中期票据发行要求及方案概要

中期票据发行相关要求及方案概要

一、中期票据发行条件

1、中期票据对于发行主体的要求

（1）境内全民所有制企业或公司（包括上市公司和非上市公司）

（2）无明确的财务指标要求，对于利润亦无要求；原则上需要有一年以上的实际财务报表（即允许一定的模拟财务报表）

（3）累计发行规模不得超过公司最近一期经审计净资产的40%

2、对于城投企业的特殊要求

（1）发行人必须是省会城市或计划单列市（大连、青岛、宁波、厦门以及深圳）的一级平台公司或者是省级平台公司

（2）发行人不得在银监会平台名单中，因保障房、全民所有制被调入平台名单的不算

（3）如符合下列条件之一的，必须由人民政府出具政府支持函

a)未来现金流入中超过30%来源于政府资金，含BT协议等政府支付工程款

b)一级土地开发收入在近一年营业收入中占比超过30%

如不符合上述条件，则可以被认定为产业类公司，而不需要政府出具支持函。

二、中期票据发行优势

1、无需项目支持，所有的募集资金可以用于偿还银行贷款或者补充营运资金

2、对于发行人无利润要求

3、一旦打开中期票据的发行渠道，可以继续发行定向工具（私募票据），理论

上可以达到最近一期经审计净资产的120%。

三、

中期票据主要涉及各方

四、

发行时间介绍：关键事项时间表

发行人

材料准备阶段

✓该阶段同步协助公司完成交易商协会如果手续，取得会员资格

✓公司首次评级需45个自然日

报批阶段

✓审批日趋规范、严格

五、需要准备的相关材料明细：

入会申请文件清单

1、入会申请书

2、发行人公司章程

3、发行人营业执照副本或执业许可证副本复印件

4、发行人组织架构简介和主要负责人简历

5、从事银行间市场相关业务情况介绍

6、发行人具体业务规章制度、业务流程、风险控制制度

7、发行人关于无违法和重大违规行为的说明

8、最近一年的审计报告

9、会员登记信息备案表

注册文件清单

1、注册报告

2、营业执照（副本）复印件、公司章程及与其一致的有权机构决议

3、主承销商推荐函

4、募集说明书

5、发行公告

6、发行计划

7、发行人经审计的三年连审审记报告及未经审计的季度报表

8、信用评级报告及跟踪评级安排

9、法律意见书

10、承销协议及补充协议（如有）

11、承销团协议附件

12、各中介机构资质证明文件