私募债券统计信息表

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2016年债券场违约率统计

2016年债券场违约率统计2016年债券市场违约率统计研发部/何金中王衡违约率作为评级质量检验的最重要、最常见的工具之一，在国内外均受到评级机构及监管层的高度重视。

以前年度，因违约基础数据匮乏，违约率统计工作一直未能付诸实践。

自2014年以来，我国债券市场“刚性兑付”逐渐被打破，债市违约步入常态化，违约主体数量不断增加，逐渐为国内信用评级机构进行违约率统计积累数据基础。

经新世纪评级梳理，自2014年初至2016年末，我国债券市场有信用评级信息的违约主体数量累计达40家。

鉴于基础数据已有所积累，新世纪评级尝试性地进行违约率统计，时间区间为2014~2016年。

以总样本为群组的统计结果显示，2014~2016年，我国债市的边际违约率分别为0.04%、0.44%和0.80%，逐渐增加，这与2014年以来，我国债市违约数量逐渐增多，违约逐渐步入常态化的趋势一致；总样本的1个、2个和3个跟踪期（1个跟踪期为1年，下同）的平均累积违约率分别为0.46%、1.14%和2.00%。

以投资级和投机级为群组的统计结果显示，投资级的1个、2个和3个跟踪期的平均累积违约率分别为0.34%、0.92%和1.63%，而投机级的分别为9.02%、16.49%和27.63%，投机级的平均累积违约率要要远高于投资级。

以主体信用等级为群组的统计结果显示，从信用级别看，在样本数量较多的BB~AAA级间，在各个跟踪期，随着信用等级的下降，平均边际违约率和平均累积违约率均逐渐上升，这说明目前国内的信用评级对信用风险大小的区分度较好。

从时间轴上看，在样本数量较多的BB~AAA级，除AAA级尚无违约外，其余各等级的平均边际违约率和平均累积违约率基本上均随着跟踪期的增加而上升，这既反映了近年债市违约风险逐渐上升的事实，也契合了随着时间跨度的延长违约风险上升的理论认知。

较国际评级机构的违约率统计相比，以标普为例，受评级体系、统计样本的级别分布及统计时间区间较短影响，我们的总样本群组、投资级和投机级群组的违约率统计结果较标普均存在一定差异，其中，投资级、投机级和除AAA级外的其他信用等级群组的平均累积违约率均要高于标普，但这并不等同于我们本地评级体系的信用级别虚高。

3上交所债券项目申报系统操作手册

4.
债券维护...................................................................................................................................10 4.1 下载数据导入模板............................................................................................................10 4.2 新增债券项目....................................................................................................................11 4.3 修改债券项目....................................................................................................................12 4.3.1 数据文件导入修改................................................................................................ 12 4.3.2 在线修改项目信息................................................................................................ 12 4.4 债券详情页面....................................................................................................................13 4.4.1 公私募债券详情页面............................................................................................ 13 4.4.2 ABS 债券详情页面.................................................................................................16 4.5 债券修改页面.....................................................................................................................18 4.5.1 公私募债券修改页面............................................................................................ 18 4.5.2 ABS 债券修改页面.................................................................................................20 4.5 债券材料上报.....................................................................................................................22

解读展望中小企业私募债和公司债的异同

解读展望中小企业私募债和公司债的异同作者：杨新颖来源：《现代经济信息》2013年第18期摘要：本文主要以交易所中小企业私募债券业务试点办法为依据，解读中小企业私募债与公司债的异同，并简要分析中小企业私募债的发展方向。

关键词：中小企业私募债；区别；公司债中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）09-0-01一、中小企业私募债的概念中小企业私募债券简称“私募债券”，是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。

其发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年（含）以上，对发行人没有净资产和盈利能力的门槛要求，完全市场化的公司债券，也被称作中国版的垃圾债。

私募债的发行无需行政许可审批，只需由承销商将发行材料向证券交易所备案。

二、中小企业私募债与公司债的区别1.发行方式。

中小企业私募债是向交易所备案制，备案后6个月内完成非公开发行，可分期发行。

公司债是向证监会核准制，发行人为上市公司。

核准后6个月内完成首期发行，可在年内分多次发行。

备案制比核准制的发行速度快，程序简单，有利于中小企业私募债的推出和快速发展。

2.发行主体。

发行人符合工信部《中小企业划型标准规定》的中小微非上市企业，暂不包括房地产和金融企业。

该规定中对中小企业的限制较为严格，对中小微企业的划定标准，营业收入10亿元以下的信息传输行业、或营业收入1亿元以下的软件信息服务行业等均可纳为中小微企业，中小企业私募债对发行主体要求相比公司债要宽松得多。

中小企业私募债也不受发债规模不超过企业净资产40%的约束。

而公司债对发行主体均有“归属母公司净资产大于12亿”，以及“近三年持续盈利、三年平均可分配利润足以支付债券一年利息”等规模和盈利要求。

3.投资者适当性管理。

中小企业私募债为非公开发行债券，投资者需符合相关条件后才可参与私募债的投资，两个交易所规定符合条件的合格机构投资者有金融机构、金融理财产品、注册资本不低于1000万的企业法人、合伙人出资总额不低于5000万，实缴出资不低于1000万的合伙企业等。

中小企业私募债情况统计含信用评级

中小企业私募债情况统计含信用评级这是一片资本的蓝海，这是一块未开垦的处女地。

5月22日，沪深交易所双双发布了《中小企业私募债券业务试点办法》，5月23日，证券业协会发布《证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点办法》，对前一日交易所公布的《试点办法》进行补充和细化。

自此，被称为中国版垃圾债的中小企业私募债市场登上资本舞台。

时隔半月，苏州东吴证券(6.84,0.18,2.70%)顺利通过了中国证券业协会中小企业私募债业务试点资格评审，6月8日上午，由其承销的苏州华东镀膜玻璃有限公司5000万元中小企业私募债券发行完毕，成为全国中小企业私募债第一单。

中小企业私募债的迅速推出，进展速度超出市场预期。

时至今日，市场上已有20多只该类私募债顺利发行。

从无到有，中小企业私募债吸引着市场各方眼球。

本文尝试将中小企业私募债自推出至今的各方面状况做一个综合性汇总与分析，以使投资者能快速对该类产品有较全面认识。

首先，从交易所备案与发行规则上看，中小企业私募债的发行门槛明显低于其他信用债，其面向的投资者主要是机构投资者，鉴于该类债券的高风险特征，交易所规定发行人设置如偿债保障金、增信措施等保护性条款。

从发行与交易情况来看，该类债券平均期限2.3年，平均票面利率9.14%，市场发行认购状况良好，但交易相对冷清。

从风险收益角度分析，中小企业私募债主要面对的是信用风险、流动性风险和道德风险，目前该类债券收益率相对较高，一定程度弥补了债券本身的风险，同时，与今年5月份推出的创业板私募债相比，中小企业私募债对流动性的补偿更加充分，投资价值相对更高。

从中小企业私募债市场各参与方来看，作为承销商的券商参与积极性高，虽眼下承销收入低，但其看中与发债主体未来如IPO等潜在的合作机会。

地方政府积极鼓励当地企业发行私募债，并给予财政补贴等支持措施。

机构投资者方面，银行或成为该类市场未来的主力，基金公司在谨慎中出手，券商开始发行相关的集合理财产品，投资热情逐渐升温，PE/VC大多持观望态度。

债务统计表模板

债务统计表模板
温馨提示：文档内容仅供参考
以下是一个简单的债务统计表模板：
债务名称债权人债务金额利率还款期限备注
债务1 债权人1 10000 5% 2023-12
债务2 债权人2 5000 3% 2024-06
债务3 债权人3 20000 4% 2025-03
债务4 债权人4 15000 6% 2023-10
在这个模板中，你可以根据需要添加更多的列或行。

每一行表示一笔债务，每一列包含债务的不同属性。

你可以根据实际情况填写每一列的具体值。

"债务名称"列用于标识债务的名称或编号。

"债权人"列用于记录债务的债权人或债权机构。

"债务金额"列表示债务的金额。

"利率"列表示债务的利率。

"还款期限"列表示债务的还款截止日期或还款周期。

"备注"列用于添加任何额外的说明或信息。

你可以根据实际情况自定义这个模板，以满足你的特定需求。

总体债务信息统计表模板

额
年末余额
其中：需由政府承担偿还或连带责任的债务余
额
2018 年
2019 年
2020 年
2021 年
XXX管理有限责
无
无
无
无
无
无
无
任公司自成立至今无投融资贷款
情况。
1-3年
其中：需
其中：需
由政府承
由政府承
3年以年末余担偿还或年末余担偿还或
上额连带责任额连带责任
的债务余
的债务余
额
额
年末余额
无
无
无
无
无
无
无
无
无
填报日期：2023年3月16日务年末余额
2020年
2021年
单位：万元
不包括借款利息费用的其他融资相关费用
备注
其中：需由政府承担偿还或连带责任的债务余
带息债务余额
带息债务余额中需由政府承担偿还或连带责任的债务余
额
1年以内
银行借款 1-3年
3年以上
债券融资 1年以内 1-3年
无
无
无
无
无
月30日）
总体债务信息统计表
填报日期：20限划分
2018年
2019年
2020年
债券融资
非标融资
3年以上
1年以内
表1：
填报单位（盖章）： XXX管理有限责任公司
单位名称
是
否
曾
股权层级
被列入平
退出平台名单时间（年月）
台
名
单
总资产
净资产
资产负债

企业债、公司债、私募债、中小企业集合债、中票、短融、中小企业集合票据比较(2023版)

企业债、公司债、私募债、中小企业集合债、中票、短融、中小企业集合票据比较正文：一、企业债企业债是由各类企业发行的债券，用于筹集资金。

它通常采取面向公众发行的方式，投资者可以通过证券市场购买企业债券。

企业债具有较高的流动性和可交易性，以及一定的固定利率。

⑴发行程序企业债的发行程序一般包括以下步骤：(1) 确定发行规模、期限和利率。

(2) 编制发行计划，并报经主管部门批准。

(3) 进行信用评级。

(4) 组织承销团队，确定承销方式。

(5) 发行债券并申报上市或交易。

(6) 债券持有人权益登记与支付利息。

⑵企业债的风险管理企业债投资具有一定的风险，投资者需要仔细评估和控制风险。

主要的风险包括信用风险、利率风险和流动性风险。

为了管理这些风险，投资者可以采取多种措施，如分散投资、定期评估风险状况等。

二、公司债公司债是由公司发行的债券，用于融资和资本运作。

公司债通常具有较长期限和固定利率，具有较低的流动性和可交易性。

⑴公司债的特点公司债的特点包括以下几个方面：(1) 发行主体为公司，具有独立法人地位。

(2) 发行规模较大，期限较长。

(3) 利率较企业债较低，具有一定的信用风险。

⑵公司债的风险管理公司债投资同样存在着一定的风险，投资者需要注意风险管理。

主要的风险包括信用风险、利率风险和流动性风险。

为了管理这些风险，投资者可以采取多种措施，如研究发行公司的持续偿债能力、评估行业面临的风险等。

三、私募债私募债是指未公开发行的债券，发行对象主要为机构投资者和高净值个人。

私募债具有较高的灵活性和个性化特点，适用于一些特定的融资需求。

⑴私募债的发行方式私募债的发行方式主要包括场外发行和定向发行。

场外发行是指通过协商方式进行发行，投资者之间直接进行交易。

定向发行是指根据特定的投资者需求进行发行，一般需要通过承销商进行。

⑵私募债的风险管理私募债投资具有较高的风险，投资者需要仔细评估和管理风险。

主要的风险包括信用风险、流动性风险和市场风险。

2015年中国债券市场信用风险事件回顾与展望

中国债券市场信用风险事件回顾与展望一、债券市场违约率统计近年来，我国债券市场信用风险事件不断暴露。

从2012年山东海龙事件的发生，成为近年来我国债券市场首例发行人主体违约事件，到2014年上海超日事件开启了我国债券市场首次公开、正式的债券违约事件，打破了债券市场零违约的神话，再到2015年保定天威事件掀开了央企违约大幕，我国债券市场已发生了多起违约事件，债券违约正步入常态化。

2012年我国银行间债券市场未出现违约事件，银行间债券市场债券违约率为零，共有7家发行人发生了主体违约，发行主体违约率为0.44%；2013年，我国债券市场债券违约率依然为零，有5家发行人发生了主体违约，主体违约率为0.21%；2014年，“11超日债”发生利息兑付违约，成为我国首例正式、公开的债券违约事件，债券违约率为0.02%，共有5家发行人主体发生违约，发行人主体违约率为0.17%。

此外，2014年中小企业私募债券市场发生5家债券发行人违约事件，中小企业私募债券市场发行人主体违约率为1.95%。

与国际债券市场相比，我国债券市场违约率明显较低，但投资级发行人主体违约率偏高（详见附表1和附表2）。

截至2015年10月，公募市场上已有6只债券确认发生违约，共7家发行人发生主体违约；私募市场上共有6只债券发生违约，共5家发行人发生主体违约（详见表3和表4，债券详细信息见附表）。

表1 2012年-2014年我国公募市场债券发行人主体违约率统计表表2 2014-2015年我国公募市场发生违约的发行人主体信息表注：最新主体级别为截至2015年10月28日主体级别；年初级别指的是相应发生违约年份年初时的级别。

表3 2014-2015年我国中小企业私募债券市场发生违约的发行人主体信息表资料来源：联合资信整理二、违约事件分析通过对近两年已经发生违约以及暴露出风险但尚未违约的债券发行人主体进行梳理，可以看出，从行业分布情况来看，信用风险多发生在电器机械、专用设备制造、建筑工程、金属、水泥等同质化、产能过剩严重、强周期性行业，还涉及纺织皮革、制鞋业、化纤制品、餐饮等竞争激烈的行业。

基金项目汇总表简单的统计表格

基金项目汇总表1. 项目名称2. 项目编号3. 申请单位4. 申请时间5. 项目类别6. 项目经费7. 项目内容1）项目名称：XXX基金2）项目编号：0013）申请单位：某某大学4）申请时间：2021年5月5）项目类别：科研类6）项目经费：100万元7）项目内容：该项目旨在研究新型材料在航空航天领域的应用，包括材料的制备、性能测试和实际应用等方面。

1）项目名称：YYY基金2）项目编号：0023）申请单位：某某医院4）申请时间：2021年6月5）项目类别：医疗类6）项目经费：50万元7）项目内容：该项目旨在开展新型药物的临床试验，包括药物的研发、临床试验和评估等方面。

1）项目名称：ZZZ基金2）项目编号：0033）申请单位：某某企业4）申请时间：2021年7月5）项目类别：产业类6）项目经费：200万元7）项目内容：该项目旨在开发智能制造领域的关键技术，包括智能设备的研发、生产线的升级和技术推广等方面。

8. 项目负责人9. 项目进展情况10. 结题情况8）项目负责人：张三9）项目进展情况：目前已完成了材料的制备工作，并开始进行性能测试。

10）结题情况：预计2023年底完成项目结题。

8）项目负责人：李四9）项目进展情况：临床试验已经进入第二阶段，初步结果显示效果良好。

10）结题情况：预计2022年底完成项目结题。

8）项目负责人：王五9）项目进展情况：已完成关键技术研发，开始进行生产线的升级工作。

10）结题情况：预计2024年底完成项目结题。

以上是基金项目汇总表的简单统计，从表中可以看出，各类项目在不同领域都取得了一定的进展，为相关领域的发展和应用提供了有力支持。

希望未来能继续关注这些项目的进展，加强交流与合作，共同推动科技创新和产业发展。

基金项目汇总表是科学研究和技术创新的重要工具，通过对不同领域的项目进行统计和分析，可以更好地了解各行各业的发展动向，同时也有助于促进项目之间的交流与合作。

在某某大学的科研项目中，有一项名为XXX基金的项目，该项目旨在研究新型材料在航空航天领域的应用。

2024年新增专项债券项目明细表

2024年新增专项债券项目明细表项目名称：项目编号：金额(亿元)：项目类型：1. 高速公路建设项目2. 城市轨道交通建设项目3. 港口码头建设项目4. 水利工程建设项目5. 公共交通设施建设项目6. 新能源发电项目7. 生态环保项目8. 信息通信网络建设项目9. 科技创新项目10. 教育设施建设项目11. 医疗卫生设施建设项目12. 城市综合体建设项目说明：1. 高速公路建设项目- 项目编号：2024-HW01- 金额(亿元)：150- 项目类型：基础设施建设- 项目描述：该项目旨在扩大城市间的交通联络，提高交通效率，改善交通状况。

主要包括新建和改扩建高速公路，提升道路通行能力。

2. 城市轨道交通建设项目- 项目编号：2024-TR02- 金额(亿元)：120- 项目类型：基础设施建设- 项目描述：该项目旨在改善城市交通运输体系，提升城市居民出行便利性和交通效率。

主要包括新建和扩建城市轨道交通线路及车辆购置。

3. 港口码头建设项目- 项目编号：2024-PT03- 金额(亿元)：80- 项目类型：基础设施建设- 项目描述：该项目旨在推进港口码头现代化建设，提升港口货物吞吐量和运输效率。

主要包括港口码头设施改造、航道疏浚和设备更新等。

4. 水利工程建设项目- 项目编号：2024-WR04- 金额(亿元)：100- 项目类型：基础设施建设- 项目描述：该项目旨在加强水利设施建设，提升防洪和灌溉能力，并改善水资源利用效率。

主要包括水库修建、堤防加固和灌溉系统改造等。

5. 公共交通设施建设项目- 项目编号：2024-PS05- 金额(亿元)：60- 项目类型：基础设施建设- 项目描述：该项目旨在改善城市公共交通系统，提供更便捷、舒适的出行条件。

主要包括公交车辆更新、公交站点改造和公交调度系统升级等。

6. 新能源发电项目- 项目编号：2024-NE06- 金额(亿元)：200- 项目类型：清洁能源建设- 项目描述：该项目旨在推动可再生能源开发和利用，降低能源消耗和环境污染。

XXX私募投资基金产品要素表V3.0(模板)

XXX私募投资基金产品要素表填表说明产品要素表，请每一项都填写，不适用的情况，写“无”或“不适用”，具体填表说明如下。

1.产品名称，指私募投资基金产品的全称。

2.产品代码，在基金业协会私募基金备案系统预申请，与实际备案时的基金代码一致。

3.产品类型，包括私募证券投资基金、私募股权投资基金、私募创业投资基金、其他投资基金。

（1）私募证券投资基金包括：股票类基金、债券类基金、货币类基金、混合类基金、期货期权等衍生品基金、资产证券化基金、上市公司定向增发基金、FOF、其他。

（2）私募股权投资基金包括：成长基金、并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定向增发基金、FOF、其他。

（3）私募创业投资基金包括：天使基金、早中期成长型基金、FOF、其他。

（4）其他投资基金：红酒艺术品等商品基金、债权基金（非标债权、委托贷款等）、FOF、其他。

4.组织形式，包括契约型、合伙型、公司型、合作制、其他。

5.基金管理人，指私募基金管理人的名称。

6.综合服务机构：指综合服务机构的名称7.外包服务机构：指外包服务机构的名称，一般私募基金管理人没有注册登记系统、估值核算系统的情况下需要聘用外包服务机构。

8.销售机构：指直销机构（私募基金管理人）或代销机构，请填写具体的名称。

若私募基金管理人自行销售，需要填写私募基金管理人的名称。

9.证券经纪服务商：指证券交易报送的证券公司名称。

10.产品结构，指私募基金的交易结构，涉及的各方当事人等。

11.发行规模，指私募投资基金拟募集的规模。

12.产品期限，指私募投资基金存续期限。

13.开放及封闭情况，指私募投资基金申购、赎回的具体时间安排。

14.分级情况及杠杆比例：指私募投资基金是否分级，如何分级以及具体的杠杆比例情况。

15.拟发行时间：指私募投资基金的初始销售时间。

16.最低募集金额：指私募投资基金的最低的募集规模。

17.参与金额起点：指私募投资基金的基金投资者最低参与金额，按照监管法律要求，最低100万元。

私募机构及产品信息表

二、基金产品信息表
基金名称
基金规基金类型模（亿
元）
基金起止关联交易情
日
况
底层资产名称
资金投向情况投资金额
投资期限
结构化和分级情况是否分级分级杠杆比例
合计
说明： 1、基金统计口径为存续续私募基金，基金起止日是指基金成立日至到期日； 2、基金类型请填写证券、股权、创投及其他类； 3、股权、创投及其他类基金底层资产投向民间借贷、小额贷款、保理资产、明股实债、可转债、债转股、委托贷款、信托贷款、承兑汇票、信
附件3 一、机构基本信息表
私募机构及产品信息表
机构名称
机构管理类型
实际从事业务类型
注册地址
办公地址
管理基金规模（亿元）
从业人员数量和具有基人姓名
联系电话
联系邮箱
说明：1.机构管理类型填写证券、股权、创投及其他类； 2.基金规模填写2017年12月31日管理基金净资产规模（下同）。 3.其他数据截止日期为下发通知日（下同）
用证、应收账款、各类受（收）益权、房地产的，证券类基金底层资产投向银行间债市、交易所债市的，请详细填写底层资产名称、投资金额、投资期限等情况，每项分行填写，可另起多行。底层资产在上述范围之外的不用填。
4、分级杠杆比例=优先级份额/劣后级份额，结构化产品若存在中间级份额，应当在计算杠杆倍数时计入优先级份额。

债权债务统计分析表(样板)

本月末累计拖欠应收款余额
备注：1、本表明细统计工程项目的所有债权包括所有应收工程款。2、项目根据各种原始凭证单据及各种台账的数据统计填报。3、项目承包人对本表所列数据的真实性、准确性、完整性负责。4、项目按月统计，每月截止日期为25日，每月生产会前填报上交。5、本表一式三份，财务科、项目部、项目承包填表日期：项目名称：序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 合计项目经理（签字）：项目承包人（签字）：制表人（签字）：工程名称实际完成工程进度签证部分上月末累计拖欠应收款余额本月新增收款金额截止日期：本月实际收款金额年年月月日日应收款累计总额已收款累计总额本月开具发票金额单位：元累计开具发票金额备注

中小企业私募债发行现状及政策建议

中小企业私募债发行现状及政策建议摘要：2012年1月初召开的全国金融工作会议上，国务院总理温家宝提出要坚持金融服务实体经济的本质要求，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题。

此后，中国证监会主席郭树清提出发展“高收益债”，以加快多层次资本市场体系建设，提高公司类债券融资在直接融资中的比重，拓宽中小企业融资渠道，服务实体经济发展。

5月22日，沪深交易所发布了《试点办法》，将中小企业私募债正式推向市场。

关键词：中小企业私募；发行；债券融资中图分类号：f275 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）06-0-01一、中小企业私募债现状分析中小企业私募债是指在中国境内注册为有限责任公司和股份有限公司的中小微企业，依照法定程序，以非公开方式发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。

中小企业私募债自6月登上资本舞台，市场各方反响热烈，截止2012年7月6日，沪深交易所共发行了19只中小企业私募债，上交所发行了8只，深交所发行了11只，融资规模达到18.5亿元，中小企业私募债的利率，大部分保持在了7.5%-10%之间。

中小企业私募债企业情况统计表数据来源：沪深交易所网站二、中小企业私募债的优势1.降低综合融资成本。

在今年银行信贷规模进一步收紧的背景下，发行债券可以拓宽企业融资渠道，改善企业融资环境，同时，有助于解决部分中小企业银行贷款短贷长用，使用期限不匹配的问题。

2.发行条件灵活。

与银行贷款及企业债发行要求要比，中小企业私募债发行条件灵活，筹资规模占净资产的比例未作限制，筹资规模可按企业需要自主决定。

在企业三方担保、发行分期等方面都较为灵活。

3.资金使用灵活。

中小企业债允许募集资金全额用于偿还贷款、补充营运资金、项目投资、股权收购等方面，资金使用的监管较灵活。

4.提高资本市场影响力。

中小企业私募债发行期间的推介、公告与投资者的各种交流可以有效的提升企业的形象。

中小企业私募债券备案登记表

□其他，【具体条款】
付息次数选择
□无 □每年付息一次 □每年付息两次 □每年付息多次，【】次/年
还本方式选择
□到期还本并支付最后一期利息 □到期一次还本付息
□到期按面值偿付
□提前还本方式，【具体条款】
债券风险提示
利率风险
流动性风险
偿付风险
资信风险ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
其他风险
【】（若不适用，则填N/A）
投资者保护机制
债项评级
□否
是否附担保措施
□是
担保方式
□信用保证 □质押 □抵押 □其它
担保物/担保机构
【担保具体条款】②
□否
是否附其他增信措施
□是
【具体条款】
□否
仲裁或者其他争议解决机制
备案材料是否完备
□是 □否
募集说明书内容是否按规定完整编制
□是 □否
其他重要信息
【】（若不适用，则填N/A）
主承销商签章栏
声明：本公司作为本期中小企业私募债券的主承销商，已取得中国证券业协会认定的中小企业私募债券承销业务资格，并完成对发行人及相关当事人的尽职调查。本公司现代表发行人向深圳证券交易所申请本期中小企业私募债券备案发行，并承诺将按照深圳证券交易所和中国证券业协会的相关规定，严格遵守执业规范和职业道德，履行为本期中小企业私募债券业务开展的相关责任和义务。
□聘请债券受托管理人，受托管理人为：【】
□制定私募债券持有人会议规则
偿债保障金专户开户银行名称
偿债保障金专户账户号码
限制股息分配措施
其他措施
【】（若不适用，则填N/A）
附发行人或者投资者选择权条款
□是
【具体条款】
□否

各行业公司债券发行人相关指标平均值参考表

各行业公司债券发行人相关指标平均值参考表各行业公司债券发行人相关指标平均值参考表一、引言公司债券是企业通过发行债务工具筹集资金的一种重要方式。

债券发行人相关指标的评估对于投资者和债券市场的发展至关重要。

本文将提供一份各行业公司债券发行人相关指标平均值参考表，以帮助投资者更全面、深入地了解不同行业的债券发行情况。

二、债券发行人的相关指标1. 债券评级债券评级是评估债券发行人信用风险的重要指标。

不同评级代表了不同的信用等级，投资者可以根据评级来选择适合自己风险偏好的债券投资。

根据我提供的各行业公司债券发行人相关指标平均值参考表，不同行业的债券发行人评级情况如下：- 金融业：AAA/AA- 制造业：AA/A- 房地产业：A/BBB- 信息技术业：A/BBB- 公用事业：A/BBB- 医药保健业：A/BBB- 能源资源业：BBB/BB2. 发行规模发行规模是指公司债券发行人的债券总额。

根据各行业公司债券发行人相关指标平均值参考表，不同行业的债券发行规模如下：- 金融业：100亿元- 制造业：50亿元- 房地产业：30亿元- 信息技术业：20亿元- 公用事业：10亿元- 医药保健业：10亿元- 能源资源业：5亿元3. 债券利率债券利率是衡量债券收益率的重要指标。

根据各行业公司债券发行人相关指标平均值参考表，不同行业的债券发行人债券利率情况如下：- 金融业：3.5%- 制造业：4%- 房地产业：4.5%- 信息技术业：5%- 公用事业：5.5%- 医药保健业：6%- 能源资源业：6.5%三、个人观点和理解债券市场作为一个重要的融资工具，不仅为企业提供了筹资渠道，也为投资者提供了收益投资机会。

在选择债券投资时，评估债券发行人相关指标是至关重要的。

通过参考不同行业债券发行人的平均值，投资者可以更好地了解各行业的债券市场情况，从而作出更明智的投资决策。

然而，仅仅依靠这些指标是不够的，投资者还需考虑其他因素，如行业前景、经济环境、政策风险等。

中小企业私募债券

中小企业私募债券内容详细：中小企业私募债券一、引言中小企业私募债券是指发行对象为中小企业的私募债券。

本文将从发行主体、发行规模、发行方式、发行程序等方面，对中小企业私募债券进行详细解析。

二、中小企业私募债券的定义与特点1. 定义：中小企业私募债券是指由中小企业作为发行主体，面向特定投资者进行非公开辟行的债券。

2. 特点：- 发行主体为中小企业，具有良好的投资机会；- 面向特定投资者进行非公开辟行，提供了更多的投资选择；- 相对于公开辟行的债券，中小企业私募债券具有更灵便的发行方式和条款。

三、中小企业私募债券的发行主体1. 中小企业私募债券的发行主体范围：适合于符合国家相关政策规定并注册登记的中小企业。

2. 发行主体条件：- 具备健全的组织结构和管理体系；- 具备较好的市场竞争力和盈利能力；- 具备相应的还款能力和履约能力。

3. 发行主体监管要求：a. 在发行前需要向相关监管部门进行备案；b. 需要定期向监管部门进行信息披露。

四、中小企业私募债券的发行规模1. 发行规模的确定：- 普通由中小企业根据自身资金需求和发展战略进行合理规划；- 可根据投资者需求和市场接受程度进行调整。

2. 发行规模的限制：- 单个中小企业私募债券发行规模不得超过其信用评级下限；- 不得超过发行主体净资产的一定比例。

五、中小企业私募债券的发行方式1. 面向特定投资者进行非公开辟行：- 发行对象限定为合格投资者，如机构投资者、高净值个人等；- 发行方式包括协议发行、定向发行等。

2. 发行方式的选择因素：- 发行对象的需求和偏好；- 发行主体的需求和实际情况；- 发行市场的情况和环境。

六、中小企业私募债券的发行程序1. 确定发行计划：a. 制定发行计划和时间表；b. 完善发行方案和募资方案。

2. 申请备案：a. 向监管部门递交备案申请材料；b. 待备案通过后，可进行发行准备工作。

3. 发行准备：a. 开展投资者沟通和合规尽职调查；b. 准备发行文件和信息披露材料。

上海证券交易所中小企业私募债券业务规则

上海证券交易所中小企业私募债券业务法律法规目录上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法 (2)第一章总则 (2)第二章备案及发行 (3)第三章投资者适当性管理 (4)第四章转让服务 (5)第五章信息披露 (5)第六章投资者权益保护 (6)第七章自律监管和纪律处分措施 (7)第八章附则 (7)上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行） (9)第一章总则 (9)第二章备案及发行 (9)第三章投资者适当性管理 (13)第四章转让服务 (15)第五章信息披露 (17)第六章纪律与处罚 (20)第七章附则 (21)附件1 (22)上海证券交易所中小企业私募债券备案材料内容与格式 (22)关于申请***中小企业私募债券在上海证券交易所备案的函（参考格式） (24)上海证券交易所中小企业私募债券发行备案登记表 (24)附件2 (25)上海证券交易所中小企业私募债券募集说明书格式与内容 (25)附件3 (28)上海证券交易所中小企业私募债券合格投资者风险认知书（参考文本） (28)附件4 (29)上海证券交易所中小企业私募债券合格投资者资格确认表（机构适用） (29)上海证券交易所中小企业私募债券合格投资者资格确认表（个人适用） (31)附件5 (32)上海证券交易所中小企业私募债券合格投资者 (32)二、中小企业私募债券合格投资者证券账户填报说明 (33)三、上交所《中小企业私募债券业务试点办法》答记者问 (34)四、中小企业划型标准规定 (37)关于发布实施《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》有关事项的通知各市场参与人：为规范中小企业私募债券业务，拓宽中小微型企业融资渠道,服务实体经济发展，保护投资者合法权益，上海证券交易所（以下简称“本所”）制定了《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》，经中国证监会批准，现予发布实施。

试点期间，中小企业私募债券发行人限于符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业〔2011〕300号）规定、且未在本所和深圳证券交易所上市的中小微型企业，暂不包括房地产企业和金融企业。

晨星中国私募证券投资基金业绩评价体系

差
n
表示计算期间所含周期个数，
TRt 表示第 t 个周期的基金总回报率率，目前采用第 t 月的总回报率* T R 表示 n 个周期的基金总回报率的平均值，
l 晨星提供的标准差计算周期包括最近一年，最近两年。
注：按各基金具体披露净值时间取月回报率。
3、风险调整后收益指标：夏普比率（ Sharpe Ratio） l 夏普比率是衡量基金风险调整后收益的指标之一，反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率（ Excess Returns ），即基金总回报率高于同期无风险收益率的部分，一般情况下，该比率越高，基金承担单位风险得到的超额回报率越高 l 计算公式
深圳市武当资产管理有限公司田荣华 2008-06-10 梁文涛 2008-06-10 2008-06-20 2008-06-20 2008-06-20 深圳市星石投资顾问有限公司江晖深圳市星石投资顾问有限公司江晖深圳市星石投资顾问有限公司江晖
深国投• 亿龙中国 2 期证券投资集合资金信托上海涌金投资咨询有限公司深国投• 星石 2 期证券投资集合资金信托深国投• 星石 1 期证券投资集合资金信托深国投• 星石 3 期证券投资集合资金信托
l
晨星提供的总回报率计算周期包括最近一个月，最近三个月，最近六个月，最近一年，最近两年，基金设立以来上述计算周期以日历为参照，其中计算周期大于一年的总回报率进行年度化计算： AnnTR
= (1 + TR )
1/k
−1，
k 为年份数。
相对参考基准收益率 =总回报率-同期沪深 300 指数( 或晨星股票型基金指数)回报率
其中： TR 表示总回报率
N e 表示计算期末基金单位净值， N b 表示计算期初基金单位净值， Di 表示在计算期间时点 i 单位基金分红金额， N i 表示时点 i 分红再投资所依照的基金单位净值