20180719后续培训-期权基本知识介绍

期权基本知识介绍

1（单选题）客户4月时,买入1手7月豆粕期权3000 PUT@101,手续费10, 6/7为期权到期日,客户未做任何平仓, 到期日7月豆粕结算价为3020,请问这个客户的这笔持仓结果如何?

•A收盘时, 交易所将自动行权

•B此客户这笔最大亏损为-(101*10)-10=-1020(亏损)

•C这客户结算后, 整笔最大亏损为-1010+(3000-3020)*10-15=-1225元

•D这客户结算后, 整笔最大亏损为-1010+(3020-3000)*10-15=-825元

2（单选题）Sell call加上sell put的跨式或宽跨式组合,是属于获利有限,风险较大的策略?

•A正确

•B错误

3（单选题）”标的价格每变动一单位,期权价格之变动数”,以上这段话是期权价值的影响因素的哪一项?

•A Gamma(γ)

•Delta(δ)

•C Vega(υ)

•D Theta(θ)

•E Rho(ρ)

4（单选题）卖出1个低执行价格的看涨期权,同时买入两个同一执行价格（中间执行价格）的看涨期权,再卖出1个高执行价格的看涨期权可以构成一个何种策略?

•A蝶式买权多头差价

•蝶式买权空头差价

•C卖出跨式组合

•D买入跨式组合

5（单选题）上海证券交易所的股票期权, SELL CALL如果到期日为实值,那行权结果是（）。

•A准备钱去取回股票

•B得到一个买方期货部位

•C现金结算

•D得到一个买方现货

•E以上都正确

•以上皆不正确