期权风险度指标

定义
பைடு நூலகம்
公式
衡量期权理论价值因 theta指 时间经过而下降的速 标 度，是时间经过风险 度量指标 衡量期权价格变化与 Vega指标 标的物价格波动率变 化的比率 Rho指标
衡量期权理论价值对 期权价格变化/ / 与利率的敏感性 利率变化
特点 看涨期权delta值为正0-1； 看跌期权delta值为负-1到 0.在期权到期日前，实值期 权delta>平值期权>虚值期 权。据到期日越长，三种期 权delta越接近，反之差距 越大 gamma绝对值 越大，风险度 越高。看涨和看跌期权的 gamma都是正值，深度实值 虚值期权的gamma接近0，平 值期权的gamma最大 随着到期日的临近，加速衰 减，期权多头theta为负， 空头为正，平值期权theta 的绝对值 最大 期权多头vega值为正，空头 为负，平值期权的vega最大 实值期权的rho>平值期权> 虚值期权，深度虚值期权的 rho近于0
意义 是衡量期权对期权标的物 衡量期权价格变动与 价格变动所面临风险程度 期权标的物价格变动 期权价格的变化 的指标。对投机者和套保 Delta指 之间的关系，是期权 /期权标的物价 者都很重要，投机者利用 标 价格与标的物的价格 格的变化 它来帮助识别对标的物反 关系曲线的斜率 应最强的期权。套保者利 用它来计算所需期权数量 Gamma指 标 gamma是delta的二阶导数 衡量的是期权标的物 delta的变化/期 / 和二次微分，是delta变化 价格变化所引起的 权标的物价格变 的速度，反映与期权头寸 delta值的变化 化 风险有关的指标 期权价格变化/ 看涨看跌期权，时间经过 / 据到期日时间变 都会造成期权理论价值下 化 降。 期权价格变化/ / 衡量标的物价格波动对期 标的物价格波动 权价格影响 率变化 衡量期权理论价值对与利 率的敏感性