高财企业集团财务管理概述

二.企业集团治理结构的核心问题
• • • • • • （1）股权控制结构 （2）集权与分权管理体制 （3）组织结构 （4）董事会的职能（权责） （5）监事会的职能（权责） （6）董事问责制度
6.3 企业集团财务管理体制
（四）本质意义上的企业集团需 具备的基本特征
• 1．企业集团最大的优势体现为资源的聚 集整合性与管理的协同性以及由此复合 而生成的集团整体的竞争优势。 • 2．母公司、子公司以及其他各成员企业 彼此间必须遵循集团一体化的统一“规 范”实现协调有序性运行。
• 3．所确立的规范既有利于实现集团整体利益 最大化目标，同时也有利于实现成员企业个体 利益最大化目标。 • 4．作为管理总部的母公司必须能够充分发挥 主导功能，并通过集团组织章程、发展战略、 管理政策、管理制度等的制定，为集团整体及 其各层阶成员企业的协调有序运行确立行为的 规范与准则。
• 2．企业集团的财务管理主体表现为多层 级性：母公司----子公司----孙公司或工 厂多层级的控制结构体系。
• 3．总部成为了集团财务管理的核心，发挥着 一元中心的作用。
• 总部都需要通过一体化的战略规划与财务政策 制定，对成员企业（特别是子孙公司）的融、 投资以及利润分配等财务活动实施统一规划与 控制，任何成员企业的理财行为都不能游离于 总部统一的财务战略、财务政策与基本财务制 度的范畴之外。
6.2 企业集团的组织结构
• 一、公司治理结构基本理论 （一）两权分离基础上的委托代理制 • 委托代理制是现代企业制度的核心内容之一。 • 在企业主要表现这样几个层面：股东（财产所 有权与经营权）通过集合体（股东大会）的形 式委托给企业（法人）董事会（股东大会的常 设权力机构，董事长为法人代表），从而使董 事会拥有了法人财产所有权与法人经营权。
• 董事会又将日常性的法人经营权进一步 委托给经营者（总经理，委托代理契约 的受托方），从而在企业内部实现了法 人财产所有权与法人财产经营权的相对 分离，董事会掌握着法人财产所有权以 及重大的法人财产经营权，经营者则取 得了日常性的法人财产经营权 • 股东----董事会----经营者
• 经营者为了实现受托责任目标，进一步将所拥 有的日常性的法人财产经营权委托给业务经理、 财务经理、总务经理等亚层次经营者，随即通 过逐级逐层委托，直至最终的员工个人。由此 便在股东（通过股东大会）、企业董事会、经 营者、亚层次经营者直至员工个人之间形成的 逐级、逐层的委托代理关系以及彼此对应的决 策监督机制。
（四）财务管理方式：
• 企业集团财务管理方式体现为高度的全面预算 性。 • 理由： • 1.面对多层级的利益主体、复杂的财务管理对 象与瞬息万变、日渐加剧的市场竞争环境，国 内外成功企业或企业集团经验表明，要达成上 述目的，在财务管理上事实严格的全面预算控 制方式是一条富有成效的途径。
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2．以全面预算制度作为财务管理的基 本方式，不仅意味着企业或企业集团财 务理念发生了根本性转化，同时也是现 代企业制度下企业或企业集团管理日趋 科学化的标志。
（二）企业集团本质与形式的差异
• 判断一个企业集团是否属于本质意义上 的企业集团，在于这种联合是否能够遵 循集团组建的宗旨：实现资源一体化整 合效应与管理协同效应，并借此确立集 团整体的市场竞争优势。
（三）多级法人制的企业集团组 织形式并未违背民法的基本通则
• 在遵循民法的基本通则，体现各自独立 的社会化人格，即强调权利地位“个性” 的同时，还必须遵循相关系统──企业集 团的“共性”特征，即必须将各自的权 利地位纳入集团统一的目标、政策的规 范或“秩序”约束之下。
（三）财务管理客体（对象）
• 企业集团财务管理客体体现为多级理财主体各自资金 运动系统的一体化复合结构特征。 • 理由： • 1．是由企业集团财务管理主体一元中心的多层级复合 结构特征决定的。 • 2．资金运动特征的复杂性使得企业集团面临着极其 复杂的财务关系，因此涉及的财务问题、需要采取的 财务对策与财务手段或形式也是远非单法人制企业所 能相比。
• 5.1 企业集团财管管理的特点 • 5.2 企业集团的组织结构 • 5.3 企业集团财务管理体制
5.1 企业集团财管管理的特 点
• 一、企业集团的本质与特征 • （一）企业集团的认识
• 企业集团本身并不是法人，亦即不具备 法人资格以及相应的民事权，而是由多 个法人构成的企业联合体。
• 在这个联合体中，除分公司外，子公司 及其他成员企业同母公司一样，各具独 立的法人资格及相应的民事权利。 • 其中母公司是企业集团的管理总部，可 以代表集团整体的名义对内行使管理权， 对外行使外交权。 • 子公司与其他成员企业只能以自身的名 义行使对内对外法人权。
二、企业集团成功的基础保障
• 具有竞争优势的产业发展线与高效率的 管理控制线依存互动，构成了企业集团 生命力的保障与成功的基础。
三、企业集团财务管理的 基本特征
• （一）财务管理主体：
• 在财务管理主体上，企业集团呈现为一 元中心下的多层级复合结构特征。理由： • 1．企业集团的财务管理主体不只是一 个，而是多个。
（二）财务管理目标：
• 集团成员企业的个体财务目标对集团整 体财务目标在战略上的统合性。
理由：
• 1．成员企业法人权利地位及其理财主体 的彼此独立性，使得各成员企业在经营 理财过程中不可避免地会滋生谋求自身 局部利益最大化的倾向。 • 2．成员企业个体财务目标与集团整体财 务目标之间形成一种依存互动机制。
（二）公司治理的基本点
• 公司治理的基本点就是围绕着利益中心 进行权责利安排。
（三）公司治理结构的涵义
• 所谓公司治理结构，就是指一组联结并规范公 司财务资本所有者（股东及股东大会）、董事 会（股东大会的常设权力机构）、经营者（委 托代理契约的受托方）、亚层次的经营者、员 工以及其权、责、利关系的制 度安排,包括产权制度、决策与督导机制、激 励制度、组织结构、董事问责制度等基本内容。