财务报告总结归纳以万科为例.docx

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1、企业概况

万科企业股份有限公司成立于 1984 年，总部位于中国深圳市福田区梅林路 63 号万科建筑研究中心，现任董事长为。 1988 年进入房地产行业， 1991 年成为深圳

证券交易所第二家上市公司。经过二十多年的发展，成为国内最大的，业务覆

盖、、三大城市经济圈以及中西部地区，共计 53 个大中城市。年均住宅销售规模

在 6 万套以上，。

万科以其持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构赢得了投资者的广泛认可。公司在发展过程中先后入选《》“全球 200 家最佳中小企业”、“亚洲最

佳小企业 200 强”、“亚洲最优 50 大上市公司”排行榜；多次获得《》等国际权

威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。

经过多年努力，万科逐渐确立了在住宅行业的竞争优势：“万科”成为行业第一个中国驰名商标，旗下“”、“”、“”等品牌得到各地消费者的接受和喜

爱；公司研发的“情景花园洋房”是中国住宅行业第一个专利产品和第一项发明专

利；公司物业服务通过全国首批；公司创立的万客会是住宅行业的第一个客户关系

组织。同时也是国内第一家聘请第三方机构，每年进行全方位客户满意度调查的房

地产企业。

2、财务报表分析

2.1 资产负债表

表 2-1万科公司比较资产负债表

（2013-2015 年度）单位：万元项目2103 年末2014 年末2015 年末

金额金额比上年增加金额比上年增加总资产.35.54 6.09%.7720.24%

流动资产.52.758.39%.5917.69%

固定资产212976.79230835.178.39%491747.92113.03%

负债总额.01.85 5.02%.0421.05%

流动负债.22.10 5.09%.6921.53%

非流动负债4484406.794686110.75 4.50%5492412.3517.21%

股东权益变动.34.699.91%.7317.62%

由 2013-2015 年度的比较资产负债表可以看出 2015 年万科的资产增长速度较 2014 年有了较大幅度的增长，其中固定资产的增长又比流动资产增长的速度

要快，这反映了万科的资产规模扩张速度； 2015 年万科的负债增长速度比起 2014

年有很大的增长，其中流动负债的增长速度大于非流动负债，而且总负债的增长速

度大于总资产的增长速度，可以认为企业的财务风险会因负债的增加带来一定

的影响；2015 年万科的股东权益的增长速度要低于总资产增长速度，但是较 2014

年有了较大幅度增长，说明企业经营状况良好。

总的看来，万科公司的财务状况较好，但是总的负债的增长速度略高于总资产的增长速度，这对公司的财务状况会带来一定的财务风险，所以企业应该加强

这方面的管理，避免出现重大财务事故。

表 2-2万科公司简化比较百分比资产负债表（%）

（ 2013-2015 年度）

项目2013 年末2014 年末2015 年末流动资产92.2591.4289.49

非流动资产7.758.5810.51

资产总额100100100

流动负债68.6467.9968.72

非流动负债9.369.228.98

负债总额78.0077.2177.70

股东权益22.0022.7922.30负债及股东权益总额100100100

从万科公司的比较百分百比较资产负债表可以看到，万科的流动资产在资产中的比重有下降的趋势，而非流动资产的比重有上升的趋势；负债和股东权益在资

金来源中的比重稍有波动， 2015 年负债占总资产的比重高于 2014 年，股东权益占

总资产的比重低于 2014 年，表明公司的财务风险稍有增加。

2.2 利润表

表 2-3万科公司比较利润表

（2013-2015 年度）单位：万元项目2013 年2014 年2015 年

金额金额比上年增加金额比上年增加营业收入8.10%33.58%

营业成本9279765.08.3710.52%.8734.71%

营业税金及附加1154499.821316674.5914.05%1798042.6536.56%

销售费用386471.36452188.9517.00%413827.36-8.48%

管理费用300283.76390261.7729.96%474524.9821.59%财务费用89171.5164083.95-28.13%47773.58-25.45%营业利润2426133.842497935.89 2.96%3312277.7332.60%净利润1829754.991928752.41 5.41%2594943.8034.54%

归属于上市公司1511854.941574545.41 4.15%1811940.6215.10%股东的净利润

由 2013-2015 年度的比较利润表可以看出2015 年万科的营业收入、营业成本、营业税金及附加、营业利润和净利润的增长速度较2014 年有了较大幅度的

提高。2014 年企业发展不太好的原因是2014 年全国房地产行业正由黄金时代转

入白银时代，整个行业环境不太乐观。而2014 年底央行下调存贷款基准利率，

政府提出支持居民合理住房贷款以及房企合理融资措施使得2015 年行业势头朝

着较好的方向发展。

2015 年营业利润、净利润和利润总额较2014 年分别增长 32.60%、34.5%和

33.86%，这一比例与 33.6%的营业收入基本一致。

2015 年的销售费用有所下降，主要是因为企业加强了销售费用管理；2015年管理费用较 2014 有上升，主要是因为企业规模扩大，管理费用扩大；2015 年

财务费用较 2014 年有所下降，主要是因为企业有息负债的减少。

2015 年公司实现净利润较2014 年增长 34.5%；实现归属于上市公司股东净利润较 2014 年增长 15.1%。归属于上市公司股东的净利润增速慢于净利润，原

因是近年来公司加大了合作力度，一批合作比例较高的项目进入结算，导致净利

润中，少数股东损益由2014 年的人民币 35.4 亿元上升至人民币78.3 亿元。

表 2-4万科公司比较百分比利润表（%）

（2013-2014 年度）

项目2013 年2014 年2015 年

一、营业收入100100100

减：营业成本68.5370.0670.65

营业税金及附加8.539.009.19销售费用 2.85 3.09 2.12

管理费用 2.22 2.67 2.43

财务费用0.660.440.24

加：投资收益0.74 2.84 1.82