第七章 商业银行流动性管理1
商业银行的资金流动性管理
商业银行的资金流动性管理商业银行作为金融机构，其最核心的职能之一是进行资金流动性管理。
资金流动性管理是指银行通过调整资产和负债结构，以确保业务正常运行、避免流动性风险、提高盈利能力的一项重要工作。
本文将就商业银行的资金流动性管理进行探讨，包括其定义，重要性，管理方法等。
一、定义资金流动性管理是商业银行根据与客户的业务需求及资金市场经济环境的变化，通过及时准确地调整资产和负债结构，以满足投资者和借款者的资金需求，并确保银行的流动性充足，从而保障银行业务正常运行的一种管理活动。
二、重要性资金流动性管理在商业银行的经营中具有重要意义。
首先，良好的资金流动性管理可以确保银行在资金供求发生变动的情况下依然具备足够的流动性，避免因资金不足而导致的风险，维护银行的稳健经营。
其次，资金流动性管理可以提高银行的盈利能力。
通过优化资产负债结构，银行可以更好地匹配资金的期限和利率，降低成本，提高收益。
最后，有效的资金流动性管理有助于提高银行的声誉和客户满意度，增强市场竞争力。
三、资金流动性管理方法1. 资产负债表管理资产负债表管理是商业银行最常用的资金流动性管理方法之一。
通过调整资产和负债的构成和规模，银行可以合理预测和满足未来的流动性需求。
比如，银行可以适当增加短期资产，以保持流动性充足；在发展长期贷款项目时，注重选择贷款对象的还款能力，以防止长期资金无法回笼。
2. 外汇市场操作商业银行可以通过外汇市场操作来调整外币资产和负债之间的匹配程度，以应对流动性风险。
比如，当外汇市场出现流动性紧张时，银行可以通过出售外汇资产来增加内币流动性；当外币需求增加时，银行则可以通过购买外汇资产来满足外币流动性需求。
3. 资产回购协议（Repo）资产回购协议是商业银行进行短期融资和流动性调节的一种方式。
银行可以通过出售短期资产，并与买方签订回购协议，在合同规定的期限内以相对较低的回购价将资产重新购回，从而获得短期流动性支持。
4. 中央银行工具商业银行可以利用中央银行提供的工具来进行流动性管理。
商业银行流动性
供给来源 客户存款 提供非存款服务所得收入 客户偿还贷款 银行资产出售 货币市场借款 发行新股
需求来源 客户提取存款 合格贷款客户的贷款需求 偿还借款 营业费用和税金支出
向股东派发现金股利
商业银行流动性管理原则
银行的流动性管理是指在任何时间里以合理的价格筹措到资 金来履行契约或偿还债务的过程。 商业银行流动性管理的核心问题是协调好流动性的供求关系， 避免出现供给过多和供给不足的倾向。 进取型原则：当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收 缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动 性需求，扩大经营规模。 保守型原则：出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负 债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。 成本最低原则：在对流动性缺口调节的短期融资和短期投资 中，要仔细地比较各种可供选择的运作工具和手段，在融资中 力求成本最小，在资金运用中力求收益最高。
1.世界上最早的两家银行是 1272年和1310年在意大利设立 的巴尔迪银行和佩鲁齐银行， 均因债务和挤兑问题于1348年 倒闭。
2.1997年爆发的东南亚金融 危机中，泰国、马来西亚、 印尼、菲律宾等国家都发生 了因客户挤兑而引发的流动 性危机，并迫使大批商业银 行清盘，以致引发了一场波 及全球许多国家和地区的金 融危机。
我国商业银行流动性存在的问题
2011年全国中小型银行各类人民币存款规模达到178525亿 元，各类人民币贷款规模达到145170亿元，存贷差为33355 亿元人民币。而2012年3月份存贷差为30600亿元人民币，与 此前相比差别不大，由此可以看出我国各类银行目前均存在较 大的流动性过剩问题，流动性过剩表明商业银行在资金使用上 效率低下。 而对于流动性过剩存在的原因，最根本的两个是存款的增加 与贷款发放较少，存贷差扩大是其根源。 存款的增加主要有 企业的存款在金融危机后稳步增长，居民储蓄存款也高速增长。 受传统理念的影响，中国居民一直属于稳健型的财富持有者， 保持较高的储蓄率，据统计，2011年底我国金融机构个人存 款达到35.35万亿元，占各类存款总和的43.68%（资料来源： 中国人民银行网站）
中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号——商业银行流动性风险管理办法
中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号——商业银行流动性风险管理办法文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2018.05.23•【文号】中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号•【施行日期】2018.07.01•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号《商业银行流动性风险管理办法》已经原中国银监会2017年第15次主席会议通过。
现予公布，自2018年7月1日起施行。
主席：郭树清2018年5月23日商业银行流动性风险管理办法第一章总则第一条为加强商业银行流动性风险管理，维护银行体系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本办法。
第二条本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的商业银行。
第三条本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
第四条商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
第五条银行业监督管理机构依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。
第二章流动性风险管理第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。
流动性风险管理体系应当包括以下基本要素：（一）有效的流动性风险管理治理结构；（二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序；（三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制；（四）完备的管理信息系统。
第一节流动性风险管理治理结构第七条商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核和问责机制。
商业银行的流动性管理和利润分配
流动性管理的主要工具和策略
高流动性的资产
包括现金、存放同业款项、 短期国库券等，这些资产可 以迅速变现以满足短期资金 需求。
贷款组合管理
通过合理搭配短期、中期和 长期贷款，确保贷款组合的 期限与存款的期限相匹配， 从而降低流动性风险。
负债管理
通过发行定期存款、大额存 单等方式筹集长期稳定资金 ，以降低资金成本并增强负 债的稳定性。
营业外收入
营业外收入是指商业银行在 经营过程中获得的其他非营 业收入，如固定资产处置、
无形资产转让等。
1
固定资产处置：商业银行在 经营过程中，可能会对一些 不再需要的固定资产进行处
置，获得处置收益。
无形资产转让：商业银行持 有的无形资产，如专利、商 标等，可能会进行转让，获 得转让收益。
营业外收入具有偶然性，不 是商业银行主要的利润来源 。
信用风险管理
通过控制贷款发放标准和评 估客户的信用风险，降低不 良贷款率，从而减少潜在的 流动性风险。
流动性风险管理和监管
流动性风险管理
商业银行应建立完善的流动性风险管 理体系，定期评估和监控流动性风险 ，并制定应对策略。
监管要求
监管机构对商业银行的流动性管理有 严格的要求，包括资本充足率、流动 比率、存贷比等指标的监管。商业银 行应遵循相关监管规定，确保合规经 营。
商业银行的利润分配对象包括股东、政府、员工等利益相关者。
利润分配比例
商业银行的利润分配比例应根据银行的经营状况、风险控制、发展计划等因素综合考虑，确定合理的 利润分配比例。
利润分配的影响因素
1 2 3
经营状况
商业银行的经营状况是影响利润分配的重要因素 ，包括资产质量、盈利能力、风险控制等方面。
商业银行流动性管理
2.2.1商业银行流动性需求预测的方法
1.资金来源和运用法
估计 下期 总贷 是 款的 变化
预期该国的 公司
经济增长(如， 预期
国民生产总 的季
值或业务销 度收
售的增长)
入
当前国 家货币 供给的 增长率
银行预 期的基 础贷款 利率减 商业票 据利率
预期 的通 货膨 胀率
的函数
估计下
期总存 款的变
是
化
客户提取存款 品质贷款客户的信贷要求 偿还存款之外的借款 产生、出售服务时产生的运营费 用和赋税 向股东发放现金红利
2.2商业银行流动性需求的预测
2.2.1商业银行流动性需求预测的方法 2.2.2商业银行流动性可能出现的问题
2.2.1商业银行流动性需求预测的方法
1. 资金来源和运用法 2. 资金结构法 3. 流动性指标法
该国预 期的个 人收入 增长率
预期 的零 售增 长率
当前国 家货币 供给的 增长率
预期货 币市场 存款收 益率
预期 的通 货膨 胀率
的函数
2.2.1商业银行流动性需求预测的方法
2.资金结构法
●存款和非存款负债分类 预测银行存款和其他资金来源被提取从而游离银行之外的可能，
并据此将资金分类。作为示例，我们可以把银行存款和非存款负 债分成三类： （1）“热钱”债务——对利率非常敏感或管理层确信会在当期提 取的存款和其他借入资金。 （2）敏感资金——在当期的某个时候，很大一部分（可能为25％ 或30％）资金可能会从银行提走的客户存款（一般指的是当地的 存款）。 （3）稳定资金（常常称为核心存款或核心负债）——管理层认为 最不可能从银行移走的资金（除了一小部分外）。
3.建立存款保险制度
浅谈商业银行的“流动性”管理
稳定在 １ ５ ％以下 ， 以及未来经济增长不低于 ７ ％的背景下 ， 短期预 期存款准备金率和利率都不会有所调整 ， 货币当局仍然会采取偏 谨慎的操作导向。作为商业银行 ， 一是要正确理解央行的政策意 图， 并对各级分支行进行充分传达 ； 二是要在实际工作中从信贷结 构、 期 限管理 ， 以及投放节奏上进行多重管理 ， 增强工作的执行力 。 （ １ ） 做好信贷结构的调整。中国现在面临 的问题更多还是结 柯 性的， 所以货币政策作总量刺激效果其实很有限。相应的财政 改革 、 产业 政 策需 要 跟上 ， 不 同的行 业需 要 区别 ， 该 鼓 励 的鼓励 ， 该 限制 的限制 。从 目前市场的情况上看 ， 很大部分 资金通过银行贷 款、 银行理财 ， 以及信托等渠道进入到房地产市场 ， 从而导致 中小 企业等实体经济体出现融资难的问题。因此 ， 引导信贷资金进入 实体经济 ， 尤其是具有 良好增长性的 中小企业是信贷结构调整 的 客 观要 求 。近期 ， 央行 行 长在 各种 场合 上 强调 ， 继续 实施 稳 健 的货 币政策保持合理的货币信贷总量 。对 中小金融机构继续实施较低 的存款准备金率 ， 盘活存量 ， 用好增量， 增加小微企业 的信贷资金 来源 。稳步推进利率市场化改革 ， 更大程度发挥市场在资源配置 中的基础性作用 ， 提高小微企业 的信 贷可获得性。（ ２ ） 把握投放 节奏 ， 做好期限管理。期限管理 的具体要求是银行在信贷投放之 前应当对贷款企业的生产经营周期 ， 银行 自身的信贷投放节奏 ， 到 期贷款收回、 新老贷款 的衔接 以及中长期贷款 的整体规划 等都要 有全盘的认识 ， 只有这样才能对商业银 行的贷款期限管理做到心 中有数。对于 目前市场上 的中小股份制商业银行信贷期 限错配 ， 很大程度上是没有整体规划 ， 一味的去追求表外资产的利益最大 化， 而忽略了流动性管理 ， 最终会动摇其安全性。这样的行为可能 在短 期 中会尝 到甜 头 ， 单 从 长期 来 看 ， 却 是 损 失 了 银 行 的 根 本 利 益。（ ３ ） 控制好 “ 影子银行” 的融资规模 。影子银行推动大规模 的 次级贷款发放和融资， 扮演了传统商业银行的角色。从 目前 的表 现形式上看 ， 主要有信托理财产 品、 委托贷款 以及民间借贷等形 式。其中信托理财是近几年 比较风行的一种集资方式 ， 主要投 向 房地产行业 ， 目前的规模大概有 １ ． ８ 万亿元， 而且 未来两年是信托 产品到期 的高峰期 ； 委托贷款主要是借助银行 ， 资金闲置方委托银 行 向融资方发放贷款 ， 银行对贷款的发放、 进度 、 监督与收回负责 ， 目前的规模约 １ 万亿元 ； 民间借 贷没有银行 参与， 透 明度较差 ， 贷 款链条长 ， 贷款用途不明确 ， 风险隐患巨大。之所以会 出现影子银 行， 是因为监管的空白， 导致不能从正常渠道获得资金 的部分有 了 可 乘 之机 。因此 ， 控制好“ 影 子银 行 ” ， 大力 推进 信贷 市 场 化 是 解 决 这 个 问题 的有 力措 施 。 （ ４ ） 建 立 存 款 保 险 制度 。随着 中 圈银Байду номын сангаас行 业竞争的Ｉ ＝ Ｉ 益激烈， 银 行业 面 临的 各种 风险 也在 不 断加 大 ， 一 味 的 对银行业进行保护只会助长这些风险的滋生。近期央行的高层领 导也在公开场合阐述了实行银行破产制度和存款保险制度 。其 中 存款保险制度是对中小储户利益的最大保护 ， 也是实行银行破产 的基础和前提 。吴晓灵指出 ， 央行已将存款保险方案列入 ２ ０１ ３年 重要改革 目标 。由此可见， 未来银行业将会 出现挤兑或破产。因 此， 银 行业 必 须要 做好 安 全 性 、 流动 性 和 收 益性 三 者 的平 衡 ， 以 便
商业银行流动性管理知识
商业银行流动性管理知识在现代金融体系中，商业银行起着重要的角色，其流动性管理是银行运营的核心之一。
流动性管理指的是商业银行通过有效组织和运用资金来满足日常业务和客户需求的能力。
本文将介绍商业银行流动性管理的基本概念、目标和方法，并探讨流动性管理在当前金融市场中的挑战和趋势。
一、商业银行流动性管理的基本概念流动性是指资金在市场中的变现能力。
商业银行的流动性管理是通过合理配置和管理资金来维持银行的正常运营。
其核心目标是保证能够及时履行付款义务，同时最大限度地减少资金闲置和获得较好的投资回报。
二、商业银行流动性管理的目标1. 保证短期债务的偿还能力：银行需要在到期日偿还存款、债券和其他短期借款，因此流动性管理的首要目标是保障这些短期债务的偿还能力。
2. 减少资金闲置：银行需要确保资金的充分利用，避免长期持有现金而导致资产利润率下降。
因此，流动性管理的目标之一是减少资金的闲置。
3. 获得较好的投资回报：商业银行的主要盈利来源是通过放贷获得的贷款利息。
流动性管理还应确保资金用于获得较好的投资回报，提高银行的盈利能力。
三、商业银行流动性管理的方法1. 短期负债管理：商业银行可以通过短期负债来满足资金需求。
这包括吸收存款、发行债券和其他短期借款。
通过合理管理和控制短期负债的规模和成本，银行可以保持流动性的稳定。
2. 资金投放和回收的平衡：商业银行需要根据资金供求情况进行资金的投放和回收，以保持流动性的平衡。
银行可以通过监控资金流入和流出的情况，进行及时调整和管理。
3. 资产负债表管理：商业银行可以通过优化资产负债表结构来实现流动性管理的目标。
合理调整资产和负债之间的比例和期限，可以有效降低流动性风险。
4. 紧急流动性措施：商业银行需要制定应急流动性措施以应对突发事件和市场风险。
这包括拥有充足的紧急流动性资金储备、与其他金融机构建立紧急融资渠道等。
四、流动性管理面临的挑战和趋势1. 金融市场波动性增加：金融市场的波动性增加会对商业银行的流动性管理带来挑战。
第七章 商业银行及经营管理-1
第七章商业银行及经营管理本章摘要1.商业银行的经营模式大致可分为职能分工型与全能型两大类，相应地，现代金融经营模式大致可分为分业经营模式与混业经营模式两大类。
2.商业银行的组织制度有：单一银行制、总分行制或分支行制、银行控股公司制、连锁银行制及代理银行制。
3.资产负债表业务：负债业务主要包括吸收存款、借款；资产业务主要包括现金资产、证券投资和贷款；所有者权益包括实收资本或股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
4.商业银行经营管理的基本原则，简称“三性”原则，即安全性、流动性和盈利性。
就是保证资金的安全性、保持资产的流动性、争取最大的盈利。
从本质意义上讲，安全性、流动性和盈利性原则是辩证统一的关系。
5.资产管理理论及方法是商业银行的传统管理办法。
在20世纪60年代以前,银行资金来源大多是吸收活期存款。
在银行看来,存否、存多少及存期长短,主动权都在客户手中,银行管理起不了决定性影响。
而资金运用的主动权却操控于银行之手,这样,着重于资产管理,对实现银行盈利、流动、安全三原则的协调才会行之有效。
其中的资产流动性管理又经历了商业贷款理论、可转换理论、预期收入理论三个历程。
6.负债管理理论是在金融创新中发展起来的理论。
其核心思想是主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。
负债管理理论经过了传统的银行券理论、存款理论和现代的购买理论和销售理论的演变与发展。
7.资本负债综合管理理论强调对银行的资产和负债进行全面综合管理。
无论是资产管理还是负债管理，都是只侧重一个方面来对待银行的盈利性、流动性、安全性，很难避免重此轻彼现象的发生。
比如负债管理过分强调依赖外部借款，但是却增大了银行经营风险。
因此，一个能将盈利性、流动性和安全性三者的组合推进到更协调合理的、有效率的管理，才是对资产和负债的并重管理、综合性管理。
缺口管理法日益成为各国商业银行普遍采用的综合管理技术，而缺口管理中又有利率敏感性缺口管理法和持续期缺口管理法。
商业银行的金融市场流动性管理
商业银行的金融市场流动性管理一、引言金融市场流动性管理是商业银行在金融市场中确保资金流动性充沛的一种管理措施。
随着金融市场规模的不断扩大和金融创新的迅猛发展，商业银行对于金融市场流动性的管理显得尤为重要。
本文将从市场流动性的重要性、流动性风险的挑战和商业银行的金融市场流动性管理措施三个方面进行论述。
二、市场流动性的重要性市场流动性是指市场上资金和资产能够顺畅买卖的程度。
市场流动性充足能够保证金融市场的正常运转，为经济发展提供良好的金融支持。
具体来说，市场流动性的重要性主要体现在以下几个方面：1. 促进经济增长：市场流动性充足能够提高市场参与者的交易效率，降低交易成本，为经济增长创造更有利的环境。
2. 维护金融稳定：流动性紧张可能引发金融市场和金融机构的风险，而市场流动性的稳定能够增强市场参与者的信心，维护金融稳定。
3. 促进风险管理：市场流动性的充足性有助于金融机构更好地管理和控制流动性风险，降低金融风险的发生可能性。
三、流动性风险的挑战在金融市场中，流动性风险是商业银行必须面对和管理的一种风险。
流动性风险指遇到资金流动性不足的情况，导致无法及时偿还债务或满足正常业务需求，从而导致金融机构面临倒闭等风险。
流动性风险的挑战主要表现在以下几个方面：1. 短期流动性紧张：金融市场可能由于各种外部和内部因素导致资金流动性紧张，从而对商业银行的流动性管理造成挑战。
2. 未能满足资金需求：商业银行在面临存款流失、资产负债表失衡等情况下可能无法满足资金需求，进而影响业务运营。
3. 不确定性因素：市场中的不确定性因素也是商业银行管理流动性风险时所面临的挑战。
政策调控、经济周期等因素的变动都可能对流动性管理产生影响。
四、商业银行的金融市场流动性管理措施商业银行需要采取一系列的管理措施来应对金融市场流动性管理挑战，确保流动性风险的控制和资金的充足。
以下是一些常见的金融市场流动性管理措施：1. 设置合理的流动性指标：商业银行需要根据自身情况制定合理的流动性指标，包括流动性比率、流动性缺口等，以确保资金的充足。
《银行流动性管理》课件
结论
银行流动性管理的重要 性
良好的流动性管理对于银行 的稳定运营和风险控制至关 重要。
未来趋势分析
流动性管理将面临技术革新、 监管要求加强等多重挑战和 机遇。
结语
提高金融机构流动性管理水 平，是推动金融稳定和可持 续量指标
流动性风险可以通过流动性指标如资本充足率、准备金率等度量。
3
流动性风险管理框架
流动性风险管理框架包括流动性风险分析、流动性压力测试、以及流动性管理政 策。
流动性管理工具
现金管理
通过合理管理现金流动和现金储备，以确保银行的 日常运营。
资金池
资金池是金融机构用于集中调配和管理流动性资金 的机制。
重要性
良好的流动性管理可以降低银行的风险暴露，提高抗风险能力。
目的
确保银行的资金充足并且可支配，在各类市场环境下保持稳健运作。
为什么需要银行流动性管理
1 避免资金流动性风险
银行必须应对存款的快速流失和借款需求的突然增加，以确保正常的业务运作。
2 满足监管要求
监管机构要求银行具备充足的流动性储备，以应对不同风险情景。
资金融通
资金融通是指金融机构之间进行资金调剂和转移的 方式。
合作机制
建立合作机制，与其他金融机构共同应对流动性风 险。
流动性管理策略
1
应急预案
建立流动性应急预案，提前制定应对流
资产负债管理
2
动性压力的策略和措施。
通过合理管理资产负债结构，降低流动
性风险，并确保流动性风险控制在合理
范围内。
3
理性控制风险
建立有效的风险管理体系，控制流动性
风险和其他相关风险。
经营保持稳健
4
银行流动性管理-PPT精选文档30页
2、控制货币、信用总量 3、分配资金资源、调节信贷结 构（在部分国家）
二、我国中央银行存款准备金制度的建 立、 发展及对银行 流动性管理的影响
1、存款准备金制度的建立与发展
（1） 我国中央银行存款准备金制度建立于1984年， 当时人、工两行机构分设，人民银行专门行使中 央银行职能，开始建立我国银行法定存款准备金 制度，并经过若干次调整。主要内容：
本案例在计算趋势性变动时运用直线近似法
ti = ti-1 ( 1 + b ) t i ~ 预测月存款或贷款趋势值 ti-1 ~ 前期月存款或贷款值 b ~ 月平均趋势增长率
2. 季节性波动值(seasonal variations value)的估算
存贷款季节性波动，指由于特定环境的因 素使资金的流入和流出随时间变化发生有规律的 季节性变动，这些季节性的资金流动的波动会对 银行存贷款，从而对银行头寸产生影响
• 1、将法定存款准备金帐户与备付金帐户合二为一 • 2、法定存款准备金由法人一级统一缴纳 • 3、法定存款准备金比率下调，由13%下调至 8%
再调至6% • 4、中央银行对法定存款准备金支付的利率下调
改革的结果之一：商业银行流动性管理的环境产生
还有待进一步改革的有：
•法定准备金的计算应按照存款的流动性分类进行 •法定准备金计算应由“期末法”改为“平均余额 法”
•中央银行对存款准备金支付较高利率的利息
•存款准备金的征缴按时点数计算，而不是按平均 余额计算
（中国特色的“期末现象”）
3、我国存款准备金制度的改革 为了与国际惯例接轨，提高我国中央银行对法定准 备金机制的可运用程度，增强商业银行流动性管理 的意识，我国于2019年3月21日对存款准备金制度 进行了改革，主要内容包括：
第七章商业银行流动性管理1
二、流动性管理的目标
• 流动性如同蓄水池，设法在资金流入和流 出之间保持平衡。
存款增加 贷款到期收回 出售证券 同业拆入 向央行借款
利息收入 中间业务收入
……
资金
存款减少 归还借款 发放贷款 投资 同业拆出 利息支出
营业成本支出
……
商业银行流动性管理目标： 保持适度流动性
（一）适度控制存量 • 存量过大，资金闲置；存量过小，危及经营
二、商业银行头寸调度
1、近期头寸调度 • 保持适度的支付准备金 • 选择多种渠道多种方式调出调入资金 • 选择最佳路线和最佳时间调度资金 • 加强内部各业务部门的协调行动
2、远期头寸调度 • 贷款安排 • 资产搭配 • 意向协议 • 回购协议
• 商业银行资金调度渠道主要有：
同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、 总行与分支行之间的资金调度、通过中央银行融 通资金、出售贷款、出售中长期证券和出售固定 资产等；
第二节 商业银行流动性需求预测
• 一、季节流动性需要的估计 • 存款与贷款的季节性变动起因于气候、社会风俗
习惯和税收制度等，这些情况引起的存贷款流量 的变化每年有规律重复着。
• 二、周期流动性需要的估计 • 经济发展的不同时期，或繁荣，或衰退，存贷款
的变化趋势不同。
• 三、趋势性流动性需求预测 • 未来较长时间内的流动性需求，与服务对
第四节
商业银行头寸匡算与资金调度
• 一、资金头寸的构成和计算 • 银行头寸是银行随时可以运用的资金，它主要表现为在
上级行和中央银行超额准备金存款余额以及库存现金余 额。 • 可贷头寸=±在人民银行或上级行准备金存款超、欠限 额部分±库存现金超、欠限额部分±上级行应调入、调 出资金额±缴存法定准备金调增、调减部分 • 预测当天头寸=前日营业终了在央行和上级行超额准备 金±预见当天存款增减数±前日银行库存现金±法定准 备金增减数±预计当天收回贷款本息和同业往来本息± 预计当天联行往来资金汇差-当天到期必须归还的央行借 款和同业拆借款本息-预计当天提现支出数
银行资金流动性管理
二、流动性管理战略
1、借入流动性（负债）管理战略 ➢ 通过同业借款筹集所需的流动资金，弥补所有预期的流 动性需求。 ➢ 主要的方式：货币市场回购、票据市场转贴现、同业拆 借、同业存放等。 ➢ 优点：按需融资、灵活 ➢ 缺点：货币市场利率的频繁波动导致借入成本的变化， 成本高。
4
二、流动性管理战略
6
三、流动性指标
1、流动性比例 ➢ 设立一个月、七天及两天的流动资金比例，以反映我行 长期、中期及短期的支付能力。 （1）一个月流动性比例：一个月内到期的流动资产与一个月内 到期的流动负债之比，衡量我行较长期流动性资产的充足性。
➢ 在任何情况下必须符
合法定要求（月平均维
持在25%以上）； ➢ 正常情况下维持一个 月流动比例不低于30%， 以此水平为我行的应急 警戒线；
19
五、近期流动状况分析及预测
简化资产负债表（2007年11月） 单位：亿元
资金运用
资金来源
库存现金
1.2
存放央行款项
25.8
存放、拆放同业
0.6 同业存放、拆借
5
债券投资
40 卖出回购证券
13.4
转贴现
11
票据融资
46.3 转贴现
24.2
代理证券
8.5
贷款
122 存款
198.3
固定资产
2.4 所有者权益
监管标准
11月末
35%以上 100分37.60%30%至35% 90分至100分
25%至30% 60分至90分
10%至25% 0分至60分
10%以下 0分
7
三、流动性指标
（2）七天流动比例：七天内到期的流动资产与流动负债 余额之比，主要考虑较短期的资金应变能力，用作衡量在 比较紧急情况下的资金充裕程度。 （3）两天流动比例：用作评估我行在较危机的情况下是 否有足够的流动资金应付迫切的存款流失。连续两天以 “选定流失率”（根据过去12个月最高三个存款流失率的 平均）流失的存款占两天内到期存款的比例。
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商业银行流动性的内涵
资产的流动性
商业银行在不发生损 失或损失很小情况下， 资产迅速变现的能力。
负债的流动性
商业银行能以较低的 成本随时获得所需资 金的能力。
（二）商业银行流动性管理的含义
商业银行通过合理调度资金（头寸） ，一方面保证其具有应付客户提存、偿还 借款、满足贷款需求的支付能力，另一方 面又不致形成资金的闲置，从而使流动性 缺口保持最小而进行的经营管理活动。
思考题
• 1、试述商业银行流动性管理的目标和原则 。 • 2、如何对商业银行流行性需求进行预测？ • 3、从资产方面怎样满足商业银行的流动性 需求？ • 4、简述商业银行的头寸及其构成。 • 5、在每日营业开始时，商业银行怎样匡算 头寸？
完
• 四、意外流动性需求预测 • 不可预测的非常事件和来自大客户、大额 存贷款波动引起的对商业银行的资金需求 。
第三节 商业银行流动性需要的满足
• 一、资产途径满足流动性 • 现金资产、短期有价证券、同业拆出、商 业票据、证券逆回购、其他流动资产 • 二、负债途径满足流动性 • 向央行借款、向同业拆借、证券回购协议 、发行大额定期存单、向国际金融市场借 款、其他形式负债
3、流动性需求与流动性供给的时间对应原则 • 流动性需求：资金付出 • 流动性供给：获得资金 • 二者共同决定商业银行某个时点的流动性净头寸 • 需求大于供给——流动资金短缺（流动性赤字） • 供给大于需求——流动资金剩余（流动性剩余） • 通过流动性管理不停地处理流动性赤字和流动性 剩余，以保持流动性和盈利性的动态均衡。
第二节 商业银行流动性需求预测
• 一、季节流动性需要的估计 • 存款与贷款的季节性变动起因于气候、社会风俗 习惯和税收制度等，这些情况引起的存贷款流量 的变化每年有规律重复着。
• 二、周期流动性需要的估计 • 经济发展的不同时期，或繁荣，或衰退，存贷款 的变化趋势不同。
• 三、趋势性流动性需求预测 • 未来较长时间内的流动性需求，与服务对 象及市场状况联系密切。
二、商业银行头寸调度
1、近期头寸调度 • 保持适度的支付准备金 • 选择多种渠道多种方式调出调入资金 • 选择最佳路线和最佳时间调度资金 • 加强内部各业务部门的协调行动
2、远期头寸调度 • 贷款安排 • 资产搭配 • 意向协议 • 回购协议
• 商业银行资金调度渠道主要有： 同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、 总行与分支行之间的资金调度、通过中央银行融 通资金、出售贷款、出售中长期证券和出售固定 资产等； • 进行资金调度时，还应考虑： 结合本行资金余缺的变化情况、中央银行有 关规定、市场利率高低和融资风险等因素，综合 考虑调度期限的选择。
总结
流动性不能过低，也不能过高，过低会 导致流动性风险，过高则与盈利性目标发 生冲突。要在保持适度流动性基础上，实 现盈利最大化的根本目标。
三、流动性管理的原则
• 流动性管理，具体来说就是通过控制能自主 决定的项目的变化来抵消或适应不能自主决 定的项目的变化，以实现商业银行经营管理 目标。
能自主决定的项目
二、流动性管理的目标
• 流动性如同蓄水池，设法在资金流入和流 出之间保持平衡。
存款增加 贷款到期收回 出售证券 同业拆入 向央行借款 利息收入 中间业务收入 …… 存款减少 归还借款 发放贷款 投资 同业拆出 利息支出 营业成本支出 ……
资金
商业银行流动性管理目标： 保持适度流动性
（一）适度控制存量 • 存量过大，资金闲置；存量过小，危及经营 （二）适时调节流量 • 流量的发生会破坏存量的适度性，适时调节流量是商业银 行流动性管理的核心目标。
贷款、投资、向外借款、银行承兑汇票、 未作抵押的国库券等
不能自主决定的项目
存款、股本等。
流动性管理的原则：
——灵活调节 ——成本最低化和预期收益最大化原则 ——流动性需求与流动性供给的时间对应原 则
（一）灵活调节 • 资产变现、拆借 （二）成本最低化和预期收益最大化原则 • 例如：在有收益的情况下，出售证券满足 流动性；较低的成本获取大额存款或借款 。
第四节 商业银行头寸匡算与资金调度
• 一、资金头寸的构成和计算 • 银行头寸是银行随时可以运用的资金，它主要表现为在 上级行和中央银行超额准备金存款余额以及库存现金余 额。 • 可贷头寸=±在人民银行或上级行准备金存款超、欠限 额部分±库存现金超、欠限额部分±上级行应调入、调 出资金额±缴存法定准备金调增、调减部分 • 预测当天头寸=前日营业终了在央行和上级行超额准备 金±预见当天存款增减数±前日银行库存现金±法定准 备金增减数±预计当天收回贷款本息和同业往来本息± 预计当天联行往来资金汇差-当天到期必须归还的央行借 款和同业拆借款本息-预计当天提现支出数
Contents
商业银行流动性管理概述 商业银行流动性需求预测
商业银行流动性需求的满足
商业银行头寸匡算与资金调度
第一节 商业银行流动性管理概述
一、商业银行流动性管理的内涵 （一）商业银行流动性 商业银行应付存款人提存、偿还到期借款 以及满足借款人提出的正当贷款需求的能力。 • 商业银行流动性包含两层含义： 1、资产的流动性 2、负债的流动性