第三讲商业银行负债管理
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
• 商业银行设立投资账户的好处在于可以使商业银行与 客户保持现有的关系，便于为其提供其他服务并获得额外 的手续费、管理费等收入。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
6. 特种储蓄存款
商业银行根据客户的特殊需求设计了品种繁多的存款创新工具，主要有： 养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄等； 还有圣 诞俱乐部储蓄、旅游账户、教育账户、宠物账户、假期账户等。
p 银行发行这种存单，除获得稳定的资金来源外，还可以取得 降低存款准备金的好处。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
由于将来利率的不确定性，许多投资者都倾向于缩短投 资期限，因此市场上往往是短期的定期存单最受欢迎。但 是商业银行则倾向于延长存款的期限以降低对利率的敏感 性。因此，为了吸收更多的长期资金，西方的商业银行又 不断创新出可变利率定期存单、零息定期存单；以收益为 基础的定期存单等多种混合定期存单以供投资者选择。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
1. 零续定期储蓄存款
这是一种多次存入、期限在半年以上5年以内的储 蓄存款。其特点是：每次存入的金额可高可低， 没有固定时间；期满三个月为“搁置期”，不能 存，也不能取； 采用定期利率。
2. 联立定期储蓄
该种存款将零存整取和整存整取结合起来，即在一 本存折上可以存入多种定期存款，但每存款都规 定有最低限额，但存入的期限没有规定，一月或 数月存一次均可。银行自动将存满一年的每笔存 款汇集成一个大数。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
• (二) 储蓄存款( Savings Deposit)
储蓄存款是商业银行的长期资金来源之一，其流动性低于 交易存款。储蓄存款没有注明到期日，持有者可随时存款， 也可随时取款，但某些商业银行可能要求客户在取款之前提 前通知商业银行。商业银行往往通过提高利率或免费旅行支 票等方式来吸收储蓄存款。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
• 超级可转让支付命令(Super NOWs) ：最初，超
级可转让支付命令要求其账上要达到较高的最低存款余额
才对其支付较高的利率（法定最低开户金额和平均余额为
2500美元）。后来，对最低存款余额的限制逐渐被取消，
使今天的超级可转让支付命令实际上在功能上等同于可转
它是一种按某一固定期限和一定利率存入银行的存
款票证，既可以是可转让的，也可以是不可转让的。
商业银行通过发行定期存单，可在特定的时间内使
用这些资金。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
p 定期存单的种类很多，如大额定期存单、混合定期存单等，
但都有一些共同的特征。首先，定期存单的期限至少为7天， 较多的为30天和90天，而零息定期存单的期限则可长至10 年。其次，定期存单的利率是以360天为一年的基础计算的。 除了零息定期存单外，其他的存单都按面值发行。
例如：个人退休金账户（Individual Retirement Account, IRAs)。 规定凡年龄在70.5岁以下的任何在职职工都可以参加，每年个人最大的 存入额为2000美元；若存户在59.5岁以前从个人退休金存款账户中支 取款项，则要缴纳10%的罚金，该项罚金是对取款时应缴正常税款之外 的罚金。 在美国，许多机构如银行、证券公司、保险公司等都开立该账户，因此， 个人退休金账户的竞争非常激烈。
• 活期存款 (Demand Deposit Accounts, DDAs):是指存户可
以随时存取和支付的存款。由于其流动性较大，存取频繁，并需商业银 行提供存取、提现、转账等许多相应的服务，因此成本较高，商业银行
•？ 一般不对活期存款支付利息或只支付较少的利息。例如，美国法律就规
定不得对活期存款支付利息。 (开办活期存款对银行有何利）
二、存款业务的创新
p 随着存款业务竞争的加剧，西方商业银行不断从 技术、服务、市场营销等方面创新出新的方式以吸 引客户，满足他们对金融服务的安全，流动及盈利 等方面的需求。 p 美国的商业银行在存款业务的创新方面尤为突出。 p因为储蓄存款具有小额性和分散性的特点，因此创 新主要围绕这一特点展开。
p20世纪80年代以来美国商业银行出现新的存款业 务包括：
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
一、传统的存款业务
存款的分类
p存款是商业银行重要的资金来源。 p存款根据不同的标准，有不同的分类方式：
根据存款人的性质，可分为对公负债、对私负债或者是分为个人存 款、公司存款和政府存款。 根据存款期限的长短，可分为短期存款和长期存款。 根据存款支取的方式，可分为交易存款、储蓄存款和定期存款，这 是西方大多数国家的划分方式。 我国商业银行的存款主要分为活期存款、储蓄存款、定期存款和其 他存款四类
p 负债的利率结构是以利率的高低为标准，分为高 息负债和低息负债，其中定期存款为高息负债， 活期存款为低息负债。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
商业银行负债结构的变化趋势
p 西方商业银行
首先，在存款总量中，重点以由活期存款转向定 期存款和储蓄存款；在整个存款业务中，不付息 的存款占比下降，而付息的存款占比上升。其次， 在银行的所有资金中，存款业务的比重下降，而 借入资金的比例呈上升趋势。
• 可转让支付命令(Negotiable Order of Withdraw Accounts, NOWs) :实际上是一种支付利息的支票账户，它是为规避
对存款利率的限制而设计的一种存款账户。1970年起源于美国。开户 对象一般限制为个人和非盈利机构。可转让支付命令账户的持有人可以 开出可转让支付命令向第三者付款，因此实际上是一种不使用支票的支 票账户，只不过它以支付命令书代替了支票。由于商业银行还对该种账 户支付利息，因此吸引了许多的客户将资金从活期存款账户转至该账户。
• 定期存款与储蓄存款相似，只是有特定的到
期日，一般长于7 天。尽管持有者可提前取款，但
会遭受利息收入的损失。定期存款有两种形式：
• A. 传统定期存款 ：这种存款允许存款者在到期
日前任何时候追加存款，但取款的时间固定，（即
零存整取）。
• B. 定期存单：定期存单是在20世纪70年代西方
商业银行为适应日益激烈的存款竞争而逐渐出现的，
第三讲商业银行负债管 理
PPT文档演模板
2020/12/8
第三讲商业银行负债管理
学习目标
通过学习，重点掌握：
存款业务及其创新形式 存款成本 存款定价方式 其他存款形式
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
主要内容
传统的存款业务及其管理 存款业务的创新形式 存款成本 存款定价 其他业务 中国商业银行负债结构分析 （对比分析）
p 广义地说，负债管理是指商业银行获取存款、借 款等资金的活动以及决定各类资金来源组合的活动。 广义负债包括除银行自有资本以外的一切资金来源， 包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容。
p 狭义地说，负债管理是指商业银行通过积极主动 的借款(而不是通过资产的调整)来弥补其流动性需 要的活动。狭义负债主要包括银行存款、借款等一 切非资本性的债务。本讲以狭义负债为研究对象。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
第一节 存款负债管理
p 传统的存款业务 p 存款业务的创新 p 存款成本 p 存款定价
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
p 20世纪60、70年代，西方商业银行管理人员面 对不断上涨的利率和对资金的激烈的竞争，开始将 注意力集中到开辟新的融资渠道和监控存款和非存 款负债的组成与成本方面。这种新的管理方法被称 为负债管理。
传统上，储蓄存款又常被称为存折存款。随着电子技术的 应用，许多商业银行开始提供报表储蓄存款。这种存款的数 据平时存于计算机中，每月只打印一清单寄给存户，供存户 校对，清单上有当月的存款、取款、利息和账户余额等记录。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
• （三）定期存款(Time Deposit)
让支付命令。
• 货币市场存款账户(Money Market Deposit
Accounts, MMDAs) ：是美国储蓄机构根据1982年的
《储蓄机构法》新开设的一种存款。其特点是：要有2500
美元的最低限额； 存款的利率可以浮动，由市场决定的；
10万美元的存款额可以得到联邦存款保险公司的保险；每
一特定利率所适用的时间不到1个月。货币市场存款具有有
限交易存款的特点。这种存款允许持有者每个月有6次自动
转移资金的机会，其中3次可使用支票。
• 超级可转让支付命令和货币市场存款账户都是可提供
交易能力的账户。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
中国工商银行业产品种类
p 【银证合作业务】 ： 股票质押贷款、第三方存 管业务
p 【银保合作业务】 ：保险公司网银业务，银行开 设网上保险业务、代理保险业务系统、保险资产 托管业务等
该种存款便于客户化零为整，增加收益。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
•3. 指数定期存单
• 指数定期存单是在1987年由美国的大通曼哈顿商业银 行( Chase Manhattan Corp.，1969年建立 )首先推出的一种 新的储蓄账户。该存单的收益与证券指数或物价（CPI ）的 变化相联系。当指数或价格与预期变化的方向相同时，存单 的购买者将获得额外的收人；反之，当指数或价格的变动方 向与预期变化的方向相反时，购买者将损失其利息收入。 •（我国推出的3年、5年期保值储蓄）
•可变利率定期存单是指在到期期限内，利率是可变的。例 如，商业银行可发行2年期的定期存单并且每隔3个月重新 确定利率。
•零息定期存单是以折价出售的，到期时存款者可以获得存 单面值的金额。
•以收益为基础的存单是一种按发行商业银行投资的收益率 确定存单利率的存款账户。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
4. 外币定期存单 • 20世纪80年代末90年代初，美国的商业银行开始向公 众提供外币定期存单；外币定期存单的购买者主要是为了获 得较高的外币利率，但是也得承担一定的风险。 •
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
• 5. 投资账户
• 20世纪90年代初，为了制止存款人不断地将大量资金 从商业银行中取出而投资于收益率高于存款利率的股票、 债券等证券，美国的商业银行开始为客户提供一种新的高 收益率的储蓄工具——投资账户。商业银行允许投资者用 该账户的资金购买商业银行发行的股票、债券、共同基金 的股份、年金计划及其他可交易的证券市场工具，以防止 资金韵流失。
p 以下主要以西方国家为例，说明存款的不同类别。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
••(一) 交易存款（Transaction Deposit）
交易存款由活期存款和其他可用支票支取的存款构成。 交易存款的主要参与者是个人、企业、政府以及其他金融 机构。
大多数商业银行都提供四种类型的交易存款：
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
商业银行负债结来自百度文库的变化趋势
p 商业银行的负债结构主要指期限结构和利率结构 两种。对涉外银行，还有币种结构。
p 期限结构是指负债按期限可划分为长期负债、短 期负债。长期负债是银行最基本的负债，对于增 强银行负债的稳定性起着举足轻重的作用；
p 短期负债同样也是银行整个负债中的重要组成部 分。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
p 银行负债是商业银行吸收资金的主要来源， 是银行经营的先决条件。
p 银行负债规模的大小，制约着资产规模的 大小，银行负债的结构决定这资产的运用 方向和结构特征。
p 负债并非是无风险的，因此，商业银行负 债管理不仅要求考虑筹集资金的成本和利 用这些资金进行贷款或证券投资的收入之 间的差异，还需要考虑额外的风险。
p 大额定期存单一般指面额在10万美元以上的可转让的定期存 单。一般由大商业银行发行并由企业和政府单位购买。
p 大额定期存单利率一般高于同期储蓄存款，且可随时在二级 市场出售转让，因此对客户有吸引力。
p 大额定期存单中只有10万美元的金额有保险，因此投资者要 承担超过10万美元以上部分的市场风险和信用风险。
p 【银行同业合作业务】：外汇、国内银行代理业 务、融资人民币业务、网上银行业务、 代理信托、 担保业务等
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
中国工商银行业产品种类
p 【银政合作业务】 ： 网上银税、网上银财通管 业务、银关通、银财通、银税通
p 银期合作业务】：金融期货特别结算业务、银企 转账业务等
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
6. 特种储蓄存款
商业银行根据客户的特殊需求设计了品种繁多的存款创新工具，主要有： 养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄等； 还有圣 诞俱乐部储蓄、旅游账户、教育账户、宠物账户、假期账户等。
p 银行发行这种存单，除获得稳定的资金来源外，还可以取得 降低存款准备金的好处。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
由于将来利率的不确定性，许多投资者都倾向于缩短投 资期限，因此市场上往往是短期的定期存单最受欢迎。但 是商业银行则倾向于延长存款的期限以降低对利率的敏感 性。因此，为了吸收更多的长期资金，西方的商业银行又 不断创新出可变利率定期存单、零息定期存单；以收益为 基础的定期存单等多种混合定期存单以供投资者选择。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
1. 零续定期储蓄存款
这是一种多次存入、期限在半年以上5年以内的储 蓄存款。其特点是：每次存入的金额可高可低， 没有固定时间；期满三个月为“搁置期”，不能 存，也不能取； 采用定期利率。
2. 联立定期储蓄
该种存款将零存整取和整存整取结合起来，即在一 本存折上可以存入多种定期存款，但每存款都规 定有最低限额，但存入的期限没有规定，一月或 数月存一次均可。银行自动将存满一年的每笔存 款汇集成一个大数。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
• (二) 储蓄存款( Savings Deposit)
储蓄存款是商业银行的长期资金来源之一，其流动性低于 交易存款。储蓄存款没有注明到期日，持有者可随时存款， 也可随时取款，但某些商业银行可能要求客户在取款之前提 前通知商业银行。商业银行往往通过提高利率或免费旅行支 票等方式来吸收储蓄存款。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
• 超级可转让支付命令(Super NOWs) ：最初，超
级可转让支付命令要求其账上要达到较高的最低存款余额
才对其支付较高的利率（法定最低开户金额和平均余额为
2500美元）。后来，对最低存款余额的限制逐渐被取消，
使今天的超级可转让支付命令实际上在功能上等同于可转
它是一种按某一固定期限和一定利率存入银行的存
款票证，既可以是可转让的，也可以是不可转让的。
商业银行通过发行定期存单，可在特定的时间内使
用这些资金。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
p 定期存单的种类很多，如大额定期存单、混合定期存单等，
但都有一些共同的特征。首先，定期存单的期限至少为7天， 较多的为30天和90天，而零息定期存单的期限则可长至10 年。其次，定期存单的利率是以360天为一年的基础计算的。 除了零息定期存单外，其他的存单都按面值发行。
例如：个人退休金账户（Individual Retirement Account, IRAs)。 规定凡年龄在70.5岁以下的任何在职职工都可以参加，每年个人最大的 存入额为2000美元；若存户在59.5岁以前从个人退休金存款账户中支 取款项，则要缴纳10%的罚金，该项罚金是对取款时应缴正常税款之外 的罚金。 在美国，许多机构如银行、证券公司、保险公司等都开立该账户，因此， 个人退休金账户的竞争非常激烈。
• 活期存款 (Demand Deposit Accounts, DDAs):是指存户可
以随时存取和支付的存款。由于其流动性较大，存取频繁，并需商业银 行提供存取、提现、转账等许多相应的服务，因此成本较高，商业银行
•？ 一般不对活期存款支付利息或只支付较少的利息。例如，美国法律就规
定不得对活期存款支付利息。 (开办活期存款对银行有何利）
二、存款业务的创新
p 随着存款业务竞争的加剧，西方商业银行不断从 技术、服务、市场营销等方面创新出新的方式以吸 引客户，满足他们对金融服务的安全，流动及盈利 等方面的需求。 p 美国的商业银行在存款业务的创新方面尤为突出。 p因为储蓄存款具有小额性和分散性的特点，因此创 新主要围绕这一特点展开。
p20世纪80年代以来美国商业银行出现新的存款业 务包括：
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
一、传统的存款业务
存款的分类
p存款是商业银行重要的资金来源。 p存款根据不同的标准，有不同的分类方式：
根据存款人的性质，可分为对公负债、对私负债或者是分为个人存 款、公司存款和政府存款。 根据存款期限的长短，可分为短期存款和长期存款。 根据存款支取的方式，可分为交易存款、储蓄存款和定期存款，这 是西方大多数国家的划分方式。 我国商业银行的存款主要分为活期存款、储蓄存款、定期存款和其 他存款四类
p 负债的利率结构是以利率的高低为标准，分为高 息负债和低息负债，其中定期存款为高息负债， 活期存款为低息负债。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
商业银行负债结构的变化趋势
p 西方商业银行
首先，在存款总量中，重点以由活期存款转向定 期存款和储蓄存款；在整个存款业务中，不付息 的存款占比下降，而付息的存款占比上升。其次， 在银行的所有资金中，存款业务的比重下降，而 借入资金的比例呈上升趋势。
• 可转让支付命令(Negotiable Order of Withdraw Accounts, NOWs) :实际上是一种支付利息的支票账户，它是为规避
对存款利率的限制而设计的一种存款账户。1970年起源于美国。开户 对象一般限制为个人和非盈利机构。可转让支付命令账户的持有人可以 开出可转让支付命令向第三者付款，因此实际上是一种不使用支票的支 票账户，只不过它以支付命令书代替了支票。由于商业银行还对该种账 户支付利息，因此吸引了许多的客户将资金从活期存款账户转至该账户。
• 定期存款与储蓄存款相似，只是有特定的到
期日，一般长于7 天。尽管持有者可提前取款，但
会遭受利息收入的损失。定期存款有两种形式：
• A. 传统定期存款 ：这种存款允许存款者在到期
日前任何时候追加存款，但取款的时间固定，（即
零存整取）。
• B. 定期存单：定期存单是在20世纪70年代西方
商业银行为适应日益激烈的存款竞争而逐渐出现的，
第三讲商业银行负债管 理
PPT文档演模板
2020/12/8
第三讲商业银行负债管理
学习目标
通过学习，重点掌握：
存款业务及其创新形式 存款成本 存款定价方式 其他存款形式
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
主要内容
传统的存款业务及其管理 存款业务的创新形式 存款成本 存款定价 其他业务 中国商业银行负债结构分析 （对比分析）
p 广义地说，负债管理是指商业银行获取存款、借 款等资金的活动以及决定各类资金来源组合的活动。 广义负债包括除银行自有资本以外的一切资金来源， 包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容。
p 狭义地说，负债管理是指商业银行通过积极主动 的借款(而不是通过资产的调整)来弥补其流动性需 要的活动。狭义负债主要包括银行存款、借款等一 切非资本性的债务。本讲以狭义负债为研究对象。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
第一节 存款负债管理
p 传统的存款业务 p 存款业务的创新 p 存款成本 p 存款定价
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
p 20世纪60、70年代，西方商业银行管理人员面 对不断上涨的利率和对资金的激烈的竞争，开始将 注意力集中到开辟新的融资渠道和监控存款和非存 款负债的组成与成本方面。这种新的管理方法被称 为负债管理。
传统上，储蓄存款又常被称为存折存款。随着电子技术的 应用，许多商业银行开始提供报表储蓄存款。这种存款的数 据平时存于计算机中，每月只打印一清单寄给存户，供存户 校对，清单上有当月的存款、取款、利息和账户余额等记录。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
• （三）定期存款(Time Deposit)
让支付命令。
• 货币市场存款账户(Money Market Deposit
Accounts, MMDAs) ：是美国储蓄机构根据1982年的
《储蓄机构法》新开设的一种存款。其特点是：要有2500
美元的最低限额； 存款的利率可以浮动，由市场决定的；
10万美元的存款额可以得到联邦存款保险公司的保险；每
一特定利率所适用的时间不到1个月。货币市场存款具有有
限交易存款的特点。这种存款允许持有者每个月有6次自动
转移资金的机会，其中3次可使用支票。
• 超级可转让支付命令和货币市场存款账户都是可提供
交易能力的账户。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
中国工商银行业产品种类
p 【银证合作业务】 ： 股票质押贷款、第三方存 管业务
p 【银保合作业务】 ：保险公司网银业务，银行开 设网上保险业务、代理保险业务系统、保险资产 托管业务等
该种存款便于客户化零为整，增加收益。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
•3. 指数定期存单
• 指数定期存单是在1987年由美国的大通曼哈顿商业银 行( Chase Manhattan Corp.，1969年建立 )首先推出的一种 新的储蓄账户。该存单的收益与证券指数或物价（CPI ）的 变化相联系。当指数或价格与预期变化的方向相同时，存单 的购买者将获得额外的收人；反之，当指数或价格的变动方 向与预期变化的方向相反时，购买者将损失其利息收入。 •（我国推出的3年、5年期保值储蓄）
•可变利率定期存单是指在到期期限内，利率是可变的。例 如，商业银行可发行2年期的定期存单并且每隔3个月重新 确定利率。
•零息定期存单是以折价出售的，到期时存款者可以获得存 单面值的金额。
•以收益为基础的存单是一种按发行商业银行投资的收益率 确定存单利率的存款账户。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
4. 外币定期存单 • 20世纪80年代末90年代初，美国的商业银行开始向公 众提供外币定期存单；外币定期存单的购买者主要是为了获 得较高的外币利率，但是也得承担一定的风险。 •
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
• 5. 投资账户
• 20世纪90年代初，为了制止存款人不断地将大量资金 从商业银行中取出而投资于收益率高于存款利率的股票、 债券等证券，美国的商业银行开始为客户提供一种新的高 收益率的储蓄工具——投资账户。商业银行允许投资者用 该账户的资金购买商业银行发行的股票、债券、共同基金 的股份、年金计划及其他可交易的证券市场工具，以防止 资金韵流失。
p 以下主要以西方国家为例，说明存款的不同类别。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
••(一) 交易存款（Transaction Deposit）
交易存款由活期存款和其他可用支票支取的存款构成。 交易存款的主要参与者是个人、企业、政府以及其他金融 机构。
大多数商业银行都提供四种类型的交易存款：
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
商业银行负债结来自百度文库的变化趋势
p 商业银行的负债结构主要指期限结构和利率结构 两种。对涉外银行，还有币种结构。
p 期限结构是指负债按期限可划分为长期负债、短 期负债。长期负债是银行最基本的负债，对于增 强银行负债的稳定性起着举足轻重的作用；
p 短期负债同样也是银行整个负债中的重要组成部 分。
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
p 银行负债是商业银行吸收资金的主要来源， 是银行经营的先决条件。
p 银行负债规模的大小，制约着资产规模的 大小，银行负债的结构决定这资产的运用 方向和结构特征。
p 负债并非是无风险的，因此，商业银行负 债管理不仅要求考虑筹集资金的成本和利 用这些资金进行贷款或证券投资的收入之 间的差异，还需要考虑额外的风险。
p 大额定期存单一般指面额在10万美元以上的可转让的定期存 单。一般由大商业银行发行并由企业和政府单位购买。
p 大额定期存单利率一般高于同期储蓄存款，且可随时在二级 市场出售转让，因此对客户有吸引力。
p 大额定期存单中只有10万美元的金额有保险，因此投资者要 承担超过10万美元以上部分的市场风险和信用风险。
p 【银行同业合作业务】：外汇、国内银行代理业 务、融资人民币业务、网上银行业务、 代理信托、 担保业务等
PPT文档演模板
第三讲商业银行负债管理
中国工商银行业产品种类
p 【银政合作业务】 ： 网上银税、网上银财通管 业务、银关通、银财通、银税通
p 银期合作业务】：金融期货特别结算业务、银企 转账业务等