投资银行学随堂练习参考答案

学行资银投

投资银行学概述第一章

接受客户委托代理买卖证券并收取适当的，投资银行代表着买卖双方，作为1.(单选题) ）佣金（ D. 证券承销商 A. 证券做市商 B. 证券交易商 C. 证券经纪商C 参考答案：、摩根斯丹利(Merrill Lynch)2.(单选题) 美国的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司）(Morgan Stanley)公司等属于（

商业银行拥有的投资银行 A. 独立的专业性投资银行 B.

大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司 C. 全能性银行直接经营投资银行业务 D.

A

参考答案：）3.(单选题) 证券发行与承销业务也称为（

二级市场业务 A. 证券交易业务 B. 证券做市业务 C. 一级市场业务 D.

C

参考答案：）4.(单选题) 投资银行在一级市场担任的主要角色是（

C. A. 承销商 B. 做市商经纪商

D.财经顾问A

参考答案：）5.(单选题) 与商业银行比较，投资银行的主要特点不包括（

以直接融资为主 A. B. 主要以佣金收入为主 C. 只为资金需求者提供融资服务 D. 主要服务于资本市场，通常由证券监管当局监管C

参考答案： 6.(单选题) 下列关于投资银行的说法，错误的是（） A. 是主要金融中介之一 B. 主要服务于资本市场 C. 有的还参与部分货币市场业务 D. 只从事证券发行承销业务D

参考答案： 7.(单选题) 以下业务中，哪项不属于现代投资银行的业务（）证券交易 C. 证券发行承销 D. 兼并与收购商业信贷发放业务 A. B.

A

参考答案：单选题) 投资银行的核心利润来源通常是（）8.( C．服务佣金．风险投资 D A．存贷利差 B．保证金利息C

参考答案：下列不是投资银行在二级市场上一般扮演的角色（）) 9.(单选题 D．做市商．自营商 A．投机商 B C．经纪商A

参考答案：）部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的投资银行的（ 10.(单选题)

分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论。发展战略研究 C. 公司研究 D. 行业研究 A. 宏观研究 B.

C

参考答案：）在我国，综合类证券公司的业务范围不包括（11.(单选题) 自有及受托资产管理 A. 证券代理买卖 B.

证券投资咨询（含财务顾问）证券承销 C. D.

B

参考答案：

从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资) 12.(判断题为主。（）参考答案：×投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市) 13.(判断题）场和成熟金融体系的重要主体之一。（

参考答案：√早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行) 14.(判断题业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市

场业）务。（

参考答案：√）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（15.(判断题) Merchant bank）。（

参考答案：×从机构的性质而言，投资银行和商业银行同属于金融中介机构，其职能都是判断题) 16.( ）为投资者提供投资机会，为资金需求者提供融资服务。（参考答案：√股份有限公司与首次公开发行第二章向投资者出售新证证券发行者为扩充经营，按照

一定的法律规定和发行程序，1.(单选题)

）券所形成的市场称为（二级市场 A. 交易所市场 B. 场外市场 C. 一级市场D.

C

参考答案：）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，单选题2.() （并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件。盈利预测

的审核函 A. 招股说明书 B.

审计报告 C. 发行人法律意见书和律师工作报告 D.

A

参考答案：获此授权的主承销商可超额配售选择权指发行人授予主承销商的一项选择权，3.(单

选题)

）比例的股份。以按统一发行价格超额发售不超过（

25% ．10% B15% C．20% D． A．B

参考答案：）。单选题) 以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ 4.( A．发行人主

营业务发展前景 B．产品价格有无上升的潜在空间 C．投资项目的投产预期和盈

利预期 D．发行人所处行业的发展状况D

参考答案：股票发行股价中的现金流贴现模型不包括（) ）5.(单选题．红利贴现模型

B．债权资本现金流贴现模型 A D．自由现金流贴现模型 C．股权资本自由现金流贴现模

型B

参考答案：）。6.(单选题) 超额配售选择权这种发行方式可用于（．上市公司增发新股 A．首

次公开发行 B ．首次公开发行和上市公司增发新股．配股 D C参考答案：D

7.(单选题) 利用市盈率法对股票进行估值，应按下列（）顺序进行。

②计算发行人每股收益①计算二级市场的平均市盈率

④依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格③结合市场拟估发行人的市盈率

B．①②③④ A．①②③④ D．②①④③ C．①②④③B

参考答案：）。8.(单选题) 股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要

由（ B．发行人和投资银行承担 A．发行人承担 D．都不承担 C．投资银行

承担C

参考答案：那么，30%，9.(单选题) 如果一家公司的股价不变，市盈率是6倍，每年的净利润

增长率是）倍。3年后这家公司的市盈率是（

8 ． A．2.731 B4 ． C．10.731 DA

参考答案：）。10.(单选题) 我国国债交易品种最多，交易量最大的市场是（

．柜台市场 A．沪深证券交易所市场 B D C．粉红单市场．银行间债券

市场D

参考答案：）。11.(单选题) 下列不属于股票发行包销的特点（