预期。四是资金需求方由于资金使用周期较长，在发展中普遍面临资金缺口较大以及资金链紧张等问题。五是资金需求方由于资金紧张难以及时偿还相应的款项，在于供方的谈判中只能被动接受供方所提出的资金使用成本，导致建造成本大幅上涨。六是资金需求方由于不能按照约定及时支付相应款项导致资金需求方被诉讼案件上升，对企业的信誉产生了严重的不良影响[2]。七是资金需求方由于难以及时相应的工程款项，导致部分工程停工，增加了工程成本，降低了业主满意度。八是资金需求方的贷款以及财务费用保持增长趋势。

目前为了有效解决建筑行业中的资金问题，一些大型的建筑企业开始尝试通过供应链金融来进行融资，但是就目前发展情况来看，供应链金融在整个建筑行业中的应用规模仍然较小。

3 建筑企业供应链金融类型分析

3.1 银行反向保理业务类型

银行反向保理业务主要是指在以赊销为支付方式的交易中，在应收账款无争议的基本情况下，以核心企业的直接授信额度商业银行为卖方提供无追索权的应收账款融资。在实践中，银行的反向保理业务逐步由线下向线上发展，大大提高了业务效率。大型中央企业一般通过电子商务平台与银行进行合作，比如中建云建金融服务平台就是通过在线供应链金融服务提供无追索权反向保理业务，为企业内所有实体提供服务。除此之外，银行自身所构建的供应链金融平台也在不断发展，比如建设银行建立的e信通便可以有效开展供应链金融业务，其主要是通过可流转可融资可拆分的电子付款凭证融信来进行支付，其优势主要体现在操作简单高效，其不足主要为对供方具有较为严格的要求。其具体流程主要包括六个方面：一是买卖双方之间签订购销合同;二是由买方向银行申请反向保理授信额度;三是待银行批准授信额度之后由卖方进行发货，形成应收账款;四是卖方向银行提供相关单据，包括双方合同以及发票等，并办理应收账款转让手续申请融资;五是银行对相关材料进行审核，然后占用买方授信额度对卖方进行融资;六是在应收账款到期之后，买方向银行支付所有货款，银行将融资本息扣除之后将剩余金额打入卖方账户。

3.2 基于第三方互联网金融平台的供应链金融模式

基于不同建筑企业之间的真实供应链业务，由第三方互联网金融平台作为资金供需双方之间的交易平台。该平台对资金供需双方分别进行资质审查以及分级，并且引入商业保理，要去

资金供需双方提供真实交易相关信息的应付账款，为匹配融资奠定基础。云链金融便是大宗商品第三方互联网金融平台的典型代表，其具有央企背景，其通过云信作为支付工具，这是一种可流转、可融资、可拆分的电子付款凭证。第三方互联网金融平台虽然其信誉水平较银行低，但是具有更高的服务水平，并且对资金供需双方的要求比较低，可以更好满足众多中小型建筑企业的需求[3]。此外云信支付工具的使用有效提高了资金的效率以及便利性。目前很多大型企业内部的供应链金融平台均在向第三方来拓展业务范围。基于第三方互联网金融平台的供应链金融模式主要包括三个关键环节。一是在资金需求导入过程中需要充分调动企业的积极性，相对来说对于供应商的具体信息以及融资需求企业最为了解，所以充分调动企业的在供应链金融业务中的积极性，有助于更好了解相关信息，可以更好实现资源与收益之间的匹配，是收益获取的重要保障。二是在资金导入过程中，企业、银行以及财务公司之间应该建立良好的信息沟通机制，保持畅通的资金渠道，基于网络平台的流量运营有效吸引外部投资者的关注，为资金提供更加广泛的来源。三是充分发挥平台在供应链金融业务开展中的作用，一方面实体企业可以通过平台提供融资企业的相关信息以及应付账款确认函等，为融资企业提供增信服务;另一方面第三方基于信息级别可以收取相应的服务费用，更好推动供应链金融业务的开展。

3.3 供应链公司模式和贸易公司模式

供应链公司模式主要是指在供应链金融业务开展过程中以供应链公司作为主体，由供应链公司分别与资金供方和需方之间签订销售合同，供应链公司基于自有资金以及供应链业务的融资能力按照相关约定对供方支付相关款项，对需方收取相关款项。在这种模式下不会对建筑企业原有的采购模式以及验收模式产生影响，仅仅将支付环节介入供应链金融业务中，由供应链公司完成相应的发票流、现金流以及信息流，而物货流由供需双方企业共同完成。供应链公司模式从长远来看不利于资金需求方对供应链体系的掌握，尤其是供应链公司全面负责物流的情况下，资金需求方將会大幅降低其对资源的掌握能力。一般来说，供应链公司不会负责物流，但是如果供应链公司不负责物流，不深入到具体的公司实际业务中，将会导致其对供应链金融业务管理的穿透性不足，容易在供应链金融业务中出现虚假贸易的情况。贸易公司模式基本类同于供应链公司模式，其区别在于贸易公司模式下贸易公司会对业务整个流程的各个环节进行全面掌握。如果贸易公司为建筑公司的一个子公司，那么采用贸易公司模式，基于贸易公司的实际操作业务开张供应链金融业务，可以保障贸易的真实性，更好控制供应链金融业务的风险，一方面能够更好解决企业的资金问题，另一方面可以有效发挥贸易公司在专业服务方面的能力，有助于企业更好掌控供应链资源，实现企业的健康可持续性发展。

4 结束语

随着建筑行业竞争日益激烈，资金问题已经成为建筑行业在发展中所面临的首要问题。供应链金融的出现为建筑行业拓宽资金来源渠道，缓解资金压力带来了新的机遇，因此越来越多的建筑企业开始尝试采用供应链金融来解决企业在发展中所面临的资金不足问题。但是不能否