《银行流动性管理》PPT课件

内在的脆弱性，由于流动性管理是日常性的，所以
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在1929-1933年的大危机中，美国3万多家银行倒 闭了1万多家，近千万人毕生的储蓄化为乌有。美 国率先建立的存款保险制度，从根本上极大地缓解 了挤兑对银行的压力，流动性管理的性质发生了某 些改变，它从主要防止挤兑银行转变为以维护银行 形象、满足监管部门要求，优化资金配置和降低成
2、中外存款准备金制度的主要差异
•存款准备金的功能差异
•准备金的缴纳不按存款流动性划分，按同一比率 缴纳
•准备金分为法定和备付两个帐户，银行缴存比率 高,可用资金比率低，非盈利资产比率至少为 20 %（13%+7%）
•中央银行对存款准备金支付较高利率的利息
•存款准备金的征缴按时点数计算，而不是按平均 余额计算
本为主要目标
第一节 中央银行存款准备金制度与 商业银行流动性管理
一、中央银行存款准备金制度的主要功能 1、维持银行体系的支付能力
2、控制货币、信用总量 3、分配资金资源、调节信贷结构（在部分国家）
二、我国中央银行存款准备金制度的建 立、发展及对银行 流动性管理的影响
1、存款准备金制度的建立与发展
重要概念：现金资产(Cash Assets)或 称头寸
（position),在银行资金配置中被称为一线准备 金(primary reserve)，它包括：库存现金、在 中央银行的存款以及存放同业的活期存款。其 特点是无利息和低利息
二.流动性管理的目标
1.银行必须随时满足客户提款、支付以及正常贷款 的要求
（中国特色的“期末现象”）
3、我国存款准备金制度的改革 为了与国际惯例接轨，提高我国中央银行对法定
准备金机制的可运用程度，增强商业银行流动性管 理的意识，我国于1998年3月21日对存款准备金制 度进行了改革，主要内容包括： • 1、将法定存款准备金帐户与备付金帐户合二为一 • 2、法定存款准备金由法人一级统一缴纳 • 3、法定存款准备金比率下调，由13%下调至 8%
再调至6% • 4、中央银行对法定存款准备金支付的利率下调
改革的结果之一：商业银行流动性管理的环境产 生
还有待进一步改革的有：
•法定准备金的计算应按照存款的流动性分类进 行
•法定准备金计算应由“期末法”改为“平均余 额法”
•在以上基础上，中央银行对法定存款准备金支 付
的利率可以进一步降低
压力
中国银行业利率调整以及对银行流动性管理的
•1985年调整为，不再区分各专业银行存款性质，一 律按存 款 10%缴存
•同年要求银行在中央银行再开设一般存款准备金帐 户，按 存款7%缴存
•1987年调整为一律按存款 12%缴存法定存款准备金
•1988年调整为一律按存款 13%缴存法定存款准备金 ，一般存款准备金帐户制度继续保存
这些制度安排一直持续到1998年
2.银行必须满足金融管理当局法定准备金的要求
3.在不降低支付能力的前提下，把现金资产控制在 合理水平， 尽可能扩大盈利资产
流动性管理属于综合性管理。银行每天有大量的 现金流入和流出，有些是按契约规定发生的，更多的则 是随机发生的。流动性管理分为五个步骤：
资料来源：中国人民银行统计季报
项目
一年期1
银行持有准备金
年份 存款利率 机会成本(2-3)
95/07/01 1.71
7.47
96/05/01 .35
7.47
97/10/23 .89
5.67
98/03/25 0.00
5.22
98/07/01 1.26
4.77
一年期 2
贷款利率
9.18 0.00 10.98 2.16 10.08 2.52
第 七讲 银行流动性管理
在金融一般概念上，流动性指一项金融资产 迅速转换成为现金，同时以货币计 价不蒙受损失的能力
在金融机构的管理中，流动性泛指金融机构的对外支付能力和状态
著名金融学家戴蒙德和戴维格（Diamond and Dybvig）1983年在经典论文《银行挤兑、存款 保险和流动性》中提出了D-D模型，该模型中有三 个重要结论：
6.12
5.13
1.89 (0.99)
07/04/16 -1.80
2.79
6.39
5.40
1.89 (0.99)
07//05/15 -2.07
3.06
6.57
5.58
1.89 (0.99)
07/06/05 -2.07
3.06
6.57
5.58
1.89 (0.99)
无风险 收益
法定存款准备金利率变化 对中国商业银行流动性管理产生的内在压力
第一，银行的活期存款可以为跨期消费者 提供有效的风险分担，使效率达到比金融市场占优 的均衡
第二，由于存款具有先来先取的特性（firs t come-first serve），所以在各种原因形成恐慌 时，挤兑银行也是存款人的最优选择
第三，银行挤兑一旦发生,健康的银行也难免破 产
•
在银行管理理论中，它们证明了银行具有
（1） 我国中央银行存款准备金制度建立于1984年 ，当时人、工两行机构分设，人民银行专门行使 中央银行职能，开始建立我国银行法定存款准备 金制度，并经过若干次调整。主要内容：
• 1984年要求开设法定存款准备金帐户，按专业银 行存款的不同类别确定比率：
企业存款20%； 储蓄存款40%； 农村存款25 %
7.92 2.70
6.93 3.42
法定准备金 3 无风险
利率
利差(3-1)
9.18
8.82
1
7.56
1
5.22
3.51
-
项目 一年期1 一年期 2 法定准备金 3 无风险
银行持有准备金
年份 存款利率 贷款利率 （超额金）利率 利差(3-1) 机会成本(2-3 )
05/03/17 -1.26
2.25
3 2
1
0
-1 -2 -3 -4
机会成本
6 5 4 3 2 1
0
第二节银行流动性管理的含义和目标
一.流动性管理的含义
银行流动性管理指银行在资金短缺时 筹集新资金，在资金剩余时进行投资的持续不 断的过程。其核心是银行科学地管理现金资产 ，在不影响其正常支付能力的前提下，尽可能 降 低 成 本，扩大盈利能力
5.58
4.59
1.89 (0.99 )
06/07/05 -1.26
2.25
5.58
4.59
1.89 (0.99 )
06/08/15 -1.26
2.25
6.12
5.13
1.89 (0.99)
07/01/15 -1.26
2.25
6.12
5.13
1.89 (0.99)
07/02/25 -1.26
2.25