证券投资工具基本介绍
证券行业工作的证券市场金融工具
证券行业工作的证券市场金融工具证券市场作为金融市场的重要组成部分，扮演着资金融通和风险管理的角色。
而证券市场中的金融工具，则是实现这些功能的基础。
在证券行业工作的从业人员，必须对证券市场中常见的金融工具有深入的了解。
本文将介绍几种常见的证券市场金融工具，包括股票、债券、衍生品和基金。
一、股票股票是证券市场上最常见的金融工具之一。
股票代表了一个公司的所有权份额，持有股票意味着成为公司的股东。
股票持有者可以通过股票交易市场进行买卖，从而享受股票价格上涨的收益或承担股票价格下跌的风险。
作为证券行业的从业人员，了解股票市场的运作规则和投资策略是至关重要的。
二、债券债券是一种借贷工具，由发行方向债券持有者承诺支付本金和利息。
债券的发行方可以是政府、金融机构或公司等。
持有债券的投资者可以享受债券的利息收益，并在到期日时收回本金。
债券是相对较为稳定和低风险的金融工具，因此在证券行业中广受投资者的青睐。
三、衍生品衍生品是指基于现货市场的金融工具，其价值来源于所基础的资产。
常见的衍生品包括期货、期权和掉期等。
衍生品的交易并不直接涉及现货的实际买卖，而是通过合约来进行。
衍生品的主要特点是杠杆效应高，可以通过较小的资金进行大额交易，但同时也存在较高的风险。
四、基金基金是一种集合投资工具，由资金管理者通过购买多种金融资产构建投资组合。
基金可以分为股票基金、债券基金、指数基金等。
通过购买基金，投资者可以实现资产的分散投资，降低风险。
基金的投资策略和业绩也是证券行业工作人员需要关注和研究的重要方面。
在证券行业工作的人员，需要了解和熟悉这些证券市场金融工具的特点和运作机制。
他们应该能够分析金融工具的风险与收益，为客户提供专业的投资建议。
此外，了解市场的最新情况和法律法规的变化也是熟练操作这些金融工具的必备条件。
结语证券市场中的金融工具是证券行业工作的基础，也是实现资金融通和风险管理的工具。
股票、债券、衍生品和基金等金融工具在证券市场中扮演不同的角色，投资者可以根据自身需求和投资目标选择适合自己的工具。
证券行业的创新投资产品介绍证券行业中的创新投资产品和工具
证券行业的创新投资产品介绍证券行业中的创新投资产品和工具证券行业的创新投资产品和工具在当今瞬息万变的金融市场中，证券行业的创新投资产品和工具正在不断涌现。
这些新产品和工具以其独特的特点和创新的功能，为投资者提供了更广泛的选择和更高的灵活性。
本文将介绍几种常见的证券行业创新投资产品和工具，以帮助读者更好地了解和掌握投资市场。
1. ETF（交易所交易基金）ETF（Exchange Traded Fund）是一种开放式基金，与传统的共同基金不同，ETF可以在证券交易所上市交易，类似于股票。
它被广泛认为是一种低成本、高流动性和透明度较高的投资工具。
ETF通过跟踪特定指数，如股票指数或商品价格指数，以提供广泛的市场多样性。
投资者可以通过购买ETF来实现对特定市场或行业的投资，同时也可以通过卖空ETF进行空头交易。
2. 创新型债券创新型债券是近年来证券市场上出现的一种新型投资产品。
与传统债券不同，创新型债券通常具有一些特殊的特点和条款。
例如，可转换债券允许债券持有人在某个特定的时间将债券转换为发行公司的普通股股份；可交换债券则允许持有人将债券交换成另一家公司的股票。
这些创新型债券为投资者提供了更多的灵活性和潜在的收益机会。
3. 外汇交易平台外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一。
为了满足投资者对外汇交易的需求，各种外汇交易平台应运而生。
这些平台为投资者提供在线交易外汇的渠道，使投资者能够随时随地进行外汇交易。
投资者可以通过这些平台购买和销售不同货币对，以获取汇率波动带来的收益。
外汇交易平台一般提供实时行情、图表分析、交易工具等功能，方便投资者进行决策和操作。
4. 数字资产交易随着区块链和加密货币的兴起，数字资产交易成为证券行业的又一创新领域。
数字资产交易平台提供了一种在线交易数字货币的方式，例如比特币、以太坊等。
投资者可以通过这些平台买卖数字货币，参与到全球范围内的数字资产市场中。
数字资产交易的特点是24/7交易、高度透明、低交易成本等，吸引了越来越多的投资者关注和参与。
证券投资学(第六版)课件第1章 证券投资工具
（1）基本概念：股票未来现金流量的现值，又称理论价值。
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（2）内在价值的意义
I.作为定价的依据；II.判断泡沫是否产生：郁金香泡沫；日本泡沫；2015 中国股市危机（教材P38-44）。
第四节 证券投资基金
1．证券投资基金概述
（1）定义： 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利 益共享、风险共担的集合投资方式。
• 一次到期债券，分次到期债券
5．债券的收益率计算
• 债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。 • 债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收
益率和债券持有期间的收益率。掌握几种债券收益率的计算。 • 两组概念：终值与现值；单利与复利。
设FV为单利终值，P为本金，r为每期利率，n为计息的期数： • 单利终值为：FV = P(1+nr) • 复利终值为：FV = P(1+r)n
《证券投资学（第六版）》
第 一 篇 基本知识篇
第一篇 基本知识篇
第 1 章 证券投资工具
第一节 投资概述
1 ．投资的定义和目的
• 投资是货币转化为资本的过程。 • 投资的目的有：本金保障；资本增值；经常性收益。
2．风险和风险偏好
• 风险指“未来结果的不确定性或损失”，进一步定义为“个人和群体在 未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。
（2）期权
• 概念：期权(option)是在期货的基础上产生的一种金融工具,是指在未来一定
时期可以买卖的权利,是买方向卖方支付一定数量的金额(指期权费)后拥有的 在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规 定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利,但不 负有必须买进或卖出的义务。
证券投资的种类
证券投资的种类证券投资是指通过购买证券获得资金收益的一种投资方式。
证券包括股票、债券、基金、期货等多种投资工具，每一种都有其特点和风险。
在这篇文章中，将介绍几种常见的证券投资种类。
首先，股票是最常见也是最受欢迎的一种证券投资。
股票是指股份公司发行的所有权凭证，投资者购买公司股票就成为公司的股东，享有相应的股权和收益权。
股票是以股份公司为标的的交易工具，其价格受市场供需、公司业绩等因素的影响。
购买股票的投资者有机会获得股息分红和股价增值，但也要承担相应的风险，如股票价格波动风险和公司经营风险。
其次，债券是指发行人向投资者出具债务凭证并承诺按照约定支付利息和本金的证券。
债券是债权人与债务人之间的合同关系，代表了债权人对债务人的借款权。
债券的价格受市场利率和信用评级等因素的影响。
购买债券的投资者可以获得固定的利息收益和本金保证，但亦要承担债务人违约风险和利率变动风险。
基金是一种集合资金的投资工具，由专业的基金管理人按照一定的投资策略进行投资组合的配置。
基金按投资目标可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等多种类型。
购买基金的投资者通过支付一定的费用，可以间接参与不同资产的投资，分散投资风险。
基金的收益与基金管理人的投资策略密切相关，需要投资者仔细选择适合自己风险承受能力和投资目标的基金产品。
期货是指在某一特定时间和地点，按照约定的标准和价格买卖特定商品或金融工具的合约。
期货市场是衍生品市场中最活跃的市场之一，提供了对冲风险、投机赚取差价等多种投资机会。
期货交易可以分为商品期货和金融期货两大类，投资者可以通过期货市场获取商品价格波动和汇率波动的投资机会，但期货交易也存在较高的杠杆和风险。
此外，除了以上介绍的几种常见证券投资种类外，还有其他一些证券产品，如可转换债券、股指期货、期权等等。
每一种证券投资方式都有其特点和风险，投资者在进行投资时应根据自身风险承受能力和投资目标进行选择，并谨慎评估风险和收益的平衡。
证券投资基础知识
证券投资基础知识证券投资是一种常见且广泛应用的投资方式，它是指投资者通过购买证券来获取投资回报的行为。
证券可以是股票、债券、基金等金融工具。
本文将介绍证券投资的基础知识，包括证券类型、风险与收益、投资策略等内容。
一、证券类型证券市场上常见的证券类型包括股票、债券和基金。
股票是公司为筹集资金而发行的一种证券，持有股票的投资者即成为公司的股东。
债券是债务人向债权人发行的一种证券，持有债券的投资者即成为债权人。
基金是由专业机构运作的一种投资工具，基金公司会根据投资者的需求，购买不同类型的证券进行投资。
二、风险与收益证券投资存在着风险与收益的平衡。
投资者在选择证券时需要根据自身的投资目标和风险承受能力来判断。
股票投资的收益与企业的盈利情况相关，具有较高的风险和回报。
债券投资相对较为稳定，收益与债务人的还款能力有关。
基金投资通过分散投资的方式来降低风险，同时也减少了单个证券的收益。
三、投资策略在进行证券投资时，投资者可以采取不同的投资策略。
以下列举几种常见的投资策略：1. 价值投资：重视证券的内在价值，寻找被低估的股票或债券进行投资。
2. 成长投资：关注企业的增长潜力，选择具有高成长性的股票进行投资。
3. 技术分析：通过研究股票价格走势和交易量等技术指标来预测股票的价格走向。
4. 市场定时：根据市场情况来决定买入或卖出证券的时机。
5. 分散投资：将资金分散投资于不同的证券以降低风险。
四、投资组合投资者可以通过构建投资组合来实现风险的分散。
一个好的投资组合可以包含不同种类的证券，跨越不同行业和地区，实现风险的均衡。
投资组合的构建需要根据投资者的投资目标、风险承受能力和市场条件来确定。
五、投资心态正确的投资心态对于投资的成功非常重要。
投资者需要保持冷静、理性的态度，避免盲目跟风和情绪化的决策。
同时，投资者要有长远的眼光，不追求短期利润，而是注重长期投资的回报。
结语证券投资是一项有挑战性的活动，需要投资者具备一定的知识和技巧。
证券投资基金基础知识
证券投资基金基础知识证券投资基金是指通过集中投资方式，将投资者的资金汇集起来，由专业的基金公司进行风险分散的投资，并将投资收益按比例分配给投资者的一种投资工具。
证券投资基金的基本知识包括基金的分类、基金的运作方式、基金的投资策略以及基金的风险管理等方面。
首先，根据证券投资基金的投资对象不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、混合基金、指数基金等多种类型。
股票基金投资主要以投资股票为主，风险相对较高；债券基金投资以购买公司债券、国债等固定收益工具为主，风险相对较低；混合基金则同时投资股票和债券等多种资产，风险相对平衡；指数基金则追踪某个特定指数的表现，风险相对较低。
其次，基金的运作方式主要包括招募投资者、基金的募集、基金的投资和基金的赎回等环节。
基金公司通过招募投资者来筹集资金，投资者可以通过购买基金份额来参与基金的投资；基金募集资金后，基金公司会按照事先制定的投资策略进行投资，以获取收益；投资者可以根据自身的需要，在一定期限后申请赎回基金份额以获得投资收益。
第三，基金的投资策略是指基金公司根据市场行情和投资目标制定的投资方案。
基金公司会通过研究市场信息、分析公司财务报表等手段来选择投资标的，并根据行业发展趋势、经济政策等因素调整投资组合；基金公司会根据投资者的风险承受能力和投资目标，设定不同的风险偏好和投资期限，以提供适合的投资选择。
最后，基金的风险管理是基金公司为保护投资者利益而进行的重要工作。
基金公司会建立风险管理体系，包括风险评估、风险控制、风险监测等环节；基金公司会根据基金的风险特征，设定基金份额的净值计算、申购赎回、份额交易等规则，以确保基金的稳定运作；基金公司也会及时披露基金的相关信息，向投资者提供透明度和参考依据。
综上所述，证券投资基金是一种通过集中投资方式进行资金管理和风险分散的投资工具。
了解证券投资基金的基本知识，可以帮助投资者更好地进行投资决策和风险管理。
投资者在选择投资基金时，应根据自身的风险承受能力、投资目标和市场行情等因素，选择适合自己的基金类型和投资策略，以实现资产的增值和风险的控制。
五个必备的股票投资工具与资源
五个必备的股票投资工具与资源在进行股票投资时，了解市场情况、获取可靠的信息和分析数据是至关重要的。
为了帮助投资者取得成功，本文将介绍五个必备的股票投资工具与资源，以提供可靠的决策支持。
一、证券交易平台证券交易平台是股票投资者进行买卖股票的主要渠道。
投资者可以通过证券交易平台进行交易委托、查看实时行情、获取公司公告和财务报表等信息。
诸如股票交易所提供的正规交易平台，如中国证券交易所（SSE）、深圳证券交易所（SZSE）以及各大券商提供的在线交易平台，都是投资者不可或缺的工具。
这些平台提供了丰富的功能，使投资者能够快速、便捷地进行交易和信息查询。
二、财务报表与市场概况财务报表是衡量一家公司财务状况和经营状况的重要指标。
投资者可以通过财务报表来评估一家公司的盈利能力、偿债状况和成长潜力。
常见的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
此外，市场概况也是投资者必备的资源，投资者可以通过市场概况了解整体市场走势，包括指数变动、板块表现和成交量等信息。
这些信息对于投资者进行准确的决策非常重要。
三、行业研究报告与分析工具行业研究报告提供了对特定行业的深入分析和评估，包括行业发展趋势、竞争格局和公司竞争力等。
投资者可以通过行业研究报告了解一个行业的整体情况，从而判断该行业的投资价值和风险。
此外，分析工具如财务比率计算器、技术分析软件和量化模型等，也是投资者辅助决策的重要工具。
这些工具可以帮助投资者分析股票的估值、市场趋势和交易信号，提高投资决策的准确性。
四、资讯平台与社交媒体投资者可以通过各类资讯平台获取最新的财经资讯和研究报告。
这些资讯平台提供了全球股市动态、宏观经济指标和公司新闻等信息。
投资者可以通过不同的资讯平台，获取多角度的信息，以便更全面地评估市场风险与机会。
此外，社交媒体也成为了投资者获取股票信息的重要途径。
一些专业投资人士和机构会在社交媒体上发布自己的观点和研究成果，投资者可以通过关注这些人或机构的账号，获取他们的观点和分析，从而更好地进行投资。
证券投资基础知识
证券投资基础知识证券投资是指将资金投入证券市场，通过购买和出售证券来获取投资收益的行为。
它是一种常见的投资方式，被广大投资者广泛采用。
在进行证券投资之前，掌握一些基础知识是非常重要的，下面将介绍一些证券投资的基本概念和要点。
1. 证券的定义和分类证券是指可以通过买卖来转让资产权益的金融工具。
根据不同的市场，证券可以分为股票、债券、基金和衍生品等。
股票代表的是企业的股权，债券是企业或政府借款的债权，基金是由多个投资者共同出资组成的资金池，而衍生品则是根据其他证券衍生出来的金融工具。
2. 股票投资基础知识股票是证券投资中最常见的一种投资工具。
购买股票意味着成为该公司的股东，享有相应的权益，如股息分红和参与公司决策等。
投资股票需要注意以下几个要点：首先，要了解该公司的基本情况，包括行业背景、竞争对手、盈利能力等；其次，要注意股票价格的波动情况，以及市场的整体走势；最后，要制定合理的投资策略，包括买入和卖出的时机。
3. 债券投资基础知识债券是一种固定收益的证券，购买债券意味着借给债务人一定的资金，并以一定的利率获取利息收益。
在进行债券投资时，要注意以下几个要点：首先，要了解债券的发行人和债券的信用风险，以确保获取利息和本金的安全；其次，要关注债券的到期日和到期收益率，以确定投资期限和预期收益；最后，要根据个人投资目标和风险承受能力来选择适合的债券投资。
4. 基金投资基础知识基金是由多个投资者共同出资组成的资金池，由专业管理人员进行投资运作。
投资基金可以分散风险、获得专业的投资管理，是一种相对较安全的投资方式。
在进行基金投资时，要注意以下几个要点：首先，要了解基金的类型和投资策略，以选择适合自己的投资品种；其次，要关注基金的历史表现和风险指标，以评估其投资能力和风险水平；最后，要定期关注基金的运作情况，以便及时调整投资组合。
5. 衍生品投资基础知识衍生品是根据其他证券衍生出来的金融工具，包括期货、期权、权证等。
证券投资学第1章证券投资工具PPT课件
证券投资基金具有投资门槛低、分散风险、专业管理、流动 性好等优点，同时也存在管理费用高、市场波动大等缺点。
证券投资基金的种类和特点
种类
根据投资对象不同，证券投资基金可分为股票基金、债券基 金、货币市场基金、混合基金等；根据投资理念不同，可分 为成长型基金、收入型基金、平衡型基金等；根据运作方式 不同，可分为封闭式基金和开放式基金。
债券的发行与交易
债券发行
债券发行通常包括确定发行规模、期限、利率等要素，以及选择承销商和确定发 行价格等步骤。发行人需要向监管机构提交相关文件并获得批准后才能进行发行 。
债券交易
债券交易可以在证券交易所或银行间市场进行。投资者可以通过证券账户买卖债 券，交易价格由市场供求关系决定。在交易过程中，投资者需要注意债券的信用 评级、到期收益率、久期等指标，以评估其投资价值和风险。
特点
证券投资基金具有投资门槛低、分散风险、专业管理、流动 性好等优点，同时也存在管理费用高、市场波动大等缺点。
证券投资基金的运作与管理
运作流程：证券投资基金的运作包括 设立、募集、投资、管理、收益分配 和终止等环节。其中，设立环节包括 制定基金合同、招募说明书等文件； 募集环节包括向投资者募集资金；投 资环节包括选择投资标的进行投资； 管理环节包括日常的投资管理和风险 控制；收益分配环节包括向投资者分 配投资收益；终止环节包括基金清算 和注销。
群体。
股票的种类和特点
01 02
按股东权利分类
普通股和优先股。普通股享有公司决策参与权、收益分配权和剩余资产 分配权；优先股享有优先收益分配权和剩余资产分配权，但通常没有决 策参与权。
按投资主体分类
国家股、法人股、个人股和外资股。不同投资主体享有不同的权利和义 务。
01,2,3证券投资工具
（1）投资活动的复杂性（各种衍生工具的复杂的组
三、证券投资基金的设立和经营管理
1、共同基金的设立
（1）设立程序；（2）主要当事人；（3）设 立要件；（4）发行与认购；（5）基金券的 赎回与交易；（6）基金券的计价与报价
2、共同基金经营管理
（1）投资限制；（2）基金的收费；（3）基 金的收益及分配；（4）基金的财务报表； （5）基金的期限、变更与终止
中国的股票种类：
国有股，法人股（非流通股），社会公众
股，内部职工股；
A股（对境内投资者，以人民币买卖），B
股（在深、沪上市，对境外投资者，以外 币买卖），H股，N股…
债券（bonds)
一、概念：表明投资者与筹资者之间债权债务关系，具
有法律效力的金融凭证。
二、基本特点：期限性；收益性（一般为固定利息）；
2、共同投资基金的作用
(1)积少成多，具有规模经营效应。 (2)具有组合投资、分散风险的好处。 (3)专业化管理，避免个人投资者知识、经验
不足和信息不灵等局限。
(4)节省投资者机会成本，符合社会分工原则。 (5)适宜中长线投资，有利于市场的稳定。 (6)有利于促进证券市场的国际化。
2、根据基金是否可以赎回，可分为开放式基 金和封闭式基金。开放式基金的规模不固定， 可随时根据市场供求情况发行新份额或按投 资者要求赎回基金，又称追加型基金。封闭 式基金在发行前规定了基金的总额，发行期 满后就封闭起来，不再增加份额，又称固定 型基金。两者的主要区别如下：
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料第⼀章证券投资⼯具1、风险P17风险，是指未来结果的不确定性或损失。
即个⼈和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
2、封闭型基⾦P40封闭式基⾦是指基⾦的单位数⽬在基⾦设⽴时就已经确定，在基⾦存续期内基⾦单位的数⽬⼀般不会发⽣变化，但出现基⾦扩募的情况除外。
3、开放型基⾦P40开放型基⾦是指基⾦股份总数是可以变动的基⾦，它既可以向投资者销售任意多的基⾦单位，也可以随时应投资者要求赎回已发⾏的基⾦单位。
4、期货P44交易双⽅不必在买买发⽣的初期交割，⽽是共同约定在未来的某⼀时候交割，称为期货。
是指买卖双⽅在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某⼀特定时间交收标准数量特定⾦融⼯具的协议。
5、期权P51期权是在期货的基础上产⽣的⼀种⾦融⼯具，是指在未来⼀定时期可以买卖的权⼒，是买⽅向买⽅⽀付⼀定数量的⾦额（指权利⾦）后拥有的在未来⼀段时间内（指美式期权）或未来某⼀特定⽇期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向买⽅购买或出售⼀定数量的特定标的物的权⼒，但不负有必须买进或卖出的义务。
6、简述有价证券的种类和特征有价证券的种类多种多样，可以从不同的⾓度按不同标准进⾏分类：A.按证券发⾏主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
B.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与⾮上市证券。
C.按募集⽅式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券。
D.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券、基⾦证券和证券衍⽣产品四⼤类。
有价证券的特征：收益性、流动性、风险性和期限性。
7、证券投资基⾦与股票、债券有哪些异同？联系：A. 都是有价证券。
对证券投资基⾦、股票和债券的投资均为证券投资。
B. 形式上看有相似之处。
基⾦份额的划分类似于股票，股票按“股”计算其总资产，基⾦资产则划分为若⼲个“基⾦单位”，投资者按持有“基⾦单位”的份额分享基⾦的增值收益。
证券市场投资工具介绍
证券市场投资工具介绍在证券市场中，投资者可以通过各种工具参与投资并获取收益。
这些投资工具包括股票、债券、基金和衍生品等。
本文将对这些证券市场投资工具进行介绍。
一、股票股票是一种代表公司所有权的证券，持有股票即持有公司的一部分所有权。
股票投资者可以通过购买股票享受公司成长所带来的收益，并有权参与公司治理。
股票的收益主要来自于股息和股价上涨，但同时也伴随着风险，因为股票价格受市场供需关系和公司经营情况等多重因素影响。
二、债券债券是一种债务工具，是债务人向债权人借款并承诺在一定期限内支付利息和本金。
债券可以由政府、金融机构或公司发行。
债券的收益主要来自于利息，利息支付通常是固定的。
债券相对来说风险较低，适合风险偏好较低的投资者。
三、基金基金是由基金公司募集资金，由专业基金经理管理投资组合，旨在为投资者获得收益。
基金种类多样，可以根据不同的投资策略进行分类，如股票基金、债券基金、指数基金等。
基金投资者可以通过购买基金的份额参与投资，享受基金投资组合所带来的收益。
基金具有分散风险、专业管理等优势，适合广大投资者参与。
四、衍生品衍生品是一种金融合约，其价值基于基础资产的价格波动。
衍生品的种类包括期权、期货、掉期和互换等。
衍生品通常用于对冲风险、套利交易或增加投资组合的灵活性。
衍生品投资相对复杂，风险较高，需要投资者具备较高的市场认知和风险管理能力。
总结：证券市场投资工具多样，投资者可根据自身的风险承受能力、投资目标和理念选择合适的工具。
股票投资可以获取公司成长所带来的收益，但也伴随着更大的风险；债券投资相对稳定，适合风险偏好较低的投资者；基金投资则能够由专业的基金经理管理投资组合，降低个体投资风险；衍生品投资则需要较高的市场认知和风险管理能力。
最重要的是，投资者应做好充分的调研和风险评估，合理配置自己的投资组合，以期获取稳健的投资回报。
证券业中常见的投资工具和产品介绍
证券业中常见的投资工具和产品介绍证券业是指以股票、基金、债券等证券为投资对象的金融行业。
在证券业中，有许多常见的投资工具和产品可供投资者选择。
接下来，我们将介绍一些常见的投资工具和产品，并对其特点进行分析。
首先，我们来介绍股票。
股票是指公司股份的所有权凭证，是投资者持有公司股权的一种方式。
投资者购买股票即成为公司的股东，享受公司利润分配和决策权。
股票通常具有较高的风险和较高的回报。
股票的价格受到市场供求关系和公司业绩等因素的影响。
其次，我们来介绍基金。
基金是一种集合投资形式，由一群投资者共同出资成立，由专业基金经理按照预先设定的投资策略进行投资。
基金可以分为股票基金、债券基金、货币基金等不同类型。
基金分散了投资风险，投资者可以通过购买基金来获得多元化的投资回报。
基金的净值可以每日公布。
再次，我们来介绍债券。
债券是公司、政府或金融机构发行的借款凭证，是债务人向投资者借款的承诺。
债券分为公司债券、政府债券、可转换债券等不同类型。
投资者购买债券即成为债权人，享受债券所规定的利息和到期时的本金回收。
债券具有较稳定的利息回报和较低的风险。
还有，我们来介绍期货。
期货是指投资者在交易所以合约的形式购买或销售标的物的权利和义务。
期货可以分为商品期货和金融期货。
投资者可以通过期货市场对冲风险、获取投机收益。
期货市场的价格受到供求关系、政策变化和市场预期等因素的影响。
此外，我们来介绍期权。
期权是指购买者在约定时间内以约定价格购买或出售标的资产的权利。
期权可以分为认购期权和认沽期权。
投资者通过购买期权来参与标的资产价格的上涨或下跌。
期权的价格受到标的资产价格、期限、波动率等因素的影响。
最后，我们来介绍ETF。
ETF（Exchange Traded Fund）是一种交易所交易基金，是一篮子股票或其他投资资产组成的基金，在证券交易所上市交易。
ETF的交易和价格与股票类似，投资者可以通过购买ETF来实现对某个板块或指数的投资。
证券投资分析工具及其应用
证券投资分析工具及其应用随着金融市场的发展和证券投资日益普及，投资者们对于证券投资分析工具的需求也越来越高。
证券投资分析工具是指用于帮助投资者分析市场、评估证券的工具和方法。
本文将介绍几种常用的证券投资分析工具，并探讨它们的应用。
一、基本面分析基本面分析是一种以公司财务数据和经济指标为基础的分析方法。
投资者通过分析公司的财务报表、行业发展情况等因素，来评估一家公司的价值和未来发展潜力。
其中，常用的基本面分析工具包括财务比率分析、盈利预测模型等。
财务比率分析是基本面分析中常用的工具之一。
投资者通过计算和比较公司的财务比率，如利润率、资产负债率等，来评估公司的盈利能力、偿债能力等。
这些比率可以帮助投资者了解公司的经营状况，并作出投资决策。
盈利预测模型是另一个常用的基本面分析工具。
投资者通过建立数学模型，根据公司的财务数据和市场情况，预测公司未来的盈利情况。
这些模型可以帮助投资者判断公司的成长潜力和投资价值。
二、技术分析技术分析是一种以股票价格和交易量为基础的分析方法。
投资者通过分析股票的价格图表、交易量等因素，来预测股票价格的走势和未来市场趋势。
常用的技术分析工具包括移动平均线、相对强弱指标等。
移动平均线是技术分析中常用的工具之一。
投资者通过计算股票价格的移动平均值，来判断股票价格的趋势。
移动平均线可以帮助投资者捕捉市场的短期和长期趋势，从而做出相应的投资决策。
相对强弱指标是另一个常用的技术分析工具。
投资者通过计算股票价格的相对强弱指标，来判断股票的买卖力度和市场的超买超卖情况。
相对强弱指标可以帮助投资者判断市场的供需关系，从而预测股票价格的走势。
三、市场情绪分析市场情绪分析是一种以投资者情绪和市场心理为基础的分析方法。
投资者通过分析投资者的情绪和市场的心理反应，来预测市场的走势和股票价格的波动。
常用的市场情绪分析工具包括投资者情绪指标、市场心理线等。
投资者情绪指标是市场情绪分析中常用的工具之一。
投资者通过调查和统计投资者的情绪和行为，来判断市场的情绪和预期。
01 第一章 证券投资工具(证券投资学)修改版
2013-7-17 30
可赎回优先股(Callable Preferred Stock)
• 即允许公司按发行价格加上一定比例的补偿收 益予以赎回的优先股。通常，当公司为了减少 资本或者认为可以用较低股息率发行新的优先 股时，就可能以上述办法购回已发行的优先股 股票。显然，可赎回优先股在剩余索取 (及剩余 控制)方面对股东不利。 是赋予公司（发行人）的区分：
• 剩余索取权 • 剩余控制权 • 剩余索取权的次序： 债券持有者－－优先股－－普通股
2013-7-17
15
普通股的等级：
• 普通股有时也划分为不同等级，如A级和B级。 A级普通股是对公众发行的，可参与利润分红， 但没有投票权或只有部分投票权； • B级普通股是由公司创办人持有的，具有完全 投票权。在老股东想要筹集权益资本又不愿 过多地放弃对公司的控制权时，常常采取发 行另一等级普通股的方法。（照顾元老利益）
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债券的基本要素
利率 还本期限 债券的价格
债券的票面价值
债券的交易价格
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债券的特征
债券筹资的特征
a.资金使用自主 b.筹资成本较低 c.偿还办法灵活
债券投资的特征
a.收益性 b.流动性 c.安全性 （即风险性，参见教材P21） d. 偿还性
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2、金融债券 是银行或其它金融机构为筹措中长期信
用资金而发行的债券（全国性金融债券、 地方性金融债券）。 我国发行的金融债券种类有： （1）普通金融债券 （2）贴水金融债券 （3）累进利息金融债券
3、企业债券 公司或企业为筹集资金而发行的债务凭
证。 （1）公司债券：股份公司为筹集资金发行的
债务凭证。 我国的发行情况为： ①重点企业债券 ②地方企业债券 ③企业短期融资债券
无价证券
a、凭证证券（证据证券） 专门证明某种事实的文件，例如借据、收 据、票证等，一般不具有市场流通性。
b、所有权证券 证明持证人为某种权力的合法所有者的证券，
例如土地所有权证书等。
第一节 证券与证券投资
二、有价证券 （一） 分类：广义和侠义之分。 广义的：
商品证券（提货单、运货单、仓库栈单等） 货币证券（商业证券：商业汇票和本票：银行 证券：银行汇票本票支票） 资本证券；
证券投资工具基本介绍
第一节 证券与证券投资
一、证券概述 1、 证券的定义：
证券是各类经济权益凭证的总称，用来证明证券持有 人可以按照证券所规定的内容取得相应的权益。 2、证券的分类： 从广义上分为二类： （1）无价证券：不能给持有者带来一定收入。 （2）有价证券 ：具有一定票面金额，持有人有权按期 取得一定收益并可自由转让的所有权或债权凭证。
资 2、证券投资
直接证券投资与间接证券投资
第二节 股票
一、普通股票及其类型 1、概念：股票是股份公司发给股东作为已
投资入股的证书与索取股息的凭证。 2．基本特征 （1）权责性 （2）永久性 （3）价格波动性 （4）投资风险性 （5）流动性 （6）有限清偿责任
一、股票及其类型
3、股票的构成 面值 市值 股权 股息 红利
3、种类 （1）累积优先股和非累积优先股 （2）参与分配优先股与不参与分配优先股 （3）可赎回优先股和不可赎回优先股 （4）可调息优先股和不可调息优先股 （5）可转换优先股和不可转换优先股
投资股票的好处
⑴每年有可能得到上市公司回报，如分红利、送红 股。
⑵能够在股票市场上交易，获取买卖价差收益。
⑶能够在上市公司业绩增长、经营规模扩大时享有 股本扩张收益。这主要是通过上市公司的送股、 资本公积金转增股本、配股等来实现。
③股票按票面形式可分为有面额、无面额及 有记名、无记名
④按享受投票权益可分为单权、多权及无权
⑤按发行范围可分为A股、B股H股和N、含义
是股份有限公司发行的、在分配公司收 益和剩余资产方面比普通股具有优先权的 股票。 2、股权特点 （1）有约定的股息。 （2）具有优先分配股息和清偿资产的权利。 （3）表决权受到限制。 （4）股票可赎回或转换成普通股。
侠义的：即资本证券。通常所指的有价证券即 侠义上的资本证券。
有价证券分类
1、按发行主体分：政府证券、公司证券和金融 证券
2、按是否在交易所挂牌交易分：上市与非上市 证券
3、按证券收益是否固定分：固定收益证券和变 动收益证券
4、按募集方式分：公募和私募 5、按发行的地域和国家分：国内和国际证券 6、按经济性质分：股票、债券和其他证券
有偿增资（增 直接发行 发、配股）
按发行价与面 额的关系
面额发行
私募发行
无 偿 增 资 （ 送 间接发行 红股、公积金 转赠股本））
溢价发行
辛迪加发行
搭配增资（增
（投资银行— 发时，向老股
辛迪加—客户） 东配售股票）
第三节 债券
一、定义 债券是表示债权的有价证券，到期要偿还本
金，利息或定期支付，或到期一次支付，或 通过贴现发行变相支付。
二、有价证券
（二）特征： 1、产权性 2、收益性 3、流通性 4、风险性 5、价格波动性（票面价格、发行价格和市场价格） 6、虚拟性
第一节 证券与证券投资
三、投资与证券投资 1、投资的分类： （1）实物投资与金融投资 （2）直接投资与间接投资 （3）短期投资与长期投资 （4）固定收入投资与不定收入投资证券投
４、种类： （1）蓝筹股(blue chip) （2）成长股 （3）循环股 （4）抵抗股 （6）投机股 （ST股票、PT股票）
５、股票的划分
①按股票持有者可分为国家股、法人股、个 人股
②按股东的权利可分为普通股、优先股及两 者的混合等多种 。优先股还分为参与优先 和非参与优先、积累与非积累、可转换与 不可转换、可赎回与不可赎回等几大类
（2）非公司企业债券：不具备独立法人地位 的非公司企业发行的债务凭证。如社团法 人、独资企业、合伙企业等。
4、国际债券
是指各主权国家政府或大公司及国际机 构在国际金融市场上发行的债券。
（1）外国债券：由借款人在本国以外的金融 市场发行，以发行所在国货币计值还本付 息。
（2）欧洲债券：由借款人在本国以外的金融 市场发行的不以发行国货币，而以另一国 货币计值的债券。
二、特征 1、偿还性 2、流动性 3、安全性 4、收益性
三、债券的种类 （一）债券按发行主体分类
国家债券、地方政府债券、金融债券、企 业债券和国际债券。
1、国家债券 是中央政府或财政部门发行的债券。
2、政府机构债券 是由中央政府担保的准国债，它不以国
家为发行机构，而是所属机构发行。
我国发行过的政府债券主要有： （1）国家重点建设债券： （2）国家建设债券 （3）财政债券 （4）保值公债 （5）特种国债 （6）基本建设债券 （7）国库券：记账式和凭证式
⑷能够在股票市场上随时出售，取得现金，以备一 时之急需。
⑸在通货膨胀时期，投资好的股票还能避免货币的 贬值，有保值的作用。
（三）目前我国股权结构 1、国家股 2、法人股 （境内、外资） 3、公众股 （社会公众股（A股）、职工内部股） 4、外资股（B股、H股、 N股、 S股 ）
二、股票的发行 （一）股票发行的两种情况
1、新建企业第一次发行股票； 2、老企业续发股票。 （二）股票的发行方式 1、公开发行（公募）与不公开发行（私募） 2、直接发行与间接发行 3、有偿增资、无偿增资和搭配增资 4、面值发行与溢价发行
以发行对象为 标准
公募发行
股票发行方式概览
以发行股票是 否能够带来现 款为标准
以发行中介的 职责为标准