国际金融第9章教学教案

在信用货币条件下，银行体系成为货币供给的主体。为
具体剖析银行系统是如何向社会供给货币的，我们确定现金
和活期存款作为货币的基本构成，先分析商业银行存款货币 的供给过程。
活期存款是信用货币的重要组成部分。一般而言只有商
业银行才有权经营活期存款。商业银行在经营活期存款的过 程中具有创造存款的能力。
现代支票存款制度的特点
中国的银行业发展至今，管理体制和运行机制改革已 进入实质性阶段。而原国有专业银行的改革一直是商 业银行改革的核心。目前，面临的问题和改革任务主 要是： 1.国有商业银行的商业化问题。这一问题的解决有赖 于商业和银行自身三个方面，中间穿插的是政企、政 银、银企正常市场关系的塑造。从宏观层次上讲，产 权变革终将是商业银行改革的症结所在。但无论何种 产仅结构，其有效性在于建立一种良好的信息公开制 度、外部硬性制约机制和激励机制，使银行通过优化 内部治理结构和资源配置，最大限度地实现其经营目 标。从微观层次上讲，解决的重点在于打破行政式经 营，包括经营的观念、组织结构、运作机制的改变。
存款到银行的客户，较少将存款一次全部提出；取得贷款 的客户，通常将将资金存入自己的存款账户，既可提取，又 可开立支票。
取得支票的客户，很少使用支票提现，而通常委托自己存 款开户行代收。
对于商业银行，既面对客户开立的支票付款，又面对客户 的支票委托收款，既有收入又有支出。同时，由于经济之间 的紧密联系，商业银行的应收、应付款之间差额很小。
4.银行的经营行为不规范。各家银行匀有其自身的利益。为了 满足利益需求，它们采取了一系列措施，如超规模、绕规模放款， 直接投资创办企业或向企业投资参股，经营房地产，炒作二级市 场股票以及其他表外业务。这些行为，增加了金融运用中的风险， 容易给某些不法分子提供“违法”漏洞。
针对上述问题和其他问题，1993年7月开始的“整顿金融秩序， 严肃金融纪律，推进金融改革，强化宏观调控”，把商业银行的 建设推入一个新阶段――专业银行向真正的商业银行转变的阶段。
2.国有商业银行的不良债权问题。这既跟改革问题交错并生， 也制约着中国银行业的进一步生存和发展。其最终解决将依赖于旧 体制彻底打破与新体制的建立，包括全新的产权基础和竞争准则。 具体方案有：①通过推进现代企业制度，重新构造银行、企业的运 作基础和机制，最终做到自主经营、自负盈亏、自我积累、自我发 展；②通过引入社会资本，为银行资本的更新和扩充提供源泉；③ 通过发展资本市场等直接融资方式，提高企业“造血”功能，以偿 还不良债务；④加快社会保障制度改革，减轻银行和企业的非商业 经营负重；⑤打破包办制度，建立银行、企业的优胜劣汰机制，破 除不健康保护。
3.银行资产负债比例严重不合理。由于未能有效地明确银行的 性质，相当大程度上用财政观点看待银行，所以，常常重视的是 银行的资金来源和运用，忽视它们的资产负债关系。1983年，国 家银行资产总量3966.04亿万元中，自有资金加权益达599.45亿元， 占资产的比例为15.12%，资产负债率为84.88%；1993年，国家银 行的资产总量34194.62亿元中，自有资金加权益为2207.3亿元，占 资产的比例下降到6.5%，资产负债率上升到93.54%。资产负债比 例上升，意味着银行营运风险的增大，加上不良资产的增加，专 业银行的营运风险实际上已处于相当危险的境地。
第七节 信用货币的创造与收缩
实物货币
金属货币
商业票据
银行券
在金属商品货币阶段，货币供给的前提是黄金产量的增
长。新的黄金不断地生产出来，给经济中各货家币银的行供纷给纷提发供源
源不断的来源，货币供给受到黄金生行产银力行的券约，束但，由它于的个供给
量是限的。
别银行信用低下，导
由于商业票据自身的局限性，持致票银人行经权常不需能要兑将现其。转变
1.银行性质不清，从而职能不清。专业银行究竟是商业银行还 是政策性银行一直没有理清。银行既办理政策性业务也办理商业性 业务。政策性业务和商业性业务的要求和规范差异，导致了众多磨 擦和矛盾，银行不能真正“商业化”。既搞乱了政府与银行的关系， 也搞乱了银行正常的经营关系。
2.银行资产关系不清、质量下降。银行资产大量来源 于社会居民和工商企业存款，相当大的部分并非国有。 但不论是政府部门还是企业都将它们资产简单地看作 是“国有资产”，造成了资产关系的一系列混乱。一 个典型现象是银行资金的财政化。80年代，实行“投 改贷”、“拨改贷”政策，试图运用银行资金来缓解 财政资金难以满足经济建设需要的困境，但既然是政 策性的，是“国有”的，亏损尚可挂账，不归还本金 甚至不付利息也就没有多大问题。因此，一些企业和 地方政府长期拖欠贷款本息，致使银行不良资产大增， 资产质量明显降低。
4.现有商业银行内部的技术和管理变革问题。管理上，要打破 行政经营模式，实行商业化、科学化运营：①调整分支机构设置， 改变其三级机构、一级经营的地方化格局，排除地方行政力量的干 扰。措施包括：实行总分行制，保障总行的法人地位和分支机构的 经营目标，明确各自的责权利；按经济区域设置分支机构，切断银 行与地方行政脐带，将成熟的分支机构独立为区域性商业银行。② 内部管理部门设置和运作一律纳入商业化轨道，建立科学的经营理 念、制度规范和操作措施。技术创新上，要跟踪国外商业银行变革 最新动态，扩大R&D（研究与开发）经营投入，通过不断的金融创 新，在国际金融竞争中稳步发展。
第三阶段从1993年7月开始，专业银行向商业银行的转变，取 得了一系列实质性进展。 1.明确了商业银行的法律地位和基本职能。1995年7月1日，《中华 人民共和国商业银行法》实施。该法明确规定了商业银行的地位、 性质、业务、经营原则、权益等等，为专业银行的改革提供了法律 依据和法律保障。 2.分离了商业性业务和政策性业务。1994年，随着三大政策性银行 的成立，原来各家专业银行的政策性业务分离出来。转由三大政策 性银行办理，由此，专业银行身兼商业银行业务和政策性业务的状 况开始改变，向商业银行转变。 3.实行了银行业与证券业的分业管理。1993年7月开始的“整顿金融 秩序”，强调银行业不得投资进行证券业的经营。为此，着力清理 各家银行向非银行业投资的问题，实行了银行与证券经营机构及信 托投资公司的分离。《商业银行法．》规定：“商业银行在中华人 民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不 动产”；在我国境内“不得向非银行金融机构和企业投资。”
商业银行对资金的使用，一方面是应对客户提取现金，一 方面是结清支票结算中的差额。但这两种情况并不需要银行 将手中的所有现金留下来做准备。只要按照一个存款的百分 比例来保证支付需要，其余部分可以贷出。
一般货币乘数
派生存款原 总始 额存 法 款定1存款准备
D R• 1 rd
加入现金漏损
D R• 1 rd k
3.银行业的重整问题。现有的中国银行业有两大弊端：行政主 导和高度垄断。前者造成现有的银行业格局构建在不健康也不持久 的基础之上，后者意味着充分竞争的缺乏和效率的低下。另外还存 在政府对该行业强有力的保护背景。面对国际银行业风起云涌的变 革创新和持续不断、愈演愈烈的购并重组，加上加入世界贸易组织 将带来的开放压力，中国银行业的产业重组可谓迫在眉睫：
收购。如果使用现金支付，贷款引致现金向流通领域投放； 不用现金的另一部分，则记入收购部门的存款帐户，可据以
开出支票用于收购。可见，贷款的发放造成同等金额的货币 供给，其中部分为现金主、要部用分于为交存易款和。相反的过程也一样， 如果用现金还贷款，现支金付流，回可银以行随，时贷款相应减少，用存款 归还贷款，则存款减少提与取贷，款但减必少须的使金额也相等，即每回收 一笔贷款即意味着货币用供支给票的的减存少款。
为现款，向银行申请贴现。
同时，小银行的信用
由于银行通过存款吸收的存款不只足是以局满限足在商有业限票的据区的贴
现需要，其通过发行可流通的银行券域为。客这户些办问理题贴促现使。中
在现代信用货币条件下，货币供央给银机行制统则一完发全行以权银。行信
贷活动为基础。银行每发放一笔贷款都意味着货币供给的增
加。
假设：农产品收获季节，收购部门使用贷款进行农产品
首先要通过市场改革（政府产业政策引导和牵头必不可少）构
建商业化运营的重组机制；其次是大幅度优化现有的资源组合，包 括18家商业银行，几千家城市信用社和几万家农村信用社，建立起 中国自己的金融战略集团，积极参与国际市场竞争，提高国际竞争 力；最后要打破现有垄断格局，建立多元化资本结构和产业结构， 包括利用国内外资本市场、货币市场，进行资本运营，扩充自己的 战略实力；通过引入社会资本、外资等，引入竞争，提高资金营运 效率。
加入超额准备
DR•
1
rd k e
存款中存在定期存款时
定期存款和活期存款具有不同的提现要求，因而会 要求不同的准备率。
若定期存款转为活期存款的比重为TD/D，定期存款
的准备金为rt 。加入定期存款后的货币乘数为：
1 DR•
rdkert TD /D
商业体分三阶段： 第一阶段为建国到80年代改革开放以前。在这30多年中，商业银行 的各项业务基本由央行承担。虽然也曾有过某些专项业务由某个机 构单独办理的情形（如曾建立中国农业银行，专门负责办理农业存 贷款业务），但总的来说，这是商业银行与中央银行业务混合的时 期，换句话说，是有某些商业银行业务而无商业银行的时期。 第二阶段为1979年至1993年。在近15年中，先后恢复和设立了中国 工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行等专业银行为 主体、以其他全国性银行和区域性银行为补充的商业银行体系。随 着贷款数量的迅速增长、业务的不断拓展，一系列问题逐渐表现出 来：