第七章 商业银行流动性管理1

总结
流动性不能过低，也不能过高，过低会 导致流动性风险，过高则与盈利性目标发 生冲突。要在保持适度流动性基础上，实 现盈利最大化的根本目标。
三、流动性管理的原则
• 流动性管理，具体来说就是通过控制能自主 决定的项目的变化来抵消或适应不能自主决 定的项目的变化，以实现商业银行经营管理 目标。
能自主决定的项目
二、流动性管理的目标
• 流动性如同蓄水池，设法在资金流入和流 出之间保持平衡。
存款增加 贷款到期收回 出售证券 同业拆入 向央行借款 利息收入 中间业务收入 …… 存款减少 归还借款 发放贷款 投资 同业拆出 利息支出 营业成本支出 ……
资金
商业银行流动性管理目标： 保持适度流动性
（一）适度控制存量 • 存量过大，资金闲置；存量过小，危及经营 （二）适时调节流量 • 流量的发生会破坏存量的适度性，适时调节流量是商业银 行流动性管理的核心目标。
贷款、投资、向外借款、银行承兑汇票、 未作抵押Biblioteka Baidu国库券等
不能自主决定的项目
存款、股本等。
流动性管理的原则：
——灵活调节 ——成本最低化和预期收益最大化原则 ——流动性需求与流动性供给的时间对应原 则
（一）灵活调节 • 资产变现、拆借 （二）成本最低化和预期收益最大化原则 • 例如：在有收益的情况下，出售证券满足 流动性；较低的成本获取大额存款或借款 。
3、流动性需求与流动性供给的时间对应原则 • 流动性需求：资金付出 • 流动性供给：获得资金 • 二者共同决定商业银行某个时点的流动性净头寸 • 需求大于供给——流动资金短缺（流动性赤字） • 供给大于需求——流动资金剩余（流动性剩余） • 通过流动性管理不停地处理流动性赤字和流动性 剩余，以保持流动性和盈利性的动态均衡。
Contents
商业银行流动性管理概述 商业银行流动性需求预测
商业银行流动性需求的满足
商业银行头寸匡算与资金调度
第一节 商业银行流动性管理概述
一、商业银行流动性管理的内涵 （一）商业银行流动性 商业银行应付存款人提存、偿还到期借款 以及满足借款人提出的正当贷款需求的能力。 • 商业银行流动性包含两层含义： 1、资产的流动性 2、负债的流动性
二、商业银行头寸调度
1、近期头寸调度 • 保持适度的支付准备金 • 选择多种渠道多种方式调出调入资金 • 选择最佳路线和最佳时间调度资金 • 加强内部各业务部门的协调行动
2、远期头寸调度 • 贷款安排 • 资产搭配 • 意向协议 • 回购协议
• 商业银行资金调度渠道主要有： 同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、 总行与分支行之间的资金调度、通过中央银行融 通资金、出售贷款、出售中长期证券和出售固定 资产等； • 进行资金调度时，还应考虑： 结合本行资金余缺的变化情况、中央银行有 关规定、市场利率高低和融资风险等因素，综合 考虑调度期限的选择。
第二节 商业银行流动性需求预测
• 一、季节流动性需要的估计 • 存款与贷款的季节性变动起因于气候、社会风俗 习惯和税收制度等，这些情况引起的存贷款流量 的变化每年有规律重复着。
• 二、周期流动性需要的估计 • 经济发展的不同时期，或繁荣，或衰退，存贷款 的变化趋势不同。
• 三、趋势性流动性需求预测 • 未来较长时间内的流动性需求，与服务对 象及市场状况联系密切。
商业银行流动性的内涵
资产的流动性
商业银行在不发生损 失或损失很小情况下， 资产迅速变现的能力。
负债的流动性
商业银行能以较低的 成本随时获得所需资 金的能力。
（二）商业银行流动性管理的含义
商业银行通过合理调度资金（头寸） ，一方面保证其具有应付客户提存、偿还 借款、满足贷款需求的支付能力，另一方 面又不致形成资金的闲置，从而使流动性 缺口保持最小而进行的经营管理活动。
• 四、意外流动性需求预测 • 不可预测的非常事件和来自大客户、大额 存贷款波动引起的对商业银行的资金需求 。
第三节 商业银行流动性需要的满足
• 一、资产途径满足流动性 • 现金资产、短期有价证券、同业拆出、商 业票据、证券逆回购、其他流动资产 • 二、负债途径满足流动性 • 向央行借款、向同业拆借、证券回购协议 、发行大额定期存单、向国际金融市场借 款、其他形式负债
第四节 商业银行头寸匡算与资金调度
• 一、资金头寸的构成和计算 • 银行头寸是银行随时可以运用的资金，它主要表现为在 上级行和中央银行超额准备金存款余额以及库存现金余 额。 • 可贷头寸=±在人民银行或上级行准备金存款超、欠限 额部分±库存现金超、欠限额部分±上级行应调入、调 出资金额±缴存法定准备金调增、调减部分 • 预测当天头寸=前日营业终了在央行和上级行超额准备 金±预见当天存款增减数±前日银行库存现金±法定准 备金增减数±预计当天收回贷款本息和同业往来本息± 预计当天联行往来资金汇差-当天到期必须归还的央行借 款和同业拆借款本息-预计当天提现支出数
思考题
• 1、试述商业银行流动性管理的目标和原则 。 • 2、如何对商业银行流行性需求进行预测？ • 3、从资产方面怎样满足商业银行的流动性 需求？ • 4、简述商业银行的头寸及其构成。 • 5、在每日营业开始时，商业银行怎样匡算 头寸？
完