中国外汇管理制度 PPT课件
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第七章经常项目外汇管理ppt课件
是中国外汇储备最终的稳定可靠的源泉， 三是贸易外汇管理状况是国家进出口管理政策
的缩影和反映。
二、贸易项目外汇管理的内容
（一）遵循以下三个重要原则： 一是实行银行结汇制。 二是对贸易项下外汇支付没有限制。 三是实行以事后监管为主的真实性审核。
（二）贸易外汇管理的核心
1、银行结汇制度
要内容 四、经常项目外汇管理的必要性
一、经常项目外汇管理内涵
对经常项目的管理有严格、宽松、基本放任自流三种类型， 且总的趋势是从严格走向宽松，进而不加限制。但各国经常 项目外汇管理的重点会由于各自经济发展水平及经济结构状 况的不同而不同。如发达国家服务贸易在进出口贸易中的比 重相对较大，对外投资相对较多，大量的国际投资需要将利 润汇回本国，因此，其经常项目外汇管理的重点是服务贸易 和收益项目。而发展中国家的货物贸易在经常项目中占较大 比重，其管理的重点显然在货物贸易外汇管理。由于我国目 前正处于工业经济时期，经常项目收支仍以对外贸易为主， 并且主要是劳动密集型产品、手工业产品以及初级农产品等， 非贸易收支和经常转移在经常项目收支中所占比重很小，
2、银行售付汇制度
银行售汇是指外汇指定银行将外汇卖给用汇单位和个 人，按一定汇率收取本币行为。我国的企业与个人经 常项目下产生的外需求，只要能够提供与支付手段相 应的有效商业单据和凭证，就可以从外汇指定银行购 买外汇。
银行付汇是指经营外汇业务的金融机构根据用汇单位 和个人提供的合同或协议规定的结算方式、日期、金 额，从其外汇帐户或将买入的外汇支付境外的行为。 若从其外汇帐户中对外支付，除提交规定的有效凭证 及商业单据外，还必须符合外汇账户的收支范围。
第七章 经常项目外汇管理
第一节 经常项目外汇管理概述 第二节 货物贸易项目外汇管理 第三节 服务贸易外汇管理 第四节 经常项目外汇账户管理 第五节 个人外汇管理
的缩影和反映。
二、贸易项目外汇管理的内容
（一）遵循以下三个重要原则： 一是实行银行结汇制。 二是对贸易项下外汇支付没有限制。 三是实行以事后监管为主的真实性审核。
（二）贸易外汇管理的核心
1、银行结汇制度
要内容 四、经常项目外汇管理的必要性
一、经常项目外汇管理内涵
对经常项目的管理有严格、宽松、基本放任自流三种类型， 且总的趋势是从严格走向宽松，进而不加限制。但各国经常 项目外汇管理的重点会由于各自经济发展水平及经济结构状 况的不同而不同。如发达国家服务贸易在进出口贸易中的比 重相对较大，对外投资相对较多，大量的国际投资需要将利 润汇回本国，因此，其经常项目外汇管理的重点是服务贸易 和收益项目。而发展中国家的货物贸易在经常项目中占较大 比重，其管理的重点显然在货物贸易外汇管理。由于我国目 前正处于工业经济时期，经常项目收支仍以对外贸易为主， 并且主要是劳动密集型产品、手工业产品以及初级农产品等， 非贸易收支和经常转移在经常项目收支中所占比重很小，
2、银行售付汇制度
银行售汇是指外汇指定银行将外汇卖给用汇单位和个 人，按一定汇率收取本币行为。我国的企业与个人经 常项目下产生的外需求，只要能够提供与支付手段相 应的有效商业单据和凭证，就可以从外汇指定银行购 买外汇。
银行付汇是指经营外汇业务的金融机构根据用汇单位 和个人提供的合同或协议规定的结算方式、日期、金 额，从其外汇帐户或将买入的外汇支付境外的行为。 若从其外汇帐户中对外支付，除提交规定的有效凭证 及商业单据外，还必须符合外汇账户的收支范围。
第七章 经常项目外汇管理
第一节 经常项目外汇管理概述 第二节 货物贸易项目外汇管理 第三节 服务贸易外汇管理 第四节 经常项目外汇账户管理 第五节 个人外汇管理
外汇汇率与汇率制度ppt课件
标价数的数字比以前增多， 则表明外汇汇率↓，本币汇率↑
特点：（1）英、美等国家采用此法。 （2）汇率变动时，发生变化的是外国 货币，本国货币的数量不变。
（三）美元标价法（USD Quotation）
——以美元作为标准货币，其他货 币作为标价货币。是目前国际外汇 市场普遍采用的标价方法。
三、汇率的种类 （一）从银行买卖外汇的角度来划分
货币名称 英镑 港币 美元
瑞士法郎 新加坡元 瑞典克朗 丹麦克朗 挪威克朗
日元 加拿大元 澳大利亚元
欧元 澳门元 菲律宾比索 泰国铢 新西兰元
现汇买入价 1370.9800 106.6500 826.4900 613.5100 477.0600 105.8800 127.6800 116.9700
（六）各国政治因素 对内政治 外部因素
第三节 汇率制度
一、汇率制度的概念及范围
1. 概念 汇率制度是一国有关制定、
调整、维持、管理汇率的原则、方 式、机构的规定与办法。它是国际 货币制度的有机组成部分。
2. 范围 ①确定汇率的原则和依据 ②维持和调整汇率的方法 ③管理汇率的法律、制度和政策 ④制定、维持和管理汇率的机构
含金量 ——金币所含有的一定重量和成色的 黄金。是金币所具有的价值。
铸币平价 ——两个实行金本位制度国家货币 单位的含金量之比。
铸币平价=A国单位货币含金量 B国单位货币含金量
1英镑金币：
｝ 重量：123.27447格令 含金量113格令
成色：22K-92%
=7.3224克
1美元金币：
1克 =15.4324 格令
2. 浮动汇率制下 决定汇率的基础 =各国货币实际代表的价值量 （购买力平价 ）
浮动汇率制下，汇率的波动没有界限。
特点：（1）英、美等国家采用此法。 （2）汇率变动时，发生变化的是外国 货币，本国货币的数量不变。
（三）美元标价法（USD Quotation）
——以美元作为标准货币，其他货 币作为标价货币。是目前国际外汇 市场普遍采用的标价方法。
三、汇率的种类 （一）从银行买卖外汇的角度来划分
货币名称 英镑 港币 美元
瑞士法郎 新加坡元 瑞典克朗 丹麦克朗 挪威克朗
日元 加拿大元 澳大利亚元
欧元 澳门元 菲律宾比索 泰国铢 新西兰元
现汇买入价 1370.9800 106.6500 826.4900 613.5100 477.0600 105.8800 127.6800 116.9700
（六）各国政治因素 对内政治 外部因素
第三节 汇率制度
一、汇率制度的概念及范围
1. 概念 汇率制度是一国有关制定、
调整、维持、管理汇率的原则、方 式、机构的规定与办法。它是国际 货币制度的有机组成部分。
2. 范围 ①确定汇率的原则和依据 ②维持和调整汇率的方法 ③管理汇率的法律、制度和政策 ④制定、维持和管理汇率的机构
含金量 ——金币所含有的一定重量和成色的 黄金。是金币所具有的价值。
铸币平价 ——两个实行金本位制度国家货币 单位的含金量之比。
铸币平价=A国单位货币含金量 B国单位货币含金量
1英镑金币：
｝ 重量：123.27447格令 含金量113格令
成色：22K-92%
=7.3224克
1美元金币：
1克 =15.4324 格令
2. 浮动汇率制下 决定汇率的基础 =各国货币实际代表的价值量 （购买力平价 ）
浮动汇率制下，汇率的波动没有界限。
管理部分第六章汇率制度和外汇管理(外汇管制)PPT
管理部分第六章汇率制度和 外汇管理(外汇管制)
目录
• 汇率制度 • 外汇管理 • 外汇管制 • 汇率制度与外汇管制的关联 • 案例分析
01
汇率制度
汇率制度的定义
汇率制度的分类
根据不同的标准，汇率制度有不 同的分类，常见的分类有固定汇 率制度和浮动汇率制度。
固定汇率制度
指各国货币当局以法律形式制定 本国货币与某一关键货币（如美 元）之间的固定比价关系。
浮动汇率制度
指各国货币当局不规定本国货币 与外国货币之间的固定比价关系， 而是根据供求关系，使本国货币 在一定的幅度内上下浮动。
汇率制度的重要性
01
汇率制度是国际经济交往中重 要的制度安排之一，它对于一 国经济发展和对外经济交往有 着重要的作用。
02
汇率制度的合理选择和安排， 有利于协调国家间的经济关系 ，促进国际贸易和资本流动的 发展。
外汇管理可以规范外汇市场行为，防止过 度投机的行为，维护金融市场的秩序。
外汇管理的手段
外汇管制
政府通过限制外汇的流入和流出数量 以及外汇兑换的数量，来调节外汇市 场的供求关系。
外汇市场干预
政府通过直接参与外汇市场交易，来 影响汇率的走势。
税收政策
政府可以通过税收政策来调节外汇流 入流出的规模，例如对资本外流征收 税赋等。
实行外汇配额制度
政府实行外汇配额制度，对某些商品或服务的进口实行外汇管制，以 控制外汇市场。
04
汇率制度与外汇管制的关联
汇率制度对外汇管制的影响
汇率制度决定外汇市场的运行机制
汇率制度决定了货币的兑换比率以及外汇市场的交易规则，从而影响外汇市场的供求关系和交易行为 。
汇率制度影响外汇管制的有效性
目录
• 汇率制度 • 外汇管理 • 外汇管制 • 汇率制度与外汇管制的关联 • 案例分析
01
汇率制度
汇率制度的定义
汇率制度的分类
根据不同的标准，汇率制度有不 同的分类，常见的分类有固定汇 率制度和浮动汇率制度。
固定汇率制度
指各国货币当局以法律形式制定 本国货币与某一关键货币（如美 元）之间的固定比价关系。
浮动汇率制度
指各国货币当局不规定本国货币 与外国货币之间的固定比价关系， 而是根据供求关系，使本国货币 在一定的幅度内上下浮动。
汇率制度的重要性
01
汇率制度是国际经济交往中重 要的制度安排之一，它对于一 国经济发展和对外经济交往有 着重要的作用。
02
汇率制度的合理选择和安排， 有利于协调国家间的经济关系 ，促进国际贸易和资本流动的 发展。
外汇管理可以规范外汇市场行为，防止过 度投机的行为，维护金融市场的秩序。
外汇管理的手段
外汇管制
政府通过限制外汇的流入和流出数量 以及外汇兑换的数量，来调节外汇市 场的供求关系。
外汇市场干预
政府通过直接参与外汇市场交易，来 影响汇率的走势。
税收政策
政府可以通过税收政策来调节外汇流 入流出的规模，例如对资本外流征收 税赋等。
实行外汇配额制度
政府实行外汇配额制度，对某些商品或服务的进口实行外汇管制，以 控制外汇市场。
04
汇率制度与外汇管制的关联
汇率制度对外汇管制的影响
汇率制度决定外汇市场的运行机制
汇率制度决定了货币的兑换比率以及外汇市场的交易规则，从而影响外汇市场的供求关系和交易行为 。
汇率制度影响外汇管制的有效性
3汇率制度和外汇管制.ppt.Convertor
1第三章汇率制度与外汇管制第一节汇率制度一、汇率制度类型主要的汇率制度分类1999年I M F对成员国汇率制度的分类 汇率目标区12011年4月7日星期四2主要的汇率制度分类22011年4月7日星期四31999年I M F对成员国汇率制度的分类32011年4月7日星期四4与欧元有关的汇率制度类型及相应国家42011年4月7日星期四5汇率目标区★事先确定汇率水平的波动区间，汇率有可能超出波动区间时，政府利用货币政策等工具进行干预，以将汇率变动幅度控制在目标区内。
52011年4月7日星期四6汇率中心汇率目标区上限目标区下限不存在目标区时市场汇率轨迹汇率目标区示意图汇率目标区下市场汇率轨迹62011年4月7日星期四7二、固定汇率制与浮动汇率制的优劣比较882011年4月7日星期四9三、汇率制度的选择影响一国汇率制度选择的主要因素：◆经济开放程度◆规模和经济结构◆贸易商品结构和地区分布◆国内金融市场发达程度及与国际金融市场一体化程度◆相对通货膨胀率92011年4月7日星期四10◆经济开放程度高、经济规模小，或贸易商品结构和地区分布比较集中的国家，一般倾向于实行固定汇率制。
◆经济开放程度低、进出口产品多样化或地区分散化、同国际金融市场联系密切、资本流动规模大，或国内通胀率与其它国家不一致，则倾向于实行相对灵活的汇率制度。
上述因素与汇率制度选择的关系102011年4月7日星期四11第二节汇率政策一、蒙代尔—弗莱明模型★蒙代尔—弗莱明模型是I S—L M模型在开放经济条件下的形式。
它描述的是开放经济条件下，商品市场、货币市场和外汇市场的均衡条件。
112011年4月7日星期四12资本不完全流动条件下模型YiBPL MI SBP是外汇市场（以国际收支表示）均衡曲线。
122011年4月7日星期四13资本完全不流动条件下的模型YiL MI S在资本完全不流动条件下，BP曲线是垂直的，经常账户的均衡始终是与一既定的收入水平相一致。
《银行外汇业务》课件
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REPORTING
外汇市场与其他金融市场的联动性
外汇市场是全球最大的金融市场之一，与其他金融市场（如股票市场、债券市场和 商品市场等）有着密切的联系和相互影响。
外汇市场与其他金融市场的联动性表现在：汇率的变化会影响到其他金融市场的价 格和投资者的行为，同时其他金融市场的变化也会对外汇市场产生影响。
了解外汇市场与其他金融市场的联动性对于投资者进行资产配置和风险管理至关重 要。
详细描述
外汇存款业务是银行外汇业务中的一项重要业务，为个人和机构客户提供外汇资 金存储和增值服务。通过外汇存款业务，客户可以获得稳定的收益，同时也可以 随时支取存款，方便快捷。
外汇贷款业务
总结词
外汇贷款业务是指银行向境内外个人和企业提供的外汇贷款 服务，满足客户在境外的投资、经营和消费需求。
详细描述
投资银行在外汇市场 中扮演着做市商的角 色，为市场提供流动 性。
其他参与者还包括一 些个人和机构投资者 ，他们通过借入另一 种货币然后兑换成基 础货币的方式，获得 另一种货币的所有权 。
外汇市场的交易工具
总结词
外汇市场的交易工具
外汇期货交易
指买卖双方在有组织的交易场所内，以公 开叫价的方式确定价格，而进行的标准化 合约交易。
《银行外汇业务》 ppt课件
REPORTING
• 外汇业务简介 • 银行外汇业务种类 • 外汇风险管理 • 外汇监管政策与法规 • 未来外汇市场发展趋势
目录
PART 01
外汇业务简介
REPORTING
外汇的定义和功能
01
总结词：外汇的定义和功能
02
外汇是指外国货币或以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。其 功能包括但不限于国际支付、贸易融资、汇率风险管理等。
第4章 外汇62页PPT
澳门元 MOP 新加坡元 SGD 韩国元 KRW
瑞典克朗SEK 丹麦克朗DKK 挪威克朗 NOK
新西兰元 NZD 芬兰马克 FIM
• 我国的外汇管理和人民币可兑换问题 • 1949年建国之后，长期实行严格的外汇管理；
人民币是完全不可兑换的货币。 • 1979年以后的逐步改革和1994年的改革。 • 2019年底，实现人民币经常项目下的可兑换。
③中间价(middle rate)，即买入价与卖出价的平均 价。不对个人，指银行通过外管局的基准价制订本行 牌价的标准。常见于报刊杂志或经济分析之中。
表 3-1 外 汇 牌 价 （ 人 民 币 元 /100 外 币 ）
货币名称 现汇买入价
英镑 港币 美元 瑞士法郎 新加坡元 瑞典克朗 丹麦克朗 挪威克朗 日元 加拿大元 澳大利亚元 欧元 澳门元 菲律宾比索 泰国铢 新西兰元
※自由/完全可兑换：
①本币在境内可兑换为外汇；外汇可携出或汇 出境外。 ②外汇可携入、汇入境内，并在境内换为本币。
③无论是居民和非居民均可在境内持有外汇； 彼此之间可相互授受。
附：主要国家和地区货币名称符号代码
人民币 CNY
美元 USD 欧元 EUR
英镑 GBP
日元 JPY 瑞士法郎 CHF
港元HKD 加拿大元 CAD 澳大利亚元 AUD
US$100 = €75.26 US$1 = J¥95.28 ◎适用范围：国际外汇市场、银行间的报价。 美元标价法已成为现实。
三、汇率的种类：
1.从银行买卖外汇的角度划分，有买入价和卖出价和 中间价。
①买入价（buying rate），即买入汇率，是银行从 客户或同业那里买入外汇时使用的汇率。
②卖出价(selling rate)，即卖出汇率，是银行向客户 或同业卖出外汇时所使用的汇率。
2024年度《外汇培训教材》PPT课件
个人投资者
个人投资者通过参与外汇交易来实现资产保 值增值的目的。
D
2024/3/23
6
外汇交易时间
亚洲时段
欧洲时段
东京市场是亚洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间早8点至下午3点。
伦敦市场是欧洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间下午3点至晚上12点。
美洲时段
交叉时段
纽约市场是美洲时段的主要交易中心，交 易时间为北京时间晚上8点至次日凌晨5点 。
金的流入和流出。
跨境融资方式
02
包括国际商业贷款、国际金融机构贷款、政府贷款等，涉及外
汇资金的借贷和还本付息。
跨境投资与融资风险管理
03
关注汇率波动、利率变化、政治风险等因素对跨境投资与融资
的影响，采取相应措施进行风险管理。
17
04 外汇风险管理方法
2024/3/23
18
企业外汇风险管理
2024/3/23
建立外汇风险管理机制
包括风险识别、评估、监控和报告等环节。
使用金融衍生工具
如远期合约、期权等，对冲外汇风险。
合理安排资金结构
通过调整债务和权益的比例，降低汇率波动对企业财务的影响。
19
银行外汇风险管理
2024/3/23
实行外汇头寸管理
通过对外汇头寸进行实时监控和调整，降低汇率风险。
提供外汇风险管理服务
浮动汇率制度
一国政府不规定本国货币与外国货币的官方汇率，听任汇率随外汇市场供求变化自由浮动 。该制度具有灵活性、市场决定性和自动调节国际收支等优点，但可能导致汇率波动剧烈 和不确定性增加。
管理浮动汇率制度
一国政府通过外汇市场干预、资本流动管理等措施来影响汇率走势，使汇率在一定范围内 浮动。该制度结合了固定汇率制度和浮动汇率制度的优点，但管理难度较大且可能引发市 场扭曲。
中国的外汇管理制度
2023
中国的外汇管理制度
CATALOGUE
目录
中国外汇管理制度概述中国外汇管理制度的核心内容中国外汇管理制度的执行机构与监管体系中国外汇管理制度的挑战与解决方案中国外汇管理制度对经济的影响与贡献中国外汇管理制度的未来发展趋势与展望
中国外汇管理制度概述
01
中国的外汇管理制度是指国家对外汇的流入、流出、兑换、借贷、买卖等方面的管理规定，旨在维护国家经济安全和金融稳定。
03
外汇管理制度的实施，有助于降低国内外汇市场的汇率风险，稳定企业的汇率成本。
对投资的影响
中国外汇管理制度的实施，有助于维护国家的金融稳定，防止金融危机的发生。
维护金融稳定
外汇管理制度的实施，有助于增强货币政策的有效性，稳定国内经济和金融市场。
增强货币政策有效性
外汇管理制度的实施，有助于提高国家和企业的抗风险能力，应对各种复杂的经济和金融挑战。
中国外汇管理制度的执行机构与监管体系
03
国家外汇管理局
根据国家经济发展和国际收支状况，制定外汇政策并监督实施。
制定外汇政策
实施外汇管制
监管金融机构
打击洗钱活动
管理外汇市场，控制外汇交易，防止外汇风险。
对金融机构进行外汇业务监管，确保其合规经营。
监测跨境资金流动，打击洗钱等非法活动。
中国人民银行
防范金融风险
加强消费者保护
审核银行业务申请，确保合规经营。
监测金融风险，防范系统性风险和区域性风险。
保护消费者合法权益，提高服务水平。
中国外汇管理制度的挑战与解决方案
04
03
货币政策的独立性问题
人民币汇率波动会影响中国货币政策的独立性，限制了央行调控经济的能力。
第六章 外汇管理制度和政策调节
2
一、汇率制度及其效率分析
汇率制度 Exchange Rate Regime
固定汇率 Fixed Exchange Rate
——政府用行政或法律手段，规定本国货币与某一 参照物之间维持一个固定比率，汇率波动只能限 制在一定范围内，由官方干预来保证汇率的稳定。
3
一、汇率制度及其效率分析
汇率制度 Exchange Rate Regime
第六章 外汇管理制度和政策 调节
1.汇率制度及其效率分析 2.外汇直接管制及其效率分析 3.外汇市场干预及其效率分析 4.外汇管理中会出现的若干问题
一、汇率制度及其效率分析
汇率制度 Exchange Rate Regime
——一国货币当局对本国汇率水平的确定、汇 率变动方式等问题做出的一系列安排。
浮动汇率 Floating Exchange Rate
4
二、外汇直接管制及其效率分析
外汇（Foreign Exchange）
5
三、外汇市场干预及其效率分析nge）
6
四、外汇管理中会出现的若干问题
外汇（Foreign Exchange）
7
第一章 导论及基本概念
本章结束 再见！
外汇市场交易PPT课件
根据账户规模和风险承受能力， 合理分配仓位大小，避免重仓操
作。
设置止损点
在入场时设定止损点，一旦达到该 点位，自动触发止损指令，以控制 亏损幅度。
动态调整仓位
根据市场走势和盈利状况，适时调 整仓位大小，以保持风险与收益的 平衡。
06 外汇市场前景展望
全球外汇市场的发展趋势
全球化趋势
多元化货币对
随着全球化的深入发展，外汇市场的 交易规模和参与国家不断增加，市场 活动更加频繁。
05 外汇市场交易技巧
掌握市场动态
01
02
03
关注经济数据
关注各国经济数据，如 GDP、通胀率、利率等， 以了解各国经济状况和政 策动向。
关注新闻ห้องสมุดไป่ตู้件
及时获取国际新闻和政治 事件，了解市场情绪和风 险偏好，判断其对汇率的 影响。
分析市场走势
通过技术分析和基本面分 析，判断市场走势，为交 易决策提供依据。
03 外汇市场交易策略
套期保值策略
总结词
通过同时进行两笔金额相同、方向相反、交割日期不同的外汇交易，来锁定未来汇率， 避免汇率风险。
详细描述
套期保值策略是外汇市场中最常见的交易策略之一。它通过在现货市场和期货市场进行相反的操作，来抵消 未来的汇率风险。具体来说，当一个企业在进口或出口时，它可以在即期外汇市场进行一笔交易，同时在远
获利。
单边投机策略
要点一
总结词
根据对未来汇率走势的预测，只进行单一方向的交易，以 期获得盈利。
要点二
详细描述
单边投机策略是外汇市场中一种较为简单的交易策略。它 根据对未来汇率走势的预测，只进行单一方向的交易。具 体来说，当投资者预测某种货币的汇率将上涨时，他会在 即期外汇市场上买入该货币；反之，当预测某种货币的汇 率将下跌时，他会在即期外汇市场上卖出该货币。这种策 略的风险较高，因为一旦预测错误，将面临巨大的损失。
作。
设置止损点
在入场时设定止损点，一旦达到该 点位，自动触发止损指令，以控制 亏损幅度。
动态调整仓位
根据市场走势和盈利状况，适时调 整仓位大小，以保持风险与收益的 平衡。
06 外汇市场前景展望
全球外汇市场的发展趋势
全球化趋势
多元化货币对
随着全球化的深入发展，外汇市场的 交易规模和参与国家不断增加，市场 活动更加频繁。
05 外汇市场交易技巧
掌握市场动态
01
02
03
关注经济数据
关注各国经济数据，如 GDP、通胀率、利率等， 以了解各国经济状况和政 策动向。
关注新闻ห้องสมุดไป่ตู้件
及时获取国际新闻和政治 事件，了解市场情绪和风 险偏好，判断其对汇率的 影响。
分析市场走势
通过技术分析和基本面分 析，判断市场走势，为交 易决策提供依据。
03 外汇市场交易策略
套期保值策略
总结词
通过同时进行两笔金额相同、方向相反、交割日期不同的外汇交易，来锁定未来汇率， 避免汇率风险。
详细描述
套期保值策略是外汇市场中最常见的交易策略之一。它通过在现货市场和期货市场进行相反的操作，来抵消 未来的汇率风险。具体来说，当一个企业在进口或出口时，它可以在即期外汇市场进行一笔交易，同时在远
获利。
单边投机策略
要点一
总结词
根据对未来汇率走势的预测，只进行单一方向的交易，以 期获得盈利。
要点二
详细描述
单边投机策略是外汇市场中一种较为简单的交易策略。它 根据对未来汇率走势的预测，只进行单一方向的交易。具 体来说，当投资者预测某种货币的汇率将上涨时，他会在 即期外汇市场上买入该货币；反之，当预测某种货币的汇 率将下跌时，他会在即期外汇市场上卖出该货币。这种策 略的风险较高，因为一旦预测错误，将面临巨大的损失。
(2024年)《外汇管理培训》PPT课件
外汇自营交易
投资银行通过自营交易参与外汇市场，获取投资收益并承担相应 风险。
2024/3/26
26
中央银行在外汇市场中的角色
2024/3/26
汇率政策制定
中央银行负责制定和执行汇率政策，通过调整汇率水平来影响国 际收支平衡和国内经济稳定。
外汇储备管理
中央银行负责管理和运用外汇储备，维护国家经济安全和金融稳定 。
人民币汇率形成机制改革的主要 内容
汇率市场化、参考一篮子货币、增强汇率 弹性等。
人民币汇率形成机制改革的影响
对国际贸易、国际投资、外汇储备等的影 响。
2024/3/26
10
03 外汇市场交易与工具
2024/3/26
11
即期外汇交易
交易定义
即期外汇交易是指在交易 日后的第二个营业日进行 交割的外汇交易，也称为 “现汇交易”。
交易特点
赋予期权买方在未来某一特定日期或在此之前的任何一天以约定的价格 买入或卖出某种外汇资产的权利。
03
交易策略
买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权。
2024/3/26
15
04 企业外汇风险管理策略
2024/3/26
16
企业面临的外汇风险类型
交易风险
企业在以外币计价的交易过程中 ，由于汇率波动导致的损失。
资活动。
23
06 金融机构在外汇市场中的 角色和作用
2024/3/26
24
商业银行在外汇市场中的角色
1 2 3
提供外汇交易服务
商业银行通过其遍布全球的分支机构，为客户提 供外汇买卖、汇款、结算等服务，是外汇市场的 主要参与者之一。
外汇风险管理
商业银行通过对外汇风险的识别、计量和控制， 降低自身及客户的外汇风险，维护金融市场的稳 定。
投资银行通过自营交易参与外汇市场，获取投资收益并承担相应 风险。
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中央银行在外汇市场中的角色
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汇率政策制定
中央银行负责制定和执行汇率政策，通过调整汇率水平来影响国 际收支平衡和国内经济稳定。
外汇储备管理
中央银行负责管理和运用外汇储备，维护国家经济安全和金融稳定 。
人民币汇率形成机制改革的主要 内容
汇率市场化、参考一篮子货币、增强汇率 弹性等。
人民币汇率形成机制改革的影响
对国际贸易、国际投资、外汇储备等的影 响。
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03 外汇市场交易与工具
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即期外汇交易
交易定义
即期外汇交易是指在交易 日后的第二个营业日进行 交割的外汇交易，也称为 “现汇交易”。
交易特点
赋予期权买方在未来某一特定日期或在此之前的任何一天以约定的价格 买入或卖出某种外汇资产的权利。
03
交易策略
买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权。
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04 企业外汇风险管理策略
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企业面临的外汇风险类型
交易风险
企业在以外币计价的交易过程中 ，由于汇率波动导致的损失。
资活动。
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06 金融机构在外汇市场中的 角色和作用
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商业银行在外汇市场中的角色
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提供外汇交易服务
商业银行通过其遍布全球的分支机构，为客户提 供外汇买卖、汇款、结算等服务，是外汇市场的 主要参与者之一。
外汇风险管理
商业银行通过对外汇风险的识别、计量和控制， 降低自身及客户的外汇风险，维护金融市场的稳 定。
外汇风险管理精要PPT课件
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用远期合约进行套期保值
• 对冲空头头寸
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19
用远期合约进行套期保值
• 远期贴水和升水：多头头寸
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用远期合约进行套期保值
• 远期贴水和升水：空头头寸
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用远期合约进行套期保值
• 通过即期市场进行套期保值 • 轧平一年以上的头寸 • 展期和结束远期合约
• 一种货币能否参与远期市场的交易，主要取决于该种货币是否能够自由 兑换，本国是否存在严格的金融管制以及所在国家经济实力是否强大等 远期外汇交易是通过远期外汇合约来明确的。
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远期外汇交易
• 远期外汇报价 • 择期远期交易 • 外汇期货市场：外汇期货合约 、外汇期货基差
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间存在时差；（2）用电话达成的交易通常需要书面证实，加上交易结 算本身也需要时间。 • 交割时间的先后之差意味着存在风险 。
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远期外汇交易
• 指买卖双方在成交时先就交易的货币种类、价格、数量以及交割的期限 等达成协议，并用合约的形式确定下来，在规定的交割日双方再履行合 约，办理有关货币金额的收付结算。
远期外汇交易
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外汇期权交易
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外汇期权交易
• 外汇期权合约 • 外汇期权市场
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外汇期权交易
• 外汇期权价值
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9
外汇期权交易
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10
互换
• 互换市场
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11
互换
• 货币互换
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我国外汇储备管理(PPT 40张)
中国巨额外汇储备的利弊
The pros and cons of China‘s massive foreign exchange reserves
利 advantages
2、经济快速发展与结构调整滞后之间的矛盾。
2007年10月19日，在过去20多年里，在高储蓄率和高 投资率支持下，中国经济的平均年增长速度超过了9%。 与此同时，经济结构也发生了深刻的变化。特别是在近些 年里，国内居民基本生活需求得以满足，工业发展达到新 的水平之后，商品、资金和劳动力市场都出现了过剩。生 产结构不能适应需求结构的变化，无法满足多种类、多层 次的需要，导致有效总需求不足，并进一步造成就业困难 和需求增长乏力等问题。 一国储蓄多，而有效投资和消费相对较少，其结果只 能是过剩储蓄转移到境外，必然进一步扩大国际收支顺差， 从而使外汇储备持续增加。我国投资率比全球平均高20多 个百分点，消费率则低10多个百分点。
外汇储备的具体形式
政府在国外的短期存款或 其他可以在国外兑现的支 付手段，如外国有价证券， 外国银行的支票、期票、 外币汇率等。主要用于清 偿国际收支逆差，以及干 预外汇市场以及维持本国 货币的汇率。
我国外汇储备主要来源：
1. 国际收支经常项目的收入 - -主要由国际贸易和非贸易的盈余形成。它是靠中 国对外出口劳务和商品来形成的，因此它的风险比 较小。 2. 资本与金融项目的流入 --这部分的外汇储备主要是由国外资本净流入形成， 这部分资金的风险较大，因为它们必须都归还投资 者
(二)国际原因(International reasons)
1、经济全球化以及全球产业转移和结构调整。
经济全球化以及全球产业转移和结构调整是中国国际收支持 续顺差、外汇储备不断增加的重要原因。 大量贸易顺差使外汇储备逐年增加，以至目前处于高额状态。 李扬先生说：从总体上看，中国贸易顺差很大，但是，从结构上 看，中国只是对两个国家和地区(美国和欧盟)顺差，而对其他国 家都是逆差。中美贸易顺差不是汇率问题，而是经济结构问题。 因为中国是后发国家，而且正在进行剧烈的经济结构调整，所以 很快成为全球制造中心。
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贸易项下： • 实行银行结汇制；（注：根据汇发[2007]49号，现已取消经常项目外汇 账户限额管理） • 对贸易项下外汇支付不施加限制； • 实行以事后监管为主的真实性审核。 非贸易项下： • 真实性审核； • 借助行业主管部门对服务贸易市场进行规范，如旅游业。
贸易项下出口收汇外汇管理
法规依据：
•
《结汇、售汇及付汇管理规定》
（1996年6月20日，人民银行令[1996]1号）
•
《境内外汇帐户管理规定》 （1997年10月7日，银发[1997]416号）
•
《境内外汇划转管理暂行规定》
（1997年9月25日，汇管函字[1997]250号）
基本概念
外汇 (Foreign Exchange)
外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产： （一）外国货币，包括纸币、铸币； （二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； （三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； （四）特别提款权、欧洲货币单位； （五）其他外汇资产。
五、中国外汇管理体制改革的前景
中国外汇管理体制改革的长远目标是实现人民币完全可兑换
外汇管理基本原则
•
外汇管理的对象： 境内机构、境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，以及境外机构、 境外个人在国境内禁止外币流通，并不得以外币计价结算，国家另有规定的除外。 境内机构、境内个人的外汇收入可以调回境内或者存放境外，调回境内或存放境外的条 件、期限等，由外汇管理部门作出规定。
结汇 (Sale of Foreign Exchange)
外汇收入所有者将外汇卖给外汇指定银行，外汇指定银行根据交易行为发生之日的人民币汇率 付给等值人民币的行为。
售汇 (Purchase of Foreign Exchange)
外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者，并根据交易行为发生之日的人民币汇率收取等值人民币 的行为。
综合 管理科
外汇管理体制框架
四、中国现行的外汇管理框架 （一）人民币经常项目可兑换 1、取消经常项目外汇收入限额管理 2、取消经常项目外汇支付限制 3、实行进出口收付汇核销制度 4、通过进出口报关单联网核查系统进行贸易真实性审核 （二）资本项目外汇严格管理 1、对外债和对外担保的管理 2、对外商直接投资的管理 3、对境外投资的管理 （三）不断改进人民币汇率形成机制 遵循主动性 、渐进性、可控性原则 实现国际收支平衡 （四）不断完善的国际收支宏观管理体系
经常项目管理司
资本项目管理司
管理检查司
综合司
国际收支司
储备管理司
省市级
人民银行大区分行/中心支行 （国家外汇管理局省分局）
经常项目管理处 外汇检查处 资本项目管理处
国际收支处（综合业务处）
出口收汇核 销管理科
进口付汇核 销管理科
服务贸易 管理科
外汇帐户 管理科
投资 管理科
外债 管理科
资本市场 监管科
外汇管理政策简介
中信银行西安分行公司银行部/国际业务部/资金资本部
2011年8月
摘要
外汇管理概述
经常项目外汇管理 资本项目外汇管理 国际收支申报
第一部分 外汇管理概述
外汇管理部门机构设置
State Council 国务院
The People’s Bank of China 中国人民银行
“资本项目”是指国际收支中因资本输出和输入而产生的资产与负债的增减项目， 包括直接投资、各类贷款、证券投资等。 • 外商直接投资 • 对境外直接投资 • 外债
第二部分
经常项目外汇管理
经常项目外汇管理内容与原则
管理范围 贸易项下 经常项目 管理原则 非贸易项下 经常项目外汇帐户管理
1996年12月1日，中国正式宣布接受第八条款，实现人民币经常项目完全可兑换。
State Administration of Foreign Exchange
国家外汇管理局
人民银行 大区分行/中心支行
国家外汇管理局 省分局
市 / 县级 人民银行
国家外汇管理局 中心支局/支局
外汇管理部门机构设置（管理职能）
国家级
State Administration of Foreign Exchange 国家外汇管理局
付汇 (Payment of Foreign Exchange)
经批准经营外汇业务的金融机构，根据有关售汇以及付汇的管理规定，审核用汇单位和个人提
供的规定的有效凭证和商业单据后，从其外汇帐户中或将其购买的外汇向境外支付的行为。
基本概念
经常项目 (Current Account) “经常项目”是指国际收支中经常发生的交易项目，包括贸易收支、劳务及服务收 支、单方面转移等。 • 贸易收支：指通过本国海关进出口货物而发生的外汇收支。 • 劳务及服务收支：包括货运、港口供应与劳务、旅游收支、投资收支和其他 非贸易往来收支。 • 单方面转移：包括本国与国际组织、外国政府之间相互的无偿援助和捐赠， 以及私人的侨汇和居民的其他收入。 资本项目 (Capital Account)
《国家外汇管理局关于印发《出口收汇核销管理办法》的通知》 (汇发[2003]91号) 《国家外汇管理局、商务部、海关总署关于印发〈出口收结汇联网核查办法〉的通知》（汇发[2008]29号） 《国家外汇管理局关于实行企业货物贸易项下外债登记管理有关问题的通知》（汇发[2008]30号） 《国家外汇管理局关于实施〈出口收结汇联网核查办法〉有关问题的通知》（汇发[2008]31号） • 出口收汇核销管理 出口收汇单位应在注册所在地外管局备案登记、申领核销单和办理出口收汇核销手续 • 出口收汇核销单 由外汇管理局统一管理并核发，出口单位凭以向海关办理出口报关、向银行办理出口收汇、向外管局办理出口收汇核销、 向税务机关办理出口退税申报、有统一编号的重要凭证。 • 出口单位备案 出口单位取得出口经营权后，应到海关办理“中国电子口岸”入网手续，办理“中国电子口岸”企业法人IC卡和“中国电 子口岸”企业操作员IC卡电子认证手续。 • 出口收汇核销单管理 外汇管理局对出口收汇核销单发放实行按需发单。 • 远期收汇备案管理 出口货物报关后超过180天远期收汇的，应到外管局办理备案。 • 出口收结汇联网核查 为了加强出口交易与收结汇的真实性及其一致性，从2008年8月4日起对出口企业实施出口收结汇联网核查系统。 • 预收货款管理 货物贸易项下，预收货款要进行外债登记。
•
• •
国家对经常性国际支付和转移不予限制。
境内机构、驻华机构应当向注册地外汇局申请开立外汇帐户。 境内机构申请外汇在境内划转，应当持规定的有效凭证和商业单据向金融机构申请或经
外管局核准后办理外汇划转手续。
外汇管理基本法规
•
《中华人民共和国外汇管理条例》
（1996年，中华人民共和国国务院第193号令公布，根据2008年8月 1日国务院第20次常务会议修订）
贸易项下出口收汇外汇管理
法规依据：
•
《结汇、售汇及付汇管理规定》
（1996年6月20日，人民银行令[1996]1号）
•
《境内外汇帐户管理规定》 （1997年10月7日，银发[1997]416号）
•
《境内外汇划转管理暂行规定》
（1997年9月25日，汇管函字[1997]250号）
基本概念
外汇 (Foreign Exchange)
外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产： （一）外国货币，包括纸币、铸币； （二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； （三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； （四）特别提款权、欧洲货币单位； （五）其他外汇资产。
五、中国外汇管理体制改革的前景
中国外汇管理体制改革的长远目标是实现人民币完全可兑换
外汇管理基本原则
•
外汇管理的对象： 境内机构、境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，以及境外机构、 境外个人在国境内禁止外币流通，并不得以外币计价结算，国家另有规定的除外。 境内机构、境内个人的外汇收入可以调回境内或者存放境外，调回境内或存放境外的条 件、期限等，由外汇管理部门作出规定。
结汇 (Sale of Foreign Exchange)
外汇收入所有者将外汇卖给外汇指定银行，外汇指定银行根据交易行为发生之日的人民币汇率 付给等值人民币的行为。
售汇 (Purchase of Foreign Exchange)
外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者，并根据交易行为发生之日的人民币汇率收取等值人民币 的行为。
综合 管理科
外汇管理体制框架
四、中国现行的外汇管理框架 （一）人民币经常项目可兑换 1、取消经常项目外汇收入限额管理 2、取消经常项目外汇支付限制 3、实行进出口收付汇核销制度 4、通过进出口报关单联网核查系统进行贸易真实性审核 （二）资本项目外汇严格管理 1、对外债和对外担保的管理 2、对外商直接投资的管理 3、对境外投资的管理 （三）不断改进人民币汇率形成机制 遵循主动性 、渐进性、可控性原则 实现国际收支平衡 （四）不断完善的国际收支宏观管理体系
经常项目管理司
资本项目管理司
管理检查司
综合司
国际收支司
储备管理司
省市级
人民银行大区分行/中心支行 （国家外汇管理局省分局）
经常项目管理处 外汇检查处 资本项目管理处
国际收支处（综合业务处）
出口收汇核 销管理科
进口付汇核 销管理科
服务贸易 管理科
外汇帐户 管理科
投资 管理科
外债 管理科
资本市场 监管科
外汇管理政策简介
中信银行西安分行公司银行部/国际业务部/资金资本部
2011年8月
摘要
外汇管理概述
经常项目外汇管理 资本项目外汇管理 国际收支申报
第一部分 外汇管理概述
外汇管理部门机构设置
State Council 国务院
The People’s Bank of China 中国人民银行
“资本项目”是指国际收支中因资本输出和输入而产生的资产与负债的增减项目， 包括直接投资、各类贷款、证券投资等。 • 外商直接投资 • 对境外直接投资 • 外债
第二部分
经常项目外汇管理
经常项目外汇管理内容与原则
管理范围 贸易项下 经常项目 管理原则 非贸易项下 经常项目外汇帐户管理
1996年12月1日，中国正式宣布接受第八条款，实现人民币经常项目完全可兑换。
State Administration of Foreign Exchange
国家外汇管理局
人民银行 大区分行/中心支行
国家外汇管理局 省分局
市 / 县级 人民银行
国家外汇管理局 中心支局/支局
外汇管理部门机构设置（管理职能）
国家级
State Administration of Foreign Exchange 国家外汇管理局
付汇 (Payment of Foreign Exchange)
经批准经营外汇业务的金融机构，根据有关售汇以及付汇的管理规定，审核用汇单位和个人提
供的规定的有效凭证和商业单据后，从其外汇帐户中或将其购买的外汇向境外支付的行为。
基本概念
经常项目 (Current Account) “经常项目”是指国际收支中经常发生的交易项目，包括贸易收支、劳务及服务收 支、单方面转移等。 • 贸易收支：指通过本国海关进出口货物而发生的外汇收支。 • 劳务及服务收支：包括货运、港口供应与劳务、旅游收支、投资收支和其他 非贸易往来收支。 • 单方面转移：包括本国与国际组织、外国政府之间相互的无偿援助和捐赠， 以及私人的侨汇和居民的其他收入。 资本项目 (Capital Account)
《国家外汇管理局关于印发《出口收汇核销管理办法》的通知》 (汇发[2003]91号) 《国家外汇管理局、商务部、海关总署关于印发〈出口收结汇联网核查办法〉的通知》（汇发[2008]29号） 《国家外汇管理局关于实行企业货物贸易项下外债登记管理有关问题的通知》（汇发[2008]30号） 《国家外汇管理局关于实施〈出口收结汇联网核查办法〉有关问题的通知》（汇发[2008]31号） • 出口收汇核销管理 出口收汇单位应在注册所在地外管局备案登记、申领核销单和办理出口收汇核销手续 • 出口收汇核销单 由外汇管理局统一管理并核发，出口单位凭以向海关办理出口报关、向银行办理出口收汇、向外管局办理出口收汇核销、 向税务机关办理出口退税申报、有统一编号的重要凭证。 • 出口单位备案 出口单位取得出口经营权后，应到海关办理“中国电子口岸”入网手续，办理“中国电子口岸”企业法人IC卡和“中国电 子口岸”企业操作员IC卡电子认证手续。 • 出口收汇核销单管理 外汇管理局对出口收汇核销单发放实行按需发单。 • 远期收汇备案管理 出口货物报关后超过180天远期收汇的，应到外管局办理备案。 • 出口收结汇联网核查 为了加强出口交易与收结汇的真实性及其一致性，从2008年8月4日起对出口企业实施出口收结汇联网核查系统。 • 预收货款管理 货物贸易项下，预收货款要进行外债登记。
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国家对经常性国际支付和转移不予限制。
境内机构、驻华机构应当向注册地外汇局申请开立外汇帐户。 境内机构申请外汇在境内划转，应当持规定的有效凭证和商业单据向金融机构申请或经
外管局核准后办理外汇划转手续。
外汇管理基本法规
•
《中华人民共和国外汇管理条例》
（1996年，中华人民共和国国务院第193号令公布，根据2008年8月 1日国务院第20次常务会议修订）