财务会计的核心理念

会计基本理论

会计理论研究的百年回顾：会计计量视角(1)

会计的核心是计量，历史成本计量模式已越来越成为经济发展的桎梏，基于价值和现值理念的公允价值计量模式正方兴未艾。本文以会计计量理论的变迁为线索，评述会计理论的百年历史及其与经济理论的渊源关系。

早期的规范会计理论中，归纳学派通过归纳现存实务形成会计理论，他们注重公认会计原则的研究，坚持历史成本原则；演绎学派则从少数概念出发构建会计理论框架，但其理论框架终因计量方法的落后而无法实施，最终选择历史成本。有效市场理论及早期的实证会计理论的信息观思想的流行也导致了FASB的前6辑SFAC（财务会计概念框架）与经济学等诸学科倡导的现值计量属性背道而驰。但随着环境的变化，这种会计收益和成本信息因不及时和不能完整反映企业价值而日益遭受各界批评。总的来说，在80年代中期以前，会计环境相对稳定，这时，历史成本会计可勉强为之；此后，经济全球化趋势增强，科技革命迅猛发展，产业结构调整步伐加快，国际竞争更加激烈，这一切使企业经营面临更多不确定性因素。要在复杂多变的环境中立于不败之地，企业就必须面向未来、面向市场做出适合于现在的正确的经济决策。而本质上是与工业经济相适应、以反映经管责任为目标的历史成本会计已难当此任；但另一方面，现值概念本质上就是面向现在、未来、市场、风险和不确定性的，与市场经济和知识经济相适应、以决策有用为会计目标的现值会计将提供与新环境下的经济决策最相关的会计信息。

90年代兴起的、以资本市场不那么有效为前提的计量观发现，会计数据在股票计价和企业定价中有明确和重要的作用，会计人员应尽可能多和可靠地按市场价值计量企业某时点的净资产账面价值并记录无形资产，以减少投资者从其他信息来源估计企业价值的需要。在规范会计研究方面，通过对价值计量的现值技术的每个细节及计量结果的可靠性进行了持久深入的研究，人们发现，纯粹的现值会计模式难以存在，而现行成本、现行市价和短期的可变现净值可以是现值的良好替代，因此首选它们。这些可替代现值的计量属性及现值本身就统称为“公允价值”。公允价值是一个复合计量属性，它包括符合公允价值定义的历史成本、现行成本、现行市价、短期的可变现净值和以公允价值为计量目的的现值。显然，它不是与历史成本相对立的概念。

实践和理论都表明，传统财务报表内外的几乎所有交易、事项和情况都有必要和可能运用公允价值计量。市场经济越发展，公允价值会计越重要。

（孙继彬整理自《财会通讯》2003年第9期，作者：谢诗芬，戴子礼）

盈余管理计量模型在中国股票市场的应用研究

盈余管理是实证会计研究的重要领域。对盈余管理行为的研究有助于完善监管政策和会计准则，改善公司治理结构，优化市场资源配置，但目前还没有一个完美的盈余管理计量模型。

现有的盈余管理计量模型主要有三种类型，包括应计利润分离法、具体项目法和分布检

测法。已有的研究又发展出众多模型，既有时间序列模型又有截面数据模型，针对中国目前的情况，本文认为不适合使用时间序列模型研究中国股票市场的盈余管理。针对美国市场的实证结果表明，截面Jones模型以及截面修正的Jones模型比其他修正的时间序列模型更能有效的揭示出公司的盈余管理，且优于DeAngelo模型、Healy模型和行业模型。另外，基于工具变量法建立的KS模型在揭示盈余管理时比时间序列的Jones模型更能降低Ⅰ类错误和Ⅱ类错误。本文着眼于截面Jones模型以及截面修正的Jones模型和KS模型，并根据中国上市公司通过关联方债务重组、非货币性交易等活动操纵线下项目的盈余管理时有发生的情况，发展几种调整方法，包括带无形资产和其他长期资产基本Jones模型，带无形资产和其他长期资产修正Jones模型，带长期投资基本Jones模型，带长期投资修正Jones模型，调整KS模型，以及带长期投资调整KS模型。

本文针对中国股票市场，使用上市公司2000年度财务报告数据，对截面Jones模型、截面修正的Jones模型、以截面Jones模型和截面修正的Jones模型为基础的发展模型以及章永奎、刘峰使用的Jones模型揭示盈余管理的能力进行了检验。通过检验各模型估计出非正常性应计利润和上市公司配股冬季引起的盈余管理之间的关系，本文得出以下结论：1、在调整出的众多截面模型中，分行业估计并且采用线下项目前总应计利润作为因变量估计特征参数的基本Jones模型和调整KS模型最能有效地揭示出盈余管理；2、在基本Jones模型中加进长期投资或无形资产和其他长期资产并不能改进模型，并且修正的Jones模型并不比基本Jones模型更好；3、在估计正常应计利润时，采用线下项目前总应计利润作为因变量估计特征参数的方法优于采用包含线下项目总应计利润作为因变量估计特征参数的方法，分行业估计行业特征参数的方法优于使用总体样本估计总体特征参数的方法；4、对章永奎、刘峰使用的模型以及直接使用线下项目作为非正常应计利润的检验结果表明该模型及方法不能揭示出公司的盈余管理。

（孙继彬整理自《中国会计与财务研究》2003年第2期，作者：夏立军）

有效需求主体的缺失与会计信息失真

会计信息使用者是会计信息需求市场的主体,会计信息市场是否有效,关键取决于使用者的行为是否遵循了市场运行的一般规则,是否真正成为市场环境下的能动主体。

一、政府作为最大的会计信息需求主体,在市场经济中的多重角色,制约了其成为真正的信息需求主体

首先，政府经济职能与行政权力兼容的交叉重迭性特征必然会产生政府经济行为的非市场依托性、政策法规的模糊性，会计信息失真不直接危害政府官员的利益，并且由于“数字出官”,“官出数字”的效应普遍存在,政府官员在一定程度上还可能因虚假信息受益。

其次，政府只是国有企业所有权名誉上的代表,由于没有人格化的组织或个人来代为行使所有者职能,因此缺乏根本的利益机制和动力机制。尤其致命的是国有企业的剩余索取权的不可替换性,缺乏对经营者有效监督的利益机制和动力机制。因此,它不可能真正成为真实会计信息的需求者。

再次，财政部会计司、证监会作为会计信息市场的监管者,他们的主要职责是贯彻执行中央政府的方针政策。其多重角色决定了他们也不可能切实追求真实的会计信息。

二、我国资本市场也没有形成对真实会计信息的需求主体

由于我国公司拥有股份50%以上的大股东便可以绝对地控制公司，董事会与股东大会的效果是完全等价的，从而大股东或控股股东已从外部信息需求者蜕化成为内部会计信息的生产者。

在资本市场上中小股东大多是投机者,他们对能导致股价剧烈波动的内幕消息的关注甚于对会计信息真实性的关注,这必然导致对会计信息内在需求的不足。

三、作为最大的债权人——银行也不是真正的信息需求主体

我国国有银行同样存在国有企业的通病,不可能真正依据会计信息来作出决策,而会计信息质量的低下更加剧了这种趋势。

四、会计师事务所并没有形成一种自觉拒绝虚假会计信息的机制

我国会计信息的审计需求主要是由政府创造的,而非市场的内在要求，因此,获得政府主管部门的认可是事务所能否取得市场份额的关键；我国注册会计师和会计师事务所的激励约束机制尚存在许多缺陷；注册会计师提供低质量的审计服务没有重大法律诉讼的风险,从理性角度出发,注册会计师更愿意提供低质量的审计信息；目前我国的会计信息市场并不需要高质量的审计服务。

结束语

市场经济的本质要求更多体现“私法治理”精神,培育有效的会计信息市场需求主体,是有效治理会计信息失真的必然选择。

（钟骏华整理自《会计研究》2003年第8期，作者：蒋尧明，罗新华）

中国实证会计研究评述

本文比较全面系统地回顾了中国资本市场的会计实证问题研究，并在对相关文献进行批评性评价的基础上，对我国实证会计研究未来发展方向进行了探讨。

本文以会计行为主体及其扮演角色为依据，将实证会计研究划分为两条基本主线：会计信息的编报和会计信息的使用与评价，并分别从这两个角度进行相关文献的介绍和评述，内容涉及到：一是该领域内与我国资本市场相关的主要文献及其发现；二是相关文献存在的重大问题或潜在的改进之处；三是该领域未来可能的发展方向。

在从两条基本主线角度对其各自的具体领域进行回顾与评述的基础上，本文指出中国实证会计研究存在“短平快”、以学术为终身志向学者的缺乏、中国国情分析不足以及实证文章缺乏相应刊物发表等缺陷，而这些问题又是相互制约的：缺乏相应的发表刊物制约了实证文章“短平快”问题的解决；以学术为终身志向学者的缺乏进一步导致实证会计研究缺乏对中国国情的深入研究。

中国不完善的市场经济为社会科学研究提供了大量的素材，但也使得西方的理论和实证结果在中国不适用或必须根据中国国情进行修改才可以使用，做中国实证会计研究决不能把中国的资料往西方的模式上套，而是需要自己动手深入地了解中国的特殊制度背景，摸索适