论我国商业银行风险管理及策略_基于商业银行利率风险的分析

2012年第9期下旬刊（总第493期）

时 代 金 融

Times Finance

NO.9，2012

（CumulativetyNO.493）

一、我国商业银行利率风险管理的现状分析

风险强调一种不确定性，所以利率风险主要是市场利率波动的不确定性，具有长期性和非系统性。利率的变化会引起银行生息资产负债的价格变动，使得银行收益出现不稳定波动。

（一）我国商业银行抵御利率风险能力分析

1.资本充足率分析

资本充足率是指商业银行的资本总额与其加权折算后风险资产总额的比例，监管部门通过制定一个合理的资本充足率来保证银行可以吸收化解一定量的风险，是各国考核商业银行经营安全性的重要监测指标。表1为两家国有商业银行和两家股份制商业银行 2006 年以来的资本充足率。

表1 资本充足率 （单位：%）

年份

银行

2006200720082009建设银行12.1112.5812.1611.7

工商银行14.0513.0913.0612.36

招商银行11.4010.6711.3410.45

民生银行8.1210.739.228.92

从表中可以看出，国有商业银行近几年的资本充足率水平较高，都超过了 8％的监管要求，国有商业银行资本充足率水平较为平稳。而其他股份制银行的资本充足率虽有小幅波动，但始终保持在8%的监管要求以上。

2.资产负债率分析

资产负债率是一个重要的反映偿债能力的财务指标。银行由于其经营的特殊性，资产负债率在92％-95％区间属于正常水平，高于95％就处于高风险状态。表2为我国五家商业银行和两家股份制商业银行2010 年的资产负债比率情况。

表2 2010年商业银行资产负债比率（单位：%）

建设银行中国银行工商银行农业银行交通银行招商银行民生银行

93.5293.5493.8994.7594.3494.4294.23

我国商业银行近年来资产负债比率有所下降，但是普遍接近95%的临界水平，其风险不容忽视，抵御风险的能力处于较弱水平。

（二）商业银行利率风险管理存在的问题

1.利率风险管理的观念滞后

我国长期处于利率管制之下且利率市场化改革进度缓慢，使得商业银行长期处于被动接受利率的状态，享受着利率管制所带来的稳定的息差收入，使得商业银行各级管理人员对利率风险管理工作长期不重视；从而缺乏动力对利率风险管理的理论和方法进行深入的了解和认识，利率风险意识薄弱。

2.资产负债管理不平衡以及缺乏有效的利率风险预测系统和管理系统

目前，我国商业银行从1998年起就实行全面资产负债比例管理，资产负债比例管理是我国《商业银行法》的核心内容之一，它既是中央银行监管商业银行的基本方法，也是商业银行自律的措施。由于我国利率市场化改革进程缓慢，商业银行对利率风险的管理相对落后，加之利率风险管理又是一项技术含量很高系统性工程，使我国商业银行在利率风险管理上长期处于落后阶段。

二、利率市场化改革对银行利率风险的影响

随着我国金融体制改革，利率市场化大势所趋。利率市场化最直接的冲击对象就是银行系统。

(一)利率风险对商业银行经营效益的影响

我国商业银行的息差收入普遍占总营业收入的80%左右。受市场利率变动的影响，在银行处于一定的资产负债结构状态下是，商业银行的利息收入产生不确定的波动，这种不确定性就是银行的利率风险。

(二)利率风险对商业银行市场价值的影响

利率的变动会对银行资产、负债和其他头寸的经济价值产生影响。银行经济价值的变化对银行的股东、管理层和监管者至关重要。

此外，不计值的工具在利率变动中可能已经包含着一些隐性盈亏，并随着时间推移反映到银行的收益中。

三、我国商业银行利率风险管理的建议

（一）发展完善金融市场

继续完善现行的货币市场和资本市场。加大金融创新，促进多种金融衍生产品的产生与发展。

（二）推行业务多元化发展战略

随着利率市场化进程的深入，银行业竞争日趋激烈，商业银行的息差收入必将受到挤压。商业银行亟待进行金融创新、业务结构调整、业务领域拓展，实现经营收益的多元化，摆脱对存贷款业务的过于依赖，降低利率风险，在增强竞争能力的同时增加盈利。

（三）建立利率风险衡量系统

在我国商业银行现有的经营环境、监管要求、利率风险管理需求和信息技术水平基础上建立适合的利率风险衡量系统。建立信息传导流畅、功能强大的数据库，做到收集完整、及时的基础数据，再建立相应的利率风险衡量模型，预测和衡量利率风险，做到防范于未然。

参考文献

[1]戴国强.商业银行经营学[M].北京:高等教育出版社，1999.

（责任编辑：刘影）

论我国商业银行风险管理及策略

——基于商业银行利率风险的分析

王 东 张 锦

（西南财经大学金融学院，四川 成都 611130）

【摘要】利率是金融市场中极其重要的变量，随着我国利率市场化改革的逐步开展和深入，利率的波动幅度越来越大，对于金融市场、实体经济产生重大影响。长期以来，我国实行严格的利率管制。相比于西方发达国家的商业银行，我国商业银行无论是在利率风险管理的经验还是能力上都相差甚远。利率在金融经济中的重要性使利率波动所产生的风险成为商业银行经营管理过程中的重要风险之一。因此，如何有效规避利率风险，提高利率风险管理水平对商业银行来说尤为重要。

【关键词】商业银行 资本充足率 利率风险

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