《国际结算》第八章：国际结算中的融资方式
国际结算概念和结算方式
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出口托收业务流程
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托收
出口商出具汇票、单据委托银行代为收款的一种支付方式。主要当事人：委托人（出口商）、托收行、代收行、付款人（进口商）。 遵循URC522惯例 分为D/P 、D/A 两大类
出口托收 出口商根据买卖合同先行发货，然后出具金融单据或商业单据或两者兼有，委托出口托收行通过其 海外联行或代理行（进口代收行），向进口商收取货款的结算方式； 银行不承担审单和付款责任，基于商业信用的一种支付方式； 遵循URC522惯例。
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我行可以开立NRA外汇账户币种包括：美元、港币、欧元、日元、英镑、澳元、加拿大元、瑞士法郎、新加坡元等。
NRA:NON-RESIDENT ACCOUNT,即境外机构境内外汇账户，是指在境外（含香港、澳门和台湾地区）合法注册成立的机构，在境内银行开立的外汇账户。不包含境外机构境内离岸账户（OSA）。
国际结算和贸易融资
国际结算和贸易融资第一部分国际结算INTERNATIONAL SETTLEMENT一、国际结算的概念两个不同国家的当事人，不论是个人间的、单位间的、企业间的或政府间的，因为商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷而需要通过银行办理的两国间外汇收付业务，叫做国际结算。
国际贸易经常发生贷款外结算，以结清买卖双方间的债权债务关系，称之为国际贸易结算。
它是建立在商品交易货物与外汇两清基础上的结算，又称为有形贸易结算。
国际贸易以外的其他经济活动以及政治、文化等交流活动，例如服务供应、资金调拨和转移、国际借贷等引起的外汇收付，成为非贸易结算。
它们都是建立在非商品交易基础上的，也称为无形贸易结算。
常见的无形贸易结算如侨汇、旅游、运输、通讯、建筑、保险、金融、咨询、广告等的非贸易结算。
二、国际结算业务的分类现金/货币结算：原始的结算，卖方一手交货，买方一手交钱，钱货两清，通常称为现金交货（CASH ONDELIVERY）方式，现在极少采用。
国际结算业务使用现金或货币结算，必须是可自由兑换货币（FREELY CONVERTIBLE CURRENCY）。
目前国际上可自由兑换货币主要有：美元，日元，港币，欧元，英镑，加元，新币，澳元，瑞士法郎等。
票据结算。
是指受票人/制票人（DRA WEE/MAKER）凭提示票据支付票款给收款人。
国际结算票据主要有汇票，支票，本票。
凭单结算：国际贸易中订立销售合约后，卖方有交货义务，买方有付款义务，卖方履行交货义务时，必须把货物交给运输商承运至买方收货地，运输商将货物收据交给卖方，卖方转寄给买方向运输商取货。
电讯结算：在电汇汇款业务中，汇出行发出电讯汇款指示给汇入行，委托汇入行解付汇款给收款人。
三、国际结算方式（支付方式）国际结算方式主要有：汇款、托收、信用证。
国际结算方式付款时间：预付货款（PAYMENT IN ADV ANCE）装运时付款（PAYMENT AT TIME OF SHIPMENT）装运后付款（PAYMENT AFTER SHIPMENT）结算方式的发展和组合运用早先比较简单结算方式有：预付货款：先付订金，后发货，即买方给予卖方融资；货到付款：买方收到货物后付款；赊销（OPEN ACCOUNT）: 卖方先发货，不收货款，一定时期后按账面余额向买方结算一次。
国际结算第9章国际结算中的融资方式一：卖方融资
单据不符；
信用证有限 制他行议付 条款；
开证行或付款 行所在地政局 动荡或发生战 争；
开证行或付 款行所在国 家或地区外 汇短缺或发 生金融危机；
开证行资信 不佳、作风 不良、挑剔 频繁。
第三节 出口押汇
〔二〕出口押汇的业务流程
图9-3 出口押汇的操作流程〔以信用证项下押汇为例〕
二、国际贸易融资的特点
国际贸易融资与传统中间业务的不同点
第一节 国际贸易融资概述
三、国际贸易融资的作用
第一节 国际贸易融资概述 第二节 打包贷款 第三节 出口押汇 第四节 出口商业发票贴现 第五节 出口信保押汇 第六节 订单融资
第二节 打包贷款
一、打包贷款的概念
打包贷款〔PACKING LOAN〕是出口商收到国外开来的信用证，以信用证正本、国外 销售合同和国内采购合同作为质押品，向往来银行申请的专项短期融资，以用于该信用 证项下出口商品的进货、备料、生产和装运。
打包贷款的货币，一般是以本国货币为主。 贷放金额视具体情形而定，一般为信用证总金额的60％～80％，贷款期限根据信用证
有效期加合理的收汇期限确定，原那么上不超过180天。
银行办理打包贷款通常不收手续费，利息计算公式为：
打包贷款利息=信用证金额×打包折扣（60%-80%）×融资年利率× 打包天数÷360
第四节 出口商业发票贴现
五、银行审核出口发票贴现的要点
审核出口商资信状况
审核进口商资信状况
对提单、发票等商业单据及报关单 等进行一致性审核，确保贸易背景 的真实性。 了解出口商品市场情况
第一节 国际贸易融资概述 第二节 打包贷款 第三节 出口押汇 第四节 出口商业发票贴现 第五节 出口信保押汇 第六节 订单融资
国际结算(第三版)课后习题参考答案
国际结算（第三版）课后习题参考答案第一章国际结算导论一、1 支付工具划账冲抵2 票据单据银行3 协定贸易结算4 货物单据化所有权二、1 F 2 F 3 T 4 F 5 F 6 T三、1 A 2 C 3 A 4 C第二章国际结算中的票据一、1 拒付退票2 2007年4月3日3 商业本票银行本票4 银行汇票商业汇票5 光票跟单汇票6 非票据义务人义务被保证人二、1 F 2 F 3 F 4 T 5 F 6 F三、1 B 2 B 3 D第三章汇款一、1 (1)remitter (2) payee (3)remitting bank (4) paying bank2 (1)outward remittances (2) inward remittances3 (1) T/T (2) M/T (3) D/D4 (1) chips (2) fed wire (3) bank’s internal payment by book entries5 (1) mail advice (2) payment order6 (1) bank er’s cheque (2) bank’s promissory note7 draft on center8 (1) goods sold (2) selling on consignment9 略二、 1 T 2 T 3 F 4 T 5 F 6 F三、 1 D 2 B 3 A 4 A 5 C 6 A第四章托收一、1 (1)acceptance (2)payment2 （1）bills of exchange （2）invoices3 (1) clean (2) documentary (3) direct4 (1) principal (2) remitting bank (3)collecting presenting(4) drawee5 （1）collection instruction（2）URC 5226 （1）blank（2）special7 （1）address（2）presentation（3）address8 (1) payment D/P (2) acceptance D/A(3) tenor draft(4) paid at sight acceptance(5) signed trust receipt (6) promissory notes(7) letter of undertaking9 (1) collection bills purchase (2) advance against collection(3) accommodation bills for discount(4) trust receipt10 略二、 1 T 2 F 3 F 4 T 5 T 6 T 7 T 8 F 9 F 10 F第五章信用证一、1．有条件2．代理行3．背对背信用证4．信用证的有效期内5．符合信用证条款规定的单据6．开证行7．受益人提交的单据8．进口商/申请人9．第一性的10．偿付行二、BCACB DBBCB ADAAA DB三、×√×√√××√√×四、（单选）CBCCD ACCDB五、1．分析：BanK1 的拒付理由成立。
2024年《国际结算》课件梁琦
其他相关法律与惯例
01
国际贸易术语解释通 则
由国际商会制定的一套国际贸易术语 解释规则，为国际贸易中的术语使用 提供了统一的标准。
02
联合国国际货物销售 合同公约
联合国制定的一项关于国际货物销售 合同的国际公约，为国际贸易合同的 成立、履行、违约救济等方面提供了 统一的法律规范。
03
其他相关国际惯例
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PART 04
国际结算中的融资方式
REPORTING
2024/2/29
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福费廷
2024/2/29
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福费廷
无需占用出口商的授信额 度；
出口商可以提前收汇，规 避汇率和利率风险；
优点
01
2024/2/29
03 02
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福费廷
2024/2/29
01
无需提供抵押或担保。
02
缺点
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出口商需要支付一定的贴现费用；
政策变动
国家政策的突然变动，如贸易壁垒、外汇管制 等，可能影响国际结算的正常进行。
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国际制裁
某些国家因违反国际法规而受到制裁，可能导致其无法正常进行国际结算。
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风险防范措施
建立信用评估体系
对交易对手进行信用评估，了解其信用状况 ，降低信用风险。
套期保值
通过外汇期货、期权等金融衍生工具进行套 期保值，规避汇率风险。
汇票在国际结算中主要作为支付工具，用 于跨境贸易、服务贸易等场景的支付。
2024/2/29
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本票
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定义
本票是一种由出票人签发的，承诺自 己在见票时无条件支付确定的金额给 收款人或持票人的票据。
国际结算第八章
8.2备用信用证概述及其性质
1 备用信用证概述 备用信用证又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款 为目的，而以贷款融资，或担保债务偿还为目的所开立的信 用证。 2 备用信用证的性质 （1）不可撤销性。除非在备用证中另有规定，或经对方当 事人同意，开证人不得修改或撤销其在该备用证下之义务。 （2）独立性。备用证下开证人义务的履行不取决于以下几 点。 ① 开证人从申请人那里获得偿付的权利和能力。 ② 受益人从申请人那里获得付款的权利。 ③ 备用证中对任何偿付协议或基础交易的援引。 ④ 开证人对任何偿付协议或基础交易的履约或违约的了解与 否。
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8.3备用信用证的种类
（4）对开备用信用证又称反担保备用信用证（Counter Standby）,它支持反担保备用信用证受益人所开立的另外 备用信用证或其他承诺。 （5）融资备用信用证支持付款义务，包括对借款的偿还义 务的任何证明性文件。 （6）直接付款备用信用证，基本上是支持一项与融资备用 信用证有关的基础付款义务的到期付款，而不论是否涉及债 不履行。它主要用于担保企业发行债券或订立合同时的到期 支付本息义务。这种信用证已经突破了备用信用证“备而不 用”的传统担保性质。 （7）保险备用信用证支持申请人的保险或再保险义务。 （8）商业备用信用证是指如不能以其他方式付款，为申请 人对货物或服务的付款义务进行保证。
关于备用信用证的起源问题，国内外有两种大体相似的说法。 第一种说法认为，备用信用证最初应用于美国，1879年美 国联邦法律认为银行作为一家私营机构，无权替他人承担保 证付款义务，并禁止美国银行为其客户提供保证。在此之后， 美国大多数州的法律都规定银行无权替其客户开具保函。为 了回避这样的法律规定，许多银行采用备用信用证来代替保 函。后来，这种做法引起了美国法律界和银行实务界广泛、 长期地争论，最终获得了美国法律的认同 。
第九章 国际结算中的融资 《国际结算》
后这批电解铝到港，A公司也正好收回70万的应收账款，于是 向银行支付70万赎单付款从而获得该批电解铝，从而得以按时 完成订单交货时间。该案例中，A公司以银行信用证融资的利息 作为代价，换来了一笔大单生意的成功，并且避免了延期交货 产生的滞纳金。
与银行在出口押汇业务中承担的风险有什么区别？
哪个更大？为什么？
二、进口贸易融资
（一）开证额度
(LIMITS FOR ISSUING LETTER OF CREDIT) 为方便业务，开证银行对一些资信较好、有一定清偿 能力、业务往来频繁的进口人，根据其资信状况和提供担 保品的数量与质量情况，核定一个相应的开证额度，供客 户使用，客户在额度内申请开立信用证时，可减免保证金。 1.普通信用额度(GENERAL L/C LIMITS) 2.一次性开证额度(ONE TIME L/C LIMITS)
(2)银行审核信用证和一切出口商提供的资料后，办 理打包放贷。
(3)出口企业收到国外货款后归还打包放贷本金及利 息。
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出口商融资方式一：信用证 打包贷款
A企业接到一笔国外订单向A企业采购一批电子元 件，A企业需要采购60万的原材料进行生产，但此时 A企业仅有30万流动资金可供采购，A企业决定用该 笔订单的进口商开出的信用证向本地银行借款30万进 行采购，并用最后的合同收入归还本金和利息。通过 这种操作，A企业成功用30万自有资金和交给银行的 短期利息，得到了60万投入才能得到的利润。
票据面值：USD1,000,000.00 贴现利率：美元3个月LIBOR（1.92%）＋利差（1%） • 承诺费率：0.625%(如单据在两周内递交，则不收承
国际结算第八章国际保理和包买票据简明教程PPT课件
双保理
优点
出口商收款方便、 安全 出口保理商委托进 口保理商收款效果好 出口商融资方便
缺点
费用高
资金划拨速度慢
单保理的利弊分析
优点 避免重复劳动，收费较低 提高划款速度，加速出口商资金周转 缺陷 收款难度加大 融资渠道减少 债权转让易出 融资保理和到期保理 公开保理和隐蔽保理
(二)包买商报价
(三)签订包买合同
(四)签订贸易合同 (五)出口商发货、寄单和出具汇票 (六)进口商申请银行担保 (七)进口商借单提货 (八)包买商购进债权凭证
二、包买票据业务的成本和费用 (一)贴现率与贴息 (二)选期费 选择期是指包买商给予出口商根据 商业谈判的结果来决定是否要求包买商 提供贸易融资的一段时间 (三)承担费 承担期是指从包买双方达成交易到 实际交付债权凭证进行贴现这段时期
(四)包买商的业务风险与防范措施 利率风险 担保行的信用风险
国家风险
单据和票据缺陷风险 托收与清偿风险
国际保理的内容 贸易融资 进口商的资信调查及信用评估 债款催收
销售分账户管理
信用风险担保
保理服务的基本特征
债权的承购与转让
在核准的信用额度内承担坏账风险损失 为赊销或承兑交单托收方式提供担保
二、保理服务的产生和发展 (一)起源于18世纪的欧洲 (二)现代国际保理的发展动因 国际贸易中买方市场的普遍形成 信息产业进步和电子通信技术普遍应用 国际保理相关惯例规则的制定与实施 (三)国际保理在全球的发展
二、包买票据业务的特点
(一)主要提供中期贸易融资
(二)融资金额一般较大
(三)按规定的时间间隔出具债权凭证
(四)使用最通用的货币
(五)债权凭证应由进口方银行担保
(六)债权凭证的购买无追索权
国际结算课件第八章
第二节 背对背信用证 一、背对背信用证的定义
由于进口商开立的信用证是不可转让的，因此受益人以该 证作保证，要求该证的通知行或其他银行在该证的基础上开立 一张以本地的或第三国的实际供货商为受益人的新证。这张新 开立的新证就是背对背信用证。
二、背对背信用证的运作程序
三、背对背信用证与可转让信用证的比较
二、可转让信用证的定义
可转让信用证(Transferable L/C) 是指信用证的受益人 (即第一受益人) 可以请求授权付款、承担延期付款责任、承 兑或议付的银行(即转让行, 如果是自由议付信用证时, 可以 要求信用证特别授权的转让行), 将信用证部分或全部转让给 一个或数个受益人( 即第二信用证
应卖方要求, 买方可能同意卖方利用购买价格的一部分用于装运前预 付, 并且还同意这项预支应在已开立信用证内予以规定, 预支的金额将在交 单时从付给卖方的金额中扣除。依据预支信用证预付条件的不同, 可分为 红 条 款 信 用 证 ( Red Clause Credit) 和 绿 条 款 信 用 证 (Green Clause Credit)。
垫款法
预兑法
第四节 循环信用证和信用证含有分期装运条款 一、循环信用证
信用证的部分或全部金额被使用后可以恢复到原金额再被 利用的信用证称为循环信用证。循环信用证通常以时间或金额 为循环基础。
二、信用证含有分期装运条款
UCP600第32 条“分期支款或分期装运”规定: 如信用证规 定在指定的时间段内分期支款或分期发运, 任何一期未按信用 证规定期限支取或发运时, 信用证对该期及以后各期均告失效。 上述条文观察的情况与循环信用证完全无关, 条文指的是信 用证在规定的时期内买卖双方明确同意以分期装运来满足最 终买方和使用者的需要, 特别是在工业品贸易趋向于指令需要 什么商品和什么时间需要, 规定分期装运是十分重要的。
国际贸易的结算及融资方式
国际贸易结算中常用的票据包括汇票、本票和支 票等。
单据
国际贸易结算中需要提交的单据包括发票、装箱 单、提单、保险单等。
电子支付
随着电子商务的发展，电子支付在国际贸易结算 中的应用越来越广泛。
结算风险及防范
信用风险
国际贸易中存在进口商或出口商 违约的风险，可以通过选择可靠 的交易伙伴、进行信用调查等方 式降低风险。
详细描述
国际贸易中涉及不同货币的交易，汇率波动可能导致交易双方的实际收益发生 变化。此外，汇率风险还可能影响企业的资产负债表和现金流状况。
利率风险
总结词
利率风险是指因利率波动而引起的经 济损失的风险。
详细描述
国际贸易融资通常涉及长期融资安排 ，利率波动可能增加企业的融资成本 或影响其债务偿还能力。此外，利率 风险还可能影响企业的投资决策和盈 利状况。
融资成本较高
由于我国国际贸易融资的信用体系不健全，导致融资成本较高，影 响了企业的融资意愿和效果。
融资服务水平不高
我国国际贸易融资的服务水平有待提高，包括服务效率、服务质量 等方面。
我国国际贸易融资的对策与建议
加强风险控制
01
建立健全风险识别、评估和控制体系，提高我国国际贸易融资
的风险控制能力。
降低融资成本
03
通过供应链金融，企业可以获得更加灵活和个性化的融资服务，满足 其在贸易过程中的多样化需求。
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然而，供应链金融的风险管理难度较大，需要加强风险识别和防范措 施。
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我国国际贸易融资的现状与对 策
我国国际贸易融资的现状
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融资方式多样化
我国国际贸易融资方式已经从传统的信用证结算 方式向多种融资方式转变，包括托收、汇款、保 理等。
国际结算第八章 国际结算中的融资方式
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2、与远期L/C的区别
•
后，湖州市一银行给受益人融资了400万 湖州市一银行给受益人融资了 万 人民币。受益人将这笔钱作为购货款， 人民币。受益人将这笔钱作为购货款，汇往 实际进口商在厦门的银行账户。 实际进口商在厦门的银行账户。
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三、国际保理业务（International Factoring）
1、定义 • 是指保理商从其客户（出口商）手中， 购进通常以发票表示的对债务人的应收账 款，并负责信用销售控制、销售分户帐户 管理和债券回收业务。
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e.g.1
当事人:
申请人：广西某 企业 申请人：广西某A企业 议付行： 银行 议付行：B银行
金额：50万港币 万港币 过程：
2009年6月，A企业向 银行提交一套金 年 月 企业向B银行提交一套金 企业向 额为50万港币的出口单据 万港币的出口单据， 额为 万港币的出口单据，要求做出口押汇 提交的单据中包括一张商业发票、一张空运提单、 提交的单据中包括一张商业发票、一张空运提单、 汇票和保险单等。 汇票和保险单等。 B银行经办员审核了单据后认为“单证相符”，就给 银行经办员审核了单据后认为“单证相符” 银行经办员审核了单据后认为 其办理了出口押汇的手续。并将单据寄往开证行。 其办理了出口押汇的手续。并将单据寄往开证行。 10天以后，收到开证行的拒付通知书，并已将全套 天以后， 天以后 收到开证行的拒付通知书， 单据退回。 单据退回。
国际结算
International settlement
第一章 国际结算概述 chapter one introduction
Section one（第一节）国际结算的概念、基本内容与 种类 一.国际结算的概念（definition of international settlement) 为清偿国际间的债权债务关系而发生在不同国家之间 的货币收付活动。 二. 国际结算的基本内容(basic content of international settlement) 1.信用工具(credit instruments) 2. 国际结算方式(ways of settlements)
三. 银行资金转移网络 1. CHIPS( 纽约银行同业电子清算系统) 2. CHAPS(伦敦银行同业自动清算系统) 3. SWIFT(环球银行金融电信协会) 四。清算（clearing)与结算的异同 清算是指不同银行之间因资金的代收、代付而引 起的债权债务通过票据清算所或清算网络进行清 偿的活动。其目的是通过两国银行在货币清偿地 的往来账户的增减变化来结清每笔国际结算业务。 结算是清算的前提，清算是结算的继续和完成。
二. 国际结算的银行网络 (一) 商业银行的分支机构(branches) 1.分行,支行(branch& sub-branch) 2. 代表处(representative office) 3. 经理处(agency) 4. 子银行(subsidiary) 5. 银团银行( consortium bank) 6. 联营银行 (二) 代理行(correspondent bank or correspondents) (三) 账户行(depository bank)
票据的无因性并非否定这种关系，而是指 票据一旦做成，票据上权利即与其原因 关系相分离，成为独立的票据债权债务 关系，不再受先前的原因关系存在与否 的影响。债权人持票据行使权利时，可 以不明示原因，只要要式齐全，受让人 不需要了解票据产生或转让的原因，就 能取得票据文义上载明的权利，而债务 人也要自其票据行为完成之日起对正当 持票人承担票据责任
国际结算融资的方式及介绍国际结算融资方式
国际结算融资的方式及介绍国际结算融资方式随着国际社会经济的发展，国际贸易的方式越来越多，结算的方式也有很多，这里给大家介绍一下国际结算融资的相关内容，希望对大家有所帮助。
国际结算中如何开展贸易融资在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。
贸易融资，是与国际结算连在一起。
一、国际结算首先要从国际结算和贸易融资是如何产生开始，银行用汇款、托收和信用证方式，于是引出了国际结算。
国际结算通过银行用货币收付清偿国际间债权债务的行为。
国际结算对比国内业务的特点有：货币的活动范围不同、使用的货币不同、所遵循的法律不同。
国际结算的发展也从现金结算发展到票据结算、从凭实物结算发展到凭单据结算、从买卖双方直接结算发展到通过银行结算。
国际结算方式细分汇款、托收和信用证。
其中汇款分为预付货款和货到付款。
其中托收分为付款交单(D/P)、承兑交单(D/A)以及其他方式。
其中信用证分为即期L/C、远期L/C和假远期L/C。
二、进出口商融资需求将三大支付方式的过程分解，加进银行融资，便产生了国际贸易融资。
这是一个复杂的过程，孕含着技术、利益和风险的过程。
对于这个过程，参与国际贸易、国际金融的人必须了解和掌握。
国际贸易融资是银行围绕着国际贸易结算的各个环节为进出口商提供的资金融通与便利。
进出口客户的深层次需求还包括防范进口商及进口国家风险、汇率等其他风险、扩大海外市场和客户，有些甚至需要国际贸易结算的专业意见和建议。
三、银行能够提供的贸易融资品种银行能提供的贸易融资品种，按进出口贸易分：进口贸易融资与出口贸易融资;按贸易结算方式分：信用证贸易融资与非信用证贸易融资。
其中出口融资按融资时点分：装运前融资和装运后融资。
为进口商提供的贸易融资品种包括：授信开证、进口押汇及提货担保;为出口地银行可以开展的融资活动包括：打包放款、出口押汇、票据贴现、出口发票融资、出口信保押汇、出口保理融资及福费廷等。
1、进口押汇进口押汇是指银行收到信用证、进口代收项下单据或汇款项下客户提供的相关单据后，向进口商提供的用于支付该信用证、代收或汇款项下金额的短期资金融通。
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二、装运后的融资
(一)出口押汇 一 出口押汇 1. 出口押汇的含义 2. 出口信用证押汇责任范围 (1) 银行承担出口押 (2) 银行承担出口押汇的申请与审批权汇，保留追索权
(二)汇票贴现 二 汇票贴现 汇票贴现是指(Discount of Drafts)贴现信用证项下远期汇票， 先经指定承兑行(在出口地)对单据审核并对汇票贴现后，提前 把汇票净款垫付给受益人作为融资，随后，承兑行将单据寄 给开证行，并通知汇票到期日，汇票到期时承兑行就能获得 开证行的偿付。托收项下远期汇票可通过融通汇票贴现融资。
第二节 进口融资方式
进口融资含义: 进口融资，是指银行等金融机构对本国进口商 从国外进口商品 授予信用。进口商只有在进行了结算即付 款后才能拿到提货单据，否则不能提货，在这个过程中，银 行就可为其融资。
一、开证授信额度
(一)开证授信额度的含义 开证授信额度(Limits for Issuing 一 开证授信额度的含义 开证授信额度的含义: Letter of Credit)是指开证行对在本行开户且资信良好的进口 商，在申请开立信用证时，提供的免收保证金或不要求其办 理反担保或抵押的最高资金限额。
(二)红条款信用证 二 红条款信用证 红条款信用证(Red Clause Credit)属于部分预支信用证的一 种，这种信用证本身就是对出口商的资金融通，它有一个特 别的条款，规定允许出口商在全部货运单据备齐之前可预先 向出口地的银行预支部分货款。一般来讲，预支条款可以分 为两种。第一种是以货款方式预先垫付。第二种是以预付方 式预先购买。
本章小结
1在融资的渠道和便利程度方面，不同的结算方式表现出很大的不同。信 用证项下，出口方银行对出口商的融资形式有打包放款和出口押汇，进口 方银行对出口商的融资方式有红条款信用证。 2出口方银行对进口商的融资形式主要是通过假远期信用证。开证行对进 口商的融资形式有：开证授信额度，进口押汇、信托收据及提货担保。 3跟单托收中银行的融资作用要小得多，银行对出口商的融资形式只有托 收出口押汇一种，并且由于收款风险大，一些银行不愿意开展此项业务， 银行对进口商的融资主要是信托收据和提货担保。
第八章 国际结算中的融资方式
学习目标: 学习目标
1 掌握国际结算中的融资的含义 2 掌握融资的方式 3 能够熟练运用常用的国际结算方式
关键概念: 关键概念
打包放款、红条款信用证、出口押汇、汇票贴现、开证授 信额度、假远期信用证、信托收据、提担保货
第一节 出口融资方式
一、装运前的融资
(一)打包放款 一 打包放款 1. 打包放款的)申请 (2)审查 (3)签约 (4)发放 (5)归还
(三)假远期信用证的影响 三 假远期信用证的影响 1. 对进口商的影响 2. 对出口商的影响 3. 对进口方银行的影响 4. 对出口方银行的影响 (四)假远期与真远期信用证的比较 四 假远期与真远期信用证的比较 1. 贸易合同规定的付款期限不同 2. 支付贴息者不同
三、信托收据
(一)信托收据的含义 一 信托收据的含义 信托收据(Trust of Receipt，T/R)是进口商向代收行提供的 一种书面保证 文件，请求延期付款，并凭信托收据借出货运单据先行提货。 (二)信托收据的额度 二 信托收据的额度 银行所核定的信托收据额度通常按一定的比例包含在开证额 度内。 (三)信托收据的主要功能和核心 三 信托收据的主要功能和核心 信托收据的主要功能就是协助进口商从银行获得资金融通， 以利于资金周转。 信托收据这种融资方式的核心是依据信托收据进口商与银行 便形成一种信托关系。
二、假远期信用证
(一)假远期信用证的含义 一 假远期信用证的含义 假远期信用证(Usance Credit Payable at Sight)是指信用证项 下远期汇票付款按即期付款办理的信用证，它是相对于远期 信用证而言的，它既非远期信用证，也非即期信用证。 (二)假远期信用证融资的程序 二 假远期信用证融资的程序 (1) 进出口双方的银行签订由出口方银行以假远期的信用证 形式向进口商融资的协议，出口方银行根据协议开立专门的 账户 (2) 进口商申请开立远期付款、银行承兑信用证。
思考题
1. 银行对出口商的融资形式有哪些？它们的适用范围是什么？ 2. 信托收据与提货担保的含义及区别是什么？ 3. 什么是打包放款？ 4. 提货担保的基本程序是什么？ 5. 假远期信用证与真远期信用证有何异同？
(三)打包放款和红条款信用证的比较 三 打包放款和红条款信用证的比较 1. 相同之处 (1) 两者都是在装运前的出口融资。 (2) 两者都要求出口商必须出运货物，交单议付，以议付款 偿还放款(垫款)。 (3) 两者都必须向融资银行交单议付。 2. 不同之处 (1) 申请贷款的凭据不同。 (2) 出口商如不能装货出口时，还款责任人不同。 (3) 是否增加开证行和进口商责任不同。 (4) 银行放款方式不同
(二)开证授信额度的种类 二 开证授信额度的种类 1. 循环使用的开证授信额度 2. 一次性的开证授信额度 (三)授信额度的确定 三 授信额度的确定 授信额度的确定是建立在银行对客户的了解和信任基础上的， 授信额度的确定是建立在银行对客户的了解和信任基础上的， 银行一般是从以下几个方面调查和了解客户情况的。 银行一般是从以下几个方面调查和了解客户情况的。 1. 企业以往的授信记录及其信用情况 2. 企业的财务状况和管理水平 3. 企业发展前景
四、提货担保
(一)提货担保的含义 一 提货担保的含义 所谓提货担保(Guarantee for the Release of Goods)是指当 货物已运抵目的地而提单尚未寄到时，进口商可凭到货通知 单请求开证行出具提货担保书，凭以从船务公司先行提货。 该提货担保书中声明，正本提单到达后进口商应立即向船务 公司提示，当船务公司因提货担保而蒙受损失时，由进口商 及开证行负连带赔偿责任。 (二)提货担保的基本程序 二 提货担保的基本程序 (三)提货担保中的风险 三 提货担保中的风险
(四)开证授信额度的操作程序 四 开证授信额度的操作程序 (1) 需要申请开证授信额度的进口商应按照银行规定的格式填 写申请书，表明申请的额度、期限和种类等。 (2) 银行根据进口商的申请书，审查其资信情况、经营状况、 财务状况及以往的业务记录，确定对该进口商的授信额度。 (3) 银行与进口商签订进口开证授信额度协议书，列明双方的 责任和义务。 (4) 签订协议后，进口商可以使用开证授信额度，银行则应对 客户建立业务档案，根据协议规定的总额度，对进口商的开 证金额实行余额控制。