商业银行现金头寸及流动性管理
第三章--商业银行流动性管理
2024年10月2日星期三
第一节 商业银行流动性管理概述
一、 商业银行流动性管理的涵义 商业银行的流动性——指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务
和借款人正常贷款需求的能力。 商业银行流动性管理——指为保持流动性需求和供给达到均衡而施行的
一系列活动。
二、 商业银行流动性管理的原则 1. 灵活调节原则 2. 成本最低化和预期收益最大化原则 3. 流动性需求和流动性供给的时间对应原则
一、单项选择
1、商业银行灵活调度头寸的最主要渠道或方式是（ ）。
A.贷款
B.同业拆借
C.存款
D.证券回购
2、各种拆借途径的现金来源不包括（ ）。
A.从央行拆入资金 B.从其他行拆入资金
C.各种商业票据
D.大额定期存单
3、在银行间确认转帐过程中的支票金额是指（ ）。
A.现金
B.支票
C.托收中的现金
D.本票
4、现金资产中，唯一以现钞形态存在的资产是（ ）。
A.库存现金
B.在中央银行存款
C.存放同业存款
D.托收中的现金
二、多项选择
1、影响银行库存现金的因素较复杂，主要有（ ）。
A.现金收支规律
B.营业网点多少
C.后勤保障条件
D.与央行距离、交通条件及发行库规定
2、商业银行头寸调度重要渠道，也是商业银行的二级储备 为（ ）。
3%的法定准备之后），为易损资金提取25%的流动性准备（扣除法定
准备后），为核心存款提取5%的流动性准备（扣除法定准备后）。
某商业银行上年的贷款总额为1.37亿元，贷款年均增长速度8%，目
前的贷款数额是1.32亿元。商业银行希望随时满足所有符合贷款条
商业银行资金头寸管理及系统内资金融通管理
监管机构对商业银行的资金头寸管理和资金融通 行为有严格的监管要求，包括资本充足率、流动 性覆盖率等指标。商业银行需要在满足监管要求 的同时，优化资金配置和管理策略。
03
系统内资金融通管理策略
资金融通渠道与方式
同业拆借
回购交易
商业银行之间通过同业拆借市场进行短期 资金融通，满足临时性资金需求。
A 加强技术研发与应用
商业银行应加大金融科技研发投入 ，积极应用新技术，提高资金头寸
管理水平。
B
C
D
加强人才队伍建设
重视金融科技人才的培养和引进，打造一 支具备专业知识和创新精神的资金头寸管 理团队。
推动业务创新
在符合监管要求的前提下，积极探索新的 业务模式和产品服务，提高资金使用效率 。
THANKS
04
资金头寸与系统内资金融 通关系探讨
相互影响机制分析
资金头寸对系统内资金融通的影响
商业银行资金头寸规模直接影响其系统内资金融通的能力和效率，头寸不足可能导致融资困难，头寸过剩则可能 增加资金成本。
系统内资金融通对资金头寸的影响
系统内资金融通可以调节商业银行的资金头寸，优化资金配置，提高资金使用效率。
商业银行通过回购协议，将持有的债券等 资产售出，同时约定在未来某一时间以约 定价格购回，实现资金融通。
票据贴现
贷款转让
商业银行将持有的未到期商业票据向中央 银行申请贴现，获得资金融通。
商业银行之间通过贷款转让市场，将贷款债 权转让给其他银行，实现资金融通。
风险管理措施
建立风险管理框架
制定完善的风险管理政策、流程和内控 制度，确保资金融通业务在风险可控的
创新举措提
商业银行经营学第章4管理现金资产.pdf
1）可用头寸
所谓可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的 所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的 超额准备金及存放同业存款。
可用头寸也称为可用现金。包括两方面：
（1）可用于应付客户提存和满足债权债务清偿 需要的头寸。称为支付准备金（备付金）
Moreover, the competence(能力) of repay（偿还） liquidity managers is an important barometer of management’s overall effectiveness( in achieving any financial institution’s goal).
If interest rates rises, financial assets (that the financial firm plans to sell to raise liquid funds ),such as government bonds, will decline in value, and some must de sold at a loss.
－Customer deposit withdrawals（提取）
－Credit requests from quality loan customers
－Repayment of nondeposit borrowings（偿还非存款借款)
－Operating expenses and taxes incurred(招致） in Producing and selling services
For example , during the 1990s ,the Federal Reserve forced the closure of the $10 billion Southeast Bank of Miami because it couldn’t come up with(提出，拿出，发现,宣布） enough liquidity to repay the loans it had already received from the Fed.
银行现金头寸预测及调度
银行现金头寸预测及调度现金头寸，也叫资金头寸，是指商业银行在一定时期或时点实际可用的资金量,资金的头寸预测主要是预测存贷款的变化趋势。
现金头寸，也叫资金头寸，是指商业银行在一定时期或时点实际可用的资金量,资金的头寸预测主要是预测存贷款的变化趋势。
按照资金的可用时间分，商业银行现金头寸可分为时期头寸和时点头寸;按照资金的可用程度分，商业银行的现金头寸可分为基础头寸和可用头寸。
一，资金头寸及其构成商业银行的资金头寸包括时点头寸和时期头寸两种。
时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。
商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。
所谓基础头寸，是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。
基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的，商业银行从其在中央银行的存款准备金中提取现金，就增加库存现金，同时减少超额准备金；相反，商业银行将库存现金存入中央银行准备金账户，就会减少库存现金而增加超额准备金。
但在经营管理中这二者的运动状态又有所不同：库存现金是为客户提现保持的备付金，它将在银行与客户之间流通；而在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，它将在金融机构之间流通。
此外，这二者运用的成本、安全性也不一样。
所谓可用头寸，是指商业银行可以动用的全部资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。
法定存款准备金的减少和其它现金资产的增加，表明可用头寸的增加；相反，法定存款准备金增加和其它现金资产的减少则意味着可用头寸的减少。
银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容：一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称之为支付准备金（备付金），二是可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。
从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限额的支付准备金之差。
银行总流动性需求=负债流动性需要量＋贷款的流动性需要量二，资金头寸的预测商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性，也就是说，银行一方面要保证其现金资产能够满足正常的和非正常的现金支出需要，另一方面，又要追求利润的最大化，为此，需要银行管理者准确地计算和预测资金头寸，为流动性管理提供依据。
第八章 商业银行流动性与资产负债的管理
2、综合管理理论的基本原则
规模对称
结构对称
偿还期对称；速度对称
资产分散化
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（四）资产负债外管理理论阶段
资产负债外管理理论：1980年代末～ 银行经营的基础：银行业务竞争激烈 银行经营的机制：①银行要拓展表外业务；
②表内业务可转换为表外业务。
25
四、资产负债管理方法
1、资金总库法：资金汇集法 2、资金分配法 3、线性规划法 4、平衡的流动性管理：同时强调资产方（满足预
25%； （4）对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比
例不得超过10%； （5）国务院银行业监督管理机构对资产负债比例管理的
其他规定。
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（四）银监会对商业银行资产负债比例 监管的趋势
管理要求细化 弱化比例监管 强化风险监控
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（三）流动性调节应考虑的主要因素
经营管理理念 成本最小、收益最高 所需资金的时间长短 利率趋势的预测
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第四节 商业银行资产负债管理
一、资产负债管理： 银行为达到既定的经营目标、而对银行的各
种资产负债业务进行的协调管理。 二、资产负债管理的实质 对银行资产负债项目及其组合的规划与控制 三、商业银行资产负债管理的四个阶段
9
对我国银行流动性管理的推动作用
取消备付金比率要求，增加了银行的可用资金—— 形成了流动性管理的内在要求； 调整准备金存款利率，促使银行加强流动性管理— —形成了流动性管理的外在压力。
14
第二节 商业银行流动性的衡量
一、财务指标 （一）资产流动性指标 现金资产比率＝现金资产（一级支付准备）/总资
《人民银行关于对商业银行实行资产负债比例管理的通 知》
流动性管理
流动性预测方法
流动性准备金提取示例 单位:百万美元
帐户 帐户余额
游资负债
64
应缴存款准备金 (=帐户余额 ×10%)
6.4
扣除准备金后 的帐户余额
57.6
流动性准 提取流动性准
备金比例
备金
90%
51.84
易损负债
56
5.6
50.4
30%
15.12
稳定负债 240
24
216
8%
17.28
新增贷款
---
流动性衡量
2、市场信号体系 （1）存款的变化 （2）股票价格 （3）发行债务工具的溢价 （4）资产变现成本 （5）满足优质贷款的程度 （6）向央行借款的情况
---
流动性预测方法
一、资金结构法 资金结构法是将银行的债务按照提取的可能性加以分类，对不同种类的债务根据 其流动性需求提取准备金。
步骤： 1．按照提取的可能性将银行的负债分为游资负债、易损负债和稳定负债。 游资负债——对于利率非常敏感或在最近期将要提取的存款和其他借入资金（如联 邦基金）。 易损负债——在近期内有可能被客户提取的大比例存款。 稳定负债——（通常被称为核心存款或核心负债）——银行管理者认为最不可能被 提取的那部分资金。 2. 对上述不同类别的负债按照一定比例提取流动性准备金。 所有负债的流动性准备金=(游资负债-法定准备金)×90％+(易损负债-法定准备 金)×30％+(核心负债-法定准金)×8％
---
运用资金来源与运用方法对存贷款额的预测（单位：百万美元）
存款额预测值 一月第一周 一月第二周 一月第三周 一月第四周 二月第一周 二月第二周
趋势性因素 1210 1212 1214 1216 1218 1220
商业银行现金头寸及流动性管理概述(ppt 30张)
第二节 银行头寸的预测与调度
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一、银行头寸的预测
• 1、存款周转金的预测 • 银行的预测主要是指对可能会提取的存 款和随时可能提取的存款的预测。 • 2、贷款周转金的预测 • 贷款需求的变化由银行自身主动加以调 控。但银行未来维护与客户的关系，必 须保留足够的可贷头寸来满足客户的贷 款需求。
（二）商业银行头寸管理原则 商业银行的经营目的是获取尽可能 高的投资回报。由于银行持有的现金不 取得任何利息收入，因此银行现金头寸 管理的基本原则是尽量减少现金持有量 及加快现金收取，以降低机会成本。 一般说来，规模相异的银行在现金 头寸管理中遵循的原则与方法基本一致 ，其差别仅在于现金头寸的数额大小与 现金来源渠道的不同。
第十四章 商业银行现金头寸及流 动性管理
本章主要讨论银行现金资产及流动性管 理，贷款管理和证券投资管理分别在第十 六章和第十七章介绍。
章节目录
第一节 第二节 第三节 现金资产、头寸及其管理原则 银行头寸的预测与调度 商业银行流动性管理
第一节 现金资产、头寸及其管理原则
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一、现金资产及其管理原则
第三节 商业银行流动性管理
返回目录
一、商业银行流动性管理的概念
（一）流动性的概念 银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者 的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商 业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。 （二）流动性风险的概念 商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。 狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现 金来满足客户的提款需求而产生的支付风险； 广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由 于银行资金不足而不能满足客户的贷款需求或其 他即时现金需求引起的风险。
案例1 美国大陆伊利诺银行的 流动性危机
财务管理第14章商业银行现金头寸及流动性管理
1．库存现金：保存在金柜中的通货，包括 纸币和铸币，主要用于柜台上客户取现和 银行自身日常开支。
2．存放在中央银行的资金：包括一般性存 款和存款准备金。一般性存款主要用于满 足转账结算的需要，同时也用来调整库存 现金。
3．存放同业款项：存放在其它银行的存款 ，主要是为了银行间结算与代理业务。
4．托收中现金（Float）：商业银行收到客 户存入的支票大多属于向其它付款银行 收取款项的，这种须向其它银行收款的 支票就是托收资产。
商业银行头寸调度的主要渠道有以下几 方面：
1．同业拆借 2．短期证券回购及商业票据交易 3．总行与分支行之间的资金调度 4．通过中央银行融通资金 5．出售中长期证券 6．出售贷款和固定资产
第三节 商业银行流动性管理
一、商业银行流动性管理的概念
（一）流动性的概念
银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者 的提现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商 业银行的流动性体现在资产和负债两个方面。
（二）流动性风险的概念
商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。 狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现 金来满足客户的提款需求而产生的支付风险；
广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由 于银行资金不足而不能满足客户的贷款需求或其 他即时现金需求引起的风险。
案例1 美国大陆伊利诺银行的 流动性危机
(一)案情
最大银行的贷款增长率仅为14.7％。与此同时，银 行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是 ，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危 机。
与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没
有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期 可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金 融机构的 隔夜存款来支持。在70年末，该行资金 来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地 向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问 题贷款的份额越来越大。
商业银行流动性风险管理办法(试行)DOC
商业银行流动性风险管理办法2014（试行）第一章总则第一条为加强商业银行流动性风险管理,维护银行体系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本办法。
第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行,包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。
第三条本办法所称流动性风险,是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
第四条商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会)依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。
第二章流动性风险管理第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。
流动性风险管理体系应当包括以下基本要素：（一）有效的流动性风险管理治理结构。
（二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序。
（三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制。
（四）完备的管理信息系统。
第一节流动性风险管理治理结构第七条商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构,明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线,建立适当的考核及问责机制。
第八条商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最终责任,履行以下职责: （一）审核批准流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序。
流动性风险偏好应当至少每年审议一次。
（二)监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制。
（三）持续关注流动性风险状况，定期获得流动性风险报告，及时了解流动性风险水平、管理状况及其重大变化。
商业银行现金资产及流动性管理
⑵短期资产比率=短期投资/敏感性负债 （越高流动性越强）
⑶经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额 （越低流动性越强）
⑷核心存款比率=核心存款/总资产 （越高流动性越强）
⑸存款结构比率=活期存款/定期存款 （越低流动性越强）
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二 、现金头寸的匡算及调剂（度）
1 头寸调度的意义
⑴头寸调度是银行扩大业务、增加实力的 基本手段
⑵头寸调度是维护和提高银行信誉的保证 ⑶头寸调度是避免和减少银行经营风险的
主要手段 ⑷头寸调度是提高经营效益的重要途径
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2、头寸调剂的方法及渠道
1）近期：
⑴保持适度的支付准备金 ⑵选择多种渠道多种方式调入资金
①同业拆借 ②短期证券回收及商业票据交易 ③总 行与分行之间调度 ④通过央行融资 ⑤出售中 长期债券⑥出售贷款和固定资产
1、 库存现金需要量的匡算
（1）库存现金周转时间 （2）库存现金支出水平 即期库存现金支出水平=前期平均现金
支出水平×保险系数×历史同期发展 速度
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2 、最适送钞Leabharlann 测算T=C×Q/2+P×A/Q A—现金需要量 P—运钞费用
Q—送钞量 T—总成本 C—利率 T’ =dT/dQ=C/2+(-AP/Q)=0 Q= √2AP/C
—我国的流动性管理 ㈠现金头寸的匡算 当天可动用的现金头寸=前一天在央行的
备付金存款±预计当天的存款额＋预计 当天收回的贷款本息±预计当天联行汇 差当天必须存在央行的备付金－当天到 期的借款本息
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营业日初始头寸构成
⑴在央行超额准备金 ⑵库存现金 ⑶同业往来差额 ⑷应清算的汇差资金
商业银行流动性评价的主要指标
1.商业银行流动性评价的主要指标（1）资产负债结构。
由于“短借长贷”的资产负债结构引起到期日缺口，而银行资产产生的现金流量在极少情况下能够正好弥补因支付负债而引致的现金流出，从而产生流动性问题。
（2）央行货币政策。
央行的货币政策与商业银行的流动风险之间有着密切联系。
如央行采取紧缩的货币政策，商业银行向央行借款受到控制，由于整个社会货币数量和信用总量的减少，资金呈紧张趋势，存款数量减少，挤兑的可能性增加，贷款需求增高，同时商业银行无法筹集到足够资金满足客户需求，从而造成流动性风险。
（3）金融市场发育程度。
由于金融市场包括存款市场、贷款市场、票据贴现市场、证券市场等，其发育程度直接关系商业银行资产的变现能力和主动取得负债的能力，从而影响商业银行流动性风险的大小。
（4）信用风险。
信用风险的发生往往打乱商业银行资金的运用计划，引发流动性危机。
（5）商业银行对利率变化的敏感度。
利率变化会影响银行流动资产的变现价值和增加外部筹资成本，利率预期的上升与下降均会对商业银行流动性风险产生影响。
（6）银行信用。
银行的信用主要取决于净资产状况、稳定的收入、向外披露信息质量和政府的保证，我国国有商业银行的不良资产比率居高不下，之所以未发生流动性问题，很大程度上源于政府信用。
（一）综合指标分析1．存贷比分析：比值逐渐下降，但是仍显过高。
存贷比是发放贷款与吸收存款之间的比例，即贷款总额/存款总额，它是评判商业银行流动性的总指标。
贷款被认为是商业银行中流动性最低的资产；而存款则是商业银行主要的资金来源，是保持商业银行流动性的重要因素。
存贷比值越大，即发放贷款占吸收存款的比例越高，就预示着商业银行的流动性越差，因为不具流动性的贷款占用了更多稳定的资金来源。
近几年以来，我国商业银行的存贷比不断下降，从1998年的90%左右下降到2004年的74%左右,存贷比的不断下降有利于改善商业银行的流动性。
但是我们也应该看到，在我国商业银行的存贷比下降的同时，绝对比值仍显过高。
谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法
商业银行的头寸，就是指商业银行能够运用的资金。包括库存现金、存放央行清算款项、汇差资金、存放同业款项、系统内上存下拨等处于某一时期、能够运用的具有清偿力的资产。
商业银行头寸管理的意义，主要体现在如何使资金的流动性、效益性、安全性达到谐调统一。
商业银行的风险，可以通过头寸管理来化解。当商业银行头寸不足，资金供需产生缺口，面临流动性性风险和信誉风险时，就需要通过头寸调度来弥补，以防止流动性风险及其他风险。
二、管理好头寸，其次需要对头寸进行科学合理的预测，并掌握其方法
商业银行头寸预测是指匡算未来某一时间的可用头寸数量，并制定头寸调度的计划方案，以提高资金营运效益。
一个国家当年的经济发展状况，国家的宏观经济政策都会影响到银行资金的来源和运用。当国家经济处于高速发展时期，信贷急剧扩张，此时，银行扩大了其资金的运用深度和广度，往往会造成银行头寸相对紧张，需要严格合理地进行资金来源与运用的合理安排和匹配。在货币市场资金面充裕时，银行的头寸往往相对富裕，这时，就需要如何将富裕的资金安排好，调整期限和结构，以获得更大投资收益。因此，在预测头寸时，首先就要考虑国家的经济面对本(续致信网上一页内容)行资金的影响。
(一)头寸预测对商业银行具有较重要的意义
头寸预测为商业银行提供资金营运的依据。商业银行在进行头寸预测时会对一定时期内各项资金来源和运用的增减变化进行分析，这就为积极组织资金来源，合理进行资金运用提供了依据。
头寸预测提高了商业银行的资金清偿能力。商业银行完成头寸预测后，可通过积极扩大资金来源，合理安排资金运用等方式来满足各种资金支付，从而提供资金清偿能力。
谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法
谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法 摘要:欲望不必忌讳，关键在于运用理性正确认识欲望有是非、物质欲与精神欲、主体欲与客体欲、公欲与私欲之分，练就内功，运用德纪法，开动内外监督机制，处理好欲望。
商业银行资金头寸管理及系统内资金融通管理
资金管理目标
01
确保流动性安全
商业银行应确保足够的流动性以 应对日常经营和突发事件，避免 流动性风险。
02
优化资源配置
03
降低资金成本
通过资金头寸管理，银行可以合 理配置资源，将资金投向收益更 高、风险更低的领域。
通过系统内资金融通，商业银行 可以降低资金成本，提高资金使 用效率。
系统内资金融通的重要性
06
总结与反思
https://本次项目Leabharlann 果回顾成功构建资金头寸管理系统
通过引进先进的管理理念和技术手段，成功构建了高效、稳定的资金头寸管理系统，实现了对全 行资金头寸的实时监控和调度。
提升系统内资金融通效率
通过优化系统内资金融通流程，提高了资金的使用效率，降低了资金成本，为银行创造了更多的 经济效益。
绿色金融发展
随着社会对环境保护和可持续发展的日益关注，商业银行 将更加注重绿色金融业务的发展，推动绿色金融产品和服 务的创新。
全球化发展
随着全球金融市场的不断融合，商业银行资金头寸管理将 面临更多的全球化挑战和机遇，需要不断提高跨国、跨市 场资金管理能力。
综合化服务发展
商业银行将不断完善综合化服务体系，为客户提供更加全 面、便捷的金融服务，包括资金管理、投资理财、贷款融 资等多元化服务。
计划制定
根据预测结果，结合银行经营策略和 市场环境，制定资金头寸计划，明确 资金来源和运用方向。
资金头寸调度与控制
调度原则
遵循安全性、流动性和效益性原则，确保资金头寸在合理范围内波动。
控制手段
通过调整备付金率、拆借市场操作、调整资产结构等方式，对资金头寸进行实时控制和调整。
资金头寸风险管理
风险识别
商业银行管理 第二讲银行流动性管理
四、银行挤兑与流动性危机
在正常情况下，银行通过制定流动性需求安排，保持银行流动性。 活期存款契约本质的和独有的特性是引发银行挤兑的根源。当存款客户 有理由相信，哪怕是错误的理由，就要求银行兑现其存款资产，这时银行外 面就会出现排队提款的队伍。当人们看到银行的提款队伍不断壮大，出于理 性考虑，他们也会加入到提款队伍，希望尽快提出其存款。 随着挤兑态势的发展，即使银行及时动用现金储备以及向其他银行求 援也无济于事，因为更多存款客户的加入到提款队伍，以及一家银行挤兑现 象的传染效应会波及其他银行。这时银行会发现，以任何价格从市场上购买 资金都很困难，于是银行挤兑流动性危机便形成了。 如果让挤兑态势进一步发展下去，存款客户对银行产生怀疑的刺激动摇 了银行体系的基础，以至于其他银行也被不可预期的大量存款流失和流动性 需求推入无力清偿和破产境地。 在传染挤兑或银行恐慌时期，存款客户对整个银行体系失去信心，并对 所有银行挤兑，而不是根据银行资产质量对其采取区别对待。
五、流动性管理策略
（一）核心存款管理 （二）流动性资产变现力 （三）突发流动性需求 （四）创造流动性来源
六、《巴塞尔协议Ⅲ》规定的流动性分析指标 （一）流动性覆盖率(LCR)= 优质流动性资 产储备/未来30日的资金净流出量。 流动性覆盖率的标准是不低于100% 。 意义：确保单个银行在监管当局设定的流 动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优 质的资产保持在一个合理的水平，这些资产可 以通过变现来满足其30天期限的流动性需求。
（三）银行流动性资产对利率变动的敏感性 利率的变动就会同时影响客户对存款和贷款的 需求。这两者都会对商业银行资金头寸产生强烈的 影响。 利率变动也会影响商业银行为筹集额外的流动 性资金而需要出售的资产的市场价值，并直接影响 银行在金融市场上借款的成本。 （四）银行解决流动性问题面临着机会成本风险 银行为了满足流动性需求而出售盈利性资产所 放弃的未来盈利，即流动性的机会成本。
商业银行的资金流动性管理与运用
优化资产负债结构
通过调整资产负债表结构，降低流动 性风险，如增加流动性较高的资产、 减少长期高风险资产等。
建立流动性应急预案
制定应急预案，应对突发的流动性危 机，包括紧急融资、资产出售等措施 。
05 资金流动性管理 与运用实例
资金流动性管理与运用案例一
案例名称：某大型商业银行的流动性管理策略调整
该银行根据市场环境和自身业务发展需要，对流动性管理策略进行了调整，包括增加资金来源、优化资金结构、加强风险控 制等方面，以提高资金使用效率和风险管理水平。
资金流动性管理与运用案例二
案例名称：某中小型商业银行的短期 融资创新
该银行针对短期融资需求，推出了一 系列创新产品和服务，如短期债券、 同业拆借等，以满足客户多样化的融 资需求，同时也提高了自身的资金运 用效率和盈利能力。
资金流动性管理涉及对资产负债表的管理，包括对短期和长期资金来源的利用， 以及与资金运用相关的风险控制。
资金流动性管理的重要性
资金流动性管理是商业银行稳健经营的基础，能够确保银行在面临各种市场环境变 化时，能够及时满足客户的资金需求，避免出现资金短缺或流动性危机。
良好的资金流动性管理有助于降低银行的融资成本，提高盈利能力，并增强市场竞 争力。
资金流动性管理与运用案例三
案例名称：某商业银行的流动性风险管理实践
该银行重视流动性风险管理，通过建立完善的流动性管理体系、加强资金头寸管理、提高风险预警和 应对能力等措施，有效防范和化解流动性风险，保障了银行的稳健经营。
THANKS
感谢观看
的能力。
识别资金来源稳定性
02
分析资金来源的结构和稳定性，包括存款、同业拆借、债券等
，判断资金来源是否可靠。
商业银行现金资产管理原则
第三第十三三十三页页，，共共六六十十二页三。页。
提问 ： (tíwèn)(tíwèn)
❖ “笼中虎〞寓指什么？ ❖ 如何理解中央银行在经济过热和经济萧条(xiāotiáo)时通过商业银
行间接( jiàn jiē)控制社会流动性？
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商业银行(shānɡ yè yín xínɡ)的现金资产(zīchǎn)与流动性需求
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存款 准备金的管理 (cún kuǎn)(cún kuǎn)
1984年以前，美国联邦储藏当局(dāngjú)采用时差准备金 计算法〔lagged reserve accounting) . 规定商业银行的法定存款准备金保持期〔reserve maintenance period) 为一周(yī zhōu)，即从每星期四到 下一个星期三，法定准备金的计算期为距保持期两周前 的星期四到距保持期一周前的星期三。
❖ 一、现金资产的构成 ❖ 〔一〕库存现金：商业银行保存在金库中的现钞和硬币 ❖ 〔二〕托收中的现金：托收未达款，本行通过(tōngguò)对方
(duìfāng)银行向外地付款单位或个人收取的票据 ❖ 〔三〕在中央银行的存款：存款准备金 ❖ 〔四〕存放同业存款：商业银行存放在代理行和相关银行的存
款
3
存款 准备金的管理 (cún kuǎn)(cún kuǎn)
三、超额(chāo é)准备金的管理 １、影响超额准备金需要量的因素(yīn sù) 〔1〕存款波动 对公：本行客户付款-减少；本行客户收款-增加 对私和局部对公：存款增加——现金增加——存入央行——超额准备
增加
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第九章商业银行流动性管理(商业银行经营管理学湖南大
学湖南大
2023/12/28
第九章商业银行流动性管理(商业银 行经营管理学湖南大
本章目录
学习指引 §9.1商业银行流动性管理的含义与必要性 §9.2商业银行流动性的衡量 §9.3商业银行流动性的需求与供给 §9.4现金资产与头寸管理 §9.5案例分析 复习思考题
第九章商业银行流动性管理(商业银 行经营管理学湖南大
§9.1 商业银行 流动性管理的含义与必要性
本节主要知识点：
商业银行流动性管理的含义 商业银行流动性管理的必要性
第九章商业银行流动性管理(商业银 行经营管理学湖南大
一、商业银行流动性管理的含义
流动性管理的含义
➢是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和 借款人正常贷款需求的能力。
商业银行头寸的预测
➢中长期头寸预测 ➢短期头寸预测
第九章商业银行流动性管理(商业银 行经营管理学湖南大
某银行中长期头寸预测表
月份 存款总额
存款变动 量①
法定准备金 变动量②
贷款总额
贷款变动 头寸余缺 量③ ④=①-②-③
12 27 000 1 27 300 2 27 800 3 26 900 4 26 300 5 26 200 6 26 400 7 27 100 8 27 300 9 27 300 10 27 300 11 27 200 12 27 700
➢1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚 、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发 的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引 发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。
第九章商业银行流动性管理(商业银 行经营管理学湖南大
§9.2 商业银行流动性的衡量
银保监会-《商业银行流动性风险管理办法》-银保监会令〔2018〕3号
发布时间 : 2018-05-25 文章来源 : 审慎规制局 文章类型 : 原创中国银行保险监督管理委员会令2018年第3号《商业银行流动性风险管理办法》已经原中国银监会2017年第15次主席会议通过。
现予公布，自2018年7月1日起施行。
主席：郭树清2018年5月23日商业银行流动性风险管理办法第一章总则第一条 为加强商业银行流动性风险管理，维护银行体系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本办法。
第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的商业银行。
第三条 本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。
第四条 商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
第五条 银行业监督管理机构依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。
第二章流动性风险管理第六条 商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。
流动性风险管理体系应当包括以下基本要素：（一）有效的流动性风险管理治理结构；（二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序；（三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制；（四）完备的管理信息系统。
第一节流动性风险管理治理结构第七条 商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核和问责机制。
第八条 商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最终责任，履行以下职责：（一）审核批准流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序，流动性风险偏好应当至少每年审议一次；（二）监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制；（三）持续关注流动性风险状况，定期获得流动性风险报告，及时了解流动性风险水平、管理状况及其重大变化；（四）审批流动性风险信息披露内容，确保披露信息的真实性和准确性；（五）其他有关职责。
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二、银行头寸的构成及管理原则
（一）商业银行的头寸构成 在现金资产中，可供商业银行直接、自主
运用的资金，我国银行业习惯地称之为现金 头寸（Money Position）。商业银行的头寸 概念，有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之 分。
（二）商业银行头寸管理原则
商业银行的经营目的是获取尽可能高的投 资回报。由于银行持有的现金不取得任何利 息收入，因此银行现金头寸管理的基本原则 是尽量减少现金持有量及加快现金收取，以 降低机会成本。
和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会 继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题 ，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，短短的两个 月内，该银行共损失7150亿美元的存款。
资金头寸 预计的 应缴存款 预计的
＝
＋
－
需要量 贷款增量 准备金增量 存款增量
如果计算的结果为正数，表示银行的贷款 规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸； 若存款供给量不能相应增加，就需要通过其 他渠道借款筹资。
商业银行在进行中长期头寸预测时，除主 要考虑存贷款的变化趋势外，还应综合考虑 其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公 式为：
时期资金＝ 时点的 ＋存款＋各种应＋新增借－贷款 头寸量 可贷头寸 增量 收债权 入资金 增量 －法定准备－各种应 ±内部资金来源 金增量 付债务 与运用差额
如果测算结果是正数，表明预测期末头 寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可 增加对盈利性资产的投放额度；
若时点可贷头寸为零或负数，但由于整 个预测期内资金的流入量大于流出量，故同 样可安排适度的资金投放；
1．库存现金 2．存放在中央银行的资金 3．存放同业款项 4．托收中现金（Float）
现金资产是一种无利或微利的资产，银行 拥有这类资产的目的是为了应付客户和同业 的各种流动性要求。从商业银行的盈利性角 度看，这部分资产所占比例越小越好，这样 才可能扩大盈利性资产的投放。
（二）现金资产的管理原则 1．适度控制存量原则 2．适时调节流量原则 3．加强库存现金的安全防范
若测算结果整个时期头寸为负数，则表 明预测期期末资金匮乏，即使时点可贷头寸 为正，也不可以过多安排期限较长的资金投 放。
二、银行的头寸调度
商业银行的头寸调度，指的是在正确预测 资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活地调 节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最 小的成本耗费和最快的速度调入所需的资金 头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调 出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资 成本，以获取相应的盈利收益。
第十四章 商业银行现金头寸及流动性管理
本章主要讨论银行现金资产及流动性管 理，贷款管理和证券投资管理分别在第十六章 和第十七章介绍。
章节目录
第一节 第二节 第三节
现金资产、头寸及其管理原则 银行头寸的预测与调度 商业银行流动性管理
第一节 现金资产、头寸及其管理原则
一、现金资产及其管理原则
（一）现金资产的构成
1984年5月8日，当市场上开始流传大陆伊利诺 银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发 行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期 存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心 。5月11日，该银行从美国联邦储备银行借入36亿美 元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。 1984 年5月17日，联邦存款保险公司向公众保证所有的存 款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将
最大银行的贷款增长率仅为14.7％。与此同时，银行 的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行 资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。
与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有 稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让 定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的 隔夜存款来支持。在70年末，该行资金来源既不稳 定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业 发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越 大。
商业银行头寸调度的主要渠道有以下几方面： 1．同业拆借 2．短期证券回购及商业票据交易 3．总行与分支行之间的资金调度 4．通过中央银行融通资金 5．出售中长期证券 6．出售贷款和固定资产
第三节 商业银行流动性管理源自一、商业银行流动性管理的概念
（一）流动性的概念
银行的流动性(Liquidity)是指银行满足存款者的提 现需求和借款者的正当贷款需求的能力。商业银行的流 动性体现在资产和负债两个方面。
1982年，该银行没有按时付息的贷款额(超过期 限90天还未付息的贷款)占总资产的4.6％，比其他大 银行的该比率高一倍以上。
到1983年，该银行的流动 性状况进一步恶化， 易变负债(volatile liabilities)超过流动资产的数额约占 总资产的53％。在1984年的前三个月，问题贷款的 总额已达23亿美元，而净利息收入比上年同期减少 了8000万美元。第一季度的银行财务报表中出现了 亏损。
1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大 陆伊利诺银行(Continental Illinois Bank)曾经经历了 一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监 管当局的多方帮助下，才得以度过危机。
早在1970年初，该银行最高管理层就曾经制定 了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信 贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往 往 低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾 经一度迅速膨胀：从1977到1981的5年间，贷款额以 平均每年19.8％的速度增长，而同期其他美国16家
一般说来，规模相异的银行在现金头寸管 理中遵循的原则与方法基本一致，其差别仅 在于现金头寸的数额大小与现金来源渠道的 不同。
第二节 银行头寸的预测与调度
一、银行头寸的预测
1．存款周转金的预测 2．贷款周转金的预测 3．贷款和存款的综合预测
在一定时期，某一商业银行所需要的资金 头寸量，是贷款增量和存款增量之差，用公 式表示为：
（二）流动性风险的概念 商业银行的流动性风险有广义和狭义之分。
狭义流动性风险是指商业银行没有足够的现金来满 足客户的提款需求而产生的支付风险；
广义的流动性风险包括狭义流动性风险和由于银行 资金不足而不能满足客户的贷款需求或其他即时现金需 求引起的风险。
案例1 美国大陆伊利诺银行的 流动性危机
(一)案情