期货技术分析

趋势线的分类
1、上升趋势线：又称之为支撑线。以两个相对 低点进行连线。但必须将所有K线包容在这条趋 势线上方。这条趋势线将对价格产生压力；当价 格每次到回调此趋势线时，可考虑做多，以此条 趋势线位置作为止损；
2、下降趋势线：又称之为压力线。以两个相对 高点进行连线。但必须将所有K线包容在这条趋 势线下方。这条趋势线将对价格产生压力；当价 格每次反弹到此趋势线时，可考虑做空，以此条 趋势线位置作为止损；
趋势线之平行通道
是由趋势线演化而来，可分为上升通道和 下降通道。以现有的上升趋势线为基础， 再找出一个相应高点，做上升趋势线的平 行线，即可得出一条上升通道。我们发现 当价格上到通道顶端既开始下跌，当价格 下到通道底端即开始上涨，因此。我们可 以利用此点，在临近通道底端附近买进， 以期价跌破通道底为止损；而在临近通道 顶端附近沽空，以通道顶端为止损。
图表--指标--预测
技术分析的理论基础
市场行为反映一切(基础) 价格呈趋势变动(核心) 历史会重演(心理行为)
市场行为反映一切(基础)
价格变化必定反映供求关系及影响供求关系变化的综合因素
价格呈趋势变动(核心)
趋势顺应理论的源头－－坚定不移地顺应一个既成趋势， 直至有反向的征兆为止。
趋势线的特征
⑴越陡的趋势线其可靠性越差；陡峭的趋 势线将不能持久；
⑵趋势线以45度角左右最为可靠； ⑶低于30度角以下的趋势线参考意义不大
； ⑷趋势线的取点或以K线图，或以收盘价均
可。推荐大家使用K线图； ⑸可用趋势线作为止损法； ⑹其理论基础为创新高买进和创新低卖出
。
趋势线、回调与反弹实例
历史会重演(心理行为)
人类心理---江山易改本性难移。故“历史会重演”亦可说 ，打开未来之门的钥匙隐藏在历史里
技术分析的特点
量化指标性 趋势追逐性 直观现实
技术分析的要点:制图 \分析 \判断
制图 \分析 \判断
道氏理论
创始人 美国人查尔斯.亨利.道 市场价格指数可以解释和反映市场行为 市场波动的三种趋势 主要\次要\短暂—波
交易量，且无法达到头顶的高 点C处。 收市价低于颈线。 反扑回颈线点G，然后下跌至新 低。
头肩顶实例
头肩底
三重顶形态
三重顶形态
三重底形态
三重底形态
圆弧底形态
圆弧底形态
Fra Baidu bibliotek
圆弧顶形态
圆弧顶形态
V型反转形态
V型反转形态
V型反转形态
持续整理形态
三角形 对称\上升\下降\扩大形态(喇叭形) 矩形 旗形和楔形(顶部和底部反转形态)
对称三角形
注意:其中两根趋势线是相互聚拢的。无论收市价超出哪根趋势线 ，形态均告完成。左侧的竖直线是底边，右侧的两线交点为顶点
对称三角形实例
上升三角形
注意：其中上侧直线水平，下侧直线上斜。一般来说， 其属于看涨形态
上升三角形实例
下降三角形
下降三角形实例
三角形形态的关键要素
完结的时间局限（1/2～3/4） 偶然的信号 交易量的重要性 测算技术
持仓报告
形态分析
反转突破形态 持续整理形态
反转突破形态的基本要领
在市场上事先确有趋势存在，是所有反转形态存在 的前提
现行趋势即将的第一个信号，经常是重要的趋势线 被突破
形态的规模越大，则随之而来的市场动作越大 顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但其波
动性较强 底部形态的价格范围通常较小，但其酝酿时间较长 交易量在验证向上突破信号的可靠性方面，更具有
参考价值
反转形态
双重顶和双重底 头肩顶和头肩底 三重顶(底)形态 圆弧形态 V型反转形态
双重顶M
双重底W
头肩顶
事先的上升趋势 左肩(点A)伴随着较重的交易量
，且之后市场向下调整到点B 以较轻的交易量上冲到新高点C 随后的下跌低于前一个峰（A),
且接近前一个向上反弹低点D。 第三轮上冲点E具有显著减轻的
期货市场投资
技术分析
技术分析法
技术分析法的基本理论 技术分析的理论基础和特点 道氏理论与趋势分析 价格、交易量与持仓的关系 形态分析与指标分析 长期图表和商品指数 其他技术分析法
技术分析的基本理论
根据期货市场的日常交易状态，包括价格 变动、交易量及持仓量的变化等制成图表 ，利用指标分析进行期货商品价格的预测 。
扩大(喇叭)形态
扩大(喇叭)形态
钻石形态
钻石形态
形态综合分析与思考
上升矩形
看跌矩形
对等运动
对等运动实例
看涨旗形
看涨旗形
看涨三角旗形
看涨三角旗形
看涨下倾楔形
看跌上倾楔形
K线图(蜡烛图)及其组合行态解读
K线图分析法
K线图分析法
K线分类和含义
单个K线 (1) 大阳线——大阴线 (2) 带上（下）影阳线 (3) 带上（下）影阴线 (4) 中阳（阴）线 (5) 小阳小阴 (6) 十字星、T字星、倒T、一字线 (7) 锤头——吊颈——倒转锤头 组合K线 曙光初现——乌云盖顶 黄昏之星——黎明之星 双飞蝴蝶——两只乌鸦 4、三个白色武士（红三兵）——三只乌鸦（黑三兵） 平顶——平底 好友反攻——淡友反攻 上升三步曲——下跌三部曲 穿头破脚（阳包阴——阴包阳）
单个K线：1、大阳线
特征：阳线实体较长，上下影线较为短小； 收盘几以最高价收市；通常伴随较大的成 交量。
表明：多方力量极强，空方溃不成军，后 市看涨，应积极买进；但如果出现在上涨 很长一段时间之后，则说明是行情的末端， 为强弓之末，应积极沽空。
平行通道实例
价格、交易量与持仓量的关系
图示法 闪电图(tick)与分时图\K线图(蜡 烛图)\竹线图\美国线
交易量V 大小意义\验证价格形态\局限性 持仓量I/O 持仓兴趣 交易量与持仓量的关系
闪电图、交易量和持仓量I/O
交易量与持仓量关系
交易量、 持仓量与价格的一般关系
大户持仓量分析
浪理论 交易量在确定趋势中的作用 收盘价是最重要的价格
三种趋势 主要\次要\短暂
趋势的基本概念和类型
基本概念：市场价格何去何从的方向。
趋势线 、回调与反弹
趋势线分析及其作用 回调(上升) 反弹(下跌)
趋势线理论
趋势线：以两点确定一条直线，以分析现 有价格趋势，并对价格后势进行预测的一 种方法。可简单的分为上升趋势线、下降 趋势线、X（横向延伸）趋势线