2011中国私人财富管理白皮书
《政府论(下篇)》读书笔记
拿什么保护你？我的财产——读《政府论（下篇）》有感约翰·洛克（John Locke，1632—1704）是十七世纪英国资产阶级的自由主义思想家。
他的一生经历了整个英国资产阶级革命时期，由此，他的思想是1688年英国封建贵族同资产阶级和新贵族妥协的产儿。
在《政府论（上篇）》洛克主要批判了拥护封建王权的菲尔麦的君权神授说，而在本篇中，洛克系统提出了资产阶级革命的理论基础，试图以自然法学说说明国家的起源和本质问题，从自然状态出发，批判封建集权制度，主张私有财产的不可侵犯、国家基于契约、立法权为最高权力、国家权力分立和人民有权反抗暴政等观点。
具体来说，《政府论（下篇）》是以“政府的目的是保护私有财产”为主线的。
洛克开宗明义地说道，我认为政治权力就是为了规定和保护财产而制定法律的权利，判处死刑和一切较轻处分的权利，以及使用共同体的力量来执行这些法律和保卫国家不受外来侵害的权利；而这一切都是为了公众福利1。
首先洛克描述了自然状态是一个有自由、有平等、有自己财产的状态2，自然法统治着自然状态，自由平等和财产都是人们的自然权利，但自然状态却缺乏公共的裁判者，因此当它的成员收到损害时，就会有不能得到申诉和决定争论等种种不方便之处，通过社会契约所建立的“公民社会的目的原是为了避免并补救自然状态的种种不方便”3，而公民社会建立后，个人的一切自然权利，特别是财产权利都仍然保留。
政府，在洛克看来便是财产权的保护者。
“人们联合成为国家和置身于政府之下的重大的和主要的目的，是保护他们的财产4。
”要保护资产阶级的私有财产，什么形式的政府最合适呢？洛克的回答是：由民选的议会掌握最高权力的政府。
由此我们可以看出洛克对财产权的重视。
在洛克看来，财产是合乎自然法的，也是合乎“人性”的。
因为人还在自然状态中的时候就拥有了财产，保护财产就合乎自然法亦合乎理性。
洛克把自然状态描绘为自由、平等的世界，正是反映资产阶级渴望一个有利于工商业发展的和平安定的环境；把私有财产权说成是天赋权利，正是企图用私有制的悠久历史来论证资本主义所有制的永恒性；把自然状态说成为缺乏公共裁判者、一直是一切权利得不到保障的情况，正是为了强调建立一个足以保护资产阶级各种权利的国家政权的必要性。
《预算法》修订案：背景、突破与展望
《预算法》修订案：背景、突破与展望【摘要】2014年8月，我国修订了实施近20年的《预算法》。
在我国，推进政府预算制度改革的背景在于：政府预算规模不断扩张、公民民主意识日益提高、全球化浪潮中的政府竞争加剧以及历史上的权力文化根深蒂固等。
修订后的新《预算法》在推进全口径预算管理、打造透明预算、构建规范的预算制度、适度扩大地方自主权限以及实现预算管理方式科学化五个方面实现了重要突破。
然而，新《预算法》仍有尚待完善的地方，如人大的权力还有待加强、预算“空窗期”仍然存在、有关条款有待进一步细化等。
【关键词】预算法；预算管理；地方政府性债务；转移支付2014年8月31日，历经两届全国人大四次审议的《预算法》修正案由全国人大常委会以161票赞成、2票反对、7票弃权的高票通过，翻开了预算法律制度建设的新篇章。
一、《预算法》修订的时代背景自1995年以来，原《预算法》已实施了20年。
20年间，我国完成了从中央政府财力薄弱，到“两个比重”显著提高的历史性跨越。
（一）政府预算规模不断扩张1994年分税制改革以来，政府财力不断增强。
从绝对规模来看，我国财政收入实现了1999年过“1万亿元”、2003年过“2万亿元”、2005年过“3万亿元”、2011年过“10万亿元”的历史性飞跃。
与此同时，我国的财政支出规模也随经济增长不断扩张。
2013年，全国财政支出规模达到14.02万亿元①。
我国1994年到2013年的全国财政收支情况如图1所示。
从相对规模来看，如图2所示，财政收入占的GDP比重，即财政依存度不断增加。
2013年，全国财政收入达到12.92万亿元，占当年GDP总量的22.71%。
此外，1994年分税制改革后，中央财政收入占全国财政收入的比重也在不断提高。
1993年这一比重仅为22%，1994年上升为55.7%，尔后基本上维持在50%左右。
这意味着财力分配格局中，中央财政掌握了更大的主动权。
预算规模的扩张对预算管理水平提出了更高的要求。
第五章：功能理论
拉德克利夫－布朗的功能主义
任何社会或文化都是一个功能统一体：统一体中的各 组成部分以一种充分和谐和内部一致的方式发挥作用 以“存在的必要条件”替代涂尔干的“需要”，从而 无须假定存在普遍的人类或社会的需要
社会存在的必要条件之一是使其组成部分实现最低限度的 整合 “功能”是局部对整体的贡献，是维持必要的社会整合与 团结的过程 每一社会的结构特征可以用对维持社会必不可少的一致的 作用来说明
导与调整个人在社会中的行动 ▲社会化机制的功能 △文化模式被内化为人格系统，并制约人格系统的需求结构 △行动者使动机与角色期待一致起来，并取得扮演角色所必须的技能 △提供消减紧张与焦虑的稳定的人际关系
社会系统：互动模式的制度化
互动制度化的过程
（1）具有各种倾向的行动者进入互动情景 （2）行动者的倾向反映了他们的需要结构，也反映了 文化模式的内化如何改变这种需要结构
5. 活动：怎样分配任务和活动的？什么人做什么工作？
6. 功能：某种制度活动方式满足的必要条件是什么？
二、帕森斯的结构功能理论
帕森斯或许是他那个时代最重要的理论家，再也不会有 哪种理论能如此显要地占据社会学理论的阵地。毫无疑 问，从1950年到20世纪70年代末，帕森斯的功能主义始 终是社会学理论论战的焦点。这一点，甚至连那些对帕 森斯的功能学说持否定态度的人也无法否认。
——Comte, A.. System of Positive Polity or Treatise on Sociology
斯宾塞的功能主义思想
发展了有机体类比：社会是超有机体 提出“功能必要条件”：为使自己适应环境， 社会与有机体一样，必须具备某些必要条件
在许多方面，生物有机体器官之间的确不同，但在某些方面却又有一些共 同特征：每一器官都有一些部件或为其输送营养，或运输物资，或运送产 品，或排泄废物，同时指挥器官的活动。 社会同样如此……有收集原材料的一套机构……有一套大大小小的传输渠 道，通过这些渠道使生活必需品得以流通……有刺激或限制工业部门的一 套装置，它有地方政治或教会的控制权力，通过这些权力，秩序得到维持， 正常健全的行动得以进行。
保险类信托——高端人士资产安全新趋势
财富管理三大认知
财富的积累
财富的安全
财富的转移
而且，三者必须是同时进行的过程管理
信托就是信用委托，信托业务是一种以信用为基础的法律 行为，是由委托人依照契约戒遗瞩的规定，为自己戒第三 者（即受益人）的利益，将财产上的权利转给受托人（自 然人戒法人），受托人按规定条件和范围，占有、管
理、使用信托财产，幵处理其收益。
名人话保险
“别人都说我很富有，拥有很多的 财富，其实真正属于我家庭的财富，是 给自己和亲人买了充足的人寿保险。”
——华人首富李嘉诚
保险是资产
目前中国大陆金
融衍生品奇缺的 时代，只有人寿
保险可以勉强归
世界银行 副行长： 世行首席经济学家：林毅夫
类为个人资产。
人寿保险
是信托工具 最符合中国国情 更安全、更独立
“法案”旨在迫使人民币加速升值，让中国为美国糟糕的绊济状况埋单。这
边人民币升值，那边美元相应贬值，一升一贬的直接后果是，中国的出口市
场严重受堵，东西卖丌掉了，大批纺织、机械等传统优势企业势必纷纷倒闭、 破产，更严重的是，中国巨额外汇储备必将大幅缩水，中国人民的大量“血 汗钱”就这样付诸东流了。相反，美国商品必将大丼迚攻中国，其入丌敷出 的财政状况也会因中国人的“慷慨解囊”明显改善
国家财富受到掠夺
国外的美元长期贬值与国内的人民币升值这两个因素，显然会加快人民币对美元、欧 元、英镑、日元的升值。此前的预期是未来10年人民币年均升值速度最大为5%，到如今恐 怕要上调至6%。这意味着未来10年内人民币累计升值幅度要超过40%。目前的3.2亿美元外 汇储备，10年后的贬值损失将在7万亿人民币以上，加上此后新增外汇储备的贬值，动态 加总计算下，未来10年中国外汇储备的潜在贬值损失当然要在15万亿人民币左右。 对于外汇储备仍在快速增长的世界头号债权国来说，上述预期显然是灾难性的。保守估计， 未来十年内，中国的外汇储备贬值损失将超过15万亿人民币，即每个中国人要分担1.09万 元人民币的亏损。
高净值客户的理财目标
高净值客户一般来说，身后都会留下一笔可观的遗产。如何提早规划，让财富按照自己的意愿传承给下一代，避免可能发生的家族争产纷争与规避未来可能实施的遗产税与赠与税，都是重要的理财目标。理财师必须熟悉遗嘱的效力、遗产信托与高额保单等遗产规划工具才能在这方面帮客户量身定做适当的方案。
⑧家庭风险保障计划
高净值客户的净资产多半可以覆盖以遗属需要法计算的保额需求，因此家庭风险主要显示在两个方面：
A）离婚风险：高净值客户一旦与配偶离婚，在目前中国的法定夫妻财产制下，婚后累计的财产会被分掉一半。维持家庭和谐避免离婚当然是最好的方式，事先约定夫妻分别财产制，除了万一离婚可减低财产分割损失以外，也可以隔离无限责任的独资或合伙企业的经营风险。
高净值客户的理财目标 （作者：CFP持证人 林鸿钧）2012-04-06 12:57 多数的私人银行把高净值客户定位在拥有可投资资产（不含房产）200万美元或1000万人民币以上的客户。在目标的设定上，我们把高净值客户定位在已有的财富可以满足一般人购房、子女教育、退休等目标，因此在服务高净值客户时，目标的设定重点必须要另作安排。高净值客户的主要理财目标如下：
⑥与身份地位相对称的高标准生活水平
高净值客户是奢侈品消费的主要族群，其收入与资产让他们有能力消费，为彰显身份与地位也让他们有意愿消费。因此服务于高净值客户的理财师，对于富人的消费形态以及奢侈品的种类与等级，也都要有一定的认识，以开拓话题并提供增值服务。
⑦子女留学与移民规划
因为累积财富的源头来自企业，因此除了再投资企业来维持高增长率以外，为了分散风险所作的金融投资，通常以保值为最主要目标，在保值的前提下，追求稳健增值，不会要求冒额外的风险来提高投资报酬率。
③事业的接班人培养或转手计划
2011中国私人财富管理白皮书
《2011中国私人财富管理白皮书》中国银行私人银行与胡润研究院联合发布▪中国高净值人群中拥有海外资产的已经达到1/3。
海外资产占其可投资总资产的19%。
▪投资产品期限呈现短期特点，80%的客户不喜欢2年以上的投资产品，而30%的客户最青睐1年以内的投资产品。
▪信托产品、股权投资和兴趣投资会成为未来三年吸引更多关注的项目。
▪14%的高净值人群目前已移民或者在申请移民当中，还有近一半在考虑移民。
▪金融与投资、娱乐与文化、零售应该会成为将来最有潜力的三大行业。
▪中资银行占据国内私人银行市场的绝对主导地位，中国银行和工商银行的客户数量位于第一阵营。
▪私人银行客户对目前的产品和服务的总体满意程度高达80%。
▪超过6成的高净值人群倾向在退休后把企业交给下一代。
▪15%的高净值人群不做慈善。
（2011年10月29日，北京）中国银行私人银行与胡润研究院联合发布《2011中国私人财富管理白皮书》（Private Banking White Paper 2011）。
该白皮书是一份40页的专业报告，主要回答中国高净值人群是怎样进行财富管理，以及他们在私人银行使用上呈现的特点和趋势。
2011年5月至9月间，胡润研究院与中国银行私人银行面对面地访问了全国18个重点城市的千万级别以上的高净值人群，共获得980份有效问卷。
他们的平均财富达到6千万人民币以上，平均年龄42岁。
中国银行个人金融总部总经理梅非奇表示：“这份白皮书是中国银行私人银行和胡润研究院共同努力的成果，凝聚了中国银行私人银行创立四年多以来的心得体会和专业知识。
而胡润百富作为最具权威的，研究中国高净值人群的专业机构，为这份白皮书作出了非常重要的智力贡献和数据支持。
希望读者能从中有所见、有所得。
”胡润百富创始人兼首席调研员胡润表示：“我很高兴能与中国最国际化的中国银行合作这份白皮书。
这份报告明确帮助我们多了解富豪的财富管理。
”中国私人投资的现状中国高净值人群中拥有海外资产的已经达到1/3。
富人税是指政府向高收入人群加收个人所得税
富人税是指政府向高收入人群加收个人所得税。
美国纽约州官员和议员2009年3月28日说，州长戴维·帕特森已与州议会领导人达成共识，拟向高收入人群每年加征总额40亿美元个人所得税，以平衡预算赤字。
台海网2月13日讯(海峡导报驻台记者燕子)欧债危机当前，“富人税”可谓热门话题。
特别是美国开征富人税，更让其成为全球标榜的一种“政治高度”。
好不容易胜选连任的马英九，启用“财经内阁”拼经济，也不得不面临贫富差距拉大的问题，受到民间舆论“开征富人税”的巨大压力。
此前马对富人税态度不明，甚至表示“富人已经缴很多税了”，但11日参加活动时，马英九又强调台湾调整税制的原则就是“所得多，缴税多”。
无独有偶，新“阁揆”陈冲也几乎同时对其提出的“富民经济”作出解释，要求“社会上赚比较多钱的人，要多课税”。
马、陈二人的言论，立刻被台媒解读为“富人税要来了”。
不过，富人税实在是个很复杂的问题，台湾内部对此也有不同观点，并不是“开征富人税、穷人喊万岁”的简单事情。
一个问题怎么缩小贫富差距？连任之后，马英九多次在不同场合强调，会大刀阔斧进行改革，尤其是要改善贫富差距，让公平正义得以落实，令台湾社会更幸福。
新任“阁揆”陈冲上任之后就宣誓要让台湾从“庶民社会”转向“富民社会”。
可究竟要如何实现富民、缩小贫富差距？全球正流行的“富人税”议题理所当然地成了台湾舆论的热点。
毕竟马英九在大力推动第二阶段税改，对富豪们的资本所得课税可谓全社会的呼声。
新任“财政部长”刘忆如就说，自己就任后第一件事，就是立刻召开内部主管会议，要求收集邻近地区富人缴税情况，并进行比较，同时征询召开财改会或赋改会的可行性。
既然马英九领头吹了“富人税”的风，舆论对开征富人税的期待就如野草一般，在台湾社会蔓延开来。
不过，台湾的富人此前难道都不缴税吗？当然不是。
按照2008年的报税资料，在全台的540万个申报户中，有0.7%的最富有家庭年所得在409万元(新台币，下同)以上，使用40%的最高税率，这些家庭为台湾财政贡献了47%的所得税税收。
中国“80后富二代”的神秘面纱被揭开
中国“80后富二代”的神秘面纱被揭开作者：来源：《课堂内外(高中版)》2012年第06期根据《2011中国私人财富管理白皮书》的调查，“富二代”的教育程度优秀，普遍拥有本科以上学历，近二成拥有研究生以上学历。
超过半数留学海外，主要接受欧美教育。
选择商科的人最多，近六成。
商科的门槛不高，却看似最有前景，对于家族企业的传承也有帮助。
负面新闻层出不穷，让“富二代”成为很多人心目中仗势欺人、蛮横无知的代名词。
但是，《2011中国私人财富管理白皮书》所呈现出的情况却恰恰相反：“可以肯定的是，他们中有相当一部分人可以挥金如土，生活水平显然高于普通人群，但他们的生活行径趋于理性，和工作伙伴打交道的时间随着年龄的增长越来越多。
”《2011中国私人财富管理白皮书》由中国银行与胡润研究院目前联合发布，是一份40页的专业报告，主要回答中国高净值人群怎样进行财富管理，以及他们在使用私人银行方面呈现的特点和趋势。
据调查，在中国的私营企业中九成是家族企业。
至今，第一代创业的家族企业主多已逾花甲，而他们的后代日益成熟，思想和行为开始独立，成为大家关注的“富二代”。
和人们“不思进取、坐吃山空”的想象不同，半数以上的“富二代”对于自主创业热情高涨。
白皮书分析，一来因为其具备相当的经济条件，二来不用像其他“80后”一样投身目前拥堵的就业大潮，三来可以证明自己的价值。
白皮书以广东地区为例称，“富二代”认为传统产业辛苦而无趣，更青睐创意产业。
普遍趋势是他们广泛投资于信息产业和贸易、服装纺织行业，初始创业资金绝大部分来自朋友，通常在50万到100万元之间。
如同任何新手一样，经验缺乏成为其自主创业的桎梏。
其次，关系网尚未建立也令他们头疼。
受生活经历所限，“富二代”刚开始跨入社会就已经投身创业，他们对社会的认知有时过于理想化。
由于家境富足，“富二代”的生活水平普遍高于普通白领。
四分之三的人月收入在8000元以上，月消费也在5000元以上，甚至有近二成人每月消费20000元以上。
廉洁修身
从“14%千万富翁移民国外”说起
10月29日发布《2011中国私 人财富管理白皮书》显示，14% 的千万富豪目前已移民或者在申 请移民当中，还有近一半在考虑 移民。受访人群的平均财富达到 6000万元以上，平均年龄42岁。 请大家说说：这些人移民的 主要原因是什么？
很多人提问：
大学生的主要任务是 学习，廉洁应该是政 府官员的事，和大学 生有什么关系？
新加坡：3个重要法律文件保证清正廉洁 在全球廉洁国家排名中，新加坡是惟一与西方国 家并列前茅的亚洲国家。新加坡制定了《防止贪污 法》、《公务员法》、《没收非法所得法》。 根据法律，被指控者必须澄清与其收入不相称的 那部分财产的来源，如果说不清楚，这部分‚多余‛ 的财产就可被当作贪污的证据而受到指控；一旦受 贿事实成立，即构成犯罪，司法机关无须查证受贿 事实和受贿人是否向行贿人提供了服务和方便；有 犯罪意图也要受到惩罚；任何行贿、受贿都可判最 高5年监禁或至少10万新元(约合49万元人民币)的罚 款，或两罪并罚。
3、“清贫穷酸”型
陕西以‚俭朴清廉‛的形象得到 ‚挎包局长‛的美誉。
穿解放鞋背绿挎包， ‚勤俭‛ 局长受贿15万元构成受贿罪，依 法判处范太民有期徒刑10年。
4、“小廉大贪“型
四川省交通厅原厅长刘中山
‚廉政厅长‛ 看不上眼的贿赂不收，动不
一、腐败的含义
从词源看，是指物体腐烂、败坏 权力与财富的交换是腐败行为的主要特点
凡违反公认的道德准则与行为规范、 滥用权力（政治权力、行政权力、职业权 力、学术权力）和公共资源等以权谋私 的行为，都可以称之为腐败。
二、腐败的类型
公共权力型腐败
一 党政领导机关官员的腐败行为。 二 司法机关工作人员的腐败行为。 三 经济管理部门工作人员的腐败行为。
案例分析大赛案例-宜信案例-宜农贷公益理财新型公益模式的创新-20121020
刘丽娟 田野 陈海兰 叶平 2012-10-20宜农贷公益理财——新型公益模式的创新 2012年8月，美国纽约曼哈顿。
十位来自中国的孩子第一次来到联合国大楼，第一次站在久负盛名的安全理事会的大厅内。
这里是联合国青年大会的年会现场，来自世界各地千余名杰出的青年一同坐在这里，倾听来自中国的声音。
这十位由联合国青年大会中方组委会推荐的中国青年，针对联合国八大千年发展目标中的第一项“消除极端贫困和饥饿”，提出了“宜农贷—小额信贷”的解决方案, 因为其在过去的一年中在扶贫事业中的突出贡献，受到联合国青年大会组委会的关注与赞誉, 今天他们受邀在这里，向来自全球的数千名青年代表展现了中国在扶贫助农方面的进展,以及中国青年在扶贫道路上的努力，用实际行动为实现联合国千年发展目标贡献力量。
这十位青年分别来自北京、天津、广州、上海等不同的家庭，但他们却有一个共同点：他们都来自于宜农贷公益理财客户的家庭。
过去的四个月，对于这些仍在求学的孩子们来说，是人生一次非常重要的人生转折，他们不仅仅第一次参与了志愿者活动，更是到了成为了代表，走进了联合国现场。
宜农贷公益理财的客户夏妈妈回忆说，4月份从朋友听到这个宜农贷公益理财选拔公益青年志愿者的消息，怀着试试看的心情参加了公司组织的选拔活动。
后来的几个月里夏同学经历了人生第一次志愿者培训、参与志愿服务、现场英文面试评比、下乡调研访谈、撰写报告、小组汇报等环节，既开阔了孩子视野，又锻炼了合作能力，更重要的是第一次接触到了社会公益活动。
本案例由宜信·2012（第八届）中国MBA企业案例大赛组委会案例部根据对宜信公司的访谈、公司提供的资料以及部分其他公开资料编写完成。
本案例仅供中国MBA企业案例大赛使用，作者无意说明企业成败及其管理措施的对错。
清华大学经济管理学院拥有本案例的版权，未经书面许可，禁止以任何方式复制、传播、使用本案例。
Copyright © 2012 清华大学经济管理学院公益理财活动得到了家长的大力支持，更多客户开始积极关注公益理财，希望既可以帮助农村妇女，又可以获得更多的参与评比机会。
2011年中国私人财富报告集
第三章
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中国私人银行业竞争态势 ......................................................................... 35
各类财富管理机构纷纷抢滩中国私人银行业 ............................................. 36 与 2009 年刚刚起步相比，当前的中国私人银行业竞争开始升级，行业格局进 入全新的阶段 ................................................................................. 37
附录：研究方法 ........................................................................................................ 43 版权声明 ................................................................................................................. 46
私人财富白皮书
中国私人财富白皮书：高净值人群崛起全球着名商业媒体《福布斯》中文版与中国建设银行在北京举办“2010中国财富管理论坛”，并发布《2010中国私人财富白皮书》。
报告显示：2009年，中国私人可投资资产超过85万亿元人民币，高净值人士达万人。
预计至2010年末，中国私人可投资资产总量将接近100万亿元，高净值人群将达万人。
高净值人群崛起《2010中国私人财富白皮书》显示，近年流动性主导中国资本市场和房地产市场，使中国在迅速走出金融危机的同时，私人财富显着增长，高净值人群规模扩大。
白皮书将现金/存款、股票、基金、债券、房产、另类投资品等界定为私人财富，剔除自住性房地产和流动性较差的资产后，定义为私人可投资资产。
据测算，2009 年，中国私人可投资资产共计万亿元，比2008年末劲增27%。
其中，金融资产占比近60%，投资性房地产占近38%。
预计2010 年中国私人可投资资产总量，将接近100万亿元。
财富增长同时，高净值和超高净值人群规模经历一轮扩大。
2009年，中国个人可投资资产在千万元以上的个人有万人，预计2010年末这一人群达万人。
其中，可投资资产过亿的超高净值人士逐年递增。
2008年大陆超高净值人士超过万人，2009年则增长%，接近万人，2010年预计将超过2万人。
从2008年至2010年，中国高净值人士拥有的个人可投资资产占全国总量的比例逐年上升，分别为%、%、%。
这意味着，到2010年末，万高净值人士将持有约万亿元可投资资产。
高净值人群的群体特征高净值人群中， 60后、70后是主力，男性占比超过七成，实业与投资是其财富的主要来源。
他们最常“出身于”贸易、制造、金融、房地产与IT产业等行业，不过近年TMT（科技/传媒/通讯）、能源、物流、医疗健康产业也成为高净值人士摇篮。
数据显示，%的高净值人士来自民营企业，其中%是民营企业主。
从地域上看，近53%的高净值人士聚集在广东、浙江、江苏、北京、上海五地，近7成的超高净值人群也分布于此。
《2011中国私人财富报告》
高净值人士财富目标、资产富目标、资产配置以及增值服务的 需求越来越多元化。除了继续注重财富积累和高品质生活之 外，财富安全、财富传承和子女教育等也都成为了高净值人 群的主要关注目标。资产配置方面，该人群对银行理财产品 及其他类别投资产品的需求也有所增加，包括私募股权、信 托、阳光私募等新兴的投资热点;增值服务方面，高净值人士 根据自身事业、家庭和生活品质需求对医疗健康、子女教育、 社交平台等提出需求。可见，高净值客户的需求已然从单纯 的“产品推介”转向全方位、多角度的“综合打理”。 越来越多高净值人士由自己操作转为选择专业财富管理 机构进行理财，从而接触更丰富的产品，享受增值服务。作 为一个群体，高净值人士对于私人银行的认知度有了大幅提 升。
2010年末，高净值人士数量超过1万人的省市共 有15个，比2008年新增4个，即：天津、湖南、湖 北和安徽。高净值人士的绝对数量和增量最大的省 市为广东、上海、北京、浙江和江苏等一线城市和 东部沿海地区。在高净值人士数量超过1万人的15个 省市中，高净值人士数量年增长率最快的五个省市 为天津、辽宁、湖南、四川和湖北，分别位于环渤 海经济圈和中西部地区。
图：中国高净值人群财富目标呈现多元化
来源：招商银行——贝恩公司高净值人群调研分析
中资私人银行已把握住金融危机后的机会窗 口期，成为热衷多元化理财客户的首选
近年来，中资私人银行大力投入资金和资源进行品牌建 设，通过私人银行中心建设、广告投入、组织高端聚会和活 动等方式进行广泛宣传，高净值人士对中资私人银行品牌认 知有较大提升。 调研发现，目前已利用财富管理机构进行理财的大多数 高净值客户都正在使用中资私人银行，且过半客户将其列为 主要使用的财富管理机构。在未来的财富管理机构选择上， 中资银行吸引的高净值客户资金占比呈现增加的趋势。因此， 可以说中资银行在一定程度上占领了境内高端财富管理市场 并稳固市场地位，已经把握住了机会窗口期。 高净值人士将来倾向于选择“一家机构为主、保留多家 参考”的财富管理模式。中资私人银行应当在品牌、专业性、 产品和服务等方面持续投入，巩固竞争优势，致力于成为高 净值客户所选择的主要财富管理机构。
中国私人财富管理白皮书
中国私人财富管理白皮书
中国私人财富管理白皮书是一份综合性的研究报告，旨在探究中国私人财富管理市场的现状、趋势和发展机会。
该白皮书包括以下内容：
一、市场环境分析
分析中国私人财富管理市场的政策、经济、社会和文化环境，揭示市场的机遇和挑战。
二、市场规模分析
从私人财富管理市场的总体规模、资产管理规模、机构规模、客户规模等角度，深入探讨市场的规模和特点。
三、市场竞争格局分析
分析中国私人财富管理市场的主要竞争格局，包括市场份额、产品特点、服务模式、渠道布局等方面的对比研究。
四、市场趋势预测
从客户需求、产品创新、科技创新、资产配置、风险管理等角度，分析中国私人财富管理市场的未来趋势和发展方向。
五、机构分析
对中国私人财富管理市场的主要机构进行分类和分析，包括传统的银行、证券、基金、信托等机构，以及新兴的在线理财、私募股权等机构。
六、客户分析
分析中国私人财富管理市场的客户特征、需求、行为和心理，为
机构提供客户服务和营销策略的参考。
七、挑战与机遇
总结中国私人财富管理市场的挑战和机遇，为机构制订战略和决策提供参考。
某年中国私人银行与财富管理行业报告
上述数据仅仅针对私人银行业务。相对于在中行至少拥有800万人民币金融资产的私人银行客户，那些拥有20万以上人民币金融资产的客户也能够获得专业的理财产品和服务。
“根据2011年一季度的机构分析，从新发理财产品的发售额来看，我们和中国工商银行、中国交通银行处于第一集团，”周箭明说。“我们在私人银行客户专属产品方面的表现也在国内领先。去年，我们发售了一款TOT（Trust of Trust）产品。我们遴选组合了八家国内顶尖的阳光基金公司，开发了这款信托产品，目前表现非常优异。”
意识到这一点，中行现在已经开始和一些顶级的游艇俱乐部和私人飞机供应商展开起了紧密的合作，以便帮助那些对此类奢侈物品感兴趣的客户在市场上选择到适合自身的、最好的产品，进而提供可能需要的配套金融服务。
“五月底，在青岛有一个游艇展会，中行私人银行将全程参与这个展会，我们也会组织客户现场观摩，”赵沛来说。
服务渠道多样
中行自身的发展背景也使其在开展财富管理业务，为客户提供高端服务和产品时，具备了先天的竞争优势。建国后，中行就成为国家指定的外汇外贸专业银行。这使中行和国内早期富裕起来的商业人群建立了良好的合作关系，并取得了他们的信任，也给自身财富管理业务的开展奠定了很好的先发优势。
赵沛来解释道：“总体来讲，相较于竞争者，我们的高端客户占比可能相对更高，这是我们的一个传统优势。”
据受访的中行管理人员所言，近年来财富管理在媒体、银行和富裕人群当中一直是热点话题。国内多家商业银行一直有意向中国大陆客户推出私人银行服务，而中行是首家获得许可并推出这项业务的。之后，中行始终致力于成为在中国大陆尚处于起步扩张阶段的私人银行业务的关键推动者。
私人财富管理讲义(PPT 42页)
被富有阶层忽略的保险功能
1、保险的资产独占性 2、保险的免税功能
22.01.2020
厄运突来婴儿丧亲
• 重庆万县市家电城老板袁海夫 妇，28岁，1998年1月18日凌晨 2时许，进货途中车祸身亡。
• 袁海夫妇生前购买的保险金额 105.3万元，受益人是儿子。
债权人要求法院冻结保险金
中国改革开放后的 企业史就是这样一 部‘倒闭史’。
——摘自《南风窗》第21期74页2010.10.6-10.19
22.01.2020
中国多少著名的大企业成了历史名词－－
•旭日升 •三株 •巨人 •爱多 •秦池
•银广厦 •沈阳飞龙 •百龙矿泉壶 •亚细亚 •……….
22.01.2020
2008年金融危机引发倒闭潮，老板一路奔跑
22.01.2020
利用投保人、被保险人、受益人 三方关系完成资产隔离
投保人
被保险人
22.01.2020
受益人
资产保全：及时进行资产分离
家庭资产
企业资产
22.01.2020
个人资产
资产保全三分法
22.01.2020
私人财富的转移：
•空间转移 •社会转移 •代继传承
22.01.2020
财富传承的尴尬
三者是同时进行的过程管理
22.01.2020
私人财富的积累：
私人财富盈利模式的建立
E
B
( Employee ) 雇员
( 为人工作者 )
( Business Owner )
企业所有人
( 人为己工作者 )
S
I
ห้องสมุดไป่ตู้
( Self Employed ) ( Investor )
俄罗斯人讨厌普京什么
俄罗斯人讨厌普京什么?提要：总统梅德韦杰夫和总理普京早前私下决定在新政府互换职位，引起选民不满。
俄罗斯国家杜马选举，统俄党担心在不舞弊下难以保住过半数议席。
为挽颓势，当局肮脏招数尽出，令这次选举成为“后苏联时代最肮脏”的选举。
“未来是属于我们的!”是统一俄罗斯党的竞选宣传口号，但可能只是一厢情愿。
克里姆林宫原本预期宣佈普京“强势回归”会令全国高兴，但却起反效果作用，很多选民都对普京自以为是的理所当然感到恶心，纷纷希望透过选票向他说“不”，准备投任何人一票，只要候选人并非统一俄罗斯党。
其实在不少俄罗斯人心目中，统一俄罗斯党早已等同“骗子和贼匪党”，他们无法接受普京再多做12年总统。
民心转向，从普京由以往在处处受爱戴，到近日出席公开活动被拆台”，可见一斑。
普京民望低落，连带拖累执政的统一俄罗斯党选情。
俄罗斯国家杜马选举今登场，要选450席。
民调显示统一俄罗斯党得票率约53%，虽可保住过半数，但席次料将少65席，减至约250席。
失去原有的2/3席次，将不利普京回朝后有足够票数修订《宪法》。
为保住江山，当局使出各种招数抢票。
据悉官员下令公家单位高层、商界领袖甚至神职人员，要求底下的人投给执政党。
若执政党候选人落败，将面临被撤职、经费削减或税局调查。
反对派前国会议员雷日科夫形容，这是「后苏联时代最肮脏」的选举;莫斯科卡内基中心政治学家申夫索瓦也说：「逾55%俄国人认为这次大选会舞弊。
」当局感势色不对，数月前还很有信心可保住现时国家杜马2/3议席，让普京在未来4年够票作出任何宪法修订，但现在有官员开始担心，除非大规模“造票”，执政党随时连一半议席都赢不到。
民调显示，统一俄罗斯党得票率约有53%，较2007年时少11个百分点，席数由改选前的315席减至约250席，较现时少65席。
由于不容有失，当局惟有使出种种威迫利诱招数吸票。
政府官员下令要求几乎所有人，包括政府医院院长、官校校长、商界领袖、退伍军人组织甚至神职人员，务必要所属选区的选民投统一俄罗斯党一票。
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胡润研究院与中国银行私人银行联合发布了《2011中国私人财富管理白皮书》
近日，胡润研究院与中国银行私人银行联合发布了《2011中国私人财富管理白皮书》。
据悉，高净值是指资产净值较高，高净值人群一般指个人金融资产和投资性房产等可投资资产较高（大部分一般用1000万作为基准线）的社会群体，也就相当于真正的“千万富人”。
该白皮书面对面地访问了全国18个重点城市的千万级别以上的高净值人群，共获得980份有效问卷。
他们的平均财富达到6千万人民币以上。
1/4富豪靠地产致富
超6成企业想传给富二代
在财富来源上，对比今年胡润百富榜上1000名上榜富豪和全球前1000名的富豪，中国富豪在财富来源上与全球富豪有明显的区别。
中国有1/4的富豪的财富来源于地产，而全球富豪从事地产行业的只有1/10不到。
在制造业的比例上，中国也明显高于全球。
该白皮书还显示，金融与投资、娱乐与文化、零售会成为将来最有潜力的三大行业。
“全球富豪最主要的财富来源于金融与投资，而中国在这一行业中的比例与全球相差甚远”，根据白皮书，另外在娱乐与文化，和零售行业之间的差距也非常大，这也意味着将来会有更多的富豪出自这三大最有潜力的行业。
白皮书显示，中国98%以上的家族企业家都是白手起家的第一代，在对财富以及第二代的安排上，超过6成的高净值人群倾向在退休后把企业交给下一代，但也有将近3成愿意把企业交由职业经理人。
“二代”具有教育程度优秀、乐于自主创业、生活富足、厌恶“富二代”标签等特点。
14%的富人正在移民
海外投资一半为子女教育
根据该白皮书，高净值人群中拥有海外资产的已经达到1/3。
海外资产在可投资总资产中的平均占比为19%。
投资标的以房地产为主。
在目前没有海外资产的高净值人群中，也有将近30%的人在未来三年有进行海外投资的计划。
子女教育是海外投资的最主要目的，一半的高净值人群因为子女教育而进行海外投资。
另外1/3海外投资是为了移民。
14%的高净值人群目前已移民或者在申请中，还有46%的高净值人群考虑移民。
全国千万富豪平均年龄39岁
江苏有6.8万，排名居全国第五
全国千万富豪平均年龄39岁，男女比例7：3，平均拥有3.3辆车、3.7块手表，平均年拥有假期15天，喜欢看书、打高尔夫和旅游。
60%不抽烟，喜欢喝红酒和威士忌。
钟情于房地产和股票，喜欢收藏手表和古代字画。
主要是企业主、炒房者、职业股民和金领。
千万富豪江苏有6.8万人，增幅为8.6%，在全国排名第5。
前四位分别是北京（17万人，增幅12.6%）、广东（15.7万人，增幅8.3%）、上海（13.2万人，增幅8.2%）、浙江（12.6万人，增幅8.2%）
亿万富豪人群主要为企业主、炒房者和职业股民。
全国亿万富豪平均年龄43岁。
亿万富豪江苏有4600人，同比增幅7%，居全国第五。
前四位依然是北京（1万人，增幅6.4%）、广东（9000人，增幅9.8%）、上海（7800人，增幅6.8%）、浙江（7450人，增幅10.2%）
拥有20亿身家的富人主要来源于地产界，其次是制造业。
这两大行业是目前最大的造富行业，其他还来自金融投资、资源、新能源IT和医药等行业。
这类富豪江苏有103人，增幅为10.2%，居全国第四，超过上海（81人)。
前四位是广东（174人，增幅17.3%）、浙江（141人，增幅14%）、北京（113人，增幅11.2%）
目前全国拥有20亿财富的人群约有2000人，其中1000人为阳光富人，其余为隐形富豪。
这群人中，企业主占95%，企业占其所有资产的75%，他们拥有2-3套自住房产，总价值在6000万以上，拥有总价值为1000万元以上的汽车和5000万元的艺术品收藏。
四成千万富豪投资信托
青睐私人银行低风险产品
信托产品、股权投资和兴趣投资会成为未来三年吸引更多关注的投资项目。
调查显示，目前超过40%的高净值人群投资信托产品，尽管不到一半，但在未来三年内潜力巨大，41%的高净值人群表示会增加投入或重点关注信托产品。
目前的小众投资产品：股权投资和兴趣投资，也可能成为未来三年的投资热点。
总体来说，目前各大银行私人银行在高净值人群中的知名度都还有待提高。
口碑相传是高净值人群了解投资信息的最主要渠道。
不过，私人银行客户对目前产品的满意度比较高，将近80%的人表示满意。
购买私人银行产品的主要目的是保值和安全，从这个角度看，私人银行的低风险产品满足了其需求。
此外，一半的高净值人群在投资时选择的持有时间为1-2年，80%的资产持有时间小于两年。
主要原因是保证资产的流动性，如果企业现金不足时，可将投资出售以获取现金。
(薛蓓沈春宁)。