影子银行业务对商业银行发展影响分析
中国影子银行发展现状及其对商业银行的影响
中国影子银行发展现状及其对商业银行的影响随着金融市场的不断创新和发展，影子银行在中国金融市场中逐渐崛起并发挥着越来越重要的作用。
影子银行是指与传统商业银行不同的金融机构，它们通常从事信托、财务租赁、小额贷款、资产管理等业务。
影子银行的兴起既给金融市场带来了新的机会，也对传统商业银行造成了一定的冲击。
影子银行的兴起主要是得益于传统银行对部分领域的服务滞后
和不足。
影子银行的业务范围更宽，服务更灵活，投资门槛也更低，吸引了大量投资者的关注。
同时，影子银行的收益率较高，也成为众多投资者的选择。
不过，影子银行的兴起也带来了一定的风险。
首先是其运营风险，由于影子银行的业务相对复杂，风险控制难度较大。
其次是市场风险，影子银行的业务范围广泛，参与者众多，一旦市场出现波动，将对影子银行的业务造成不良影响。
最后是资金风险，影子银行的资金来源较为单一，一旦遭遇资金短缺问题，将引发一系列连锁反应。
影子银行的兴起对商业银行也产生了一定的冲击。
一方面，影子银行的发展对传统银行的转型升级提出了新的要求，促使商业银行加快创新步伐，提高服务水平。
另一方面，影子银行的竞争也迫使商业银行加强风险防范，提高自身的核心竞争力。
总之，影子银行的发展对中国金融市场产生了深远的影响。
虽然其发展存在一定的风险与不稳定性，但在保持风险可控的前提下，影子银行的发展也为金融市场的创新与发展提供了新的动能。
影子银行对商业银行的影响分析及对策
三 、影 子银 行对 传统 商 业银行 的产 生 冲击 的原 因 １ 、缺 乏有效监管 。影子银行 的监管缺失 使其对 商业银 行传统业务 的议价 能力及盈利水平产生 冲击 。影 子银行体系 中借贷具有灵 活、快捷 、风险控制能力强 的特 点 ，能够满足 中小企业 和小微 企业零 散的 、多样 的借贷 需求 ，因此逐步成 为 中小企业和小微 企业 ，特别是 中小 型科 技企业进 行直接融 资得渠道 ，商业银行对优秀 中小企业 贷款 的将 被分流。 ２ 、不 符合金融 系统性风 险的整体性 。影 子银行 之所 以 迅速发展 ，主要 在于其充分利用 了银行 资源。影子银行通过 借助商业银行 资源和渠道 ，快速发展形成 了塔 式融资链条 ， 但 因其不享有存 款保 险和最后贷款人保护 ，非 常容 易因资金
基金 ，资产证券化 。
二 、影 子银 行对传 统 商业 银行 的 冲击 １ 、使传 统商业银行盈 利能力下 降 。影子银 行对传统 的 银 行存贷业务具有一 定的替代性 。它能够做商业银行 的信用 创 造业务 ，通过各种渠道 吸收存款和发放贷款 。虽然各种影 子银行机构筹集资金 和贷 款的方法的名称是不 同的 ， 但基本 上在银行的存款 和贷款 的作用 ，因为募集资金利率大 幅高于 银 行存 款 ，并且发放 贷款 的门槛 比较低 ，直接造成传统 商业 银行存 款和贷款的急剧下降。 ２ 、使商业银 行体系 的稳 定性减弱 。影子银行 互相抵押 贷款 的做法使得信贷 的周期 和波动性风险加大 ；复杂而冗长 的中介 链条为资金的溃逃 留下 隐患 ；将 资金流动与市场流动 性联 系起来 ，使得市场之 间的风险扩大 ，从而使商业银行 的
一
于流动性不足被 迫大量抛售资产 ，导致 资产价 格下跌 ，引起 新一轮资产抛售 的恶性循环 。
浅谈我国影子银行对商业银行的影响及风险应对措施
浅谈我国影子银行对商业银行的影响及风险应对措施作者：寸建强来源：《时代金融》2014年第32期国际货币基金组织最新发布的《全球金融稳定报告》指出，影子银行问题在中国比较突出，其融资增速已达到银行信贷增速的近两倍，需要监管者们更为密切的监测。
我国影子银行与传统商业银行之间的联系相对紧密，甚至一定程度上分享了商业银行的部分信用，一些传统银行产品直接或间接地为该体系运作提供了资金或交易媒介，因此影子银行体系的风险会传导至传统银行，导致不同类型的风险暴露。
一、我国影子银行的分类和特点我国影子银行主要包括三类：一是不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等。
二是不持有金融牌照、存在监管不足的信用中介机构，包括融资性担保公司、小额贷款公司等。
三是机构持有金融牌照、但存在监管不足或规避监管的业务，包括货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。
区别于西方金融交易型的影子银行体系，我国影子银行还处于以融资为主要功能的初级阶段，没有标准化作业的证券化管道，其组织形式、资金来源和运作模式类似于传统商业银行，作为传统银行体系的补充主要服务于实体经济，与商业银行的融资和股权资本融资职能一道解决实体经济资金的利用效率及资源配置问题。
二、影子银行对商业银行的影响（一）影子银行是商业银行的有益补充随着新资本协议的实施及商业银行监管的日趋严格，商业银行融资规模的扩大受到进一步的制约，中小企业和小微企业零散、多样的融资需求得不到满足，影子银行高效灵活的融资方式对于缓解中小企业融资难问题，起到了积极的作用，在一定程度上满足了经济发展多元化背景下多层次的融资需要。
（二）影子银行放大了商业银行的流动性风险现阶段我国居高不下的存款准备金率，严格的贷款额度控制，让商业银行配置资金的效率下降，成本上升，出于规避监管的动机，商业银行采取“内部脱媒”的方式来应对，也就是将贷款包装成为理财产品、银信合作等受监管程度更弱的形式，变成影子银行的一部分。
中国影子银行发展现状及其对商业银行的影响
中国影子银行发展现状及其对商业银行的影响随着中国金融市场的不断扩大和创新，影子银行在近年来得到了快速的发展。
影子银行是指那些在监管之外的金融机构，它们以非银行金融机构、私募基金、信托、资产管理公司等形式存在。
这些机构主要提供各种金融服务，如借贷、投资、融资等，成为了银行体系的重要补充。
影子银行的发展对商业银行产生了很大的影响。
首先，影子银行拥有灵活的投资策略和创新的产品设计，可以满足一些银行无法提供的金融服务。
其次，影子银行的利率水平相对较高，对商业银行的客户资源形成了一定的竞争。
还有，影子银行大多有较小的资本金，运营成本低，因此可以提供更具竞争力的利率和收益率。
这些因素都使得商业银行在市场竞争中处于劣势地位。
然而，影子银行的发展也带来了一些隐患。
因为影子银行不受监管，可能会存在信用风险、流动性风险和操作风险等问题。
特别是在金融市场波动较大时，影子银行的风险会进一步加大。
如果出现债务违约等问题，将可能引发金融风险传染，对整个金融体系造成影响。
因此，为了更好地控制金融风险，中国政府出台了多项举措来规范影子银行的运营，如加强监管、压缩风险投资比例等。
虽然这些措施一定程度上减弱了影子银行对商业银行的竞争力，但是影子银行的发展趋势仍然不可忽视。
因此，商业银行需要转型升级，提高服务质量和效率，才能在竞争激烈的金融市场中立于不败之地。
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浅析“影子银行”的利弊影响及对策
浅析“影子银行”的利弊影响及对策［摘要］银监会近日下发了一份名为《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》,该政策的出台再一次将“影子银行”问题拉回到公众的视线焦点下。
“影子银行”资金规模近几年在中国迅速增长,对此有两种截然不同的看法,一则认为“影子银行”不受监管潜藏着巨大的风险,二则认为“影子银行”实为一种金融创新,对经济具有一定的积极作用。
本文分析了“影子银行”产生的原因及现状,同时对其利弊进行浅析。
［关键词］影子银行；资金规模；风险；金融创新1何谓“影子银行”及其由来“影子银行”实质是通过表外银行理财、信托计划、券商资产管理计划、基金专户等金融产品创造信用,或者通过民间借贷等渠道实现传统银行渠道以外的信贷融资。
通俗地说,就是银行把不能达到放贷要求的“次级”贷款项目交给信托公司,信托公司经过各种增信手段(比如说股权质押,政府担保一类的)将该融资项目做成一个信托产品,再交由银行向“储户”出售,销售融得的资金其实就相当于本来银行的贷款。
所得利息收入一部分分给信托公司,一部分分给银行,一部分给购买信托的“储户”。
我国央行对此的定义是,“从事金融中介活动,具有与传统银行类似的信用、期限或流动性转换功能,但未受巴塞尔III或等同监管程度的实体或准实体”。
当今中国的居民储蓄率超过50%,部分企业也有大量闲置资金,而由于中国尚未完全实现利率市场化,存款利率远低于同期限银行间同业拆放利率,对于持有大量闲置资金的老百姓和企业来说,能够获得更加可观收益的资产增值方式不失为一种良策。
由此可见,融资方与投资方都有需求,商业银行的传统信贷业务及传统存款业务却无法满足如此规模的信贷需求和客户的理财需求,从而便催生“影子银行”体系。
2“影子银行”在中国的现状分析中国的“影子银行”,主要以银行理财产品、信托产品和民间融资的形式存在,而其中的小贷银行或高利贷及地下钱庄这些应该来说占比很小,其有着类似银行的功能,但又无法直接获得中央银行流动性和公共部门信用担保支持的金融中介。
影子银行业务对商业银行发展影响分析
影子银行业务对商业银行发展影响分析作者：桂俊骁舒东升来源：《现代商贸工业》2014年第24期摘要：随着我国金融市场体系不断的多样化以及社会对资金的日益需求，中国的影子银行也迅速发展起来并引发各方关注。
通过简要介绍商业银行体系中所存在的影子银行业务，并从影子银行业务的构成、特点等几方面简要地概述了影子银行业务发展现状及对商业银行的影响，并在此基础上提出了一些建议。
关键词：影子银行;商业银行;机遇与风险中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1672-3198（2014）24-0131-021 引言商业银行是我国金融体系的一个重要组成部分，其发展的健康程度将直接影响我国经济的兴衰。
近年来，商业银行内部出现了许多不占用银行资本金、不在银行资产负债表内反映的影子银行业务。
这些影子银行业务作为商业银行传统存贷业务以外的创新能使其在一定程度上绕过银行存款准备金率、资本充足率、贷存比的约束，去追求更多的商业利益。
但规避信贷监管机构的管制，将不可避免的影响到宏观经济运行的稳定性，给金融系统带来风险。
2 影子银行的概念2.1 影子银行的定义2002年由剑桥大学的Geoffrey Ingham在《货币的未来》一书中首先提出了“影子银行体系”这一术语，它是从事地下外汇交易的机构的统称，与现在的影子银行体系相比范围小了很多。
影子银行的概念正式被提出是在2007年的美联储年度讨论会上，美国太平洋投资管理公司的执行董事Paul McCulley将那些游离于监管体系之外的，与传统、正规以及受中央银行监管的传统银行体系相对应的金融机构概括为“影子银行体系”。
2008年，时任纽约联邦储备银行行长的盖特纳将这些“非银行”运营的金融机构与融资安排称为“平行银行系统”，意指与商业银行体系相对平行的银行体系。
2008年，国际货币基金组织（IMF）在全球金融稳定报告中首次使用“准银行”一词，报告指出，近些年“准银行”体系获得了长足发展，其融资规模已经超过了传统银行体系。
影子银行发展对传统商业银行业务发展的影响
Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业240影子银行发展对传统商业银行业务发展的影响吴苏苏 建行广州天河支行 302123摘要:我国影子银行发展具有规模相对较小、杠杆率低、形式简单、资金来源大多是银行推出领域等自身特点。
影子银行发挥着类似商业银行的功能,其发展对商业银行有较大的影响,同时也给商业银行带来了发展的机遇。
所以商业银行要趋利避害,一方面规避影子银行带来的风险,减少其对商业银行发展的消极影响,另一方面,积极利用影子银行的优势,发展自身的业务。
关键词:影子银行;商业银行;影响;措施一、影子银行体系概念浅析“影子银行” 是在2007年由美国太平洋投资管理公司的执行董事麦卡利最早提出,是一个与传统商业银行相对应的概念,主要是指投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具等不受监管的非银行金融机构。
截止目前,国际上对“影子银行”还没有统一明确的定义。
(见表1)结合以上定义及笔者自己对影子银行的理解,本文认为影子银行是指“完全或部分游离于传统商业银行体系之外,向居民、企业和其他金融机构提供股权资本融资、金融组合产品、金融交易等服务,不能从中央银行获得流动性担保,在不同程度上替代了传统商业银行核心功能的那些工具、结构、企业或市场。
”我国影子银行自身的特点主要体现在以下几方面:①机构(业务)众多,包括银信合作、委托贷款、小额贷款公司、担保公司、信托公司、财务公司、金融租赁公司、地下钱庄、民间借贷、典当行等。
②规模相对较小,在GDP的占比约60%,而全球范围内这个比例高于110% 。
③杠杆率低、形式简单,我国资产证券化尚未全面开展,所以影子银行的复杂程度远比欧美国家低。
④影子银行的风险源与发达国家不同,我国影子银行主要活跃于民间金融、非正规的资产证券化、私募投资等。
⑤信用依赖于传统银行,发展速度之所以如此之快在于其充分利用了传统商业银行的资源。
中国影子银行对商业银行盈利能力的影响探究
中国影子银行对商业银行盈利能力的影响探究【摘要】中国影子银行对商业银行盈利能力的影响一直备受关注。
本文通过探究影子银行与商业银行的关系，分析影子银行对商业银行盈利能力的影响因素，并探讨其正面和负面影响，同时考察影子银行监管对商业银行盈利能力的影响。
研究发现，影子银行的存在在一定程度上能够提升商业银行的盈利能力，但也存在一些负面影响，如风险暴露增加等问题。
在结论中，总结了影子银行对商业银行盈利能力的综合影响，并展望了未来可能面临的挑战和发展方向。
本研究有助于深入了解影子银行对商业银行盈利能力的影响机制，为相关监管部门和金融机构提供参考依据。
【关键词】中国影子银行、商业银行、盈利能力、关系、影响因素、正面影响、负面影响、监管、综合影响、未来展望、研究结论、研究背景、研究目的、研究意义1. 引言1.1 研究背景中国影子银行是指对银行业务进行合法外延或非法灰色变通的形式。
随着经济发展和金融市场的不断扩大，中国的影子银行体系也在逐渐壮大。
影子银行作为传统商业银行的补充和延伸，对商业银行的盈利能力产生着积极和消极的影响。
需要对中国影子银行对商业银行盈利能力的影响进行深入探究。
在当今金融体系日益复杂和融合的背景下，影子银行与传统商业银行之间的关系变得日益密切。
影子银行的兴起给商业银行提供了更多的融资渠道和业务拓展空间，同时也带来了风险和监管挑战。
研究影子银行对商业银行盈利能力的影响，对于深入了解金融体系的运行机制，推动监管政策的科学制定具有重要意义。
通过对中国影子银行对商业银行盈利能力影响的探究，可以为金融市场的监管提供理论支持和实践建议，为商业银行的风险管理和盈利模式的调整提供参考，从而促进金融体系的稳定发展和健康运行。
部分结束。
1.2 研究目的研究目的是深入探究中国影子银行对商业银行盈利能力的影响机制，揭示影子银行与商业银行之间的关联关系，为监管部门提供政策建议，对商业银行的经营战略进行优化，促进金融市场的健康发展。
影子银行对我国商业银行业务发展的影响探析
摘要:随着我国经济的飞速发展和金融机构创新的不断推进，影子银行通过非常规的形式拓宽了金融服务的可能性边界，从而受到各界广泛的关注。
影子银行一方面能够促使商业银行运作模式及盈利能力发生转变；但另一方面由于其高杠杆性、高关联性以及期限错配等特点又放大了金融市场系统性风险。
本文着重探讨了影子银行的发展现状及其对我国商业银行业务发展的积极与消极影响，并就这一问题提出了一系列对应的解决思路和对策。
关键词:商业银行影子银行业务发展影响1影子银行的定义和基本内涵1.1影子银行的基本内涵影子银行的最早提出可以追溯到2007年的美联储年度会议，在该会议上美国太平洋投资管理公司的执行董事麦卡利首次使用了“影子银行”这一概念，为缓解通货膨胀压力，促进全球经济复苏提供了新的思路。
而美联储则将影子银行定义为一种在央行流动性支持和公共部门信用无法兑现的情况下设立的，能够积极转换融资期限、信用以及流动性的金融中介机构。
影子银行的出现有效地规避了金融风险，采用信贷评级的方式优化信贷结构，并通过严格的社会化监管，以保证融资的正常稳定进行。
而我国则在2011年由银监会在年报中对影子银行进行了科学统一的定义，它将影子银行定义为一个非传统银行体系的、以信用中介活动为主要工作内容的金融机构。
本文中对影子银行的理解是：银行体系内外起到中介作用、从事信贷融资活动并且不受银行监管或是监管存在漏洞可能引发套利或系统性风险的金融机构。
1.2影子银行的特征影子银行最显著的特征是其具有信用中介功能，通过与银行或银行控股公司相联系形成信用中介链；影子银行游离于对传统银行的监管之外；影子银行从事银行的业务活动，容易引发“挤兑效应”等系统性风险共四个本质特征（王胜邦、俞靓，2012）。
蒋冠和霍强（2013）还认为中国影子银行与欧美影子银行存在一定的关联性，并有许多相似点，如都具有流动性转换、采用监管套利模式、存在信息不对称和金融信用风险等特点。
2影子银行的现状及其形成的原因自2012年以来，我国的新增社会融资规模不断扩大，人民币贷款在社会总融资额中所占的比重逐步下降。
影子银行体系及其对商业银行的影响探析
银行的定 义、 影子银行对商业银行的影响等进行 了深入的剖析 ， 并从 国家、 管部 门和银 行的 角度 ， 别 监 分
提 出 了应 对影 子 银 行 体 系的一 些 建议 关键词 ： 子银行 ； 影 商业 银 行 ； 财 产 品 理
中图分类号 ：８２５ Ｆ３．
文献标识码 ： Ｂ
一
文章编号 ：０ ７ ４ ９ （０ ２ ０ — ０ ２ ０ １０ — ３ ２ ２ １ ）２ ０ ３ —４
司、 信托 公 司 、 务 公 司和金 融 租赁 公 司 的业 务 ； 一部 分 为不 受监 管 的 民间金 融 ， 财 另 包括 地 下钱 庄 、 民间借 贷 和典 当行等 另一 种 观点认 为应该 按 照机 构来 界定 影 子银 行 ， 为 影 子银行 是 游离 于银 行 监 管 系统 之外 的 认
标准 本文认为只要能够创造信用， 但不向央行缴纳准备金的业务或机构都被界定为影子银行体系。 这一标
准界 限 分 明 。 具有 一定 的可 操作 性 。按 照这一 标准 ， 行理财 产 品 中 ， 信 合作 理财 、 银 银 委托 贷 款 和信托 业 由于
《 北金 融》 华
２１ ０ ２年第２期
摘 要 ： 年 来 。 子 银 行 在 我 国迅速 发 展 起 来 ， 一 定程 度 上 推 进 了 商业 银 行 的 业 务 创 新 ， 大 了 近 影 在 扩 中 间业 务 收 入 。 弥补 了商 业 银 行 业Байду номын сангаас务 的 覆 盖 不 足 。但 同时 影 子银 行 通 过 各 种 方式 套 取 了银 行 的 资金 ， 扭 曲 了金 融 资 源的 配置 效 率 。 避 了监 管 ， 消 了央 行 调 控 效 果 ， 大 了商 业 银 行 的 系统 风 险 。 文 对影 子 规 抵 放 本
影子银行运行模式及影响研究
影子银行运行模式及影响研究随着我国经济的不断发展，利率政策、货币政策及各种金融政策的调整以及商业银行的贷款监管等因素不断影响银行体系中的贷款额度、存款额度等指标，同时，由于金融科技的发展带动了普惠金融市场的扩容，影子银行的运营模式也日益成熟。
影子银行的发展对于银行体系的稳定性、金融风险、金融监管等方面都产生了重大的影响。
本文将从影子银行运营模式及对于银行体系的影响方面进行阐述。
一、影子银行运营模式影子银行是指那些在金融机构监管体系外另行设立的非银行机构，通过再度融资或者其他形式变相获取贷款并进行发放，挑战银行业的经营方式和监管框架。
影子银行根据业务范畴的不同，可分为交易类、信托类、保险类、租赁类等多种类型。
（一）交易类影子银行在交易类影子银行中，虚拟账户是交易的核心。
虚拟账户的开户是在第三方支付平台完成的，而非银行。
虚拟账户是用于对交易双方的资金分账和调度的虚拟账户，其与实际银行账户的关系由第三方支付平台与银行之间的技术联动来实现。
交易类影子银行的交易方式相对原始，利用如支付宝、微信等第三方支付平台为手段，通过资金的划转和汇总的方式实现贷款的发放。
由于交易类影子银行缺乏对贷款本质的评估和风险管理，导致了诸如透支和乱放等风险。
（二）信托类影子银行信托类影子银行是以信托公司为核心形成的非银行机构，以银行理财类业务为主要运营模式。
信托类影子银行除了吸收客户存款外，还可以通过创新产品形式代替银行为客户提供基金融资，银行却无法管控和监管。
信托类影子银行发行的产品较银行所发行的风险更高。
（三）保险类影子银行保险类影子银行指的是类似于银行理财产品，由保险公司开发、发行的金融产品。
保险类影子银行的诞生是为了同金融创新和业务扩张的需要。
保险类影子银行并不同于很多银行在银行系保险公司中开展保险服务，它是直接由保险公司开展金融服务。
比如，某些保险公司发行理财产品，利用保险资金的优势与银行合作，此时，在合作银行的平台上就可以看到异业合作机构的理财产品“代销”此类理财产品的产品的资金返利率远高于传统的银行理财产品。
影子银行业务对商业银行业务发展的机遇及风险特性浅析
在对 中国影 子 银行 现 状 的研 究 ｒ １ １ ，部分 学 者归 纳 了 当前 围 内影 子银 行 的 主要 表现 形
式 。如 ， 胡雪 琴 （ ２ ０ １ １ ） 指 …影 子银行 体 系不仪 包括 非银 行 金 融机 构及 其 业 务 ，还 包 括银 行
机构 内部 的影 子银 行部 门及 其 、 务 ，其 认 为 中国 的影子 银行 主要体 现 在 五 个 力 ‘ 而 ：资产 证券 化②、 理财业务 、 场 外 金 融衍 生 品 、 私 金、 民间借 贷 。唐 红娟 （ ２ ０ ｌ ２ ） 认 为 当前 巾罔 的 影子 银 行体 系 主要 包括 信 托 公 司 、 私 募基 金 、 货币市场基金 、 资产证券化 、 银行理 财产品 、 利率 衍 生 品等 其他 影 子银 行 体 系 在 论及 前 中 国的影 子 银行 体 系 的功 能 时 ，唐 红娟 认 为 主要 表现 为 ： 投 融资 服 务功 能 ， 保 值增 值 功 能 、风 险管 理 功能 、流动 性 增 强功 能 网个
司、 结 构性 投 资 载体 等 非 银行 类 金 融 机构 ； 它 通 过 资 产 证 券 化 等 金 融 技术 和 金 融 工 具 ， 提
但 由于 这类 业 务 能够 使 得 商 业银 行 绕 过 信 贷 规 模 及 存 贷 比约 束 ，存 在 一 定 的监 管 套 利 空
间 ，也 有 可能 会 影 响宏 观 调 控 政策 的执 行 效 果 ，且 监 管机 构 难 以 准确 掌 握 其业 务 的发 展 状 况 ，无 法准 确 评估 其 存 在 的 风 险 以及 对宏 观经 济稳 定运 行造 成 的影 响 。 本 文将 从 商 业 银行 的角 度 出发 ，阐述 影
了大量 的信用 、 扩 大 了社 会 信用 总 量 ； 风 险 配
2024年影子银行的发展与风险控制
2024年影子银行的发展与风险控制一、影子银行的定义影子银行，顾名思义，是一种与传统商业银行体系相对独立但又紧密相连的金融实体。
它们不直接受到中央银行或政府金融监管机构的全面监管，但仍从事着与银行类似的金融业务，如信贷、资产证券化、金融衍生品的交易等。
影子银行通过非传统渠道进行资金筹集和投资，其运作方式相对隐蔽，透明度较低，因此被称为“影子”银行。
影子银行主要包括投资银行、对冲基金、结构性投资机构、私募股权基金等非银行金融机构，以及一些非传统的信贷机构，如汽车贷款公司、学生贷款公司等。
这些机构通过创新的金融工具和复杂的金融网络，在传统银行体系之外形成了一个庞大的金融生态。
二、影子银行的发展历程影子银行的发展历程可以追溯到上世纪七八十年代，当时金融市场开始逐步放开，金融创新不断涌现。
为了规避金融监管和追求更高的利润，一些非银行金融机构开始涉足传统银行业务领域，逐渐形成了影子银行体系。
进入21世纪后，随着全球化和金融自由化的加速，影子银行得到了飞速发展。
特别是在2008年全球金融危机之前，影子银行体系通过资产证券化、衍生品交易等手段，极大地扩张了金融市场的规模和深度，同时也积累了巨大的风险。
金融危机爆发后，影子银行体系遭受了沉重打击，许多机构破产倒闭，市场信心受到严重打击。
此后，各国政府开始加强对影子银行的监管，影子银行的发展进入了一个新的阶段。
三、影子银行的风险类型影子银行的风险主要来自于以下几个方面：流动性风险：影子银行通常通过短期融资支持长期投资，一旦市场出现资金紧张或投资者信心下降，影子银行可能面临流动性枯竭的风险。
信用风险：影子银行在信贷业务中往往采取高风险高收益的策略，容易导致信用风险累积。
一旦借款人违约，影子银行可能面临巨额损失。
操作风险：由于影子银行的业务复杂、透明度低，加上监管不足，容易出现内部操作失误或欺诈行为，给机构带来损失。
市场风险：影子银行在金融市场上的投资往往涉及高风险的金融衍生品，市场价格波动可能导致投资损失。
浅析影子银行业务对商业银行流动性风险的影响及对策
2017年8期总第845期近些年来，随着经济的快速发展，商业银行的贷款规模已经越来越受到限制，市场加强了对商业银行贷款的监督和管理。
但是，各大企业的贷款需求却在不断加强。
相对而言，影子银行的监管环境比较松，这使得影子银行不断发展，并发挥出其独特的作用。
但是，由于我们国家的金融制度并不是十分完善，使得影子银行在发展的过程中，银行资金出现了严重的错配问题，这样就大大的减少了银行内的可用资金，这就使得商业银行体系的流动性有了显著的降低。
一、影子银行的发展现状现阶段，我国的市场经济正在不断的改革与发展的过程中，一些国内的商业银行在这个过程中取得了显著的成就。
但是，商业银行的贷款规模在进一步被控制，使得很多企业不能在商业银行中贷到相应的款项。
因此，影子银行出现，有效的推动了商业银行的发展，也使得商业银行在传统的银行模式上进行创新，也扩大了商业银行的中间业务，这对商业银行的发展起到了有效的补充作用。
不过，由于影子银行的各项业务发展得都比较快，这就使得商业银行的发展存在严重的风险。
在这个过程中，需要加强对影子银行的管理，降低其对银行业务造成的影响，只有这样才能够避免影子银行对商业银行的流动性造成严重的影响。
这几年来，我们国家的民间融资规模正在进一步的扩大中，这使得一部分民营企业的资金压力有了显著的降低。
这种形式的融资方式，金融监督管理的力度比较低，这属于影子银行的范围内，但是这种形式的影子银行，却不断的滋生出了高利贷的形式，为资金管理带来一定的难度，这都对商业银行的流动性风险造成了非常严重的影响。
二、影子银行业务对商业银行的流动性风险的影响1.增加了商业银行的客户提款需求目前，国家不断的加强对利率的市场化建设，对一些金融机构贷款利率的管理已经基本放开。
但是，我们国家的利率现阶段并没有完全的实现市场化。
很多商业银行的贷款利率都受到央行的严重控制，这就使得很多企业在贷款过程中的需求不能被有效的满足。
但是，影子银行的种类比较纷繁复杂，其收益率比银行存款的利率也要高得多，这就使得很多企业和个人以及投资者都愿意将资金放到影子银行当中，这样能够收到更高的利益。
“影子银行”对商业银行发展的影响
“影子银行”对商业银行发展的影响全球金融危机后，“影子银行”的概念日益为人们所熟知，其在当前的经济、金融环境中所产生的影响逐渐扩大，全球应重视影子银行的发展。
但是，中西方影子银行不尽相同。
西方国家一般为“金融交易型”影子银行，中国则主要是“直接融资型”影子银行。
不同影子银行对商业银行发展的影响也不同，为此，应对其采取不同的监管措施。
“影子银行体系”（Shadow Banking system）概念最早是由美国太平洋（601099）投资管理公司的执行董事保罗·麦考利（Paul McCulley）在2007年的美联储年度会议上提出的，他用影子银行体系概括那些“有银行之实但却无银行之名的种类繁杂的各类银行以外的机构”。
2008年，时任纽约联邦储备银行行长的盖特纳在美国参议院“银行、住房和都市发展委员会”上将那些“通过非银行的融资安排，利用短期融资资金购买大量高风险、低流动性的长期资产的机构”称作“平行银行系统”（parallel banking system）。
不久之后，国际货币基金组织（International Monetary Fund，简称“IMF”）的《全球金融稳定报告（2008年）》，论及相似的金融机构和金融活动时，使用的则是“准银行”（near-bank）概念。
2009年之后，“影子银行体系” “平行银行系统” “准银行体系”的概念统一于“影子银行”。
概念虽已统一，但对“影子银行”的定义却见仁见智。
美联储主席伯南克将影子银行定义为“除接受监管的存款机构以外，充当储蓄转投资中介的金融机构”。
英格兰银行金融稳定部副总裁保罗·塔克（Paul Tucker）将“影子银行”概括为“向企业、居民和其他金融机构提供流动性、期限配合和提高杠杆率等服务，从而在不同程度上替代商业银行核心功能的那些工具、结构、企业或市场”。
然而，上述定义都没能很好地体现出“影子银行”发挥着类似商业银行的基本功能，却不受监管或仅受较少监管的特征，更无法通过上述定义，去准确地界定“影子银行”的存在形式。
浅析影子银行对商业银行的影响及风险管控措施
浅析影子银行对商业银行的影响及风险管控措施李艳杰（中国农业银行审计局郑州分局，河南郑州450000）摘要：近几年，影子银行与商业银行密而广的联系，日益突出，存在的风险交叉传递，对商业银行体系稳定性形成威胁，有产生系统性风险的可能性，探讨影子银行对商业银行的影响及风险管控措施显得尤为重要。
关键词：影子银行；风险管控一、“影子银行”2011年金融稳定理事会(FSB)对“影子银行”进行了两个层次的定义：广义的“影子银行”是指传统银行体系之外涉及信用中介机构；狭义的“影子银行”是指可能引起系统性风险和监管套利的非银行信用中介机构。
在我国，虽然银监会发布的《2012年年报》，明确影子银行的业务范围“银监会所监管的六类非银行金融机构及其业务、商业银行理财产品等表外业务不属于影子银行。
”但是，2013年12月国务院办公厅下发了《关于加强影子银行监管有关问题的通知》(国办发[2013]107号)，明确“我国影子银行主要包括三类：一是不持有金融牌照、完全无监督的信用中介机构，包括新型网络金融公司、第三方理财机构等。
二是不持有金融牌照，存在监管不足的信用中介机构。
三是机构持有金融牌照，但存在监管不足或规避监管的业务。
可见，商业银行的部分业务，如信托、理财产品等表外业务属于影子银行。
鉴于我国正处于宏观经济形势复杂时期，民间借贷、地方政府债务等潜在风险不断暴露，信托和理财产品快速发展的同时也不断出现问题和纠纷。
银行表内业务表外化产品、资产证券化产品、债券及其衍生产品，尤其贷款池、委托贷款项目、银信合作的贷款类理财产品，规避监管体制，蕴涵多重风险加大，与不受监管的民间金融机构和产品一样，具有FSB 所认可的“影子银行”的含义，被称为我国影子银行的主力军。
二、“影子银行”对商业银行的影响（一）影子银行资产规模对商业银行总体影响加大，规模增长迅速。
在我国，从商业银行资产规模来看，商业银行中的“影子银行”资产规模含有理财产品、信托、委托贷款、承兑汇票等。
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影子银行业务对商业银行发展影响分析随着我国金融市场体系不断的多样化以及社会对资金的日益需求，中国的影子银行也迅速发展起来并引发各方关注。
通过简要介绍商业银行体系中所存在的影子银行业务，并从影子银行业务的构成、特点等几方面简要地概述了影子银行业务发展现状及对商业银行的影响，并在此基础上提出了一些建议。
标签：影子银行;商业银行;机遇与风险F831 引言商业银行是我国金融体系的一个重要组成部分，其发展的健康程度将直接影响我国经济的兴衰。
近年来，商业银行内部出现了许多不占用银行资本金、不在银行资产负债表内反映的影子银行业务。
这些影子银行业务作为商业银行传统存贷业务以外的创新能使其在一定程度上绕过银行存款准备金率、资本充足率、贷存比的约束，去追求更多的商业利益。
但规避信贷监管机构的管制，将不可避免的影响到宏观经济运行的稳定性，给金融系统带来风险。
2 影子银行的概念2.1 影子银行的定义2002年由剑桥大学的Geoffrey Ingham在《货币的未来》一书中首先提出了“影子银行体系”这一术语，它是从事地下外汇交易的机构的统称，与现在的影子银行体系相比范围小了很多。
影子银行的概念正式被提出是在2007年的美联储年度讨论会上，美国太平洋投资管理公司的执行董事Paul McCulley将那些游离于监管体系之外的，与传统、正规以及受中央银行监管的传统银行体系相对应的金融机构概括为“影子银行体系”。
2008年，时任纽约联邦储备银行行长的盖特纳将这些“非银行”运营的金融机构与融资安排称为“平行银行系统”，意指与商业银行体系相对平行的银行体系。
2008年，国际货币基金组织（IMF）在全球金融稳定报告中首次使用“准银行”一词，报告指出，近些年“准银行”体系获得了长足发展，其融资规模已经超过了传统银行体系。
“除接受监管的存款机构以外，充当储蓄转投资中介的金融机构”是美联储主席伯南克在2010年对影子银行进得出的定义。
实际上，影子银行体系和平行银行体系、准银行体系指的都是同一概念。
随着国际金融危机的爆发，“影子银行体系”这个概念开始广泛受到人们关注。
2.2 我国影子银行构成在中国，影子银行的概念还没有给出一个官方的定义，界内学者对此概念的分歧较大。
关于中国影子银行的范围界定，中国人民银行行长周小川（2010）在北京大学演讲时指出，影子银行系统主要包括对冲基金、私募股权基金、特殊目的公司实体等，而我国的影子银行主要有私募股权基金、银信理财合作及其投资公司、私募投资基金、民间借贷等。
文维虎和陈荣（2010）认为，担保公司、民间信用借贷、贷款公司、小额贷款公司、地下钱庄等都属于典型的影子银行系统。
袭明华等（2011）通过对我国与欧美国家的影子银行体系的对比，指出我国影子银行的构成包括资产证券化产品、银行表外业务、场外衍生金融产品、私募基金、民间借贷等。
中国人民银行在2013年5月公布的《中国金融稳定报告2013》中认为在中国开展融资活动的非金融机构、以及金融机构的某些业务会具有影子银行的特征。
本文认为我国影子银行体系的构成主要有三大类：一类是商业银行表外“理财产品”采用混合资金池运作实现资金期限转换;一类是包括信托公司、MMFs和私募基金等非银行金融机构和实体，以及银信合作、理财业务、资产证券化等金融工具和市场;一类是开展融资活动的非金融机构包括小额贷款公司、典当行、融资性担保公司、私募股权基金、农村（民）资金互助组织以及各种民间借贷组织等。
3 我国商业银行的影子银行业务构成商业银行的影子银行业务主要以银行业内不易受到监管的信贷资产证券化活动为主，其中还包括银信合作委托贷款模式、担保公司、小额贷款公司、信托公司、财务公司和金融租赁公司等进行的“储蓄转投资”业务。
目前我国商业银行影子银行业务的种类主要有下面几种：（1）银行理财业务。
银行理财业务是商业银行通过自行设计并发行理财产品，将募集到的资金用于固定收益类投资或委托给信托公司运作或直接向客户融资来获取收益。
（2）银行同业代付业务。
银行同业代付是指商业银行（委托方）通过其客户的申请，以委托行的名义委托境内的同业机构或委托行境外分支机构（代付方）向目标客户提供融资，代付方根据委托方的指示在约定的对外付款日先行将款项划转至委托行账户上，委托方会在约定还款日向他行偿还代付款项的本息。
（3）信贷资产证券化。
信贷资产证券化是指将商业银行将信贷资产作为基础资产池的资产证券化。
所谓资产证券化就是指将一组具有相似特征的，缺乏流动性的但能够产生未来现金流的资产，通过结构性重组形成能够产生稳定现金流的资产池，并将该资产池转变为可以在金融市场上销售和流通的证券。
（4）银行委托贷款业务，受托人（商业银行）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放并协助收回的贷款。
由于我国法律规定企业间不能相互进行借贷，但以商业银行作为中间通道来实现企业间相互借贷的委托贷款并未禁止，由此商业银行为了获取中间业务收入甚至从单纯的被委托方变为主动参与委托贷款供求双方的中介机构，在银行资产负债表外实现资金供求的匹配，所以这些业务往往就得不到有效的监管。
（5）与准金融机构相关联的融资类业务。
商业银行与小额贷款公司、担保公司等非银行金融机构之间开展的相关融资类业务。
即商业银行为符合条件的非银行金融机构发放授信，非银行金融机构在其授信额度内向其选择的借款人发放小额贷款或者向商业银行发放的授信提供担保。
4 影子银行业务对商业银行的影响（1）促进商业银行金融创新。
商业银行传统的贷款业务由于受到严格的资本监管，信贷规模增长速度受到了限制，商业银行为了扩张信用的能力，于是只能从外部连续的补充资本或者将部分的表内资产转移到表外以减小资本占用，从而创造了对影子银行业务的需求。
因此，从根本上讲商业银行内的影子银行业务，是因商业银行在传统贷款业务受到存款准备金率、资本充足率、贷存比的严格约束、信贷规模受限时主动进行的一种业务创新，信贷资产证券化就是商业银行影子银行业务创新最典型的代表，商业银行能够利用影子银行业务中各种灵活的融资形式积极拓展客户，支撑自身业务发展，获得竞争优势。
因此来讲商业银行的影子银行业务从本质上说促进了商业银行的金融创新。
一些在同业中领先的商业银行通过设立和参股基金公司、保险公司，积极向保险、证券、信托公司、基金等混合经营领域渗透，研究创新跨行业、跨市场的金融产品，并利用自身庞大客户群体的优势加大对客户的交叉营销，同时，商业银行凭借强大的渠道能力代销部分影子银行体系的产品，从而获取更多的中间业务收入。
（2）对传统业务的影响。
影子银行业务对商业银行传统业务及盈利方式产生冲击。
影子银行业务带来的直接融资渠道拓宽及规模的增长，一方面使商业银行的存量贷款被不断的替代掉，另一方面也使商业银行增量贷款的议价空间不断被挤压，此外，还有一个重要影响就是商业银行存款分流现象也越来越明显，资金来源中理财产品的份额占比迅速上升，改变了商业银行的收益结构，缓解了金融脱媒给商业银行带来的存款压力，但是这种利润的增加并不是建立在收益结构优化和经营水平提高的基础上，商业银行的理财产品募集的资金被绕道使用到了信贷业务上，归根结底，这种理财产品是一种变相的高息揽储，会导致经营成本增加，影响到传统业务空间和重要经营基础。
中国影子银行体系的发展体现了利率市场化的需求，同时也推动了利率市场化进程。
但利率市场化改革进一步推进必将对主要依赖存贷利差收入的传统经营模式形成较大的冲击。
（3）潜在风险。
商业银行影子银行业务的所能使用的外部资金十分有限，无论是委托贷款、理财产品、还是信托计划等，银行提供了能使其快速扩张的大部分资金。
所以说影子银行业务在一定范围内套用了商业银行的存量资金，但是商业银行的影子银行业务信息披露程度较低，运作过程中却隐蔽了资金的来源和去向;其次，由于长期游离于政府的监管体系之外信息披露不足，导致影子银行业务快速扩张，不断盲目地进行信贷活动，加大了整个金融体系的脆弱性，使得商业银行不断积聚了大量的不确定性风险。
另一方面，影子银行业务大量利用财务杠杆举债经营可能会放大商业银行自有的风险同时催生新的风险。
此时，如果银行无法或者不努力去了解和监控影子银行业务资金的实际流向，就不能正确地评估贷款企业是合规的使用信贷资金，也就无法预测信贷资金回流的时间和金额，客观上难以保证资金的安全收回。
5 建议影子银行业务能起到活跃金融市场和提高融资效率等积极的作用，这一点值得肯定。
随着影子银行业务在我国迅速发展，很大程度上促进了商业银行业务创新，弥补了商业银行传统业务覆盖不足的问题;另一方面，对于中国商业银行内的影子银行业务，不宜使用过严的监管政策。
所以，商业银行影子银行业务的发展必须汲取金融市场发展的经验，在鼓励、推动金融创新的同时，也要银行内部对影子银行业务做好相应的引导和监管工作。
同时，建立和完善覆盖影子银行的法律法规，引导其健康稳定发展，让其在金融体系中发挥更大更积极的作用。
总之，影子银行业务发展势必会在一定程度上影响到商业银行，当下的重点是如何将风险转化为机遇，因此商业银行必须从全局出发，立足自身实际，积极应对资本市场的各种挑战，如加强自身金融创新能力、积极发展中间业务、完善贷款定价机制、增加非利息收入等，以突出信贷结构优化，有效应对市场变化，有效传导利率政策，进而实现又好又快发展。
参考文献[1]胡雪琴.从风险视角探讨影子银行及其中国化现状[J].金融管理与研究，2011.[2]李扬.影子银行体系发展与金融创新[J].中国金融，2011，（12）.[4]巴曙松.加强对影子银行的监管[J].中国金融，2009，（14）.[5]於碧海，章震.影子银行对商业银行传统业务的影响研究[J].金融纵横，2013，（08）.。