上市公司综合财务报表分析案例
上市公司财务报表分析综合案例——青岛海尔股份有限公司财务报表分析【汇总】
百青岛姆海财务报表分析是一项重要而细致的工作，目的是通过分析，找出企业在生产经营中存在的问题，以评判当前企业的财务状况，预测未来的发展趋势。
本文将从投资者的角度，通过对青岛海尔2005到2008年的财务报表分析，分别从企业的盈利能力、偿债能力、营运能力、现金流状况及成长能力进行分析，得出所需要的会计信息。
一、青岛海尔股份有限公司简介海尔公司主营业务涉及电器、电子产品、机械产品、通讯设备制造及其相关配件制造。
其中空调和冰箱是公司的主力产品，其销售收入是公司收入的主要来源，两者占到公司主业收入的80％以上。
其产品的国内市场占有率一直稳居同行业之首，在国外也占有相当的市场份额。
海尔冰箱在全球冰箱品牌市场占有率排序中跃居第一。
二、财务指标“四维分析”1．盈利能力分析表l青岛海尔2005—2∞8年度盈利能力财务指标资产收益率净资产收益率毛利率净利润(万元) 2005 3．53％ 4．27％ 11．76％ 23912．662006 3．70％ 5．43％ 14．04％ 31391．372007 5．75％ 10．20％ 19．01％ 64363．202008 6．28％ 11．34％ 23．13％ 76817．81从2005到2008青岛海尔的营利能力持续上升，尤其是2007年上升较快。
2．偿债能力分析表2青岛海尔2005—2008年度偿债能力财务指标流动比率速动比率资产负债率有形净值债务率2005 5．33 4．1l 10．67％ 13．07％2006 2．65 2．01 25．33％ 37．66％2007 1．93 1．20 36．94％ 59．81％2008 1．77 1．35 37．03％ 59．87％总的来说偿债能力很强，尤其是2005和2006年流动比率超过2，速动比率超过了l，但是这也是资金利用效率低的表现。
尽管2007年和2()08年的流动比率和速动比率都有所下降，但不影响偿债能力，并且资金利用率上升了。
一个经典的公司财务报表分析案例完整
一个经典的公司财务报表分析案例(可以直接使用，可编辑实用优秀文档，欢迎下载）一个经典的公司财务报表分析案例一、中色股份概况中国有色金属建设股份(英文缩写NFC，简称：中色股份，证券代码：000758)1983年经国务院批准成立，主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。
1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。
中色股份是国际大型技术管理型企业，在国际工程技术业务合作中，凭借完善的商务、技术管理体系，高素质的工程师队伍以及强大的海外机构，公司的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货，施工安装、技术服务、试车投产、人员培训等有色金属工业的全过程，形成了“以中国成套设备制造供应优势和有色金属人才技术优势为依托的，集国家支持、市场开发、科研设计、投融资、资源调查勘探、项目管理、设备供应网络等多种单项能力于一身”的资源整合能力和综合比较优势。
在有色金属矿产资源开发过程中，中色股份把环保作为首要考虑因素，贯彻于有色金属产品生产的各个环节，使自然资源得到更加合理有效利用，促进社会经济发展，使人与自然更加和谐。
目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域;同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。
多年来，中色股份重视培植企业的核心竞争能力，形成了独具特色的社会资源整合能力和大型有色工业项目的管理能力，同时确立了以伊朗为基地的中东地区，以哈萨克斯坦为中心的中北亚地区，以赞比亚为中心的中南非洲地区以及越南、老挝、蒙古、朝鲜、印尼、菲律宾等周边国家的几大主要市场区域。
通过不断的开拓进取，资产总额和盈利能力稳步增长，成为“深证100指数”股、“沪深300综合指数”股。
二、资产负债比较分析资产负债增减变动趋势表(一)增减变动分析从上表可以清楚看到，中色股份的资产规模是呈逐年上升趋势的。
从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了20.49%，而股东权益仅仅增长了13.96%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。
财务报告分析实例(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的重要工具。
通过对财务报告的分析，投资者、债权人、政府部门等利益相关者可以了解企业的财务状况，评估其经营风险和盈利能力，为投资决策提供依据。
本文将以某上市公司为例，对其财务报告进行分析，探讨其财务状况、经营成果和现金流量等方面的情况。
二、公司概况该公司成立于2000年，主要从事房地产开发、物业管理、商业运营等业务。
经过多年的发展，公司已成为我国房地产行业的领军企业之一。
截至2021年底，公司总资产达1000亿元，员工人数超过10000人。
三、财务报告分析1. 财务状况分析（1）资产负债表分析根据该公司2021年度资产负债表，我们可以看到以下特点：1）资产总额为1000亿元，较上年增长20%；负债总额为800亿元，较上年增长15%。
资产总额增长速度略高于负债总额，表明公司资产负债结构较为合理。
2）流动资产为500亿元，其中货币资金100亿元，应收账款300亿元，存货100亿元。
流动资产占资产总额的50%，表明公司短期偿债能力较强。
3）非流动资产为500亿元，其中固定资产300亿元，无形资产100亿元。
非流动资产占资产总额的50%，表明公司长期资产规模较大。
（2）利润表分析根据该公司2021年度利润表，我们可以看到以下特点：1）营业收入为500亿元，较上年增长10%；营业成本为400亿元，较上年增长8%。
营业收入增长速度略高于营业成本，表明公司盈利能力有所提高。
2）营业利润为100亿元，较上年增长15%；净利润为80亿元，较上年增长12%。
营业利润和净利润的增长速度均高于营业收入，表明公司盈利能力持续增强。
3）期间费用为50亿元，其中销售费用20亿元，管理费用15亿元，财务费用15亿元。
期间费用占营业收入的比例为10%，处于合理水平。
2. 经营成果分析（1）营业收入分析该公司2021年度营业收入为500亿元，较上年增长10%。
财务报告分析实际案例(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外披露财务状况、经营成果和现金流量的重要手段，是企业投资者、债权人、政府监管机构等利益相关者了解企业情况的重要途径。
通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等，为投资决策提供依据。
本文将以某公司2019年度财务报告为例，进行财务报告分析。
二、案例背景某公司是一家从事电子产品研发、生产和销售的高新技术企业，成立于2000年，注册资本1亿元。
公司主要从事智能手机、平板电脑等电子产品的研发、生产和销售，产品远销国内外市场。
截至2019年底，公司拥有员工1000余人，资产总额达到20亿元。
三、财务报告分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据某公司2019年度资产负债表，公司资产总额为20亿元，其中流动资产为10亿元，非流动资产为10亿元。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
从资产结构来看，公司流动资产占比较高，说明公司具有较强的短期偿债能力。
但同时也应关注流动资产中存货的占比，以判断公司存货管理能力。
（2）负债结构分析某公司2019年度负债总额为8亿元，其中流动负债为5亿元，非流动负债为3亿元。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。
从负债结构来看，公司流动负债占比较高，说明公司短期偿债压力较大。
但公司非流动负债占比相对较低，表明公司长期偿债能力较好。
2. 利润表分析（1）营业收入分析某公司2019年度营业收入为15亿元，较上年增长10%。
这表明公司在市场竞争中具有一定的优势，产品销售情况良好。
（2）毛利率分析某公司2019年度毛利率为20%，较上年提高2个百分点。
这说明公司在产品定价和成本控制方面取得了一定的成果。
（3）期间费用分析某公司2019年度期间费用为2亿元，较上年增长5%。
期间费用主要包括销售费用、管理费用和财务费用。
从费用构成来看，销售费用占比最高，说明公司在市场推广方面投入较大。
上市公司财务报表分析——以美的集团为例
上市公司财务报表分析——以美的集团为例上市公司财务报表分析——以美的集团为例引言：财务报表是上市公司向外界公开展示其财务状况和经营业绩的重要工具。
通过对财务报表的分析，可以了解上市公司的经营情况、盈利能力、偿债能力和发展潜力等关键指标。
本文以中国电器制造巨头美的集团为例，对其财务报表进行深入分析，并从多个角度评估其财务状况和经营业绩。
一、美的集团简介美的集团成立于1968年，是一家专注于家用电器制造和销售的企业集团，总部位于中国广东省。
多年来，美的集团以创新科技和卓越质量为核心竞争力，成为全球领先的电器制造商之一。
截至2021年，美的集团在全球拥有超过400个子公司和分支机构，产品涵盖空调、冰箱、洗衣机、厨电、照明等多个领域。
二、财务报表概述财务报表是反映上市公司财务状况和经营业绩的重要工具，包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表等。
以下从净利润、偿债能力、盈利能力以及资产负债比率等指标对美的集团的财务报表进行详细分析。
1. 净利润分析在近几年的财务报表中，美的集团的净利润呈现出稳定增长的趋势。
例如，2018年的净利润为108.2亿元，2019年增长至120.5亿元，2020年更是达到了156.9亿元。
这表明公司的经营业绩稳定增长，并有望在未来继续实现盈利增长。
2. 偿债能力分析美的集团的偿债能力较好，体现在其流动比率和速动比率等指标上。
流动比率是评估公司短期偿债能力的指标，通过比较流动资产和流动负债的比例来衡量。
2018年，美的集团的流动比率为1.29，2019年增长到1.37，2020年进一步提高至1.43。
这说明公司有足够的流动资产来偿还其流动负债，具备良好的短期偿债能力。
3. 盈利能力分析盈利能力是衡量公司盈利能力的重要指标，主要通过净利润率和毛利率等指标来评估。
美的集团近几年的净利润率呈现出上升趋势，2018年为8.5%，2019年增长至9.1%，2020年进一步提高到11%。
关于上市公司财务分析报告案例
关于上市公司财务分析报告案例一、公司背景介绍上海达志科技有限公司是一家在上交所主板上市的高科技公司，主要从事集成电路及电子产品的研发、生产和销售。
公司成立于2024年，在短短几年时间里迅速发展壮大，成为行业内的领先企业之一二、财务指标分析1.资产负债表分析根据最新财务报表，截止到2024年12月31日，公司总资产达到10亿元，较上年同期增长了20%。
其中，流动资产为6亿元，固定资产为4亿元。
总负债为6亿元，主要包括短期负债和长期负债。
总股东权益为4亿元，占总资产的40%。
资产负债表显示了公司的整体资产结构稳定，负债相对较低。
2.利润表分析根据最新财务报表，公司2024年的营业收入为4亿元，同比增长了10%。
营业成本为3亿元，毛利润为1亿元，毛利率为25%。
净利润为5000万元，同比增长了15%。
净利润率为12.5%。
公司的利润表显示了持续增长的趋势，业绩表现不俗。
3.现金流量分析根据最新财务报表，公司2024年的经营活动现金流入为5000万元，经营活动现金流出为3000万元，净现金流入为2000万元。
投资活动现金流入为5000万元，主要用于购置固定资产和投资项目。
公司的现金流量表显示了稳定的运营和投资活动。
三、财务指标对比分析1.财务指标与行业平均值对比通过与同行业公司的财务指标对比，发现公司的营业收入和净利润增速高于行业平均水平，并且净利润率也高于行业平均水平。
这表明公司在市场竞争中具有较强的盈利能力和竞争优势。
2.财务指标与历史数据对比通过与公司历史数据的对比，发现公司的营业收入和净利润呈现稳定增长的趋势。
公司的资产负债表结构也相对稳定，负债和股东权益占比相对合理。
这表明公司在经营管理上积极稳健，具有良好的风险控制能力。
四、风险分析1.行业竞争压力在集成电路和电子产品行业，竞争压力较大。
新技术的不断涌现和市场需求的波动使竞争更加激烈。
公司需要持续进行技术创新和产品升级，以保持竞争力。
2.市场需求变化市场需求的不确定性是一个风险因素。
上市公司财务报表综合案例分析——以美的集团为例
上市公司财务报表综合案例分析——以美的集团为例上市公司财务报表综合案例分析——以美的集团为例美的集团是中国领先的家电制造和销售企业，也是一家在香港联交所上市的公司。
本文将通过综合分析美的集团的财务报表，探讨该公司的财务状况、经营绩效和未来的发展趋势。
一、利润表分析利润表是公司财务报表中最重要的内容之一，它反映了公司某一期间内的盈利情况和业务运营状况。
我们将针对美的集团最近三年的利润表进行分析。
首先，我们可以观察到美的集团的销售收入稳步增长。
其营业收入从2018年的1,323.58亿元增长到2019年的1,436.04亿元，增幅为8.5%。
而2019年至2020年的增幅更高达16.9%，达到了1,676.78亿元。
这显示了美的集团在家电市场上的持续增长和竞争力。
然而，我们也应该关注到美的集团的净利润增速有所放缓。
尽管其营业收入呈现出较高的增长率，但净利润从2018年的107.53亿元增长到2019年的119.19亿元，增幅仅为11%。
而2019年至2020年的增长仅为1.8%，达到了121.34亿元。
这可能是由于公司面临的成本压力和市场竞争加剧导致的。
二、资产负债表分析资产负债表是反映公司在某一特定日期上的资金状况以及资产和负债构成的报表。
我们将对美的集团的资产负债表进行分析。
首先，我们可以发现美的集团的总资产规模持续扩大。
其总资产从2018年的1,202.76亿元增加到2019年的1,380.54亿元，增幅为14.8%。
而2019年至2020年的增幅更高达23.1%，达到了1,700.10亿元。
这显示了美的集团的扩张和投资力度。
其次，我们应该注意到美的集团的负债规模也在不断增加。
负债总额从2018年的769.87亿元增加到2019年的891.44亿元，增幅为15.8%。
而2019年至2020年的增长率为20.3%，达到了1,072.39亿元。
这可能是由于美的集团为了扩大市场份额和实现业务增长而借入了更多的资金。
财务综合报告案例分析(3篇)
第1篇一、案例背景随着我国经济的快速发展，企业间的竞争日益激烈，财务报告在企业管理和决策中的作用愈发重要。
为了更好地分析企业的财务状况，本文选取了某上市公司2019年的财务综合报告进行案例分析，旨在揭示企业财务状况、经营成果和现金流量等方面的特点，为企业管理者提供有益的参考。
二、案例分析1. 财务状况分析（1）资产结构分析从2019年的财务报告可以看出，该公司资产总额为100亿元，其中流动资产为60亿元，非流动资产为40亿元。
流动资产占比60%，表明该公司的短期偿债能力较强。
从资产结构来看，该公司资产以流动资产为主，表明公司具有较强的短期偿债能力。
（2）负债结构分析2019年，该公司负债总额为50亿元，其中流动负债为30亿元，非流动负债为20亿元。
流动负债占比60%，表明该公司短期偿债压力较大。
从负债结构来看，该公司负债以流动负债为主，说明公司短期偿债能力较弱。
（3）所有者权益分析2019年，该公司所有者权益为50亿元，其中实收资本为30亿元，资本公积为10亿元，盈余公积为5亿元，未分配利润为5亿元。
所有者权益占比50%，表明公司资本实力较强。
2. 经营成果分析（1）营业收入分析2019年，该公司营业收入为80亿元，同比增长10%。
营业收入增长表明该公司主营业务发展良好，市场竞争力较强。
（2）营业成本分析2019年，该公司营业成本为60亿元，同比增长8%。
营业成本增长低于营业收入增长，说明公司成本控制能力较好。
（3）净利润分析2019年，该公司净利润为5亿元，同比增长5%。
净利润增长表明公司盈利能力较强。
3. 现金流量分析（1）经营活动现金流量2019年，该公司经营活动现金流量为10亿元，同比增长15%。
经营活动现金流量增长表明公司经营活动产生的现金流入增加，公司现金流状况良好。
（2）投资活动现金流量2019年，该公司投资活动现金流量为-5亿元，同比下降20%。
投资活动现金流量为负，说明公司在投资方面有所支出。
上市公司财务报表分析案例
上市公司财务报表分析案例一、引言。
上市公司财务报表是评估公司财务状况和经营业绩的重要依据。
本文将以某上市公司的财务报表为例，通过对其财务指标的分析，来揭示公司的经营状况和财务健康度，为投资者和管理者提供参考。
二、公司概况。
该公司是一家在A股市场上市的制造业公司，主营业务包括电子产品制造和销售。
在过去三年中，公司的营业收入和净利润呈现不同程度的增长，但同时也存在着一些财务风险和经营问题。
三、财务报表分析。
1. 资产负债表分析。
从资产负债表可以看出，公司的总资产和总负债都在逐年增加，但资产负债表中的各项指标之间的比例关系也值得关注。
例如，公司的资产负债率逐年上升，这意味着公司的债务水平在增加，可能存在着财务风险。
同时，应收账款占比较高，可能存在坏账和资金周转不畅的问题。
2. 利润表分析。
在利润表中，公司的营业收入和净利润呈现出增长的趋势，这表明公司的主营业务具有一定的增长潜力。
然而，公司的成本费用也在增长，导致毛利率和净利率的下降，这可能是由于原材料价格上涨或者生产成本增加所致。
3. 现金流量表分析。
公司的现金流量表显示，公司的经营活动现金流量呈现出正增长的趋势，这表明公司的经营状况良好。
但同时，公司的投资和筹资活动现金流量也在增加，这可能是由于公司扩大生产规模或者进行投资所致。
四、风险与建议。
综合以上分析，可以看出公司在经营过程中存在一定的财务风险和经营问题。
为了降低风险，公司可以采取以下措施，加强应收账款管理，控制债务水平，提高生产效率，降低成本费用等方面进行改进。
五、结论。
通过对上市公司财务报表的分析，我们可以更清晰地了解公司的财务状况和经营健康度，为投资者和管理者提供决策参考。
同时，也能够帮助公司发现存在的问题，及时进行调整和改进，提高公司的盈利能力和竞争力。
六、致谢。
在本次分析过程中，我们参考了大量的财务数据和专业知识，特此致以诚挚的感谢。
以上就是本文对上市公司财务报表的分析案例，希望对您有所帮助。
上市公司财务报表分析——以海康威视为例
上市公司财务报表分析——以海康威视为例上市公司财务报表分析——以海康威视为例一、引言财务报表是公司对外界展示其财务状况和经营成果的重要手段，通过深入分析财务报表可以帮助投资者了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力以及成长潜力。
本文将以海康威视为例，从财务报表的角度对其进行分析，旨在探讨该公司的财务状况及其运营情况，并为投资者提供参考。
二、财务报表简介财务报表是上市公司向外界展示其财务状况和经营成果的主要报告方式。
常见的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。
资产负债表反映了企业的资产、负债和股东权益状况；利润表展示了企业在一定时期内的收入、成本、税费等情况；现金流量表记录了企业在一定时期内的现金流入流出情况；股东权益变动表反映了企业在一定时期内的股东权益变动情况。
三、海康威视的财务报表分析1. 资产负债表分析资产负债表是反映企业在特定时间点上的资产、负债与所有者权益状况。
从海康威视的资产负债表可以看出，该公司的总资产规模逐年增加，这说明海康威视业务的扩展不断壮大。
同时，长期资产所占比重也在逐年增加，说明该公司注重投资长期项目。
负债方面，海康威视的总负债和非流动负债占比较小，表明其负债规模相对较小，具备较强的偿债能力。
2. 利润表分析利润表是反映企业在一定期间内的经营成果的财务报表。
从海康威视的利润表可以看出，公司的营业收入逐年增长，且增速稳定。
这表明海康威视的业务规模在不断扩大。
同时，公司的净利润也呈现稳定增长的趋势，说明公司的盈利能力逐年提升。
此外，营业成本和费用占比较低，这说明该公司的成本控制能力较强。
3. 现金流量表分析现金流量表是反映企业在一定期间内的现金流入流出情况的财务报表。
从海康威视的现金流量表可以看出，公司的经营活动现金流量逐年增加，而投资活动现金流量则呈现较大波动。
这说明海康威视在开展业务时需要大量投资，但逐渐实现了对流动资金的自由支配和控制，有利于公司长期的发展。
上市公司财务合并报表案例分析
上市公司合并报表案例分析目 录一、合并范围问题二、合并财务报表常见的特殊业务处理三、上市公司企业合并常见问题及解决途径一、合并范围问题《企业会计准则第33号——合并财务报表》 ：第四条 母公司应当编制合并财务报表。
如果母公司是投资性主体，且不存在为其投资活动提供相关服务的子公司，则不应当编制合并财务报表，该母公司按照本准则第二十一条规定以公允价值计量其对所有子公司的投资，且公允价值变动计入当期损益。
（与IFRS10一致）第七条 合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。
应用实例——清算中的子公司自行清算基于集团经营战略考虑而进行的——母公司对清算过程具有控制，应当纳入合并。
破产清算由法院（或其指定机构）主导的——母公司丧失清算过程的控制，不应纳入合并。
控制的定义控制的评价过程控制时点的判断【案例1】背景：2019年A公司、B公司和战略投资者共同投资设立C公司。
A公司股权占比为50% ；B公司及其他投资者股权占比分别为38%和12%。
B公司对C公司进行内部承包经营，由其享有并承担C公司的全部经营损益，A公司及其他投资方收取固定回报。
协议同时约定A公司全权负责申请办理生产许可证相关事宜，如因A公司或政策原因未能取得生产许可证导致不能实现合作投资经营协议的目的时，所有前期费用均由A公司承担。
C公司章程约定，董事会由5人组成，其中A公司委派3人。
董事会审议事项采取4/5（含）多数通过来决定与取得安全生产许可证相关的一切事宜由A公司委派的董事独立决策。
最终，C公司安全生产准入问题未能得到解决，2020年4月31日，B公司及其他战略投资者将其持有的C公司股权转让给A公司。
A公司自2020年5月1日起将C公司纳人合并范围。
问题：A公司将C公司纳入合并报表范围的时点是否合理？解析：C公司的正常生产经营须以取得安全生产许可证为前提，取得该许可证是一项实质性而非简单行政性的活动。
因此，C公司至少存在两个发展阶段，即获取安全生产许可证前的前期筹建阶段和获取安全生产许可证后的正常生产经营阶段。
上市公司财务报表分析案例
上市公司财务报表分析案例上市公司财务报表分析案例 股票名称漳泽电⼒长源电⼒华能国际桂冠电⼒九龙电⼒龙电股份华银电⼒国电电⼒ ⽇期 2003-6-302003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 2003-6-30 盈利能⼒销售 ⽑利率 30.5815.5 32.15 59.12 31.7 26.3 3.98 30.71 主营业务利润率 29.514.23 31.9 57.67 30.68 26.3 2.73 29.39 总资产 收益率 3.12 1.265.23 2.74 2.95 2.69 -0.49 1.82 每股收益 0.26 0.080.39 0.19 0.24 0.1 -0.04 0.26 每股 净资产 3.02 2.275.26 4.06 4.95 2.79 4 3.64 每股现⾦净流量 -0.030.01 -0.33 -0.02 -1.17 0.73 -0.14 0.27 成长能⼒主营业务收⼊ 增长率 36.7726.24 33.3 -4.22 4.76 1.18 10.25 40.54 净资产增长率 8.77 2.719.46 3.83 -0.05 3.58 -3.36 11.14 营业利润增长率 182.2373.85 29.2 -10.98 -8.47 28.38 -176.31 17.42 税后利润增长率 170.0897.01 29.37 -9.99 -8.89 -21.04 -163 17.5 利润总额增长率 178.0884.03 32.82 -9.75 -5.95 -15.6 -145.54 31.88 利息保障倍数 4.62 2.4811.18 40.97 -515.18 8.14 0.02 4.04 固定资产⽐率 75.8864.72 83.78 82.97 58.3 45.53 55.36 79.66 短期偿债能⼒流动⽐率 1.67 1.02 0.86 1.06 1.19 4.56 1.70.37 速动⽐率 1.5 1.010.71 1.06 1.13 4.51 1.39 0.33 管理效率存货 周转率 9.6244.32 8.3 43.07 6.28 16.35 1.24 7.95 应收账款周转率 5.4 3.615.76 1.33 3.31 -- 1.91 3.06 固定资产周转率 0.28 0.330.26 0.09 -- -- 0.16 0.15 股东权益周转率 0.62 0.620.35 0.11 0.24 0.19 0.17 0.46 总资产 周转率 0.22 0.230.24 0.07 0.15 0.14 0.09 0.12 资本结构股东权益⽐率 36.83 34.89 67.3759.05 51.29 71.13 50.18 25.58 资产负债⽐率 63.1755.95 30.98 30.69 44.69 28.86 48.78 65.1 华能国际电⼒股份有限公司 --资产负债(合并) 单位：万元 数据项名称\截⽌时间 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31 货币资⾦443360.4438 415736.2535 217313.6245 短期投资 1.32 0622517.1786 应收票据 4472047275 15223 应收股利 0 0 0 应收利息 329.1154379.2434 0 应收帐款235682.5998 188908.2774 125494.1073 坏帐准备 0 0 0 应收帐款净额251754.6884 188908.2774 125494.1073 预付货款 8819.48135404.0826 9495.3798 其他应收款16072.0886 10259.5147 13189.2413 待摊费⽤ 477.9341245.1202 1259.6842 存货80815.9276 94072.3848 73945.8212 存货变动准备 0 0 0 存货净额80815.9276 94072.3848 73945.8212 待转其他业务⽀出 0 0 0 待处理流动资产损失 0 0 0 ⼀年内到期的长期债券投资 8.3062.516 0 其他流动资产 0 7000 0 流动资产合计830287.2165 770282.3926 1078438.0369 长期股权投资340703.4531 77615.1596 0 长期债权投资 1.251013.777 0 长期投资减值准备 0 0 0 长期投资340704.7031 78628.9366 24782.8254 合并价差113326.2633 31386.2886 0 固定资产原价6073181.0047 5894023.9645 4779616.0041 累计折旧2233092.2497 1872507.8726 1437264.5114 固定资产净值3840088.755 4021516.0919 *******.4927 ⼯程物资111165.4804 0 0 在建⼯程309096.0181 68576.1557 424868.0894 固定资产清理 0 0 0 待处理固定资产净损失 0 0 0 其他 0 0 0 固定资产合计4260350.2535 4090092.2476 3767219.5821 ⽆形资产-105740.6729 -130616.7496 -155345.6114 递延资产 0 0 长期待摊费⽤ 2095.00141488.688 876.0388 ⽆形资产和递延资产合计-103645.6715 -129128.0616 -147469.5726 其他长期投资 0 0 7000 递延税款借项 0 0 0 资产总计5327696.5016 4809875.5152 4722970.8718 短期借款 16000055000 4000 应付帐款65310.0248 47160.8936 36504.3809 应付票据 0 02277.0473 应付⼯资 1015.7597927.629 0 应付福利费21400.6684 22428.9622 37619.2419 预收帐款 0 0 0 其他应付款 0 0136812.147 内部应付款 0 0 0 未交税款91736.2692 62018.89 52119.2667 未付股利 1478.0096204009.3146 180000 其他未交款 295.5512780.5368 0 预提费⽤ 2673.32052627.3238 21428.7357 待扣税⾦ 0 0 0 ⼀年内到期的长期负债304150.1169 241363.6557 292884.644 其他流动负债 9503.494311586.0824 240566.7641 流动负债合计824657.3763 875944.7066 1004212.2276 长期负债915360.4209 918480.0869 957576.1625 应付债券 0 0 0 长期应付款 0 0 0 其他长期负债 016649.789 0 待转销汇税收益 0 0 0 长期负债合计915360.4209 935129.8759 957576.1625 递延税款贷项 0 0 0 负债合计1740017.7972 1811074.5825 1961788.3901 少数股东权益108968.6841 81853.2459 48626.0812 股本 602767.12600027.396 600000 资本公积1040322.9361 1026083.0755 *******.9295 盈余公积437466.8188 341966.8242 270525.6889 其中：公益⾦146070.0799 105351.9606 76274.1506 为分配利润1398153.1454 948870.3911 816085.7821 外币报表折算差额 0 0 0 股东权益合计3478710.0203 2916947.6868 2712556.4005 负债与股东权益合计5327696.5016 4809875.5152 4722970.8718 华能国际电⼒股份有限公司 –利润分配表(合并) 数据项名称\截⽌时间 2003-12-31 2002-12-31 2003-12-31 主营业务收⼊2347964.6958 1872534.0857 *******.6338 销售退回、折扣、转让 0 0 0 主营业务收⼊净额2347964.6958 1872534.0857 *******.6338 减：营业成本1569019.9491 1252862.2594 1033392.9258 销售费⽤ 0 0 0 管理费⽤44154.8979 32718.8932 17583.6006 财务费⽤55963.6467 56271.9815 84277.7611 进货费⽤ 0 0 0 营业税⾦及附加 4533.45493811.6331 2529.4665 主营业务利润774411.2918 615860.1932 545743.2415 加：其他业务利润 3057.46351682.1913 -52.902 营业利润677350.2107 528551.5098 443828.9778 加：投资收益13388.5686 -4613.8983 1929.0314 补贴收⼊ 0 0 0 营业外收⼊ 2048.56055071.7819 3079.9078 减：营业外⽀出15379.2811 7801.4523 6586.3415 加：以前年度损益调整 0 0 0 利润总额677408.0587 521207.9411 442251.5755 减：所得税111610.0498 96351.0283 71522.0304 少数股东权益20083.7538 16621.8539 7123.1207 净利润545714.2551 408235.0589 363606.4244 加：年初未分配利润1152879.7057 816085.7821 696110.4819 盈余公积转⼊数 0 0 0 其他 0 0 0 可供分配的利润1698593.9608 1224320.841 1059716.9063 减：提取法定公积⾦54571.4255 40823.5059 36360.6424 提取法定公益⾦40928.5691 30617.6294 27270.4818 职⼯奖福基⾦ 0 0 0 可供股东分配的利润1603093.9662 1152879.7057 996085.7821 已分配优先股股利 0 0 0 提取任意公积⾦ 0 0 0 已分配普通股股利 0 0 0 应付普通股股利204940.8208 204009.3146 180000 转作股份的普通股股利 0 0 0 未分配利润1398153.1454 948870.3911 816085.7821 华能国际电⼒股份有限公司 –现⾦流量表 数据项名称\截⽌时间 2003-12-31 2002-12-31 2001-12-31 数据来源年报年报年报 销售商品、提供劳务收到的现⾦2712938.388 2140095.647 1846852.7029 收到的租⾦ 0 0 0 收到的增值税销项税额和退回的增值税款 0 0 0 收到的除增值税以外的其他税费返还 0 0 0 收到的其他与经营活动有关的现⾦14813.8072 25289.8651 27279.4167 经营活动现⾦流⼊⼩计2727752.1952 2165385.5121 1874132.1196 购买商品、接受劳务⽀付的现⾦994183.0698 789263.4937 600303.3383 经营租赁所⽀付的现⾦ 0 0 0 ⽀付给职⼯以及为职⼯⽀付的现⾦107919.2007 93101.2762 99686.3875 ⽀付的增值税款 0 0 0 ⽀付的所得税款 0 0 0 ⽀付的除增值税、所得税以外的其他税费385598.6487 332697.7909 296966.9918 ⽀付的其他与经营活动有关的现⾦224353.8053 169836.8871 165760.4827 经营活动现⾦流出⼩计1712054.7245 1384899.4479 1162717.。
上市公司财务报表分析案例
财务报表分析案例华能国际（600011）与国电电力（600795）财务报表分析比较报告一、研究对象及选取理由（一）研究对象本报告选取了能源电力行业两家上市公司——华能国际（600011）、国电电力（600795）作为研究对象，对这两家上市公司公布的2001年度—2003年度连续三年的财务报表进行了简单分析及对比，以期对两个公司财务状况及经营状况得出简要结论。
（二）行业概况能源电力行业近两、三年来非常受人瞩目，资产和利润均持续较长时间大幅增长。
2003年、2004年市场表现均非常优秀，特别是2003年，大多数公司的主营业务收入出现了增长，同时经营性现金流量大幅提高，说明整体上看，能源电力类上市公司的效益在2003年有较大程度的提升。
2003年能源电力类上市公司平均每股收益为0.37元，高出市场平均水平95%左右。
2003年能源电力行业无论在基本面还是市场表现方面都有良好的表现。
且未来成长性预期非常良好。
电力在我国属于基础能源，随着新一轮经济高成长阶段的到来，电力需求的缺口越来越大，尽管目前电力行业投资规模大幅增加，但是电力供给能力提升速度仍然落后于需求增长速度，电力供求矛盾将进一步加剧，尤其是经济发达地区的缺电形势将进一步恶化。
由于煤炭的价格大幅上涨，这对那些火力发电的公司来说，势必影响其盈利能力，但因此电价上涨也将成为一种趋势。
在这样的背景下，电力行业必将在相当长的一段时期内，表现出良好的成长性。
因此，我们选取了这一重点行业为研究对象来分析。
（三）公司概况1、华能国际华能国际的母公司及控股股东华能国电是于1985年成立的中外合资企业，它与电厂所在地的多家政府投资公司于1994年6月共同发起在北京注册成立了股份有限公司。
总股本60亿股，2001年在国内发行3.5亿股A股，其中流通股2.5亿股，而后分别在香港、纽约上市。
在过去的几年中，华能国际通过项目开发和资产收购不断扩大经营规模，保持盈利稳步增长。
财务报告分析的事例(3篇)
第1篇一、背景介绍某上市公司是一家从事高科技产业研发、生产和销售的企业，成立于1998年，总部位于我国东部沿海地区。
公司主要从事通信设备、电子产品、计算机软硬件等产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为我国高科技产业的领军企业之一。
本文以该公司2019年度财务报告为分析对象，对其财务状况进行分析。
二、财务报告分析1. 财务报表分析（1）资产负债表分析从该公司2019年度资产负债表来看，公司资产总额为100亿元，较上年增长10%；负债总额为50亿元，较上年增长8%；所有者权益为50亿元，较上年增长12%。
公司资产负债率为50%，较上年下降2个百分点。
分析：公司资产总额和所有者权益的增长速度高于负债总额的增长速度，说明公司财务状况良好，资产负债结构合理。
（2）利润表分析2019年，公司实现营业收入80亿元，同比增长15%；营业利润20亿元，同比增长18%；净利润15亿元，同比增长20%。
公司毛利率为25%，较上年提高1个百分点。
分析：公司营业收入、营业利润和净利润均实现较快增长，说明公司经营状况良好。
毛利率的提高，表明公司产品竞争力较强。
（3）现金流量表分析2019年，公司经营活动产生的现金流量净额为10亿元，同比增长30%；投资活动产生的现金流量净额为5亿元，同比增长20%；筹资活动产生的现金流量净额为3亿元，同比增长10%。
分析：公司经营活动产生的现金流量净额大幅增长，说明公司经营活动产生的现金流入充足。
投资活动产生的现金流量净额也实现增长，表明公司投资力度加大。
筹资活动产生的现金流量净额增长，说明公司资金状况良好。
2. 财务比率分析（1）盈利能力分析① 毛利率：公司毛利率为25%，较上年提高1个百分点，说明公司产品竞争力较强。
② 净利率：公司净利率为18.75%，较上年提高2.5个百分点，说明公司盈利能力有所提高。
（2）偿债能力分析① 流动比率：公司流动比率为2.0，较上年提高0.5，说明公司短期偿债能力较强。
关于上市公司财务分析报告案例
关于上市公司财务分析报告案例财务分析是企业管理中至关重要的一个环节，通过对财务报表数据的分析，可以帮助企业领导者了解公司的财务状况、经营绩效，并根据分析结果做出相应的决策。
对上市公司进行财务分析报告，可以为投资者提供有效的参考信息，帮助他们做出投资决策。
接下来，我将以上市公司为例，进行一份财务分析报告。
一、公司概况选取的上市公司为A股市场上家知名的制造业公司，主要从事电子产品的研发、生产和销售。
公司成立于2005年，于2024年在A股市场上市。
公司产品有一定的市场认知度，且在同行业相对具备一定的竞争优势。
截至2024年年底，公司总资产规模达到500亿元人民币。
二、财务分析1.偿债能力分析通过对公司的资产负债表进行分析，在了解公司的资产总额和负债总额后，可以计算出公司的资产负债率。
资产负债率较低的公司表明财务风险较小，具备一定的偿债能力。
此外，还可以计算出公司的流动比率和速动比率，用以评估公司的流动性。
2.经营能力分析通过对公司的利润表进行分析，可以计算出公司的各项财务指标，如毛利率、净利率、营业利润率等。
毛利率反映了公司的生产和销售能力，净利率反映了公司的盈利水平，营业利润率反映了公司的盈利能力。
这些指标可以帮助投资者判断公司的经营能力。
3.盈利能力分析通过对公司的现金流量表进行分析，可以了解公司的盈利情况。
投资者可以通过计算公司的现金流量比率和经营活动产生的现金流量净额，来判断公司的盈利水平。
同时也可以分析公司的盈利增长率，以预测公司的未来盈利情况。
4.投资价值分析投资价值分析是投资者最为关注的一个方面。
通过对公司的财务数据和经营情况进行综合评估，可以得出公司的估值，并根据估值结果判断公司的投资价值。
此外，还可以通过比较公司的市盈率、市净率和市值与净资产比等指标，来评估公司的股价合理性。
三、结论与建议根据上述财务分析结果，我对该上市公司的财务状况做出如下结论和建议：1.鉴于公司的资产负债率较低，具备较强的偿债能力，投资者可以考虑长期持有该公司的股票；2.公司的毛利率和净利率较高，营业利润率稳定，表明公司的生产和销售能力和盈利水平较好，具备较强的经营能力；3.公司的现金流量比率和盈利增长率表现较好，说明公司的盈利能力较强，值得投资者考虑；4.综合考虑公司的财务数据和经营情况，该上市公司具备较好的投资价值，投资者可以考虑买入其股票。
上市公司财务报表分析案例
上市公司财务报表分析案例某上市公司是一家电子制造企业，主要产品包括手机、电脑和电视等消费电子产品。
以下是该公司2019年的财务报表分析案例：1. 资产负债表分析：该公司的总资产为100亿人民币，较上一年度增长了10%。
其中，流动资产占总资产的60%，长期资产占总资产的40%。
流动负债占总资产的30%，长期负债占总资产的35%。
净资产占总资产的35%。
该公司的负债率为65%，较上一年度略有增加。
这可能是由于公司的资本支出增加，导致长期债务增加。
然而，净资产比率为35%，说明公司依然具有一定的偿债能力。
此外，公司的流动比率为2，表明公司有足够的流动性来偿付债务。
2. 利润表分析：公司的营业收入为50亿人民币，较上一年度增长了5%。
净利润为5亿人民币，较上一年度增长了10%。
毛利率为20%，较上一年度略有下降。
这可能是由于成本上升，例如人工成本和原材料成本的增加。
净利润率为10%，较上一年度略有上升。
这说明公司在管理成本和营业收入方面取得了一定的成果。
3. 现金流量表分析：公司的经营活动现金净流入为2亿人民币，较上一年度略有增加。
这说明公司的主要经营活动产生了正向现金流入。
投资活动现金净流出为4亿人民币，较上一年度略有增加。
这可能是由于公司进行了更多的资本支出和投资。
筹资活动现金净流入为2亿人民币，较上一年度增加了一倍。
这说明公司通过发行债券或股票等融资活动获得了更多的资金。
综上所述，该上市公司在2019年取得了一定的财务增长。
然而，负债率的增加和毛利率的下降需要引起关注。
公司应该进一步优化资本结构，控制成本，并继续提高销售额和利润率。
此外，公司还应该更加关注现金流量管理，确保资金的合理运用和正常流动。
最后，公司还应该密切关注行业竞争环境的变动，及时调整经营策略，保持竞争优势。
上市公司财务报表分析案例
上市公司财务报表分析案例引言财务报表是反映企业财务状况和经营成果的重要工具。
它通过对收入、支出、资产和负债等方面的记录和总结，向投资者和其他利益相关者提供了关于企业财务状况的信息。
本文将通过分析一家上市公司的财务报表，以展示如何利用财务报表分析工具来评估企业的经营状况和未来发展潜力。
公司背景该上市公司是一家全球领先的制药公司，专注于研发、生产和销售创新药物。
我们将以其最近发布的年度财务报表为基础，进行分析和解读。
财务报表分析1. 资产负债表分析资产负债表反映了企业的资产、负债和股东权益的组成和变动情况。
通过对该公司的资产负债表进行分析，我们可以了解企业的资金结构和财务风险。
2. 利润表分析利润表是展示企业经营成果的财务报表。
通过对该公司的利润表进行分析，我们可以评估企业的盈利能力和经营效益。
3. 现金流量表分析现金流量表反映了企业资金的流动情况和现金的获得与支出情况。
通过对该公司的现金流量表进行分析，我们可以评估企业的现金流量状况和流动性。
财务指标分析1. 偿债能力分析通过计算净资产比率、流动比率和速动比率等指标，我们可以评估企业的偿债能力和债务风险。
2. 盈利能力分析通过计算净利润率、毛利率和营业利润率等指标，我们可以评估企业的盈利水平和盈利能力。
3. 经营效率分析通过计算周转率等指标，我们可以评估企业的资产使用效率和经营效率。
案例分析以该公司2019年财务报表为例，通过以上分析方法，我们得出以下结论：1. 资产负债表显示，该公司资产总额较高，主要集中在长期股权投资和无形资产上。
负债总额相对较低，股东权益比例较高，说明该公司的财务风险较小。
2. 利润表显示，该公司的净利润持续增长，毛利率和营业利润率均较高，说明该公司的盈利能力较强。
3. 现金流量表显示，该公司的经营活动现金流入较大，表明企业的经营状况良好。
4. 偿债能力分析显示，该公司的净资产比率较高，流动比率和速动比率均较合理，表明企业具备良好的偿债能力。
财务报告业务案例分析(3篇)
第1篇一、案例背景随着我国经济的快速发展，企业数量不断增加，财务报告业务在企业管理中的重要性日益凸显。
财务报告是企业对外展示经营成果、财务状况和现金流量等方面的重要手段，也是投资者、债权人、政府等利益相关者了解企业情况的重要途径。
本文将以某上市公司为例，分析财务报告业务的具体操作过程，探讨其存在的问题及改进措施。
二、案例简介某上市公司成立于2000年，主要从事房地产开发、物业管理、酒店管理等领域。
公司于2010年上市，注册资本10亿元。
近年来，公司业务规模不断扩大，资产总额和营业收入均呈增长趋势。
然而，在财务报告编制过程中，公司暴露出一些问题，如会计政策变更频繁、财务报表数据失真等。
三、案例分析1. 财务报告编制过程（1）收集资料。
财务报告编制人员首先需要收集公司的财务报表、会计凭证、合同等资料，以确保报告数据的准确性。
（2）分析业务。
编制人员需对公司的业务进行深入分析，了解各项业务的特点、收入来源、成本构成等。
（3）确定会计政策。
根据公司业务特点和国家相关法律法规，确定适合公司的会计政策。
（4）编制财务报表。
根据收集的资料和分析结果，编制资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。
（5）审核与报送。
财务报表编制完成后，需经内部审核和外部审计，确保报告的合规性和真实性。
2. 存在的问题（1）会计政策变更频繁。
该公司在财务报告编制过程中，会计政策变更频繁，导致报告数据不具有可比性。
（2）财务报表数据失真。
部分业务收入和成本在财务报表中未得到准确反映，导致报告数据失真。
（3）信息披露不充分。
公司在财务报告中披露的信息不够充分，部分关键信息未披露，影响利益相关者对企业情况的了解。
3. 改进措施（1）规范会计政策。
公司应建立健全会计政策制定和变更制度，确保会计政策的一致性和稳定性。
（2）加强财务报表审核。
财务报表编制完成后，应加强内部审核和外部审计，确保报告数据的真实性和准确性。
（3）完善信息披露制度。
公司应完善信息披露制度，充分披露关键信息，提高财务报告的透明度。
上市公司财务报表分析综合案例
上市公司财务报表分析综合案例
上市公司财务报表分析综合案例
1.引言
在上市公司投资决策过程中，财务报表分析是一种重要的工具。
本文将对某上市公司的财务报表进行综合分析，包括利润表、
资产负债表和现金流量表。
2.公司概况
本章节将介绍所分析的上市公司的背景信息，包括公司名称、行业背景、市值、股东结构等。
3.利润表分析
本章节将对上市公司的利润表进行分析，包括主要财务指标的计算和比较、利润来源的分析、营业收入和净利润的增长率等。
4.资产负债表分析
本章节将对上市公司的资产负债表进行分析，包括资产和负债的组成分析、负债结构和资本结构的分析、流动性和偿债能力的
评估等。
5.现金流量表分析
本章节将对上市公司的现金流量表进行分析，包括经营、投资和筹资活动的现金流量分析、现金净流入流出的评估等。
6.综合分析
本章节将综合以上三个财务报表的分析结果，对上市公司的财务状况进行综合评估，包括综合风险评估、盈利能力评估、投资回报评估等。
7.附件
本文档的附件包括所分析的上市公司的财务报表原文、财务指标计算表格、公式推导说明等。
8.法律名词及注释
本章节将对文中所涉及的法律名词进行解释和注释，以帮助读者更好地理解和应用。
9.结束语
本文对某上市公司的财务报表进行了综合分析，评估了公司的财务状况和投资价值。
通过本文的分析，读者可以更好地了解财务报表分析的方法和应用。
希望本文能对读者在上市公司投资决策中起到一定的指导作用。
上市财务报表分析案例
上市财务报表分析案例1. 概述在投资决策和公司经营分析中，财务报表充当了重要的角色。
通过对上市公司的财务报表进行深入分析，可以帮助投资者和管理者了解公司的经营状况、盈利能力、偿债能力和发展潜力等关键指标，从而做出更明智的决策。
本文将以一个实际的案例为例，分析上市公司的财务报表，解释和评估公司的财务状况。
2. 公司背景简介公司ABC是一家在A股市场上市的制造业公司，主要从事电子产品的研发、生产和销售。
通过对该公司近三年的财务报表进行分析，可以全面了解其经营情况。
3. 财务报表分析3.1 利润表分析利润表是一份反映公司经营活动的财务报表，它呈现了公司在特定期间内的销售收入、成本及费用情况，从而计算出公司的利润。
通过对ABC公司近三年的利润表数据进行分析，可以得到以下结论： - 销售收入：ABC公司的销售收入呈现逐年增长的趋势，说明公司的市场份额不断扩大，销售额增长迅速。
- 成本和费用：与销售收入相比，成本和费用的增长速度相对较慢，说明公司在控制成本方面表现较好。
- 利润：ABC公司的净利润呈现稳步增长的态势，这意味着公司在过去几年中取得了良好的盈利。
3.2 资产负债表分析资产负债表是一份反映公司财务状况的财务报表，它呈现了公司在特定日期的资产和负债情况。
通过对ABC公司近三年的资产负债表数据进行分析，可以得到以下结论： - 资产结构：ABC公司的资产主要集中在固定资产和流动资产方面，说明公司在生产和经营方面具备较强的实力。
- 负债结构：公司的负债主要分布在长期负债和短期负债两个板块，说明公司既有长期借款，也有应付款项。
- 权益：公司的净资产随着时间的推移有所增长，这表明公司的内部资本积累良好。
3.3 现金流量表分析现金流量表是一份反映公司现金流出和流入情况的财务报表，通过对ABC公司近三年的现金流量表数据进行分析，可以得到以下结论： - 经营活动现金流量：公司的经营活动现金流量保持了正增长的趋势，这表明公司在日常经营中有足够的现金流入。
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目录一. 弓丨言 (1)二. 上海宝钢近3年年报报表分析架构说明 (1)三. 上海宝钢近3年年报报表分析内容） (1)（一）公司基本情况1（二）财务指标分析11.营运能力指标 (1)2.短期偿债能力指标 (2)3.长期偿债能力指标 (3)4.盈利能力指标 (3)（三）............................................ 主要指标比较分析41.结构百分比分析 (4)2.定基百分比分析 (5)3.同行业比较分析——2015年财务指标比较分析 (5)四. 综合性财务指标——上海宝钢2015年和20RR年财务指标杜邦分析 (6)五. 财务分析综合结论及建议 (7)参考文献 (8)MeiWei 81上市公司综合财务报表分析案例研究——上海宝钢近5年年报分析【摘要】上市公司通过公开的财务报表披露提供主要的财务信息，对这些财务数据进行深入地综合分析可以使信息使用者得到更有用的信息，对公司的发展做出准确评价。
本文以上海宝钢集团股份有限公司近5年的年报作为案例研究，使用财务比率计算和比较分析，杜邦分析等方法进行综合分析，并得出结论，提出建议。
【关键词】财务分析宝钢对比分析杜邦分析一. 引言上市公司的财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比，综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。
对于股市的投资者来说，报表分析属于总本分析范畴，它是对企业历史资料的动态分析，是在研究过去的基础上预测未来，以便做出正确的投资决定。
本文将以上海宝钢（沪市代码：600019）近5年（20RR-2015）年报的报表分析为案例，研究探讨上市公司综合财务报表分析的方法运用，并从中体现财务分析对信息使用者研读该公司整体状况的作用。
二. 上海宝钢近3年年报报表分析架构说明本文的报表分析包含以下几个部分：公司基本情况，财务指标分析，比较分析，综合财务分析。
资料来源是上海宝钢20RR-2015年公开披露的财务报表数据, 信息以及宏观经济信息，行业信息等，运用的分析方法有：比率分析法，比较分析法，趋势分析法以及杜邦分析法等。
三. 上海宝钢近3年年报报表分析内容（一）公司基本情况宝钢集团是中国最大的钢铁公司，是经国务院批准的国家授权投资机构和国家控股公司，目前是中国最具竞争力的钢铁联合企业。
宝钢以钢铁为主业，生产高技术含量、高附加值钢铁精品，形成普碳钢、不锈钢、特钢三大产品系列。
自金融危机以来，受国内外经济因素的影响，宝钢集团的生产经营持续低迷，整个行业都陷入困顿。
虽然国际市场需求在上升，但增长缓慢，而各国钢铁生产总量大幅上升，全球市场呈现供大于求状态，市场竞争激烈。
面对宏观经营环境存在的不确定性及钢铁行业产能过剩和微利经营的困局，宝钢生产经营仍然存在诸多压力和挑战。
上海宝钢2015年实现利润总额17.91亿元，与上年同比减少78%（二）财务指标分析财务指标数据依据上海宝钢近5年年报合并报表的财务数据计算得出，我们将用于分析的财务指标分为4类：营运能力指标，短期偿债指标，长期偿债指标以及盈利能力指标。
1.营运能力指标表1营运能力指标2015-12-312014-12-31 2013-12-312012-12-312011-12-3117.0517.58 19.14 24.62 32.45 删徐聽越厌）21.11 20.4818.80 14.52 11095935.84 5.74 5.35 538 转磁）1.872.212.291.961.910710.82 0.86 0.86 100总资产周转率分析：总资产的周转速度越快，反映公司销售能力越強， 资金的整体运营效率越高。
宝钢的资产周转率在20RR-2015年间呈下降趋势, 说明总资产周转速度减慢了，资金的运营效率有待提高。
应收账款周转率分析：该指标反映应收账款收回速度快慢，如果较低， 则说明企业的资金过多的呆滞在应收账款上，影响企业的获利能力，宝钢近 年来的应收账款周转天数在持续增加，说明应收账款回收能力较弱，资金未 能得到有效利用，影响利润的质量。
存货周转率分析：存货的周转率反映存货转化为现金或应收账款的能力。
该指标越大，说明存货的占用水平越低。
从表1可以看出宝钢的存货周转率 近年来呈上升趋势，说明宝钢的存货占用经营资金的数量在减少，资金的使 用效率在不断提高。
2. 短期偿债能力指标流动比率分析：流动比率反映了企业资产中比较容易变现的流动资产对流动负债的保障情况，一般认为制造业企业合理的最低流动比率为2,从图1 可以看出，上海宝钢近5年流动比率总体较平稳，但均低于2,说明短期偿 债能力不足。
速动比率：速动比率，是指速动资产对流动负债的比率。
它是衡量企业流2015-12-31 2014-12-312013-12-31201212-312011-12-31謫匕倖伍） 076 0.83 0.82 084 0.80 頼烧（％） 051 0.53 0.50 049 0.42 醛匕倖（知13.4120.6918.5416.6915.04表2流动比率表凉动比率流动比率动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
传统经验认为，速动比率维持在较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。
20RR-2015年上海宝钢的速动比率均低于1,总体呈波动上升趋妙，说明存货对流转资金的占用影响了短期长期偿债能力，短期债权人的安全性不高。
从这两项财务指标显示上海宝钢近年来短期偿债能力偏弱。
3.长期偿债能力表3长期偿债能力指标2015-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 2011-12-31 為M倖说）0.76 083 082 084 0.80建动碎（却0.51 0.53 0 50 0 49 0.42 倖伍）13.41 20.Q9 1894 16.69 15.04177.50 1797.26 •1 372.033261.00 12.904.28 辭碍（制47.83 45.68 47.03 45.26 50.90 图2宝钢集团资产负债率图（20RR-2015年）76.34610845.8130.5415.2715Q4 14Q4 13Q4 12Q4 11Q4 10Q4------- 资产负债率资产负债率分析：资产负债率反映债权人所提供的资金占全部资金的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。
这一比率越低（50%以下），表明企业的偿债能力越强。
由图2可得，宝钢集团20RR-2015年资产负债率基本上维持在50%以下，且比较稳定，说明上海宝钢整体债务风险处于安全范围，长期偿债能力较强。
利息保障倍数分析：利息保障倍数较高，表明支付利息的能力有保障。
上海宝钢近年来利息支付倍数均大于1倍，尤其是20RR年出现了负倍数，说明宝钢集团在支付利息上没有出现财务压力，仅以利息收入就能支付利息支出，长期偿债能力强。
4.盈利能力指标图3宝钢集团净资产收益图（20RR-2015年）净黄产收益率表4盈利能力指标2015-12.31 2014-12-31 2013-12.31 2012.12.31 2011-1231 僚产利祠案（时0 31 2.56 2 66 4 87 3.35 主訓务利廊㈣859 9.61 926 7.30 8.55 总莎镭利鮎%）031 2.68 2.74 4.68 3.46 成术勰利辭（呦 1 15 4 60 4 44 7 04 4.33 酗孵（洵 1.13 4.08 4.05 1.88 3.97 主瓷崂廉样陶91.13 90.14 90.53 9254 91.25 梢生争利笔（呦0 44 3.25 318 546 3.480 90 5.07 527 9.32 6.91股本彳題粹径）956 8S 945.25 910.43 S63.46 905.17 :W制拿（时129 00 125.35 124 90 125 99 13970 资円霜库（洵67.30 68.09 06.16 68.97 68.59 销售净利率分析：是指企业实现净利润与销售收入的对比关系，用以衡量企业在一定时期的销售收入获取的能力。
该指标费用能够取得多少营业利润。
从表4可以看出，20RR-2015年间，上海宝钢的销售净利率总体呈下降趋势，在20RR年有一个大幅的上升，主要是受益于出售不锈钢、特钢事业部相关资产收益影响，，但后来又出现了下降，2015年下降最明显，表明企业要如强经营管理，提高竞争力。
净资产收益率分析：它反映了企业股东获取投资报酬的高低。
从图3可以看出，宝钢近年来净资产收益率呈下降趋势，但高于行业平均水平，说明上海宝钢应该进一步加强管理，挖掘潜力，提高获利能力。
（三）主要指标比较分析1.结构百分比分析表5上海宝钢近5年资产负债表结构百分比分析表从资产负债表分析可以看到，上海宝钢资产结构中，非流动资产的比重比流动资产高，在流动资产中，存货所占的比重较高，说明企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。
纵向对比来看，宝钢20RR-2015年间，流动资产呈下降趋势，非流动资产则不斷上升，这样对加剧资产结构的不稳定性，使得风险加大，说明宝钢应该适当提高流动资产，控制非流动资产的增加。
从资本结构来看，宝钢的负债比重与股东权益比重相差不大，股东权益比重略大于负债比重，财务风险小，且20RR-2015年间比重变动幅度不大，表明宝钢资本结构还是比较稳定，财务实力较企。
但在负债结构中，由于短期偿债能力不足，流动负债比重比非流动负债比重高，对企业来说有一定风险。
2.定庭百分比分析表6上海宝钢近5年利润表定基百分比分析表（以20RR年为基年）由表6的利润趋势分析看到，近5年来上海宝钢的营业利润呈下降趋势，尤其是2015年下降幅度较大，利润总额和净利润在20RR年出现了上升，但随之又出现了下降趋势，2015年跌幅最大，这与2015年钢铁行业供给侧结构性矛盾凸显，钢材价格下降和汇兑损失增加有关。
3.同行业比较分析——2015年财务指标比较分析表7行业对比财务数据表从行业对比分析可以看出，上海宝钢各项财务指标基本上高于行业平均水平, 在行业中的总体竞争力也比较靠前，说明上海宝钢在行业中的财务实力较强。
四.综合性财务指标——上海宝钢2015年和20RR年财务指标杜邦分析图4上海宝钢2015年杜邦分析图0 9%畑沁盜丰x权盜殛敘二缭产总额徳东枚.箔=1/ <1-^产负倭萃〉h/ 2・Sv债总颊険产总领〉X1OO%0 31% 1/(1-47 83%)X 磁陶g二主弐业知枝入/平均淒庐总颔0 62%071 g王誓防辿人/(Hfl末总El r兰哋入M1H& 入平均?S庐绘甑1.012.871,715 20 -I64.117J35.498 74 164.117,135.498 74 r235.353.396.476 74巻业收入全部成不$ 投资收益所得俛$ 只他164.117.135.498.74 ' 163.310.549.025.16 1.038 207.499 * 1.140.060.554149.724,557.6842J 52.752.665 55它輕用7.286.612.345.952,392.567.246 13图5上海宝钢20RR年杜邦分析图争益奉5.07%169,401,638,2471肖生商用 2,200.347,423 937.72&236,209 72并需用427,713 267 27由20RR 年和2015年宝钢的杜邦分析图可以看出,上海宝钢2015年净资产 收益率下跌幅度大的原因是营业收入的减少，这直接导致了销售净利率的大幅降 低，说明企业应该增加销售，提高收入。