鼎捷软件2018年财务状况报告-智泽华
鼎捷软件2018年财务风险分析详细报告
鼎捷软件2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供4,888.73万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供28,153.85万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕33,042.57万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为93,153.56万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是101,198.03万元，实际已经取得的短期贷款金额为60,067.7万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为109,242.49万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为117,286.95万元，在5年之内偿还的贷款总规模为133,375.88万元，当前实际的长短期借款合计为60,085.22万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
企
内部资料，妥善保管第页共1 页。
ST新亿2018年财务指标报告-智泽华
*ST新亿2018年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表2018年实现利润为1,656.21万元，与2017年的1,023.51万元相比有较大增长，增长61.82%。
实现利润主要来自于营业外收入。
但企业的经营业务处于亏损状态，盈利基础并不稳定。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)*ST新亿2018年的营业利润率为-194.17%，总资产报酬率为1.64%，净资产收益率为1.57%，成本费用利润率为103.52%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为116,241.11万元，经营资产的收益率为-2.24%。
2018年营业利润为负2,599.08万元，与2017年负1,607.39万元相比亏损有较大幅度增加，增加61.70个百分点。
以下项目的变动使营业利润增加：营业成本减少32,892.49万元，管理费用减少115.81万元，营业税金及附加减少28.49万元，共计增加33,036.79万元；以下项目的变动使营业利润减少：财务费用增加575.88万元，资产减值损失增加635.9万元，营业收入减少32,816.7万元，共计减少34,028.48万元。
增加项与减少项相抵，使营业利润下降991.69万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表2018年流动比率为1.39，与2017年的8.15相比有较大下降，下降了6.76。
2018年流动比率比2017年下降的主要原因是：2018年流动资产为47,356.5万元，与2017年的86,156.79万元相比有较大幅度下降，下降45.03%。
2018年流动负债为34,043.63万元，与2017年的10,564.95万元相比成倍增长，增长2.22倍。
流动资产下降，但流动负债增长，致使流动比率下降。
用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为381,265.5倍。
从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
ST新亿2018年财务分析详细报告-智泽华
*ST新亿2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况*ST新亿2018年资产总额为116,241.11万元，其中流动资产为47,356.5万元，主要分布在其他应收款、其他流动资产、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的62.87%、36.4%和0.72%。
非流动资产为68,884.61万元，主要分布在商誉和固定资产，分别占企业非流动资产的89.14%、8.22%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的63.58%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为116,241.11万元，与2017年的86,165.05万元相比有较大增长，增长34.91%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：商誉增加61,406.57万元，其他流动资产增加17,237.65万元，固定资产增加5,657.19万元，无形资产增加1,812.6万元，应收账款增加307.75万元，存货增加0.84万元，共计增加86,422.6万元；以下项目的变动使资产总额减少：预付款项减少4.72万元，货币资金减少82.3万元，其他应收款减少56,259.51万元，共计减少56,346.53万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长30,076.06万元。
5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。
其他应收款所占比例过高。
存货所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况与2017年相比，2018年应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。
主要资产项目变动情况表二、负债及权益结构分析1.负债及权益构成基本情况*ST新亿2018年负债总额为52,930.57万元，资本金为149,110.04万元，所有者权益为63,310.54万元，资产负债率为45.54%。
东软集团2018年财务分析详细报告-智泽华
东软集团2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况东软集团2018年资产总额为1,357,990.77万元，其中流动资产为655,963.3万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的42.93%、27.81%和22.84%。
非流动资产为702,027.46万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的58.94%、25.21%。
资产构成表2.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的43.88%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的30.91%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为1,357,990.77万元，与2017年的1,290,919.42万元相比有所增长，增长5.2%。
4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加50,958.07万元，存货增加39,252.46万元，长期投资增加23,476.06万元，应收账款增加16,778.85万元，固定资产增加16,215.57万元，开发支出增加5,097.38万元，无形资产增加3,925.72万元，长期待摊费用增加2,977.39万元，应收票据增加987.23万元，预付款项增加280.38万元，共计增加159,949.1万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他应收款减少331.77万元，递延所得税资产减少374.64万元，商誉减少845.26万元，在建工程减少2,065.22万元，其他非流动资产减少32,167.74万元，其他流动资产减少57,093.13万元，共计减少92,877.76万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长67,071.35万元。
5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。
ST天润2018年财务分析结论报告-智泽华
ST天润2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为负24,786.81万元，与2017年负812.71万元相比亏损成倍增加，增加29.5倍。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
在市场份额迅速扩大的情况下，经营亏损得到了有效遏制，企业经营管理有方，但应当进一步努力以消灭亏损。
二、成本费用分析2018年营业成本为26,086.47万元，与2017年的5,081.51万元相比成倍增长，增长4.13倍。
2018年销售费用为2,053.59万元，与2017年的5,979.32万元相比有较大幅度下降，下降65.66%。
2018年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2018年管理费用为5,890.89万元，与2017年的8,422.49万元相比有较大幅度下降，下降30.06%。
2018年管理费用占营业收入的比例为11.22%，与2017年的40.89%相比有较大幅度的降低，降低29.68个百分点。
本期财务费用为-140.36万元。
三、资产结构分析2018年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。
与2017年相比，2018年应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款占收入的比例下降。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2017年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，ST天润2018年是有现金支付能力的。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析ST天润2018年的营业利润率为-47.40%，总资产报酬率为-8.35%，净资产收益率为-15.17%，成本费用利润率为-72.43%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为276,172.71万元，经营资产的收益率为-9.01%，而对外投资的收益率为-3.05%。
步步高2018年财务状况报告-智泽华
步步高2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况步步高2018年资产总额为2,091,021.59万元，其中流动资产为557,581.01万元，主要分布在存货、货币资金、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的40.56%、20.99%和20.16%。
非流动资产为1,533,440.57万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的31.03%、26.01%。
资产构成表2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的40.56%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的21.06%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。
流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为2,091,021.59万元，与2017年的1,601,946.28万元相比有较大增长，增长30.53%。
4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加463,241.9万元，其他非流动资产增加122,016.83万元，存货增加23,483.19万元，长期待摊费用增加19,420.22万元，预付款项增加18,656.68万元，在建工程增加16,350.94万元，其他流动资产增加15,436.37万元，递延所得税资产增加1,585.52万元，开发支出增加1,163.06万元，应收利息增加511.74万元，应收票据增加391.77万元，共计增加682,258.23万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收账款减少1,220.76万元，商誉减少2,149.43万元，无形资产减少5,838.29万元，其他应收款减少33,431.49万元，货币资金减少44,213.3万元，固定资产减少99,085.27万元，共计减少185,938.54万元。
中兴通讯2018年财务分析结论报告-智泽华
中兴通讯2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 中兴通讯2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为负735,020.3万元，与2017年的671,892.4万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损735,020.3万元。
企业亏损的主要原因是营业外支出过大造成，企业的经营业务也是亏损的。
营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战略。
二、成本费用分析2018年营业成本为5,736,757.8万元，与2017年的7,500,581.8万元相比有较大幅度下降，下降23.52%。
2018年销售费用为908,448.9万元，与2017年的1,210,435.5万元相比有较大幅度下降，下降24.95%。
2018年管理费用为365,149.8万元，与2017年的305,720.8万元相比有较大增长，增长19.44%。
2018年管理费用占营业收入的比例为4.27%，与2017年的2.81%相比有所提高，提高1.46个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
2018年财务费用为28,064.8万元，与2017年的104,348.2万元相比有较大幅度下降，下降73.1%。
三、资产结构分析2018年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中兴通讯2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
五、盈利能力分析中兴通讯2018年的营业利润率为-0.72%，总资产报酬率为-5.17%，净资产收益率为-17.74%，成本费用利润率为-10.35%。
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鼎捷软件2018年财务状况报告
一、资产构成
1、资产构成基本情况
鼎捷软件2018年资产总额为242,962.85万元，其中流动资产为
137,572.92万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的59.12%、17.96%和11.31%。
非流动资产为105,389.93万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的76.16%、11.7%。
资产构成表
2、流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的67.72%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表
3、资产的增减变化
2018年总资产为242,962.85万元，与2017年的197,868.15万元相比有较大增长，增长22.79%。
4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加43,954.09万元，固定资产增加34,853.03万元，长期投资增加5,608.32万元，应收票据增加
1,564.75万元，应收账款增加1,186.62万元，其他非流动资产增加670.97万元，预付款项增加616.88万元，存货增加263.85万元，其他应收款增加156.47万元，共计增加88,874.98万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少5.11万元，长期待摊费用减少73.34万元，无形资产减少394.18万元，递延所得税资产减少1,226.94万元，其他流动资产减少
15,233.29万元，在建工程减少26,847.43万元，共计减少43,780.29万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长45,094.7万元。
主要资产项目变动情况表
二、负债及权益构成
1、负债及权益构成基本情况
鼎捷软件2018年负债总额为109,419.08万元，资本金为26,466.03万元，所有者权益为133,543.77万元，资产负债率为45.04%。
在负债总额中，流动负债为109,375.79万元，占负债和权益总额的45.02%；短期借款为60,067.7万元，非流动负债为43.29万元，金融性负债占资金来源总额的24.74%。
负债及权益构成表
2、流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的54.93%，表明企业的偿债压力较大。
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的23.35%。