吕彬_1218010424_国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比.doc 。
中小微企业融资渠道的比较分析
中小微企业融资渠道的比较分析一、引言近年来，中小微企业在我国经济发展中扮演着至关重要的角色。
然而，由于融资渠道的限制，中小微企业的发展常常受到挑战。
因此，对中小微企业融资渠道进行比较分析，可以帮助企业家们更好地选择适合自己企业的融资方式，促进企业的可持续发展。
二、商业银行贷款商业银行贷款是中小微企业最常见的融资方式之一。
借助商业银行提供的贷款资金，企业能够快速满足经营所需的流动资金。
这种融资方式主要通过企业的信用状况和抵押物等方式来确定贷款额度，并以利率和期限进行约定。
优点：1. 提供流动资金：商业银行贷款能够满足企业的各项经营资金需求，有助于企业正常运营。
2. 利率相对较低：与其他非银行渠道相比，商业银行的贷款利率相对较低，减轻了企业的财务压力。
缺点：1. 审批时间较长：商业银行贷款的审批流程通常较为繁琐，可能需要较长的时间来获取贷款。
2. 风险较高：商业银行对贷款申请的审核较严格，对中小微企业的风险认知较高，可能存在获批难度较大的问题。
三、股权融资股权融资是企业通过向股东发行股票，实现融资的方式。
企业可以通过增资扩股、私募股权融资、引进战略投资者等方式来获得资金。
优点：1. 资金规模较大：相对于贷款融资而言，股权融资可以获得较大规模的融资金额。
2. 分散风险：与借贷融资相比，股权融资的风险更多地分散到众多股东之间，减少了个人风险承担。
缺点：1. 企业控制权削弱：股权融资可能导致企业原有股东在企业治理中的话语权和控制权被稀释。
2. 监管要求严格：股权融资通常需要依法依规进行，并需要承担一些规范与监管责任。
四、债券融资债券融资是企业通过向投资者发行债券，筹集所需资金的方式。
债券融资通常由中小微企业发行企业债券，通过支付债券利息的方式偿还资金。
优点：1. 利率较低：相对于其他融资方式，债券融资的利率通常较为稳定且较低。
2. 资金规模较大：债券融资可以通过吸引大量投资者资金来满足中小微企业的融资需求。
国有大中型企业筹资方式的比较与选择
国有大中型企业筹资方式的比较与选择国有大中型企业筹资方式的比较与选择随着市场竞争的不断激化，国有大中型企业为了保持市场竞争力和发展速度，需要不断提升本身的资金实力。
而企业的资金实力除了依靠自身的盈利能力以外，还需要考虑到融资这一途径。
国有大中型企业筹资方式需要根据企业实际情况进行比较与选择。
本文将从企业债券、股票发行、银行贷款、政府补助等四个方面，对国有大中型企业筹资方式进行比较与选择。
一、企业债券企业债券是国有大中型企业的一种重要融资方式。
企业债券发行的利率较为稳定，并且其使用范围广泛。
债券的特点是债务固定，融资成本相对较低，银行借贷的利率通常较高。
但是，企业债券还需要考虑到信誉度、市场环境、法律等因素的影响。
因此，国有大中型企业在选择企业债券发行方式时，需要根据企业的规模、信誉度、融资成本、市场环境等因素进行合理的选择。
二、股票发行股票发行是国有大中型企业常用的筹资方式之一。
股票发行可以通过公开募股、配股、发行新股等方式进行。
它的融资特点是资金来源广泛、融资速度快、风险相对较高。
但是，股票发行需要考虑的问题也比较多，例如公司的稳定性、利润水平、市场竞争环境、法律等。
因此，国有大中型企业在选择股票发行这种融资方式时，需要根据实际情况进行具体分析和评估。
三、银行贷款银行贷款是一种以银行为中介机构提供的融资方式。
银行贷款的利率通常较高，但是其没有抵押物或者担保条件限制，便于企业进行借贷。
此外，在各种融资方式中，银行贷款占据了较大的市场份额，企业的融资速度和效率比其他融资方式高。
但是，企业需要考虑的问题也比较多，例如贷款利率、贷款期限、担保条件等问题。
因此，国有大中型企业在选择银行贷款这种融资方式时，需要根据自身情况进行具体的分析和评估。
四、政府补助政府补助是一种经济政策的支持方式。
政府通过补助、资助的方式对企业进行资金、税收、项目等多层次的支持。
政府补助是一种非常有利的融资方式，其融资成本低、资金来源可靠、风险相对较小。
大中小企业融资选择的对比研究
大中小企业融资选择的对比研究在现代市场经济中，融资问题是企业生产经营中不可或缺的一部分。
在企业发展过程中，融资的渠道和方式对企业的发展至关重要。
随着社会经济的发展，融资市场也不断地创新和发展，企业融资的选择也更加多样化和灵活化。
本文就从大中小企业三个不同的层次，对它们融资渠道的优缺点进行分析。
一、大企业融资选择的对比研究大企业是实力雄厚的强有力的产业主体，具有良好的信誉、优质的抵押物和高额的市场份额。
这些因素都为它们的融资提供了不同于中小企业的渠道。
大企业一般具备以下融资渠道：1.银行贷款大企业在融资过程中的首要选择就是银行贷款，这是最传统的融资渠道。
因为大企业具有较高的信誉度和偿付能力，银行通常倾向于对大企业提供较高的授信额度，而且都会采取较灵活的还款方式。
2.债券发行债券作为企业借款的另一种选择方式，大企业通过向投资者发行债券来筹集资金。
由于大企业的信誉度较高，所以融资出来的债券往往具有较高的评级，吸引了更多的投资者参与投资。
此外，债券还可以分期还款，与银行贷款相比，具有更好的流动性。
3.股票发行另一种融资方式是大企业直接进行股票发行，它们有权在证券市场募集资金，股票具有一定的流动性和交易价值。
而且，股票的发行所涉及的各种费用相对于大企业极其微薄。
二、中企业融资选择的对比研究中企业是经济社会中一个比较广泛的群体，它既不像大企业一样有强有力的配套支持，也没有像小企业一样灵活轻便而能够随时做出应变。
一般来说，中企业需要更加注重其融资和经营风险的平衡。
中企业一般具备以下融资渠道：1.担保贷款相对于大企业，中企业的资信度相对较低，银行通常会出于风险控制的考虑对中企业提供较少的授信额度。
因此，中企业可以选择借助第三方提供的担保才可以获得所需的融资，由于不需要抵押和保证，所以这种融资渠道较易取得。
2.私募债与债券发行不同，私募债通常是通过向机构、公司、个人等非公开渠道募集资金，在中企业之间投资交易。
由于私募债的收益性强，能够满足中企业的资金需求，因此在近年来的市场上得到了广泛的推广和应用。
中小企业五种融资途径优劣对比
中小企业五种融资途径优劣对比中小企业五种融资途径优劣对比：1、银行贷款：银行传统信用贷款要求的资质条件与中小企业的实际相矛盾，多数网商难以符合。
对于银行的抵押、质押、担保、联保等融资模式，轻资产的网商也同样难以满足。
此外，网商的借贷频率高、资金周转快，而银行贷款多是单笔授信、单笔使用，不可循环，并且审批时间长，下款速度慢。
整体来说，银行传统信贷模式已不能适应网商经营的需要。
同时，银行考虑到资金安全问题，贷款主要投放给大中型企业，小企业仅占20%左右，微型企业更加困难。
2、小贷公司：一方面，国内3000多家小贷公司的贷款规模远远不能满足小微企业的融资需求，并且受政策所限，除浙江、重庆等少部分地区外，大多数小贷公司的融资比例仍为50%，制约了小贷公司的业务发展，相应的对小微企业的资金支持也受到限制。
另一方面，小贷公司考虑到自身的业务风险，对贷款条件也有一定的要求，而且贷款利息不低，以上海地区为例，一般如汽车抵押、红本抵押等有抵押品的贷款，月费率在1.5%以上，纯信用贷款月息超过2%，并且对客户要求高，条件严，获贷客户少之又少，部分贷款利息已达到高利贷的下限。
小贷公司的贷款，多数还是需要依靠抵押、担保的，对网商而言，作为临时周转资金尚可，长期使用难以负担。
且多数网商，无实力背景，缺乏必要的抵押品和担保人。
3、民间借贷：除去亲朋好友的免息借款外，一般民间借贷是不需要抵押品的，但有可能需要中间人担保。
年化利息在20-30%之间，短期借款甚至高达年化80%以上，在沿海地区如浙江、福建等地，一度出现30%的月利率借款，比高利贷还高。
以如此高额成本的资金运营，几乎没有可能存在盈利空间。
如非确实必要，网商还是不借为宜。
4、网贷平台：这两年，兴起的P2P网贷平台，通过互联网，为不少人和企业解决了资金问题。
作为贷款人的网商，需要注意三点，其一，P2P行业鱼龙混杂，混乱是事实，选择优质的P2P平台，不仅能够快速的获得贷款，也有利于信用等级的积累，借款额度的提升。
中小企业融资渠道的比较分析与选择
中小企业融资渠道的比较分析与选择随着时间的推移和社会的发展，中小企业无法避免需要融资的情况。
但是，中小企业并没有大型企业那样广阔和复杂的融资渠道。
选择不同的融资渠道，会对企业的发展和运营带来极大的影响。
因此，本文将比较分析几种中小企业融资渠道，并介绍不同融资渠道的选择原则和注意事项。
一、银行贷款银行贷款是中小企业最常见的融资方式之一。
较为流行的贷款产品包括经营性贷款和投资性贷款。
经营性贷款主要是为企业提供流动资金，解决日常运营所需的资金短缺问题。
投资性贷款则主要用于企业的技术改造、产能扩张等方面，以达到企业扩大规模、增加盈利的目的。
选择银行贷款需要注意以下几点：1.了解不同银行的借款利率和期限，选择合适的银行；2.按时还款，以免对企业信誉造成不良影响；3.提高企业的财务透明度和信用评级，有助于获得更优惠的贷款条件。
二、股权融资股权融资是中小企业相对较为常见的方式，企业可以通过向个人或机构发行股票来募集资金。
有两种较为常见的股权融资方式：一是私募股权融资，即向一定范围内的投资者出售股票，这种方式相对保密，但获得资金较为有限；二是公开发行股票，即企业通过股票市场公开募集资金，这种方式实现的资金量较大，但也存在一定的风险。
选择股权融资需要注意以下几点：1.股权融资需要依据法律规定和程序办理，以避免不良后果；2.发行方需要明确股权转移的比例和影响力等问题；3.准确估算股票价值和股权的流动性，以便吸引到合适的投资人。
三、债券融资债券融资是中小企业另一种常见的融资方式，企业通过向投资者出售债券来筹集资金。
债券的发行人债权人为投资者，发行人需支付一定的利息。
选择债券融资需要注意以下几点：1.需要了解不同债券种类和发行期限以及定价方式，以便更好地选择；2.债券借款利率和主体评级应与市场情况相符，债券种类应选择长期、外汇、低风险的债券；3.提前规划偿还周期和现金流状况，有效避免偿债风险。
四、民间借贷方式民间借贷方式，也称为民间资本融资，是指企业向民间资本募集资金，本质上是一种非法融资方式。
我国中小企业可选择的融资方式比较分析
我国中小企业可选择的融资方式比较分析随着我国经济的不断发展和中小企业的蓬勃发展，中小企业对于融资方式的选择变得越来越重要。
在融资过程中，中小企业需要选择适合自身发展的融资方式，以满足企业的资金需求，并提高企业的竞争力。
本文将对我国中小企业可选择的融资方式进行比较分析，以期为中小企业提供合适的融资方案。
一、银行贷款银行贷款是中小企业融资的主要方式之一。
通过向银行申请贷款，中小企业可以获得相对较低的利率，较长的还款期限，灵活的还款方式等优势。
银行贷款的审批流程较为简单，符合企业融资的需求。
银行贷款也存在着一些不足之处。
中小企业通常缺乏抵押品或者信用不足，难以获得银行贷款。
银行贷款的利率和还款方式可能对企业造成一定的负担，增加了企业的资金成本。
二、股权融资股权融资是中小企业融资的另一种常见方式。
通过发行股票或者出售股份，企业可以获得资金支持。
股权融资不需要还款，能够降低企业的负债率，提高企业的资本实力。
股权融资也存在着一些弊端。
企业融资规模较大，需要承担较高的发行成本和法律风险。
股东会对企业的经营活动产生一定的影响，增加了企业的管理成本。
股权融资适合于资金需求较大，发展潜力较大的中小企业。
三、债券融资债券融资是企业通过发行债券来筹集资金的一种方式。
债券融资具有一定的优势，例如在利率和期限上相对灵活，可以根据企业需求进行定制。
债券融资还可以提高企业的知名度和信誉度，为企业提供更多的融资渠道。
债券融资也存在着一些困难和风险。
中小企业在发行债券时，需要承担较高的发行费用和利息支出，增加了融资成本。
债券融资需要具备一定的信用和财务实力，难以满足中小企业的融资需求。
四、政府补贴和担保政府补贴和担保是中小企业融资中的重要支持方式。
政府可以通过各种补贴和担保方式，帮助中小企业降低融资成本，提高融资成功率。
例如国家发改委和地方政府会设立专项基金，对中小企业进行一定的财务支持。
政府还可以设立担保机构，为中小企业提供融资担保服务。
国有大中型企业筹资方式的比较与选择
国有大中型企业筹资方式的比较与选择【摘要】本文旨在比较和选择国有大中型企业的筹资方式，通过概述国有企业筹资的概况，分析债务融资、股权融资和内部融资方式，探讨选择适宜筹资方式。
在建议与展望部分，对未来筹资方式和国有企业发展进行展望。
文章旨在帮助国有企业更好地选择合适的筹资方式，提升资金运作效率，实现可持续发展。
【关键词】国有大中型企业、筹资方式、债务融资、股权融资、内部融资、比较分析、建议、未来发展、企业金融、财务管理1. 引言1.1 研究目的本研究的目的是通过对国有大中型企业筹资方式的比较与选择进行深入分析，探讨在当前经济形势下如何更有效地进行资金筹集。
为了更好地支持国有大中型企业的发展，我们将研究不同的筹资方式，分析其优缺点，提出适合不同企业特点的筹资建议。
通过本研究，我们希望能够为国有大中型企业提供科学的筹资决策参考，促进企业稳健发展，实现经济效益和社会效益的双赢，为国家经济发展做出积极贡献。
1.2 研究意义国有大中型企业是国家经济发展的重要组成部分，其筹资方式的选择对企业的发展至关重要。
本文旨在通过对国有大中型企业筹资方式的比较与选择，为企业提供更好的资金支持和发展方向，促进企业稳健发展，进而推动国家经济的繁荣与进步。
研究国有大中型企业筹资方式的意义在于，可以探讨企业在不同环境下采取何种筹资方式更为适宜，以及如何有效平衡企业的融资结构，降低融资风险，提高企业的经营效率和盈利能力。
通过对国有大中型企业筹资方式的研究，可以为相关政府部门提供合理的政策建议，推动国有企业改革与转型，促进国有经济的健康发展。
研究国有大中型企业筹资方式的意义重大而深远。
2. 正文2.1 国有大中型企业筹资的概述国有大中型企业是指由政府或国有独资公司拥有控股权或绝对控制的企业。
这些企业在经济发展中扮演着重要的角色，尤其对于国家重要的基础产业和战略性行业来说，其发展和运营对于国家经济安全和发展至关重要。
在实际运营中，国有大中型企业需要不断进行资金的筹集来支持其日常经营和发展壮大。
中小企业融资方式的选择与比较
中小企业融资方式的选择与比较中小企业融资方式的选择与比较一、引言随着中小企业的发展，融资成为了实现企业战略目标的重要一环。
然而，中小企业面临的融资难题却是一大挑战。
本文将就中小企业融资方式的选择与比较进行深入研究，旨在为中小企业提供合适的融资解决方案。
二、自有资金自有资金是中小企业最直接的融资方式之一。
中小企业可以通过积累盈余、股东注资等方式获得自有资金。
这种方式相对简单快捷，无需借贷或支付利息等额外费用。
但是，这种融资方式的限制在于企业的自有资金水平和可用资金的流动性。
三、银行贷款银行贷款是中小企业最常见的融资方式之一。
企业可以向商业银行申请贷款，以满足其资金需求。
银行贷款的优势在于利率相对较低，还款期限较长。
但是，中小企业需要满足银行的贷款审批要求，如还款能力、信用评级等。
四、股权融资股权融资是中小企业融资的一种重要方式。
企业可以出售部分股权，以获取融资。
这种方式对于有发展潜力的企业来说，具有以下优势：能够获得大额资金，可以获得投资者的经验与资源支持。
但是，股权融资也意味着企业将失去一部分控制权和所有权。
五、债券发行债券发行是一种通过发行债券来筹集资金的融资方式。
中小企业可以向市场发行债券，并向投资者承诺按时支付利息和本金。
债券发行的优势包括：利率较低、融资规模较大、期限较长。
然而，中小企业在债券发行方面面临的挑战包括：信用评级难度较大、市场需求不确定性较高。
六、支持和补贴支持和补贴是中小企业融资的另一种方式。
可以通过提供贷款担保、税收减免和直接补贴等方式为中小企业提供资金支持。
中小企业可以积极申请各种支持和补贴项目，以满足其融资需求。
七、风险投资风险投资是一种通过向发展潜力较大的中小企业进行股权投资的方式。
风险投资者将资金投入企业，并提供战略指导和资源支持。
中小企业通过与风险投资者合作，获得资金和专业知识的双赢局面。
然而，风险投资也带来了一定的风险和责任。
八、对比分析在选择中小企业融资方式时，应综合考虑各种融资方式的优势和限制，并根据企业的实际情况做出合理选择。
中小企业融资难与商业银行贷款低效率论文
中小企业融资难与商业银行贷款低效率论文中小企业是国民经济的重要组成部分，对促进就业、推动创新和促进社会经济稳定发展起着重要作用。
然而，中小企业在发展过程中常常面临融资难、贷款低效率等问题。
本文将就中小企业融资难与商业银行贷款低效率进行综合分析与探讨。
中小企业融资难的原因首先在于其自身经营条件和规模相对较小，缺乏足够的抵押物，信用状况相对较差，从而难以获得商业银行提供的贷款。
此外，中小企业发展过程中面临着市场竞争激烈、风险相对较大的问题，这也使得商业银行对中小企业的贷款审批难度加大。
同时，由于信息传递不畅、信息不对称等问题，商业银行很难全面了解中小企业的经营状况与风险，从而对其进行准确的评估。
在商业银行贷款方面，其低效率也是造成中小企业融资难的一个重要原因。
首先，商业银行在贷款申请和审批过程中会耗费较长的时间，这使得中小企业无法及时获得所需资金。
其次，商业银行在贷款审批过程中普遍采用传统的风险评估模型，往往忽视了中小企业的特殊情况和需求，从而导致贷款审核的结果与实际情况不符。
此外，商业银行的贷款利率普遍较高，贷款条件相对较为苛刻，这也限制了中小企业的融资渠道和能力。
面对中小企业融资难与商业银行贷款低效率的问题，需要采取一系列的改革和措施来解决。
首先，政府应加大对中小企业的支持力度，通过建立中小企业发展基金、提供贷款担保等方式来帮助中小企业解决融资问题。
其次，商业银行应加强与中小企业的沟通与合作，建立长期稳定的合作关系，为中小企业提供更加优惠的贷款条件。
同时，商业银行还应加强内部风险管理，提高贷款审批效率，使贷款过程更加简化和便捷。
另外，中小企业也应提高自身的融资能力和管理水平，通过建立健全的财务制度、加强对市场需求的研究和了解，提升企业信用状况和风险管理能力。
同时，中小企业还可以积极拓展多元化的融资渠道，如发行债券、引入风险投资等方式来满足企业的融资需求。
综上所述，中小企业融资难与商业银行贷款低效率问题是制约中小企业发展的重要因素之一。
各省中小企业的融资渠道分析
各省中小企业的融资渠道分析随着中国经济的快速发展，中小企业在推动经济增长和创造就业机会方面起到了重要作用。
然而，由于中小企业在规模和资金方面的限制，融资一直以来都是一个困扰这些企业的难题。
本文旨在对各省中小企业的融资渠道进行分析，并探讨不同的融资方式和解决方案。
1. 商业银行贷款商业银行贷款是中小企业获得资金最常见的方式之一。
各省的商业银行都设有中小企业专门的贷款部门，为企业提供各种贷款产品。
企业可以根据自身的资金需求选择不同类型的贷款，如流动资金贷款、设备购置贷款等。
此外，一些地方政府还设立了专门的担保机构，为中小企业提供风险担保服务，为其获得银行贷款提供便利。
2. 股权融资中小企业也可以通过发行股权来融资。
这种方式主要适用于企业规模较大，有一定盈利能力和增长潜力的企业。
企业可以选择向风险投资基金或私募股权基金等机构出售部分股权，从而获得资金支持。
此外，一些地方政府也设立了创业投资基金，以支持中小企业的发展。
3. 债券融资债券融资是中小企业获得长期资金的一种途径。
企业可以通过发行企业债券或中小企业私募债等金融工具，吸引投资者投资企业，从而获得资金支持。
债券融资相对于银行贷款和股权融资具有成本较低、融资周期较长等优势，适用于一些有一定规模和发展潜力的中小企业。
4. 私募借款一些中小企业也会选择私募借款来解决资金短缺问题。
私募借款是指企业通过与个人或机构进行借贷协议，直接获取资金的方式。
这种方式相对于银行贷款来说，手续简便、快捷，适用于急需资金的中小企业。
然而，私募借款相对风险较高，由于缺乏监管，投资者的资金安全也存在一定风险。
5. 创业板和新三板融资对于有上市意愿的中小企业，创业板和新三板成为了他们融资的一种选择。
创业板和新三板提供了一个更为灵活的融资平台，为中小企业提供向资本市场融资的机会。
企业可以通过发行股票或债券等方式，吸引资本市场的投资者。
然而，融资门槛较高、融资周期较长等问题也限制了部分中小企业的参与。
我国中小企业可选择的融资方式比较分析
我国中小企业可选择的融资方式比较分析随着我国经济的快速发展，中小企业在国家经济发展中扮演着越来越重要的角色。
中小企业在发展过程中面临着资金短缺的问题，而融资成为了解决这一难题的重要途径之一。
本文将对我国中小企业可以选择的各种融资方式进行比较分析，以帮助中小企业更好地选择适合自身发展的融资方式。
我们来分析一下中小企业可以选择的融资方式。
我国中小企业融资方式主要包括银行贷款、股权融资、债券融资、小额贷款、政府补贴和保证金融资等方式。
以下将对这些融资方式进行详细分析比较。
银行贷款是中小企业融资的主要渠道之一。
通过向银行申请贷款，可以快速获得资金，并且贷款利率较低。
银行贷款的审批流程也相对较为简单。
银行贷款也存在一些问题，比如需要提供抵押物或担保，贷款周期长，审批难度大等问题。
而且在信用环境不够完善的情况下，部分中小企业难以获得银行贷款，这就限制了银行贷款作为融资方式的普及程度。
股权融资是中小企业另一种重要的融资方式。
通过发行股票或吸收股东投资，中小企业可以获得资金。
相对于银行贷款，股权融资的融资额度更大，并且对企业没有负债压力。
但股权融资也存在一些问题，比如股权分散可能导致企业管理上的问题，股东利益与企业利益的矛盾可能引发经营风险等问题。
债券融资是一种较为成熟的融资方式，中小企业可以通过发行公司债券或短期债券来融资。
债券融资的优点是成本较低，融资周期相对较短，同时还可以提高企业的知名度和信誉度。
但债券融资的难点在于中小企业信用评级低，很难获得投资者的信任，同时发债成本高，融资额度有限。
小额贷款是面向中小企业的一种特殊融资方式，是通过政府或金融机构设立的特殊基金来支持中小企业融资。
小额贷款的特点是不需要抵押或担保，审批流程相对简单。
但小额贷款也存在一些问题，比如融资周期较长，利率较高，融资金额有限等问题。
小额贷款的吸引力较弱，也局限了中小企业的融资规模。
政府补贴是一种促进中小企业发展的融资方式，政府通过各种政策和项目来支持中小企业发展。
中小企业融资方式的选择与比较
中小企业融资方式的选择与比较中小企业是经济运行的重要组成部分，对于中小企业的融资方式选择与比较具有重要意义。
在经济发展的过程中，中小企业面临着多种融资方式，如银行贷款、股权融资、债券融资等。
本文将从中小企业的特点出发，分别比较这些融资方式的优势与劣势，以及在不同情况下的选择。
一、银行贷款银行贷款是中小企业最常见的融资方式之一。
银行贷款以其简单、快速的特点受到中小企业的青睐。
中小企业借款人可以根据自己的经营状况和需求，向银行申请贷款，并以固定的还款方式和利率进行还款。
同时，银行贷款还可以为中小企业提供一定程度上的信用担保，提高企业在市场中的形象和信誉度。
然而，银行贷款也存在一些问题。
首先，由于征信系统不完善，中小企业融资难度较大。
其次，银行对中小企业的融资需求可能存在一定的歧视，导致融资申请困难。
同时，银行贷款的利率较高，对绩效较差的中小企业可能会造成一定的经营压力。
二、股权融资股权融资是中小企业另一种常见的融资方式。
在股权融资中，企业通过出售股份来筹集资金。
这种融资方式可以由风险投资、天使投资或私募基金等进行，以获得投资者的支持。
相比于银行贷款，股权融资的优势在于可以提供更大的融资额度，并且不需要进行质押和担保，减少了企业融资的压力。
同时，投资者的参与还可以为中小企业提供更多的管理经验和市场资源，促进企业的发展。
然而，股权融资也存在不可忽视的缺点。
首先，出售股份意味着企业将一部分所有权转让给投资者，可能会导致企业决策的困难和权益的稀释。
其次，寻找合适的投资者可能会花费大量的时间和精力。
此外，一旦出现企业经营风险或者投资者的利益冲突，可能会产生一系列问题。
三、债券融资债券融资是中小企业较为少见的融资方式。
债券融资是指企业发行债券，以筹集资金。
与银行贷款和股权融资不同，债券融资将企业的债务转化为债券，通过发行和出售债券来融资。
债券融资的优势在于可以融资规模较大，同时债券的期限、利率和还本付息方式也相对灵活，可以根据企业的实际情况来制定。
我国与西方商业银行对中小企业贷款定价的比较研究
我国与西方商业银行对中小企业贷款定价的比较研究随着中国经济快速发展，中小企业（SMEs）已成为社会经济发展中的重要组成部分，对推动经济发展和稳定市场发挥着重要作用。
然而，由于中小企业面临着融资难、融资贵等问题，其可持续发展存在困难。
商业银行贷款是中小企业融资的主要渠道之一，贷款利率和定价方式对中小企业的发展至关重要。
因此，本文将比较研究我国商业银行和西方商业银行对中小企业贷款定价的异同。
一、我国商业银行对中小企业贷款定价我国商业银行对中小企业贷款定价通常采用基准利率加浮动利率的方式。
基准利率通常是银行的贷款基准利率，是根据国家货币政策和市场利率形成的，而浮动利率根据客户信用情况、贷款金额、贷款期限、担保方式以及市场供求情况等因素来确定。
在此基础上，银行还会根据中小企业的发展情况、行业特点和市场需求等因素考虑是否给予折扣，使得贷款利率更具有竞争力。
但是，我国商业银行在核定贷款利率的时候，在中小企业信用评估过程中缺乏量化的手段，通常采用经验判断和一些客观准则（例如，行业财务指标评级、信用基础评级、担保方式等），这可能存在评估效率低、评估结果偏出等问题。
此外，政策性银行贷款在本国亦属于对中小企业融资的重要来源，但对于一些新兴行业的SMEs，特别是民营企业，其贷款获取的成本往往高于国家政策性银行的贷款。
二、西方商业银行对中小企业贷款定价西方商业银行对中小企业贷款定价和我国的商业银行有类似之处，采用基准利率加浮动利率的方式。
但由于西方商业银行成熟的信用评估体系、贷款市场的通透程度以及中小企业的市场化属性，定价方式相对更加灵活、公正。
西方商业银行定价的具体浮动利率通常通过对客户的财务状况、企业信用评估、行业风险等因素进行分析和评估，所得出的评级是根据是否具有抵押财产、过去三年的盈利情况、财务稳健、拥有业内优异的客户和资本等途径决定的。
此外，西方银行在贷款定价方面通常采用CDS（信用违约掉期）等金融工具，对中小企业贷款进行风险对冲，从而保证贷款风险可控。
我国中小企业可选择的融资方式比较分析
我国中小企业可选择的融资方式比较分析中小企业的融资方式对企业经营发展至关重要。
本文将对我国中小企业可选择的融资方式进行比较分析，以期提供对中小企业融资策略的参考。
1. 银行贷款银行贷款是中小企业最常用的融资方式之一。
中小企业可以通过向银行提交贷款申请，获得从数万元至数千万元不等的资金支持。
银行贷款的优点是融资便捷，不需要抵押物也可获得资金支持。
同时，银行贷款利率较低，还款方式灵活多样。
然而，银行贷款也存在缺点，如需要还贷、还息，对企业经营造成一定压力。
2. 信托贷款信托贷款是一种通过信托公司向中小企业提供的融资方式。
信托贷款的优点是综合成本较低，并且信托公司更倾向于资产回报而非项目本身。
同时，信托公司要求企业提供的担保相对较低，减轻了企业的担保压力。
但信托贷款的利率较高，对企业的利润影响较大。
3. 私募债私募债是指通过私募债券向投资者融资的方式。
私募债的优点是融资额度较高，私募债的时间周期也相对较长。
私募债的利率较低，还可以选择将还款期按照利润进行分期支付，更利于企业的现金流管理。
但私募债的缺点是比较难以发行，需要有较强的发行实力和市场影响力。
4. 股权融资股权融资是企业向投资者出售股权，或者增发股票，以获得资金支持。
公司的股份越多，投资者就拥有更大的权益和收益。
股权融资的优点是企业不需要偿还贷款，能够获得更高的资金支持。
并且，股东可以帮助企业获得资源优势。
但股权融资的缺点是，企业必须承担分配股权的成本，比较难管理和维护股东关系。
5. 租赁融资租赁融资是指企业通过租赁代替购买资产的方式，以获得资金支持。
租赁融资的优点是能够帮助企业避免购买大量固定资产，同时可以避免卖出固定资产的风险。
此外，租赁融资还可以提供财务管理服务和资产定价服务等增值服务。
但租赁融资的缺点是，租赁成本较高，需支付一定的租赁费用。
总之，中小企业可以根据各种融资方式的优缺点，根据实际情况进行选择。
无论选择哪种融资方式，都需在合规合法的前提下，尽量减少融资成本和减轻企业负担。
我国中小企业可选择的融资方式比较分析
我国中小企业可选择的融资方式比较分析随着我国经济的发展，中小企业融资的渠道与方式也逐渐丰富。
中小企业通常相对较为脆弱，融资难、融资贵是其中的主要问题。
本文对当前可选择的融资方式进行分析比较，希望能为中小企业选择合适的融资方式提供参考。
1. 银行贷款银行贷款是中小企业最常选择的融资方式，其主要优势是较为稳定、资金到位快、融资成本相对较低。
此外，贷款额度较大，可根据业务需要进行灵活安排。
但对于刚成立不久的企业，银行在贷款方面往往更为审慎，很多中小企业因此无法获得银行贷款。
同时，借贷周期长，还款压力大，需要及时做好还款计划，避免财务风险。
2. 政府担保贷款政府担保贷款是指政府机构为中小企业提供的融资担保，一般由银行负责发放资金。
此方式融资门槛相对较低，政府担保可降低代理机构的风险、扩大中小企业的融资渠道。
政府担保的利率也会因此而相对较低，企业可以更加实惠地获得融资。
但同样需要承担还款风险，而且政府担保对于刚成立的企业申请要求较苛刻。
3. 股权融资股权融资是指企业将股份对外出售，换取资金的一种方式。
此方式适用于处于发展高峰期的企业，其优点是可以吸引风险投资者参与企业运营，跟企业共同成长；一些投资者还可以为企业提供商业资源与智力支持。
股权融资需要制定明确的股东协议，合理安排股份比例，避免日后出现管理混乱与矛盾。
4. 债券融资债券融资是指企业通过发行债券向公众或国内外市场筹集资金。
债券融资通常利率较低，而且可以选择化解风险，因为其利息支出是固定的。
但同时，债券融资需要通过信誉评级才能吸引投资者，同时还需要考虑宏观经济环境下的流动性压力。
5. 租赁融资租赁融资是指企业以租赁的形式获取资产，周期一般为2至5年。
租赁融资相比于购买，减轻了企业的资金投入压力，因为企业不需要一次性支付全部款项。
此外，租赁市场原理也是基于租金小、期限短的优势，因此需要长时间使用资产的企业，此方式并不是很理想。
综上所述，各种融资方式都有他们的优势和不足之处，在企业融资时，需要权衡各方面的利弊来选择，根据自身特点和发展阶段，选择合适的融资方式，并灵活应用。
中小企业融资难与商业银行贷款低效率
现代经济信息302中小企业融资难与商业银行贷款低效率许建鑫 大兴安岭农村商业银行股份有限公司摘要：随着经济的不断发展，中小企业在我国国民经济中的地位非常重要。
但是一直以来，中小企业融资难问题和商业银行贷款低效率始终没有得到实质性解决，这不仅仅是独有的问题,而且是一个困惑各国中小企业发展的国际性难题。
本文分析了我国商业银行在中小企业融资服务上存在的问题，并阐述了具体的解决对策。
关键词：中小企业融资；商业银行；贷款；效率中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)015-0302-01目前，中小企业的经济贡献度持续上升，且已经成为了我国经济发展的主要动力，但中小企业融资难的问题至今没有得到彻底解决。
究其原因就是商业银行的贷款效率低，过于保守。
由于商业银行缺乏适合中小企业融资的创新途径，加之政府担保机构与商业银行缺乏互信机制，从而造成商业银行更倾向于见效快的大客户授信业务。
现实中，我国中小企业银行信贷融资难不但加剧融资交易成本，而且也影响了企业的发展。
一、目前我国商业银行在中小企业融资服务上存在的问题１．商业银行管理体制中缺乏对中小企业信贷风险把控的针对性和适用性国有企业和大企业融资困难，可以依赖政府主导的信贷配给；中小企业往往要求助于非市场化的“内源融资”，最后是导致中小企业融资难上加难。
金融是以信用为依托的债权债务关系，目前建立信用基础上的信用缺失已经成为了我国中小企业融资困难的主要原因之一。
在计划经济条件下，国有企业产权不明晰，企业融资多少取决于政府行为，最终造成资金的利用低效。
２．商业银行信贷管理方式缺乏对中小企业信贷风险把控的针对性和适用性中小企业的融资渠道主要限于上市融资、民间资本融资以及商业银行融资。
目前商业银行管理中忽视了对企业自身还款能力的评估。
由于风险把控缺少针对性，从而增加了加剧部分企业的道德风险，加之缺乏一套完善的、行之有效的失信惩罚制度，从而不能对中小企业贷款的风险控制与防范措施。
《2024年我国企业融资效率及影响因素研究——基于国有企业和民营企业融资的比较分析》范文
《我国企业融资效率及影响因素研究——基于国有企业和民营企业融资的比较分析》篇一我国企业融资效率及影响因素研究——基于国有企业与民营企业的比较分析一、引言随着中国经济的持续发展和市场化进程的深入，企业融资问题逐渐成为经济研究的重要课题。
企业融资效率直接关系到企业的生存与发展，特别是在当前经济形势下，对于国有企业和民营企业而言，其融资效率的差异与影响因素值得深入研究。
本文旨在通过对我国企业融资效率的分析，特别关注国有企业与民营企业融资的比较，探讨影响企业融资效率的关键因素。
二、我国企业融资现状我国企业融资主要分为国有企业和民营企业两种类型。
国有企业由于背靠国家信用，往往能获得较为充足的资金支持，而民营企业则面临更多的融资难题。
然而，随着金融市场的开放和改革，民营企业的融资环境也在逐步改善。
总体来看，我国企业融资呈现出多元化、市场化的趋势。
三、国有企业与民营企业融资的比较分析1. 融资渠道：国有企业多依赖于银行贷款和政府拨款，而民营企业则更多地依赖商业贷款和股权融资。
此外，国有企业在债券市场上的融资能力也较强。
2. 融资成本：由于国有企业的信用背书较强，其融资成本相对较低；而民营企业由于风险较高，往往需要支付更高的融资成本。
3. 融资效率：在相同的市场环境下，民营企业的融资效率往往高于国有企业。
这主要是因为民营企业对市场变化的反应更为灵敏，决策更为迅速。
四、影响企业融资效率的因素1. 金融市场环境：金融市场的开放程度、政策导向和监管力度都会直接影响企业的融资效率。
2. 企业自身条件：企业的规模、盈利能力、信用记录、管理水平等都会影响其融资效率。
3. 政策因素：政府的政策支持、税收优惠等也会对企业的融资效率产生影响。
4. 法律环境：完善的法律环境能够保护投资者的权益，提高投资者信心，从而促进企业融资效率的提高。
五、提高企业融资效率的建议1. 优化金融市场环境：加强金融市场的开放和监管，为各类企业提供公平、透明的融资环境。
国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比
山西师范大学本科毕业论文国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比姓 名 吕彬 院 系 经济与管理学院专 业财务管理 班 级 12180204学 号 1218010424 指导教师 陈燕丽答辩日期 成 绩国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比内容摘要融资在保证一个企业的资金链的完整性发挥了重要的作用，而我国的国有企业和中小企业在融资方面面临着不同的问题。
本文研究了商业银行贷款在国有企业和中小企业的融资渠道中的地位，通过分析对比得出结论：由于国有企业的特殊性使得国有企业通过银行贷款进行筹资时，不仅贷款申请的成功率较高，而且还享有相对较低的贷款利率和较长的还款期限；而中小企业规模小、信用低，申请银行贷款的门槛高，相较于国有企业在贷款融资上处于弱势。
在得出结论的基础上，本文从融资渠道的角度对国有企业、中小企业提出了建议。
【关键词】国有企业中小企业融资渠道银行贷款The comparison of commercial bank loan of the state owned enterprises and small and medium sized enterprisesIn this paper, we study the status of commercial bank loans in the state-owned enterprises and small and medium-sized enterprises financing channels,through analysis and comparison, a conclusion is drawn: due to the particularity of state-owned enterprises of the state-owned enterprises through bank loans for financing always, not only apply for a loan of higher success rate, but also enjoy relatively low loan interest rates and longer repayment period; and the small and medium-sized enterprise scale is small, low credit, the high threshold for applying for a bank loan, compared with the state-owned enterprises in financing disadvantaged. On the basis of the conclusion, this paper puts forward suggestions to the state-owned enterprises and small and medium-sized enterprises from the angle of financing channels.【Key Words】State-owned enterprises Minor enterprises Financing channelBank loans目录一、银行贷款在企业融资结构中的地位与作用 (1)（一）我国企业的融资渠道 (1)（二）商业银行贷款在国有企业融资渠道中的地位 (1)（三）商业银行贷款在中小企业融资渠道中的地位 (2)二、国有企业和中小企业的融资渠道之银行贷款的差异对比分析3三、结论与建议 (5)（一）主要结论 (5)（二）对我国企业融资渠道的建议 (5)4.2.1对国有企业融资渠道的建议 (5)4.2.2对中小企业融资渠道的建议 (5)四、结束语 (5)参考文献 (6)致谢 (7)国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比学生姓名：吕彬指导老师：陈燕丽一、商业银行的贷款在企业融资渠道中的地位（一）我国企业的融资渠道我国企业有内源融资和外源融资两种融资方式，不管是什么类型的融资，其最终目的都是要保证这个企业资金链的完整性。
大中小型企业融资途径
中小企业融资的几种途径一、银行贷款银行贷款是企业中小企业融资的主要渠道，各大商业银行的资金充足，并且商业信贷较为灵活。
银行贷款利息可以进入成本，从而相对减轻企业税负。
发行股票和债券中小企业融资这两种形式仅适合于公司制的大中型企业，而银行则可根据企业的信用状况相应给予恰当的贷款，从而成为中小型企业长期资本的主要来源。
二、通过企业上市募集资金上市可以为企业发展开辟稳定的中小企业融资渠道。
其优点通过上市可以获得投资者的直接投资，大大降低了企业中小企业融资成本，增强金融机构对企业的信心，提升公司管理水平，扩大企业影响力，有助于公司树立产品品牌形象，扩大公司的知名度。
三、股权质押中小企业融资国家工商总局于去年 10 月开始实施《股权出质登记办法》，企业可以利用股权质押贷款，使股权与土地使用权、房屋产权一样，成为市场主体中小企业融资的重要形式。
银行信贷是中小企业融资的主渠道，但商业银行一般都需要担保、抵押等中小企业融资保证。
由于中小企业缺乏房地产、设施设备等不动产抵押，很难获得银行贷款，股权质押作为一种新型的中小企业融资渠道，成为提升资本滚动性和帮助中小企业解决中小企业融资难题的有效途径。
四、私募股权中小企业融资对不能及时取得银行贷款和暂不具备上市条件的企业来说，这是一条有效的中小企业融资渠道，和债券中小企业融资相比，股权中小企业融资不需要抵押担保，所中小企业融资金也不需要偿还和支付高额利息费用，而且投资方可以为企业后续发展提供持续的资金支持，并提供资产重组、企业改制和走向资本市场的技术支持，帮助企业做大。
私募股权投资者以新股东和合作伙伴的身份介入公司，公司资产负债率低，且财务风险小。
此外，私募股权中小企业融资不像股票市场那样要求公开的信息披露，有利于募集人保护自己的商业秘密。
五、设立小额贷款公司为缓解中小企业贷款难的问题，中国银监会、中国人民银行出台了《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发【2008】23 号），省政府办公厅也出台了《关于开展小额贷款公司试点的工作意见》（鲁政办发【2008】46 号）。
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山西师范大学本科毕业论文国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比姓 名 吕彬 院 系 经济与管理学院专 业财务管理 班 级 12180204学 号 1218010424 指导教师 陈燕丽答辩日期 成 绩国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比内容摘要融资在保证一个企业的资金链的完整性发挥了重要的作用，而我国的国有企业和中小企业在融资方面面临着不同的问题。
本文研究了商业银行贷款在国有企业和中小企业的融资渠道中的地位，通过分析对比得出结论：由于国有企业的特殊性使得国有企业通过银行贷款进行筹资时，不仅贷款申请的成功率较高，而且还享有相对较低的贷款利率和较长的还款期限；而中小企业规模小、信用低，申请银行贷款的门槛高，相较于国有企业在贷款融资上处于弱势。
在得出结论的基础上，本文从融资渠道的角度对国有企业、中小企业提出了建议。
【关键词】国有企业中小企业融资渠道银行贷款The comparison of commercial bank loan of the state owned enterprises and small and medium sized enterprisesIn this paper, we study the status of commercial bank loans in the state-owned enterprises and small and medium-sized enterprises financing channels,through analysis and comparison, a conclusion is drawn: due to the particularity of state-owned enterprises of the state-owned enterprises through bank loans for financing always, not only apply for a loan of higher success rate, but also enjoy relatively low loan interest rates and longer repayment period; and the small and medium-sized enterprise scale is small, low credit, the high threshold for applying for a bank loan, compared with the state-owned enterprises in financing disadvantaged. On the basis of the conclusion, this paper puts forward suggestions to the state-owned enterprises and small and medium-sized enterprises from the angle of financing channels.【Key Words】State-owned enterprises Minor enterprises Financing channelBank loans目录一、银行贷款在企业融资结构中的地位与作用 (1)（一）我国企业的融资渠道 (1)（二）商业银行贷款在国有企业融资渠道中的地位 (1)（三）商业银行贷款在中小企业融资渠道中的地位 (2)二、国有企业和中小企业的融资渠道之银行贷款的差异对比分析3三、结论与建议 (5)（一）主要结论 (5)（二）对我国企业融资渠道的建议 (5)4.2.1对国有企业融资渠道的建议 (5)4.2.2对中小企业融资渠道的建议 (5)四、结束语 (5)参考文献 (6)致谢 (7)国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比学生姓名：吕彬指导老师：陈燕丽一、商业银行的贷款在企业融资渠道中的地位（一）我国企业的融资渠道我国企业有内源融资和外源融资两种融资方式，不管是什么类型的融资，其最终目的都是要保证这个企业资金链的完整性。
向商业银行贷款融资，贷款的筹资速度较快，相比于其他融资方式，贷款融资具有一定的避税效应，所以资本成本相较于股权性筹资来说较低，而且贷款筹资的弹性较大，具有较大的灵活性；国有企业发行企业债券，可以为企业带来节税利益，所以债券融资的成本相比于股票融资来说较低，债券筹资还可以充分利用财务杠杆的作用，从而调整并优化了国有企业的资本结构；企业用股权来筹集资金的方式有普通股筹资和优先股筹资两种，对企业来说，这种方法没有股利负担和固定的偿还日期，具有一定的灵活性，因此可以充分的发挥上市公司的长处。
（二）商业银行贷款在国有企业融资渠道中的地位我国的国有企业一般是指由政府控制或者投资的企业，他们带动了我国的中小企业的发展，但是由于国有企业受到我国政府或其代理机构的干预和控制，导致其在我国的经济环境中具有一定的特殊性，具体表现在在我国某些行业的垄断地位、相较于中小企业更有效率的资源配置等，而这种独具特色的特殊性也影响了国有企业获取资金的方式。
总的来说，我国的国有企业规模大，导致其改革的难度也较大，因此在制度上进行改革很难，所以我国的国有企业的转型相对迟缓，这在某种程度上导致了我国的国企单一的融资渠道，向商业银行申请贷款是它们主要的获取资金的方式。
同时，有的国有企业还会选择发行企业债券和融资租赁的方式融资，上市的国有企业还会通过发行股票来筹集资金。
通过图1我们可以得出，在2011年长期银行贷款仍然是国有企业的主要融资渠道，与其他融资渠道相比，所占百分比是最大的。
这是由于国有企业有政府做担保，享有较高的信用等级，且向银行贷款时的条件和门槛较低；同时，由于大部分商业银行与与国有企业都具有国家拥有的产权的性质，这就导致国有企业和我国现有的大部分商业银行存在着一种市场经济中的产权关系不独立，尤其是债权人与债务人之间的产权关系，而这种不独立的关系就会使得银行对于是否接受国有企业的贷款申请的决策会受到政府的影响。
所以向商业银行申请贷款的成功率较高，而这种贷款相比较于中小企业来说是低成本的贷款，在所谓的“银企博弈”中，国有企业总是比中小企业占优势。
图1： 2011年我国国有企业融资渠道分布情况数掘来源:李新春，《资本市场与中国企业家成长》，《管理世界》2011（三）商业银行贷款在中小企业融资渠道中的地位中小企业一方面支持和补充了大型企业的存在和发展，另一方面还推动了社会的技术进步和创新，同时，还积极的促进社会就业；然而“融资难”越来越成为限制中小企业发展因素，近年来全国各地有好多中小企业都是因为资金链断裂而导致的倒闭，甚至有好多中小企业主为了逃避民间贷款的高额利率跑路或自杀。
在企业融资途径的外源融资中，由于中小企业很少可以达到我国的资本市场对其主体的门槛和要求，使得我国的中小企业在办理银行业务时，申请并得到贷款的概率较低。
《中华工商报》里面的研究表明：商业银行当前的信贷规模只能达到了我国的中小企业大约5%的资金要求，所以它们获取资金的窘境也远大于国有企业。
2005年李尔·格力高尼,斯托体·腾李武所出版的《我国中小企业企业所面临的融资问题》指出了当时我国中小企业的融资结构,见表1。
表1 我国中小企业融资结构单位：%题》,2005年。
通过表1我们可以得出有关我国中小企业融资的渠道的结论：我国中小企业的融资渠道以内部融资为主，辅之以银行贷款和其他方式；随着我国中小企业的存在时间的增加，从内部所筹集到的资金所占的比重有所降落，但仍然占据主要地位；不论经营限期的长短，银行贷款和其他这两个获取资金的方式所筹集到的资金所占的比重始终都很小。
债务性资金属于外源融资，通过图2我们可以看出，中小企业的幼年期资金的主要来源是个人投资，其次亲友借款也占据了很大一部分；在企业的成长期，个人投资减少，银行和其他形式的借款增加；在企业的成熟期，留存收益所进行的再投资大幅度增加，其他方式的债务性资金减少。
向商业银行申请贷款是外源融资，从表1和图2的结论来看，申请贷款这种外源融资在中小企业的融资渠道中所占的比重比较小。
比重小的一部分原因是因为相较于国有企业来说，中小企业的风险评估比较难，所以商业银行在面对中小企业的业务申请（尤其是贷款相关业务的申请）往往持谨慎态度，出于自身盈利的角度会存在“惜贷”的情况，从而导致中小企业很难取得商业的银行的贷款。
图2 我国中小企业债务性资金的出处来源（百分比）数掘来源:陈晓红、刘剑,《中小企业处于成长周期中的不同阶段的融资方式选择研究》,《管理工程学报》,2006。
中小企业的银行贷款所筹集到的资金占资金来源的比重小，从商业银行的角度来说，由于中小企业的经营领域和范围都普遍较小，且在我国银行系统中的信用等级较低，发放贷款后存在着无法偿还的风险，这在某种意义上增加了商业银行对发放贷款时面临无法收回或者延期的风险，以至于中小企业在申请银行贷款的过程中所面临的门槛高、条件多；从中小企业的角度来说，企业主肯定知道融资对于一个企业的生存和发展的作用，但是银行贷款属于间接融资，贷款过程中的主动权完全由商业银行所掌控，中小企业的被动地位使得企业主不倾向于银行贷款。
二、国有企业和中小企业的融资渠道之银行贷款的差异对比分析通过上文的研究分析我们可以看出，国有企业和中小企业在选择融资渠道时，面对银行贷款的态度是不尽相同的。
不论是国有企业还是中小企业资金的规模在一定程度上都会影响其发展，而作为外源融资的银行贷款都受到国有企业和中小企业不同程度的对待。
国有企业的特殊属性使其可以比中小企业拥有更多政府提供的政策优势，国有企业与国有商业银行之间一定程度上不独立的产权关系，使其可以享受相对较低的银行贷款利率和宽松的归还贷款的期限；而中小企业的处境就相对较差，所面对的“融资难”的窘境也较为凸出。
本文调查了2006—2012七年间有明确披露贷款利率的国有上市企业和一些中小企业的数据，分析得出128家中小企业的平均贷款利率为7.09%，185家国有企业平均贷款利率为6.28%，；而这些国有企业的平均贷款金额为183百万元，平均贷款期限为1.69年，中小企业的平均贷款金额为76百万元，平均贷款期限为1.32年。
国有企业的平均贷款利率比中小企业低了0.81%，平均贷款金额比中小企业的两倍还多，贷款期限也比中小企业的长大约1个季度，由此可见银行对国有企业和中小企业的贷款相关政策还是有一定的差别，对国有企业的政策明显优于中小企业这在一定程度上也会影响国有企业和中小企业的融资渠道。