中级经济师金融实务计算公式
中级金融学《中级金融学实务》公式汇总
中级金融学《中级金融学实务》公式汇总一、风险和收益1. 风险调整后的收益（RAROC）计算公式：RAROC = (预期收益率 - 无风险利率) / 风险调整因子2. 预期收益率（ER）计算公式：ER = 概率1 ×收益率1 + 概率2 ×收益率2 + ... + 概率n ×收益率n3. 风险调整因子（Risk Adjusted Factor）计算公式：Risk Adjusted Factor = Σ(资产持有量i ×预期损失率i) / Σ资产持有量i二、资产定价模型1. 资本资产定价模型（CAPM）计算公式：E(Ri) = Rf + βi × (E(Rm) - Rf)- E(Ri)：资产i的预期收益率- Rf：无风险利率- βi：资产i的贝塔系数- E(Rm)：市场预期收益率2. 资本成本（Cost of Equity）计算公式：Cost of Equity = Rf + β × (E(Rm) - Rf)- Rf：无风险利率- β：股票的贝塔系数- E(Rm)：市场预期收益率3. 资本结构理论中的无风险资产资本成本（Cost of Debt）计算公式：Cost of Debt = (1 - Tc) × Rd- Tc：公司税率- Rd：债务的利率三、股票估值1. 股票的市盈率（P/E Ratio）计算公式：P/E Ratio = Price per Share / Earnings per Share- Price per Share：每股股价- Earnings per Share：每股收益2. 股票的市净率（P/B Ratio）计算公式：P/B Ratio = Price per Share / Book Value per Share- Price per Share：每股股价- Book Value per Share：每股净资产3. 股票的现金流量倍数（P/CF Ratio）计算公式：P/CF Ratio = Price per Share / Cash Flow per Share- Price per Share：每股股价- Cash Flow per Share：每股现金流以上是《中级金融学实务》中的一些重要公式的汇总。
经济师中级金融专业知识与实务计算公式汇总
经济师中级金融计算公式汇总第二章利率与金融资产定价1、单利本息和公式：FV n=P(1+rn)nm 复利本息和（求终值、现值）公式：FV n=P(1+r/m)2、预期理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值。
流动性溢价理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值+流动性溢价3、名义收益率r=C/F F：面值实际收益率=名义收益率—通货膨胀率本期收益率r=C/P P:本期市场价格一年期持有期收益率：r=（买卖差价+利息）/买入价格零息债券的到期收益率付息债券的到期收益率n 债券定价到期一次还本付息：债券价格的定价=债券票面价值/ （1+r)债券定价分期付息到期还本：净价=全价-应计利息股票定价股票价格=预期股息收入/ 市场利率股票价格=市盈率×每股税后盈利4、预期收益率=无风险收益率+贝塔系数*（投资组合收益率-无风险收益率）投资组合收益率（贝塔系数）是各组合证券预期收益率（贝塔系数）的加权平均数第四章商业银行经营与管理核心一级资本充足率=（核心一级资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥5% 一级资本充足率=（一级资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥6%资本充足率=（总资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥8%第五章投资银行与证券投资基金市盈率=股票市场价格/ 每股收益市净率=股票市场价格/ 每股净资产净值增长率=（期末份额净值-期初份额净值+每份期间分红）/期初份额净值×100%；β=（基金净值增长率/ 股票指数增长率）×100%持股集中度=（前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值）×100%久期=债券贴现现金流的加权平均到期时间利率变动对债券基金净值的影响=久期×利率变化第七章金融工程与金融风险无红利股票的远期价格有现金收益资产的远期价格F S I rT te有红利率资产的远期价格r q)T tF(Se远期利率协议交割额=（协议利率一参考利率）×名义本金×协议期限/[1+协议利率×协议期限]基差=待保值资产的现货价格一用于保值的期货价格金融期货套期保值比率=期货的份数×（一份期货合约规模/ 待保值资产的数量）股指期货合约数=β值×(股票组合价值/单份股指期货合约价值)利率期货合约数=[需进行套期保值资产的价格×需进行套期保值资产的久期]/[ 利率期货的价格×期货合约标的债券的久期]第八章货币供求及其均衡基础货币B=C+Rr+Rt+Re我国的货币层次划分：M0＝流通中现金M1＝M0＋单位活期存款（狭义货币供应量）M2＝M1＋个人储蓄存款＋单位定期存款＋其他存款（广义货币供应量）M3＝M2＋商业票据＋大额可转让定期存单派生存款△D= △B×1/（r+e+c）货币供给量Ms 等于基础货币（MB）与货币乘数（m）之积货币乘数第九章中央银行与金融监管一、风险迁徙类指标：1、正常类贷款迁徙率为正常贷款中变为不良贷款的金额与正常类贷款之比，不得高于0.5%；2、关注类贷款迁徙率为关注贷款中变为不良贷款的金额与关注类贷款之比，不得高于1.5%；3、次级类贷款迁徙率为次级贷款中变为可疑类贷款和损失贷款的金额与次级类贷款之比，不得高于3%；4、可疑类贷款迁徙率为可疑类贷款中变为损失类贷款的金额与可疑类贷款之比，不得高于40%。
中级经济师金融实务计算公式
计算公式：分段复利计息：本息和=本金×年计息次数年数）计息次数年利率*1(+ 现值=年数年利率）（终值+1 债券：债券1年持有期收益率：年前价格利息年前价格）年后价格11-1(+ 债券本期收益率：）（本期市场价格支付的年利息总额pc r = 债券名义收益率（票面收益率）：债券面值票面收益（年利息） 债券实际收益率：名义收益率-通货膨胀率股票：股票理论价格（绝对估值）：市场利率预期股息收入 市盈率倍数（绝对估值）：每股收益股票市场价格 市净率倍数（绝对估值）：每股净资产股票市场价格股票价格（相对估值）：市盈率每股税后盈利⨯ 市盈率：每股税后盈利股票价格 股票收益率：无风险收益率无风险收益率市场组合收益率+⨯)-(β市场组合风险溢价：市场组合收益率-无风险收益率单个证券的风险溢价：市场组合风险溢价×该证券β值单个证券的预期收益：无风险收益率+该证券的风险溢价市场组合的风险溢价：市场组合预期收益率-无风险收益率基金： 股票基金的净值增长率：%100)-(⨯+期初份额净值基金分红期初份额净值份额净值 反应股票基金风险大小的指标：σ：标准差 β：贝塔值稳定或防御型）：活跃或激进型，（股票指数增长率基金净值增长率11 βββ=债券基金久期（债券平均偿还期限）债券基金净值变动百分比：利率的变动久期⨯-速度对称原理： 平均流动率：负债平均到期日资产平均到期日（若>1 资产运用过度；若<1资产运用不足） 经常账户、资本与金融账户的计算：账户差额：贷方余额-借方余额 （若>0 顺差 ；若<0 逆差）国际收入（出口），记贷方 国际支出（进口），记借方外汇储备账户：增加（出口）记借方；减少（进口）记贷方若无遗漏与误差：外汇储备账户余额：经常账户差额+资本与金融账户差额若有遗漏与误差：外汇储备账户余额：经常账户差额+资本与金融账户差额+误差与遗漏差额若>0，外汇储备增加，借方余额若<0，外汇储备减少，贷方余额外债总量监测指标：负债率=）应当年当年未清偿外债余额%20%(100≤⨯÷GDP债务率=）（应当年货物服务出口总额当年未清偿外债余额%100%100≤⨯÷偿债率=）（应当年货物服务出口总额当年外债还本付息总额%25%100≤⨯÷短期债务率=）（应当年未清偿外债余额短期外债余额%25%100≤⨯金融租赁公司的资本充足率：资本净额与风险加权资产的比例≥银监会的最低监管要求资本充足率=）（要求不低于风险加权资产对应资本扣减项总资本%8%100⨯- 一级资本充足率=）（要求不低于风险加权资产对应资本扣减项一级资本%6%100⨯- 核心一级资本充足率=）（要求不低于风险加权资产对应资本扣减项核心一级资本%5%100⨯- 杠杆率=额调整后的表内外资产余一级资本净额)%4(的杠杆率均不低于商业银行并表和未并表信用风险相关指标： 不良资产率：）（不得高于信用资产总额不良信用资产%4 不良贷款率：）（不得高于贷款总额不良贷款%5单一客户授信集中度：）（不得高于资本净额最大一家客户贷款总额%15 全部关联度：）（不得高于资本净额全部关联授信%50 贷款损失准备的考核指标： 贷款拨备率：）（标准为高于各项贷款余额贷款损失准备%5.2 拨备覆盖率：）（不得低于不良贷款余额贷款损失准备%150流动性监管指标： 流动性比率：）（不得低于流动性负债流动性资产%25 流动负债依存度：）（不得低于总负债核心负债%60 流动性缺口率：）（不得低于性资产天内到期的表内外流动流动性缺口%10-90收益合理性监管指标： 成本收入比：）（不得高于营业收入营业费用%35 资产利润率：）（不得低于资产平均余额净利润%6.0资本利润率：）（不得低于所有者权益平均余额净利润%11货币数量论的货币需求理论：费雪方程式（现金交易说）：T P V M ⨯=⨯)(商品交易数量价格水平货币流通速度货币存量⨯=⨯ 剑桥方程式（重视存量占收入的比例）：)(收入价格水平占总收入的比例以货币形式保存的财富⨯⨯⨯⨯=Y P K M d凯恩斯的货币需求函数：)()()(21利率的负函数求投机动机引起的货币需收入的正函数货币需求交易及预防动机引起的⨯+⨯-⨯++⨯=i L Y L M d 弗里德曼的货币需求函数：P u t d p d p r r r W Y f M e b m p d );1,,,;,(⨯⨯⨯= p Y =恒常收入（尤其强调） W =财富结构各种资产的预期收益和机会成本：存款收益=m r 债券收益=b r 股票收益=e r 对价格的预期=⨯⨯⨯td p d p 1（与价格寻求反向） 各种随机变量=u我国货币层次的划分：流通中的现金=0M狭义的货币供应量（一般称为货币1M ）=单位活期存款+0M广义的货币供应量）（一般称为货币和准货币2M ）=其他存款储蓄存款单位定期存款+++1M 准货币(包括单位定期存款、储蓄存款、其他存款（外币）)=12M M -存款货币的最大扩张数=∆D ：)1(1现金漏损率超额存款准备金率法定存款准备金率原始存款额++⨯++⨯∆ce r B存款乘数=c e r ++1 现金比率=存款总额漏损现金基础货币=B M 流通中的通货（现金）+银行存款准备金=流通中的通货（现金）+法定存款准备金+超额存款准备金 货币供应量=1M )1(1现金漏损率超额存款准备金利率法定存款准备金率现金漏损率基础货币+++⨯+++⨯c e r c M B 货币乘数=c e r c +++1。
中级经济师金融公式大全
公式 2 我国衡量商业银行流动性的指标 ①流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额≥25% ②核心负债比例=核心负债/负债总额≥60% ③流动性缺口=90 天内表内外流动性缺口/90 天内到期表内外流动性资产≥-10%
公式 3 我国关于盈利能力的监管指标 ①成本收入比=（营业费用+折旧）/营业收入≤45% ②资产利润率=税后净利润/平均资产余额≥0.6% ③资本利润率=净利润/平均净资产≥11%
②附息债券：P = =1 1줐 줐 1줐 P 为债券市场价格，C 为债券票面收益率（年利息），F 为债券面值，r 为到期收 益率，n 为债券期限
公式 6 持有期收益率
줐
r= R 为持有期收益率，C 为债券票面收益（年利息），Pn 为债券的卖出价格，P0 为债 券的买入价格，T 为买入债券到卖出债券的时间（以年计算）
公式 4 基础货币
B=C+Rr+Rt+Re C 为流通中现金，Rr 为活期存款准备金，Rt 为定期存款准备金，Re 为超额存款准 备金
公式 5 我国的货币层次划分 M0＝流通中的现金 M1＝M0＋单位活期存款 M2＝M1＋储蓄存款＋单位定期存款+单位其他存款 M3＝M2＋金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等
中级经济师《金融》公式汇总
I (利息) =FV-P=P
P=
本金（现值）=本息和÷（
利率） 期限
②一年复利 m 次 P=
本息和（终值） =本金 本金（现值）= 本息和÷
利率 期限 计息次数 计息次数
利率 期限 计息次数 计息次数
③连续复利
∙
本息和（终值）=本金×连续复利系数
4.预期理论 长期债券的利率=短期利率的平均值
5.流动性溢价理论 长期债券利率=短期利率的平均值 +流动性溢价
第五章 投资银行与证券投资基金
1. 市盈率= 股票市场价格
每股收益（每股净利润）
2.市净率=股票市场价格
每股净资产
3.净值增长率= [（份额净值-期初份额净值+基金分红）/期初份额净值] 100% 4.贝塔值β=基金净值增长率/股票指数增长率 5.持股集中度=（前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值）×100% 6.债券基金久期=基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均。
（2）分期付息到期归还本金债券定价
12.净价=全价-应计利息 13.股票价格=预期股息收入
市场利率
股票发行价格=预期每股税后盈利×市场所在地平均市盈率 14.市盈率= 股票价格
每股税后盈利
15.夏普比率
经济师中级金融专业知识与实务计算公式汇总
经济师中级金融计算公式汇总第二章利率与金融资产定价=P1+rn1、单利本息和公式：FVn=P1+r/m nm复利本息和求终值、现值公式：FVn2、预期理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值.流动性溢价理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值+流动性溢价3、名义收益率r=C/FF：面值实际收益率=名义收益率—通货膨胀率本期收益率r=C/PP:本期市场价格一年期持有期收益率：r=买卖差价+利息/买入价格零息债券的到期收益率付息债券的到期收益率债券定价到期一次还本付息：债券价格的定价=债券票面价值/1+r n债券定价分期付息到期还本：净价=全价-应计利息股票定价股票价格=预期股息收入/市场利率股票价格=市盈率×每股税后盈利4、预期收益率=无风险收益率+贝塔系数投资组合收益率-无风险收益率投资组合收益率贝塔系数是各组合证券预期收益率贝塔系数的加权平均数第四章商业银行经营与管理核心一级资本充足率=核心一级资本—对应资本扣减项/风险加权资产：≥5% 一级资本充足率=一级资本—对应资本扣减项/风险加权资产：≥6%资本充足率=总资本—对应资本扣减项/风险加权资产：≥8%第五章投资银行与证券投资基金市盈率=股票市场价格/每股收益市净率=股票市场价格/每股净资产净值增长率=期末份额净值-期初份额净值+每份期间分红/期初份额净值×100%； β=基金净值增长率/股票指数增长率×100%持股集中度=前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值×100%久期=债券贴现现金流的加权平均到期时间利率变动对债券基金净值的影响=久期×利率变化第七章金融工程与金融风险 无红利股票的远期价格有现金收益资产的远期价格有红利率资产的远期价格 远期利率协议交割额=协议利率一参考利率×名义本金×协议期限/1+协议利率×协议期限基差=待保值资产的现货价格一用于保值的期货价格金融期货套期保值比率=期货的份数×一份期货合约规模/待保值资产的数量 股指期货合约数=β值×股票组合价值/单份股指期货合约价值利率期货合约数=需进行套期保值资产的价格×需进行套期保值资产的久期/利率期货的价格×期货合约标的债券的久期第八章货币供求及其均衡()()t T r e I S F --=()t T q r Se F --=)(基础货币B=C+Rr+Rt+Re我国的货币层次划分：M0＝流通中现金M1＝M0＋单位活期存款狭义货币供应量M2＝M1＋个人储蓄存款＋单位定期存款＋其他存款广义货币供应量M3＝M2＋商业票据＋大额可转让定期存单派生存款△D=△B×1/r+e+c货币供给量Ms等于基础货币MB与货币乘数m之积货币乘数第九章中央银行与金融监管一、风险迁徙类指标：1、正常类贷款迁徙率为正常贷款中变为不良贷款的金额与正常类贷款之比,不得高于0.5%；2、关注类贷款迁徙率为关注贷款中变为不良贷款的金额与关注类贷款之比,不得高于1.5%；3、次级类贷款迁徙率为次级贷款中变为可疑类贷款和损失贷款的金额与次级类贷款之比,不得高于3%；4、可疑类贷款迁徙率为可疑类贷款中变为损失类贷款的金额与可疑类贷款之比,不得高于40%.二、资产安全性指标：1.不良资产率不良信用资产与信用资产总额之比≤4%2.不良贷款率不良贷款与贷款总额之比≤5%3.单一集团客户授信集中度对最大一家集团客户授信总额与资本净额之比≤15%4.单一客户贷款集中度对最大一家客户授信总额与资本净额之比≤10%5.全部关联度全部关联授信与资本净额之比≤50%6.贷款拨备率：贷款损失准备与各项贷款余额之比,2.5%7.拨备覆盖率：贷款损失准备与不良贷款余额之比,150%三、流动性监管指标：1、流动性比例=流动性资产/流动性负债之比≥25%2、流动负债依存度=核心负债/总负债之比≥60%3、流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产之比≥-10%四、收益合理性监管指标：1.成本收入比=营业费用/营业收入≤35%2.资产利润率=净利润/资产平均余额≥0.6%3.资本利润率=净利润/所有者权益平均余额≥11%第十章国际金融及其管理外债总量管理指标：。
中级经济师金融实务计算公式
中级经济师金融实务计算公式Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】计算公式：分段复利计息：本息和=本金×年计息次数年数）计息次数年利率*1(+ 现值=年数年利率）（终值+1 债券：债券1年持有期收益率：年前价格利息年前价格）年后价格11-1(+ 债券本期收益率：）（本期市场价格支付的年利息总额pc r = 债券名义收益率（票面收益率）：债券面值票面收益（年利息） 债券实际收益率：名义收益率-通货膨胀率股票： 股票理论价格（绝对估值）：市场利率预期股息收入 市盈率倍数（绝对估值）：每股收益股票市场价格 市净率倍数（绝对估值）：每股净资产股票市场价格 股票价格（相对估值）：市盈率每股税后盈利⨯ 市盈率：每股税后盈利股票价格 股票收益率：无风险收益率无风险收益率市场组合收益率+⨯)-(β 市场组合风险溢价：市场组合收益率-无风险收益率单个证券的风险溢价：市场组合风险溢价×该证券β值单个证券的预期收益：无风险收益率+该证券的风险溢价市场组合的风险溢价：市场组合预期收益率-无风险收益率基金： 股票基金的净值增长率：%100)-(⨯+期初份额净值基金分红期初份额净值份额净值 反应股票基金风险大小的指标：σ：标准差 β：贝塔值债券基金久期（债券平均偿还期限）债券基金净值变动百分比：利率的变动久期⨯-速度对称原理： 平均流动率：负债平均到期日资产平均到期日（若>1 资产运用过度；若<1资产运用不足） 经常账户、资本与金融账户的计算：账户差额：贷方余额-借方余额 （若>0 顺差 ；若<0 逆差）国际收入（出口），记贷方 国际支出（进口），记借方外汇储备账户：增加（出口）记借方；减少（进口）记贷方若无遗漏与误差：外汇储备账户余额：经常账户差额+资本与金融账户差额若有遗漏与误差：外汇储备账户余额：经常账户差额+资本与金融账户差额+误差与遗漏差额 若>0，外汇储备增加，借方余额若<0，外汇储备减少，贷方余额外债总量监测指标：负债率=）应当年当年未清偿外债余额%20%(100≤⨯÷GDP债务率=）（应当年货物服务出口总额当年未清偿外债余额%100%100≤⨯÷偿债率=）（应当年货物服务出口总额当年外债还本付息总额%25%100≤⨯÷短期债务率=）（应当年未清偿外债余额短期外债余额%25%100≤⨯ 金融租赁公司的资本充足率：资本净额与风险加权资产的比例≥银监会的最低监管要求资本充足率=）（要求不低于风险加权资产对应资本扣减项总资本%8%100⨯- 一级资本充足率=）（要求不低于风险加权资产对应资本扣减项一级资本%6%100⨯- 核心一级资本充足率=）（要求不低于风险加权资产对应资本扣减项核心一级资本%5%100⨯- 杠杆率=额调整后的表内外资产余一级资本净额)%4(的杠杆率均不低于商业银行并表和未并表 信用风险相关指标： 不良资产率：）（不得高于信用资产总额不良信用资产%4 不良贷款率：）（不得高于贷款总额不良贷款%5 单一客户授信集中度：）（不得高于资本净额最大一家客户贷款总额%15 全部关联度：）（不得高于资本净额全部关联授信%50 贷款损失准备的考核指标： 贷款拨备率：）（标准为高于各项贷款余额贷款损失准备%5.2 拨备覆盖率：）（不得低于不良贷款余额贷款损失准备%150 流动性监管指标： 流动性比率：）（不得低于流动性负债流动性资产%25 流动负债依存度：）（不得低于总负债核心负债%60 流动性缺口率：）（不得低于性资产天内到期的表内外流动流动性缺口%10-90收益合理性监管指标： 成本收入比：）（不得高于营业收入营业费用%35 资产利润率：）（不得低于资产平均余额净利润%6.0 资本利润率：）（不得低于所有者权益平均余额净利润%11 货币数量论的货币需求理论：费雪方程式（现金交易说）：T P V M ⨯=⨯)(商品交易数量价格水平货币流通速度货币存量⨯=⨯ 剑桥方程式（重视存量占收入的比例）：凯恩斯的货币需求函数： 弗里德曼的货币需求函数：P u td p d p r r r W Y f Me b m p d );1,,,;,(⨯⨯⨯= p Y =恒常收入（尤其强调） W =财富结构 各种资产的预期收益和机会成本：存款收益=m r 债券收益=b r 股票收益=e r 对价格的预期=⨯⨯⨯t d p d p 1（与价格寻求反向） 我国货币层次的划分：流通中的现金=0M狭义的货币供应量（一般称为货币1M ）=单位活期存款+0M 广义的货币供应量）（一般称为货币和准货币2M ）=其他存款储蓄存款单位定期存款+++1M 准货币(包括单位定期存款、储蓄存款、其他存款（外币）)=12M M -存款货币的最大扩张数=∆D ：)1(1现金漏损率超额存款准备金率法定存款准备金率原始存款额++⨯++⨯∆c e r B存款乘数=ce r ++1 现金比率=存款总额漏损现金基础货币=B M 流通中的通货（现金）+银行存款准备金=流通中的通货（现金）+法定存款准备金+超额存款准备金 货币供应量=1M )1(1现金漏损率超额存款准备金利率法定存款准备金率现金漏损率基础货币+++⨯+++⨯c e r c M B 货币乘数=c e r c+++1。
中级经济师计算公式大全
中级经济师计算公式大全
作为中级经济师考试的备考资料，以下是一些常见的计算公式大全，涵盖了经济学的各个领域：
1. 宏观经济学计算公式：
GDP（国内生产总值）= C（个人消费支出）+ I（投资支出）+ G（政府支出）+ (X-M)（净出口）。
CPI（消费者物价指数）= （当前年度的消费篮子价格总和/基准年度的消费篮子价格总和） 100。
失业率 = （失业人数/劳动力参与率） 100。
2. 企业财务计算公式：
利润 = 总收入总成本。
毛利率 = （销售收入销售成本）/ 销售收入 100%。
ROE（净资产收益率）= 净利润 / 股东权益 100%。
3. 货币银行学计算公式：
存款乘数 = 1 / 准备金率。
货币乘数 = 存款乘数货币基础。
货币供应量 = 货币基础货币乘数。
4. 国际贸易学计算公式：
贸易差额 = 出口总额进口总额。
贸易平衡 = 出口总额进口总额。
净出口 = 出口总额进口总额。
5. 经济增长率计算公式：
平均年增长率 = （最终值/初始值）^(1/年数) 1。
GDP增长率 = （当前年度GDP 前一年度GDP）/ 前一年度GDP 100%。
这只是一部分中级经济师考试中可能涉及到的计算公式，不同的考试内容和要求可能会有所不同。
在备考过程中，请务必查阅相关教材和考纲，以确保准确理解和掌握所需的计算公式。
经济师中级金融专业知识与实务计算公式汇总(完整资料).doc
【最新整理，下载后即可编辑】经济师中级金融计算公式汇总第二章利率与金融资产定价=P(1+rn)1、单利本息和公式：FVn=P(1+r/m)nm复利本息和（求终值、现值）公式：FVn2、预期理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值。
流动性溢价理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值+流动性溢价3、名义收益率r=C/F F：面值实际收益率=名义收益率—通货膨胀率本期收益率r=C/P P:本期市场价格一年期持有期收益率：r=（买卖差价+利息）/买入价格零息债券的到期收益率付息债券的到期收益率债券定价到期一次还本付息：债券价格的定价=债券票面价值/（1+r)n债券定价分期付息到期还本：净价=全价-应计利息股票定价股票价格=预期股息收入/市场利率股票价格=市盈率×每股税后盈利4、预期收益率=无风险收益率+贝塔系数*（投资组合收益率-无风险收益率）投资组合收益率（贝塔系数）是各组合证券预期收益率（贝塔系数）的加权平均数第四章商业银行经营与管理核心一级资本充足率=（核心一级资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥5%一级资本充足率=（一级资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥6%资本充足率=（总资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥8%第五章投资银行与证券投资基金市盈率=股票市场价格/每股收益市净率=股票市场价格/每股净资产净值增长率=（期末份额净值-期初份额净值+每份期间分红）/期初份额净值×100%；β=（基金净值增长率/股票指数增长率）×100%持股集中度=（前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值）×100% 久期=债券贴现现金流的加权平均到期时间利率变动对债券基金净值的影响=久期×利率变化第七章金融工程与金融风险无红利股票的远期价格有现金收益资产的远期价格 有红利率资产的远期价格 远期利率协议交割额=（协议利率一参考利率）×名义本金×协议期限/[1+协议利率×协议期限]基差=待保值资产的现货价格一用于保值的期货价格金融期货套期保值比率 =期货的份数×（一份期货合约规模/待保值资产的数量）股指期货合约数=β值×(股票组合价值/单份股指期货合约价值)利率期货合约数=[需进行套期保值资产的价格×需进行套期保值资产的久期]/[利率期货的价格×期货合约标的债券的久期]第八章货币供求及其均衡基础货币B=C+Rr+Rt+Re我国的货币层次划分：M0＝流通中现金M1＝M0＋单位活期存款（狭义货币供应量）M2＝M1＋个人储蓄存款＋单位定期存款＋其他存款（广义货币供应量） M3＝M2＋商业票据＋大额可转让定期存单派生存款△D= △B×1/（r+e+c ）货币供给量Ms 等于基础货币（MB ）与货币乘数（m ）之积货币乘数()()t T r e I S F --=()t T q r Se F --=)(第九章中央银行与金融监管一、风险迁徙类指标：1、正常类贷款迁徙率为正常贷款中变为不良贷款的金额与正常类贷款之比，不得高于0.5%；2、关注类贷款迁徙率为关注贷款中变为不良贷款的金额与关注类贷款之比，不得高于1.5%；3、次级类贷款迁徙率为次级贷款中变为可疑类贷款和损失贷款的金额与次级类贷款之比，不得高于3%；4、可疑类贷款迁徙率为可疑类贷款中变为损失类贷款的金额与可疑类贷款之比，不得高于40%。
金融理论与实务计算题公式实例
金融理论与实务计算题公式实例(总7页)-CAL-FENGHAI.-(YICAI)-Company One1-CAL-本页仅作为文档封面，使用请直接删除《金融理论与实务》公式1. 货币购买力指数=1/物价指数2. 利率：Ｒ＝I/P（R为利率；I为利息；P为本金。
）3. 单利：I＝Ｐ•Ｒ•Ｔ（P为本金；R为利率；T为借贷的时间）4. 复利：A＝Ｐ•（1+ r）n（Ａ为本利和；P为本金；r为复利率；n为复利的期数。
）5. 贴现利息＝汇票面额×实际贴现天数×月（年）贴现利率÷30（360）P（贴现金额即贴现实得金额）=汇票面额—贴现利息6. 债券持有期收益率：Y= I1/ P0+(P1-P0) / P0 =利息收益率+资本收益率（Y为收益率；I1为一个时期（年或月）利息或债券收益；(P1-P0)为一个时期（年或月）的资本收益；I1/ P0 为（年或月）利率或债券收益率；(P1-P0) / P0为（年或月）资本收益率。
）到期收益率r的计算根据公式Pb＝Ｃ／（1+r）+Ｃ／（1+ r）2 +…f／（1+ r）n 推导出（Pb为债券的当期市场价格；f为债券的面值；Ｃ为年利息； r为到期收益率；n为距到期日的年限。
）7. 基金的单位净值＝（总资产-总负债）／基金总份额＝基金资产净值／基金总份额累计单位净值＝基金的单位净值+基金成立后累计单位派息金额基金认购份额＝认购金额×（1-认购费率）／基金单位面值申购份额＝申购金额×（1-申购费率）／申购日基金单位净值赎回金额＝（赎回份数×赎回日基金单位净值）×（1-赎回费率）8.名义利率与实际利率：R＝ｒ＋ｉ（R为名义利率；ｒ为实际利率；ｉ为通货膨胀率。
）9.马克思货币必要量：流通中货币需要量=商品销售数量×单位商品价格／单位货币流通速度10. 凯恩斯的货币需求论述：Ｍ＝Ｍ１＋Ｍ２＝Ｌ１（Ｙ）＋Ｌ２（ｒ）11. 欧文•雪莱的货币需求论述：ＭＶ＝ＰＴ或Ｐ＝ＭＶ／Ｔ 12. 弗里德曼的货币需求论述：略13. 货币的三个层次： M0＝流通中现金Ｍ1＝M0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款Ｍ2＝M1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款14. 商业银行存款派生能力：存款总额＝原始存款／存款准备率＝原始存款×１／存款准备率派生存款总额＝存款总额－原始存款额存款总额＝原始存款×１／（存款准备率＋提现率＋超额准备率）存款派生倍数＝存款总额／原始存款＝１／（存款准备率＋提现率＋超额准备率）15. 基础货币：Ｂ＝Ｒ＋Ｃ（Ｂ为基础货币；Ｒ为商业银行保有的存款准备金（含法定存款准备金和超额准备金）；Ｃ为流通与银行体系之外的现金。
《金融理论与实务》公式
《金融理论与实务》公式首先，就是利率相关的公式。
利率是金融市场中最基本的概念之一，以下是一些与利率相关的公式：1.简单利率计算公式：简单利率=(利息/本金)×时间2.复利计算公式：复利=本金×(1+年利率)^时间-本金3.折现公式：折现价值=终值/(1+利率)^时间4.现值计算公式：现值=终值/(1+年利率)^时间接下来介绍一些股票和证券相关的公式：1.股票的预期收益率公式：预期收益率=(股息+预期资本增值)/股票价格2.股票的股息收益率公式：股息收益率=股息/股票价格3.股票价格的计算公式：股票价格=预期下一年股息/(预期收益率-预期资本增值)4.证券的期望收益率公式：期望收益率=(本年利息收入+预期增值)/买入价此外，还有一些与风险和回报相关的公式：1.风险的计算公式：风险=标准差/平均回报2.夏普比率公式：夏普比率=(超额回报-无风险利率)/组合的标准差3.资本资产定价模型（CAPM）：预期回报=无风险利率+β值×(市场回报率-无风险利率)4.资产组合的预期回报率公式：预期回报率=∑(投资比例×预期单个资产回报率)最后，介绍一些与财务分析和公司估值相关的公式：1.财务杠杆比率公式：财务杠杆比率=资产净值/股东权益2.债务杠杆比率公式：债务杠杆比率=总负债/股东权益3.自由现金流公式：自由现金流=税前利润+折旧-资本开支-净营运资本变化4.公司估值的市盈率法：市盈率=公司市值/净利润以上仅是《金融理论与实务》中的一部分公式，还有很多其他的重要公式没有一一列举。
这些公式可以帮助读者深入了解金融理论和实践，并在实际应用中进行计算和分析。
读者在学习和应用这些公式时，应该深入理解其原理，并结合实际情况进行灵活运用。
中级经济师《金融》公式汇总
中级经济师《金融》公式汇总在中级经济师考试中，金融这一科目涉及众多公式，掌握这些公式对于顺利通过考试至关重要。
以下是为大家精心汇总的一些重要公式：一、货币需求与货币供给相关公式1、费雪方程式：MV ＝ PT其中，M 为一定时期内流通货币的平均数量；V 为货币流通速度；P 为各类商品价格的加权平均数；T 为各类商品的交易数量。
2、剑桥方程式：Md ＝ kPYMd 表示名义货币需求；k 表示以货币形式保存的财富占名义总收入的比例；P 表示价格水平；Y 表示总收入。
3、货币乘数：m ＝（1 ＋ c) ／（r ＋ e ＋ c)c 表示现金漏损率；r 表示法定存款准备金率；e 表示超额存款准备金率。
二、利率相关公式1、单利终值：FV ＝ PV ×（1 ＋ i × n)FV 表示终值，PV 表示现值，i 表示利率，n 表示期限。
2、单利现值：PV ＝ FV ／（1 ＋ i × n)3、复利终值：FV ＝ PV ×（1 ＋i)ⁿ4、复利现值：PV ＝ FV ／（1 ＋i)ⁿ5、名义利率与实际利率的换算：i ＝（1 ＋ r ／ m)ᵐ 1r 为名义利率，m 为一年内复利次数，i 为实际利率。
三、金融资产定价相关公式1、预期收益率：E(R) ＝∑PᵢRᵢPᵢ表示第 i 种情况出现的概率，Rᵢ表示第 i 种情况下的收益率。
2、资本资产定价模型：R ＝ Rf ＋β × （Rm Rf)R 表示资产的必要收益率；Rf 表示无风险收益率；β 表示系统风险系数；Rm 表示市场组合的平均收益率。
3、债券定价：P ＝ C ／（1 ＋ r) ＋ C ／（1 ＋ r)²＋＋ C ／（1 ＋r)ⁿ ＋ M ／（1 ＋ r)ⁿP 为债券价格，C 为每期支付的利息，M 为债券面值，r 为必要收益率，n 为债券期限。
四、商业银行经营与管理相关公式1、存款乘数：K ＝ 1 ／（r ＋ e ＋ c)含义同前。
2023金融师考试中级利率计算公式汇总
2023金融师考试中级利率计算公式汇总
本文档旨在汇总2023金融师考试中级部分涉及到的利率计算公式，并提供相应的说明。
以下是其中一些常用的公式：
1. 单利计算公式
单利计算公式用于计算简单利息。
根据公式：
简单利息 = 本金 ×利率 ×时间
其中，本金是指借贷或投资的初始金额，利率是指每单位时间获得的利息的比例，时间是指借贷或投资的期限。
2. 复利计算公式
复利计算公式用于计算复利。
根据公式：
复利 = 本金 ×（1 + 利率）^ 时间 - 本金
其中，本金、利率、时间的定义与单利计算公式相同。
3. 等额本息还款计算公式
等额本息还款计算公式用于计算等额本息还款方式下每期还款额。
根据公式：
每期还款额 = 本金 ×利率 ×（1 + 利率）^ 时间 / （（1 + 利率）^ 时间 - 1）
其中，本金、利率、时间的定义与单利计算公式相同。
4. 现值计算公式
现值计算公式用于计算未来现金流的现值。
根据公式：
现值 = 未来现金流 / （1 + 利率）^ 时间
其中，未来现金流是指未来可能获得或支付的现金金额。
以上仅为一些常用的公式，考生在备考前应该深入了解并熟练运用这些公式，以便在2023金融师考试中灵活应用。
注意：本文档的内容供参考之用，考生在实际使用时应自行核实相关内容。
中级经济师金融实务计算公式教学总结
中级经济师金融实务计算公式教学总结一、货币时间价值公式货币时间价值是金融实务中一项重要的概念，表示相同数额的货币在不同时间点的价值不同。
常见的货币时间价值公式有现值公式、未来值公式和年金公式。
1.现值公式：PV=FV/(1+r)^n其中，PV表示现值，FV表示未来值，r表示年利率，n表示时间。
2.未来值公式：FV=PV*(1+r)^n其中，FV表示未来值，PV表示现值，r表示年利率，n表示时间。
3.年金公式：PV=PMT*[(1-(1+r)^(-n))/r]其中，PV表示现值，PMT表示每期支付金额，r表示年利率，n表示期数。
二、期望回报率和风险计算公式1.期望收益率的计算公式：ER=Σ(Ri*Pi)其中，ER表示期望收益率，Ri表示每种情况下的收益，Pi表示每种情况发生的概率。
2. 方差的计算公式：Var(R) = Σ((Ri - ER)^2 * Pi)其中，Var(R)表示收益的方差，Ri表示每种情况下的收益，ER表示期望收益率，Pi表示每种情况发生的概率。
三、资本预算计算公式在资本预算决策中，常用的计算公式有净现值公式、内含报酬率和修正后的投资回收期公式。
1.净现值公式：NPV=Σ(Ct/(1+r)^t)-I其中，NPV表示净现值，Ct表示第t年的现金流入金额或扣除金额，r表示贴现率，I表示初始投资。
2.内含报酬率：IRR公式：NPV=Σ(Ct/(1+IRR)^t)-I=0其中，IRR表示内含报酬率，Ct表示第t年的现金流入金额或扣除金额，I表示初始投资。
3. 修正后的投资回收期公式：Payback Period = n + (Rn / Cn)其中，Payback Period 表示修正后的投资回收期，n 表示投资回收期的整数部分，Rn 表示第 n 年的现金净流入（流出）金额，Cn 表示第n+1 年的现金流出金额。
四、股票和债券的估值公式1.股票的估值公式：P0=Σ(Dt/(1+r)^t)+(Pn/(1+r)^n)其中，P0表示股票的当前价格，Dt表示每期的现金分红，r表示要求的报酬率，Pn表示未来的现金流。
中级经济师金融实务计算公式
中级经济师金融实务计算公式作为中级经济师，掌握金融实务计算公式是非常重要的。
下面将介绍一些常见的金融实务计算公式。
1.利息计算公式利息=本金*利率*时间这个公式用于计算存款或贷款的利息。
其中，本金是初始存款或贷款的金额，利率是利息的年利率，时间是利息计算的时间周期。
2.复利计算公式复利=本金*(1+利率)^时间-本金这个公式用于计算复利。
复利是指在一定时间周期内，利息不仅基于本金计算，还基于已产生的利息计算。
3.折现现值计算公式现值=未来收入/(1+折现率)^时间这个公式用于计算未来收入的现值。
折现现值是指根据未来现金流量的收入，在考虑时间价值的情况下，计算出其现在的价值。
4.折现未来值计算公式未来值=现在收入*(1+折现率)^时间这个公式用于计算现在收入的未来值。
折现未来值是指根据现金流量的收入，在考虑时间价值的情况下，计算出其未来的价值。
5.等额本金还款计算公式每期还款金额=本金/还款期数每期利息=剩余本金*年利率每期本金=每期还款金额-每期利息这个公式用于计算等额本金还款方式下每期还款的本金、利息金额。
等额本金还款是指每期偿还固定的本金金额和逐期递减的利息金额。
6.等额本息还款计算公式每期还款金额=本金*月利率*(1+月利率)^还款期数/((1+月利率)^还款期数-1)这个公式用于计算等额本息还款方式下每期还款的金额。
等额本息还款是指每期偿还固定的本息总额。
7.自由现金流计算公式自由现金流=净利润+折旧费用-固定资产净值变动-营运资本净增长这个公式用于计算企业的自由现金流。
自由现金流是指企业在运营活动中产生的可供分配或投资的现金流量。
以上是一些常见的金融实务计算公式。
熟练掌握这些公式可以帮助中级经济师更好地进行金融实务计算和决策分析。
中级经济师《金融专业知识与实务》最新题库 公式总结
1、我国商业银行核心一级资本充足率5%,一级资本充足率6%，资本充足率8%。
2、货币乘数=货币供给量/基础货币。
3、存款乘数=1/（法定存款准备金率+超额准备金率+现金漏损率）存款乘数=（1+3%）/（法定存款准备金率+超额准备金率+现金漏损率）4、基础货币=流通中货币+法定准备金+金融机构超额准备金5、投资组合β系数是三种股票β系数的加权平均数1.5*50%+1.0*20%+0.5*30%=1.1甲股票的预期收益率=β甲*（全市场组合的预期收益率—无风险收益率）+无风险收益率6、预期收益率=（平均收益率—无风险收益率）*β+无风险收益率7、银行不良贷款率≤5%。
8、实际收益率=名义收益率—通货膨胀率9、派生存款=原始存款增加额/(法定存款准备金率+超额准备金率+现金漏损率)10、资本不足的商业银行的总资本充足率8%，核心资本充足率4%。
11、银行的负债=存款+再贴现+发行金融债券。
12、银行附属资本=贷款呆账准备金+投资风险准备+长期金融债13、银行的核心资本=实收资本+资本公积+盈余公积+未分配利润14、资本充足率=《核心资本+附属资本—扣减项》/加权风险资产15、2007年推出shibor16、市盈率=股票市场价格/每股税后盈利17、本期收益率=信用工具的票面收益/市场价格18、巴塞尔协议三要求资本充足率+资本缓冲比率在2019年由8%→10.5%。
19、货币供应量影响国民收入的传导机制M→E→I→y20、一级资本充足率=（一级资本—对应资本扣减项）/风险加权资产21、核心资本充足率=（核心资本—对应资本扣减项）/风险加权资产22、一级资本=普通股+优先股+盈余公积+资本公积+未分配利润23、核心一级资本=普通股+盈余公积+资本公积+未分配利润24、资本利润率=净利润/所有者权益平均余额≥1125、买卖价差不得超过交易中间价的1%（现汇）4%（现钞）26、货币发行是中央银行最重要的负债业务27、偿债率=当年外债还本付息总额/当年货物出口总额28、负债率=当年未清偿外债余额/当年国民生产总值29、M1=M0+单位活期存款30、银行机构全部关联度=全部关联授信/资本净额≤50%31、2018年底前达到巴塞尔协议三规定的资本充足率的要求32、凭证式国债----承购包销记账式国债----公开招标。
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中级经济师金融实务
计算公式
Revised on November 25, 2020
计算公式：
分段复利计息：
本息和=本金×年计息次数年数）计息次数
年利率*1(+ 现值=年数年利率）
（终值+1 债券：
债券1年持有期收益率：年前价格
利息年前价格）年后价格11-1(+ 债券本期收益率：）（本期市场价格支付的年利息总额p
c r = 债券名义收益率（票面收益率）：债券面值
票面收益（年利息） 债券实际收益率：名义收益率-通货膨胀率
股票： 股票理论价格（绝对估值）：市场利率
预期股息收入 市盈率倍数（绝对估值）：每股收益
股票市场价格 市净率倍数（绝对估值）：
每股净资产股票市场价格 股票价格（相对估值）：市盈率每股税后盈利⨯ 市盈率：每股税后盈利
股票价格 股票收益率：无风险收益率无风险收益率市场组合收益率+⨯)-(β
市场组合风险溢价：市场组合收益率-无风险收益率
单个证券的风险溢价：市场组合风险溢价×该证券β值
单个证券的预期收益：无风险收益率+该证券的风险溢价
市场组合的风险溢价：市场组合预期收益率-无风险收益率
基金： 股票基金的净值增长率：%100)-(⨯+期初份额净值
基金分红期初份额净值份额净值 反应股票基金风险大小的指标：
σ：标准差 β：贝塔值
债券基金久期（债券平均偿还期限）
债券基金净值变动百分比：利率的变动久期⨯-
速度对称原理： 平均流动率：负债平均到期日
资产平均到期日（若>1 资产运用过度；若<1资产运用不足） 经常账户、资本与金融账户的计算：
账户差额：贷方余额-借方余额 （若>0 顺差 ；若<0 逆差）
国际收入（出口），记贷方 国际支出（进口），记借方
外汇储备账户：增加（出口）记借方；减少（进口）记贷方
若无遗漏与误差：
外汇储备账户余额：经常账户差额+资本与金融账户差额
若有遗漏与误差：
外汇储备账户余额：经常账户差额+资本与金融账户差额+误差与遗漏差额 若>0，外汇储备增加，借方余额
若<0，外汇储备减少，贷方余额
外债总量监测指标：
负债率=）应当年当年未清偿外债余额%20%(100≤⨯÷GDP
债务率=）（应当年货物服务出口总额当年未清偿外债余额%100%100≤⨯÷
偿债率=）（应当年货物服务出口总额当年外债还本付息总额%25%100≤⨯÷
短期债务率=）（应当年未清偿外债余额
短期外债余额%25%100≤⨯ 金融租赁公司的资本充足率：
资本净额与风险加权资产的比例≥银监会的最低监管要求
资本充足率=）（要求不低于风险加权资产
对应资本扣减项总资本%8%100⨯- 一级资本充足率=）（要求不低于风险加权资产
对应资本扣减项一级资本%6%100⨯- 核心一级资本充足率=
）（要求不低于风险加权资产对应资本扣减项核心一级资本%5%100⨯- 杠杆率=额
调整后的表内外资产余一级资本净额)%4(的杠杆率均不低于商业银行并表和未并表 信用风险相关指标： 不良资产率：）（不得高于信用资产总额
不良信用资产%4 不良贷款率：）（不得高于贷款总额
不良贷款%5 单一客户授信集中度：
）（不得高于资本净额最大一家客户贷款总额%15 全部关联度：）（不得高于资本净额
全部关联授信%50 贷款损失准备的考核指标： 贷款拨备率：）（标准为高于各项贷款余额
贷款损失准备%5.2 拨备覆盖率：
）（不得低于不良贷款余额贷款损失准备%150 流动性监管指标： 流动性比率：）（不得低于流动性负债
流动性资产%25 流动负债依存度：
）（不得低于总负债核心负债%60 流动性缺口率：
）（不得低于性资产
天内到期的表内外流动流动性缺口%10-90
收益合理性监管指标： 成本收入比：）（不得高于营业收入
营业费用%35 资产利润率：）（不得低于资产平均余额
净利润%6.0 资本利润率：
）（不得低于所有者权益平均余额净利润%11 货币数量论的货币需求理论：
费雪方程式（现金交易说）：T P V M ⨯=⨯)(商品交易数量价格水平货币流通速度货币存量⨯=⨯ 剑桥方程式（重视存量占收入的比例）：
凯恩斯的货币需求函数： 弗里德曼的货币需求函数：P u t
d p d p r r r W Y f M
e b m p d );1,
,,;,(⨯⨯⨯= p Y =恒常收入（尤其强调） W =财富结构 各种资产的预期收益和机会成本：
存款收益=m r 债券收益=b r 股票收益=e r 对价格的预期=⨯⨯⨯t d p d p 1（与价格寻求反向） 我国货币层次的划分：
流通中的现金=0M
狭义的货币供应量（一般称为货币1M ）=单位活期存款+0M 广义的货币供应量）（一般称为货币和准货币2M ）=其他存款储蓄存款单位定期存款+++1M 准货币(包括单位定期存款、储蓄存款、其他存款（外币）)=12M M -
存款货币的最大扩张数=∆D ：)1(1
现金漏损率超额存款准备金率法定存款准备金率原始存款额++⨯++⨯∆c e r B
存款乘数=c
e r ++1 现金比率=存款总额漏损现金
基础货币=B M 流通中的通货（现金）+银行存款准备金=流通中的通货（现金）+法定存款准备金+超额存款准备金 货币供应量=1M )1(1现金漏损率超额存款准备金利率法定存款准备金率现金漏损率基础货币+++⨯+++⨯c e r c M B 货币乘数=c e r c
+++1。