投资银行学复习材料

投资银行学复习材料

一、填空题（20×1’=20’）

1.随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化趋势、全能化趋势和集中化趋势。（Page3）

2.投资银行的主要功能包括资金供需的媒介、证券市场的构造者、优化资源配置、和促进产业的集中。（Page7）

3.现代投资银行的组成形式有合伙制、混合公司制、现代公司制和金融控股公司制。（Page18）

4.投资银行的发展模式包括分离性、综合性、金融控股。（Page24）

5.证券承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。（Page9）

6.投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。（Page39）

7.投资银行的交易业务主要包括做市商业务、证券自营业务和证券经纪业务。（Page55）

8.做市商最基本的功能就是提供流动性保障。（Page62）

9.广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构三个方面。（Page75）

10.在并购过程中，有一个很重要的环节就是对企业进行调查，一般对企业调查的内容有资产情况调查、财务方面的调查、业务和市场调查、税务方面的调查和法律方面的调查等。（Page86）

11.在项目融资中主要是依赖于现金流量和资产状况来安排融资。（Page101）

12.咨询服务具有知识创新性、信息综合性、独立客观性和着眼于未来的特征。（Page124）

13.管理咨询服务的主要趋势有公司战略咨询、帮助客户确定最佳资本结构和企业信息化咨询。

14.风险投资具有的三个特点：高风险高收益性、长期权益性和金融与科技，资金与管理相组合的专业性。（Page157）

15.风险投资的周期可以分为种子时期、创建时期、成长时期和成熟时期。（Page161）

16.资产证券化是一种增强资产流动性的融资方式。

17.狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。（Page178）

18.管理风险包括决策风险和操作风险两种。（Page205）

二、不定项选择题（10×2’=20’）

1.以下不属于投资银行业务的是（C）。

A 证券承销

B 兼并与收购

C 不动产经纪

D 资产管理

2.（A）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A 证券承销

B 兼并与收购

C 证券经纪业务

D 资产管理

3.兼并是指（AB）。

A 两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业

B 一家企业吸收另一家或几家且的行为

C 一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权

D 只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍然为两个法人，只发生控制权转移

4.与合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，现代公司制的优点在于（ABCD）。

A 公司的法人功能

B 公司的管理现代化优点

C 公司的集资功能

D 建立有效的激励机制，防止道德风险的产生

5.投资银行的组织结构原则包括（ABCD ）。

A 统一指挥的作用

B 合理的管理幅度原则

C 权责对等原则

D 专业化和弹性原则

6.证券发行不同于一般的商品交易，具有一下（ABCD）几方面特点。

A 证券发行受严格的法律法规限制

B 证券发行是投资者筹集资金的形式

C 证券发行是实现社会资本优化配置的方式

D 证券发行是投资者让渡资金使用权而获取收益权的过程

7.债券的基本特点主要有（ABCD）。

A 限期较强

B 流动性较强

C 风险较小

D 收益相对稳定

8.投资者买卖证券之前需办理的基本账户主要包括（AC）

A 证券账户

B 保证金账户

C 资金账户

D 机构账户

9.评价市场流动性的指标，最简单、常用的是（C）P63

A 交易等待时间

B 价格变动频率

C 买卖差价

D 报价数量

10.下列属于公司收缩的重组方式有（ABC）

A 资产剥离

B 企业分立

C 企业清算

D 企业破产

11.在企业并购中寻找目标，理想中的目标企业应该具有的特征是（ABCD）

A 目标企业规模适中，最好与并购企业的规模相匹配

B 具有较好的可利用资源

C 企业发展前景很好，但由于管理等原因导致目前经营状况不是很理想

D 股票价格过低的企业，托宾Q值较小

12.下列属于防御性策略中的“毒丸”计划的有（ABC）

A 优先股计划

B 负责毒丸

C 人员毒丸

D 员工持股计划

13.以下属于无限连带责任的合资结构是（B）

A 公司型合资结构

B 合伙制结构

C 非公司型投资

D 信托基金结构

14.投资银行咨询服务的特征是（ABCD）

A 知识创新性

B 信息综合性

C 独立客观性

D 着眼于未来

15.资产管理业务与证券投资基金的区别是（BCD ）

A 管理主体不同

B 行为规范不同

C 市场定位和客户群体不同

D 销售和推广方式不同

16.风险投资人的主要职能是控制风险资本的运作，是风险投资流程的核心环节，风险投资人大致可以分为（ABCD ）

A 风险资本家

B 风险投资公司

C 产业附属投资公司

D 天使投资人

17.风险投资各阶段所面临的风险各不相同，种子时期面临的风险主要是技术风险和资金风险，其中技术风险指的是（AD）

A 技术成功的不确定

B 市场开拓的不确定

C 行业前景的不确定

D 技术完胜的不确定

18.初创时期所面临的风险有（AB）

A 技术风险

B 市场风险

C 资金风险

D 利率风险

19.投资银行面临的风险有（ABC）P189_P191

A 提前偿付风险

B 信用风险

C 证券化风险

D 法律风险

20.资产重组遵循的原则有（ABCD）

A 最佳化原则

B 均衡原则

C 低成本原则

D 增强流动性原则

21.下列属于系统性风险的有（ACD）

A 市场风险

B 法律风险

C 社会经济风险

D 政治风险

22.下列属于非系统性风险的有（BCD）

A 市场风险

B 信用风险

C 财务风险

D 流动性风险

三、判断题（10×1’=10’）