金山软件公司2014-2016年财务报表分析2

金山软件公司财务报表分析写作提纲一、绪论财务报表和财务报表分析在企业评价体系中的地位十分重要，随着经济的发展这一趋势还会得到加强。

我们应当在合理的利用这一体系，挖掘更多对决策有用的信息，指导我们的决策行为的同时进一步的完善它。

本文根据金山软件公司近三年（2014年-2016年）的财务报表，发掘出金山软件公司在经营中存在的不足和优势，进而为其拓新进取过程提供有效改善措施，使得公司可以更好地抓住机遇，面临挑战。

二、本论（一）公司简介（二）金山软件公司财务报表分析1.偿债能力分析2.营运能力分析3.盈利能力分析4.发展能力分析（三）金山软件公司财务报表评价（四）金山软件公司改善财务状况的建议1.加强财务控制2.建立多渠道的融资体系3.优化财务结构三、结论本文根据金山软件近三年（2014年-2016年）的财务报表，从企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等几个方面对企业的整体财务状况和经营成果进行分析，分析显示当前金山软件的盈利能力较低，运营效率不高，流动资产中货币资金在企业的资产比重较小，应收款数额较大，存货及应收账款的规模均有不同程度的上升。

金山软件公司财务报表分析【内容摘要】随着我国市场经济体制的深化及资本市场的快速发展，企业相互之间的竞争日渐激烈，企业的外部环境发生了巨大变化，由此导致企业的财务活动繁杂多变。

财务报表分析是对会计主体以往和如今的经营业绩、资金流动量、财务状况等各种重要指标进行综合分析，从而对企业在整个生产经营过程中的财务状况、优势弊端以及发展前景做出分析和评价。

本文以金山软件公司为例，对企业的各项财务指标进行分析，各财务指标有偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力。

发现金山软件公司存在以下几个问题：财务控制薄弱，融资困难，资金结构不合理等问题。

同时，本文针对该企业财务报表问题给予分析以及提出相应的改善措施，这些措施包括：加强财务控制；建立多渠道的融资体系；优化财务结构。

【关键词】财务报表杜邦分析法财务指标随着社会的不断进步和经济全球化的发展，会计这门公认的“商业语言”更是体现出它的强大的功能:作为“商业语言”的载体—会计报表，正是全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对它的分析越来越关注。

财务报表用来寻找投资和兼并的对象，预测企业未来的财务状况和经营成果，判断投资，筹资和经营活动的成效，评价企业管理业绩和企业决策。

一、公司简介金山软件股份有限公司创建于1988年，是中国领先的应用软件产品和服务供应商。

总部在北京，公司机构分别设立在广东珠海、北京、成都、大连，并在日本设有分公司。

现金山软件股份有限公司旗下有猎豹移动、金山办公、西山居、金山云四家子公司。

其产品线覆盖了桌面办公、信息安全、实用工具、游戏娱乐和行业应用等诸多领域，自主研发了适用于个人用户和企业级用户的WPS Office、金山词霸、剑侠情缘等系列知名产品。

二、金山软件公司财务报表分析（一）偿债能力分析偿债能力是企业偿还到期债务（包括本息）的能力。

偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

1.短期偿债能力分析金山软件公司近三年的重要短期偿债指标及其对比情况如下表所示：表1 金山软件公司短期偿债能力各指标对比情况表数据来源于金山软件公司2014-2016年资产负债表由表1可知，金山软件公司近三年的流动比率均低于2，可以看出企业的短期偿债能力比较弱，偿还债权人的压力还是比较大的。

从近三年的发展趋势来看，其中2015年流动比率下降，说明企业所承担的流动财务风险相对2014年变大，对债权人收回债务保障降低。

2016年继续有下降趋势，是由本年流动资产增长19.28%远低于本年流动负债增长的21.53%而引起的。

公司近三年速动比率均低于一般标准1，说明企业每一元的流动负债不能用立即变现的资产来偿付，说明本公司的偿债能力比较弱，并呈下降趋势。

2.长期偿债能力分析金山软件公司近三年的重要长期偿债指标及其对比情况如下表所示：数据来源于金山软件公司2014-2016年资产负债表通过对表2中数据分析可以发现企业近三年资产负债率较高，且持续呈上升趋势，说明企业的债务负担越来越重，经济前景不乐观，其中2015年的资产负债率比2014年的资产负债率高出4.56%，2016年比2015年的资产负债率上升了4.21%，虽然2016年资产负债率的增长速度较2015年较慢，但是其资产负债率已达到80%以上，长期偿债能力压力大，将有资不抵债的风险出现，所以应该得到企业高层管理人员的重视，及时采取有效措施。

本公司近三年的产权比率较高，且逐年呈上升趋势。

由2014年的250%上升到2016年的370%，说明本公司的股东权益与负债的关系搭配越来越失衡，企业的债务越来越重，公司的股东权益找不到更好的投资人。

因此，企业管理人员应该寻找更吸引人的项目，改变这种失衡的结构。

（二）营运能力分析1.公司近三年的流动资产周转情况重要指标及其对比情况如下表所示：表3 金山软件公司流动资产周转情况各指标对比表数据来源于金山软件公司2014-2016年资产负债表与利润表由表3可知，金山软件公司三年的应收账款周转率逐年延缓，应收账款周转次数由2014年的49.255次降为2015年的40.334次，到2016年更是大幅度降低到5.314次，降幅为86.83%。

应收账款周转天数也一再延长，从2014年的7.309天到2015年的8.925天，再到2014年的67.764天，说明了该企业应收账款变现速度越来越慢，管理效率降低，可能增加收账费用和坏账损失。

2.公司近三年的固定资产及总资产周转情况重要指标及其对比情况如下表所示：表4 金山软件公司固定资产及总资产周转情况各指标对比表由表4可知，金山软件公司固定资产周转率逐年加快，周转天数逐年缩短，说明该企业固定资产利用较充分，投资得当且结构趋于合理，能够充分发挥效率。

金山软件公司2015年总资产周转率比2014年有所加快，这是因为该企业总资产平均净值增长程度（1.05%）低于主营业务收入的增长程度（19.54%），2016年总资产周转率较2015年有所下降，是因为总资产平均净值增长程度（28.4%）高于主营业务收入的增长程度（20.02%）。

（三）盈利能力分析表5 金山软件公司盈利能力各指标对比情况表金山软件公司的主营业务利润率呈上升趋势而且上升幅度非常大，2015年与2016年的环比动态比率分别为146.431%与274.94%，表明企业主营业务市场竞争力逐渐加强，发展潜力大，盈利能力加强。

上表显示，金山软件公司成本费用利润率也呈上升趋势且升幅大，成本费用的控制能力逐渐提高。

通过三年的对比，可以看出，金山软件公司净资产收益率逐年上升，企业自有资本获取收益的能力逐年加强。

金山软件公司2015年与2016年的资本保值增值率均大于100%，而且增长很快，表明资本的保全和增值状况很好，企业发展后劲强。

虽然企业的盈利能力在逐年加强但总体看来，盈利能力仍旧很低，有待进一步大幅度提高。

（四）发展能力分析发展能力是企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜在能力。

现以以下三项指标考察金山软件公司的发展能力。

表6 金山软件公司发展能力各指标对比情况表由表6中可知，金山软件公司自投产后，主营业务收入逐年增加，说明企业的主要产品适销对路，竞争力强，市场前景较好。

金山软件公司的资本积累率均大于0，且增速较快，表明企业的资本积累增多，应付风险、持续发展的能力增大。

总资产增长率是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长对企业发展后劲的影响。

从表中看出，金山软件公司2015年总资产稍有增长，而2016年则大幅度增长，其原因为企业的流动资产有大幅度增长。

总体来看，金山软件公司有较好的市场前景，发展能力较强。

三、金山软件公司财务报表评价为了更深入了解金山软件公司盈利的驱动因素以及各因素之间的相互影响，以全面地分析金山软件公司的财务状况、经营成果，从而对其经济效益做出可靠地判断和评价，我们在此运用杜邦财务分析法进行全面分析。

在杜邦分析法中主要涉及以下几种主要财务指标关系：①股东权益报酬率=总资产净利率*权益乘数；②总资产净利率=销售净利率*总资产周转率；③股东权益报酬率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数；④销售挣利率=净利润/销售收入；⑤总资产周转率=销售收入/资产平均总额；⑥权益乘数=1/（1-资产负债率）表7 相关财务数据图1 金山软件公司2016年杜邦体系分析图 数据分析结果：（1）股东权益报酬率是一个综合性很强的与公司财务管理目标相关性最大的指权益净利率12.25%资产净利率8.39%权益乘数=1/(1-资产负债率)1.46销售净利率11.44%资产周转率73.36%净利938254营业收入8203372.4营业收入8203372.4资产总额11181677.8营业收入（8203372.4）-全部成本（7048118.07）+其他利润（98435.34）-所得税（258892.81）长期资产（1936332.26）+流动资产（9245345.54）营业成本（627985.88）-营业税金及附加（110635.17）+销售费用（0）+管理费用（6260434.18）+财务费用（49062.84）÷÷⨯⨯标，而股东权益报酬率由公司的销售净利率、总资产周转率和权益乘数所决定[9]。

从上面数据可以看出金山软件公司的股东权益报酬率较高，而且从2014年-2014年的增幅较大，说明了企业的盈利能力良好。

（2）权益乘数主要受公司资产负债情况的影响。

在总资产不变的情况下，适度增加负债比例，充分利用举债经营的优势，可以为企业带来较大的杠杆收益，但同时也会给企业带来了很大的财务风险。

该公司权益乘数较大，说明金山软件公司的负债程度较高，企业财务风险较大。

（3）销售净利率反映了企业的净利润与销售收入的关系，从这个定义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。

金山软件公司的销售净利率在这三年间有所提升，说明了该企业的盈利能力有所提升。

四、金山软件公司改善财务状况的建议金山软件公司在财务管理方面存在的问题是由宏观经济环境和自身双重因素造成的。

所以，为了更好地解决问题，须从政府、市场和企业自身三方面入手。

现针对该公司存在的以上问题提出以下建议。

（一）加强财务控制强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，应贯彻落实到企业内部各个职能部门。

由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应转变观念，认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。

所以要层层落实，共同为企业资金的管理做出贡献。

近年来金山软件公司的闲置呈上升趋势，主要是金山软件公司盲目扩大规模。