2015年自考财务管理学冲刺复习
2015年10月自考00067财务管理学复习资料
2015年10月自考《00067财务管理学》复习资料教材购买：/so.html1、财务管理的含义及其特点、对象含义：财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理对象：资金筹集管理，资金投放管理，资金耗费管理，资金收入和资金分配管理，企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。
2、企业的财务关系指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
1、企业与投资者之间的财务关系。
2、企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
3、企业与财税机关之间的财务关系。
4、企业内部各单位之间的财务关系。
5、企业与职工之间的财务关系。
3、现代财务管理的价值观念有哪些？企业财务管理又称理财目标：经济效益最大化。
1、利润最大化；2、资本利润率最大化或每股利润最大化；3、企业价值最大化或股东财富最大化；4、现代财务管理的价值观念有哪些？4资金时间价值和投资风险价值。
5、折算损益直接列入哪个报表？损益表6、年金包括哪些类型，有何差异？后付年金，即普通年金：每期期末收款、付款的年金。
延期年金：距今若干期以后发生的每期期末收、付款的年金。
先付年金，即预付年金：每期期初收款、付款的年金。
永续年金：无期限连续收款、付款的年金。
7、企业的筹资渠道和方式渠道：国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他企业单位资金；职工资金和民间资金；企业自留资金；外商资金。
筹资方式：吸收直接投资、放行股票、联营集资、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。
8、普通股的特点有哪些，分类特点：普通股股东对公司有经营管理权。
在股东大会上有表决权，可以选举董事会，从而实现对公司的经营管理；普通股股利分配在优先股分红之后进行，股利多少取决与公司的经营情况；公司解散、破产时，普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债权人和优先股股东之后；在公司增发新股时，有认股优先权，可以优先购买新发行的股票。
自考《财务管理》复习资料
自考《财务管理》复习资料简介自考《财务管理》是一门重要的专业课程，该课程作为大学本科财务管理专业的核心课程之一，在实践中具有十分重要的作用。
为此，本文将为各位想要通过自考《财务管理》的同学提供一些复习资料。
复习资料1.教材：首先，大家应该购买自考《财务管理》的教材。
该教材是复习必备的工具，因为它是学习与考试的基础。
2.习题集：其次，习题集也是复习过程中必不可少的资源。
在复习阶段，通过进行相关的习题训练，不仅可以提高自己的学习水平，而且有助于对知识点的理解与掌握。
3.真题&模拟题：在考试复习期间，真题和模拟题也是非常重要的复习资料。
因为通过进行真题和模拟题的练习可以让学生更好地了解题型和难度，从而熟悉考试的环节并且提高应对考试的能力。
4.在线课程：针对工作繁忙或者时间不充足的考生，还有一种较为方便的自学方法——通过参加在线课程进行复习。
通过在线课程，考生通过自己的时间和速度来学习，在便捷的环境下学习财务知识和考试技巧。
5.其他资料：此外，考生们还可以通过一些理财、财务或者金融杂志来了解当前市场的财经动态，并相应地了解一些新的知识点和发展趋势。
复习重点1.理解财务管理概念：复习期间需要强调的重点是必须要深刻地理解财务管理的概念和原理。
只有对财务管理有正确的认识，才能更好地应对题目和解决实际问题。
2.加强财务管理基础知识：自考的学生大都有些实战经验，因此需要结合实践，将自己的工作经验与理论相结合。
同时，要持续加强财务管理的基础知识，包括会计学、成本管理、预算等。
3.注重考试技巧：在考试中，考生不仅要有基础知识的掌握，还需要掌握良好的考试技巧。
包括答题策略、题型分析、时间规划等方面的技巧。
4.重点把握几个重要知识点：在备考过程中，需要花费更多的精力和时间在具体的课程知识点上，尤其重要的知识点要全面掌握。
在您复习的过程中，需要付出更多的精力和时间。
通过对理论的学习和实践的应用，充分预习、复习和练习，努力提高财务知识水平和考试应对能力。
2015年10月自考财务管理学(00067)试题及答案解析
你一定要坚强，即使受过伤，流过泪，也能咬牙走下去。
因为，人生，就是你一个人的人生。
============================================================================ 五、案例分析题(本大题共l小题，共l5分)请在答题卡上作答。
35．案例材料：A公司为国有大型集团公司，该集团公司正在稳步推进以“预算一考核”一体化管理为核心的管理提升活动。
2014年10月公司召开2015年度全面预算管理工作启动会议，会上公司总会计师、总经理及财务经理分别作了发言，各自发言要点如下：(1)总会计师：2014年公司预计完成营业收入800亿元，净利润75亿元。
考虑到明年经济形势的变化，预期公司2015年营业收入增长率为10％，预算编制应体现这一目标。
(2)总经理：考虑到明年市场环境的不确定性，应该先预测明年可能出现的各种营业收入的规模，在成本性态分析的基础上，依据业务量、成本和利润之问的关系，编制不同业务水平的成本费用预算和利润预算，使预算编制、执行情况的评价与考核建立在更加可比的基础上，更好地发挥预算的控制作用。
(3)财务经理：既然明年市场环境复杂多变，公司应该在每个月预算完成的基础上，对年度预算进行动态调整和修订，并将预算期间连续向后滚动，目的是使预算更符合实际，更好地发挥预算指导与控制作用。
结合案例材料，回答下列问题：(1)计算总会计师提出的2015年营业收入的预算目标值。
(3分)(2)判断总经理提出的预算编制方法的类型，并简要说明理由。
(6分)(3)判断财务经理提出的预算编制方法的类型，并简要说明理由。
(6分)命运如同手中的掌纹，无论多曲折，终掌握在自己手中==============================================================。
自考00067《财务管理学》考前密训复习资料
考前复习资料代码：00067科目：财务管理学目录1、公司财务活动 (1)2、公司财务关系 (1)3、财务管理的特点 (1)4、财务管理的内容 (1)5、财务管理的目标 (1)6、财务管理目标的协调 (2)7、财务管理环境的分类 (2)8、金融市场的概念和分类 (2)9、利息率 (3)10、时间价值的概念 (3)11、时间价值的计算 (3)12、名义利率和实际利率的关系 (3)13、风险的概念与分类 (4)14、单项资产的风险与收益衡量 (4)16、财务分析的内容 (4)17、财务分析的基础 (4)18、财务分析的方法 (5)19、营运能力比率 (5)20、短期偿债能力比率 (5)21、长期偿债能力比率 (5)22、评价公司盈利能力的指标 (6)23、杜邦分析体系 (6)24、成本性态分析 (7)25、盈亏临界点分析 (7)26、盈亏临界图 (8)27、有关因素变动对盈亏临界点及目标利润影响的分析 (8)28、利润敏感性分析 (8)29、全面预算的作用 (8)30、全面预算的编制方法 (8)31、日常业务预算编制 (9)32、财务预算编制 (10)33、筹资的概念与分类 (10)34、筹资数量的预计 (11)35、吸收直接投资 (11)36、发行普通股 (11)37、发行优先股 (11)38、留存收益 (11)39、长期借款 (11)40、发行债券 (11)41、融资租赁 (12)42、资本成本概述 (12)43、加权平均资本成本 (12)44、边际资本成本 (12)45、经营风险和经营杠杆 (12)46、财务风险与财务杠杆 (13)47、复合杠杆 (13)48、影响资本结构的主要因素 (13)49、资本结构的决策方法 (13)50、债券投资收益率 (14)51、债券投资风险 (14)52、股票投资 (14)53、证券投资基金的概念及特点 (14)54、证券投资基金的分类 (14)55、项目投资的概念及特点 (15)56、现金流量的概念 (15)57、现金流量的分析 (15)58、现金流量估计应注意的问题 (15)59、非折现现金流量指标 (16)60、折现现金流量指标 (16)61、项目投资决策方法的应用 (17)62、营运资本决策的意义和原则 (17)63、营运资本投资决策 (17)64、营运资本筹资决策 (18)65、现金持有动机 (18)66、现金预算管理 (18)67、现金持有量决策 (18)68、现金日常管理 (19)69、应收账款的功能与成本 (19)70、应收账款的日常管理 (19)71、存货的功能与成本 (19)72、经济批量模型 (20)73、商业信用 (20)74、短期借款 (20)75、股利分配的概念和意义 (20)76、股利支付的程序和方式 (20)77、股利理论与股利政策的类型及影响因素 (21)78、股票股利 (22)79、股票分割 (22)80、股票回购 (22)1、公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。
2015年中级财务管理冲刺阶段几个建议2p
目前现阶段的学习，建议大家做到：
一、建立框架，对整个科目的知识体系做到心中有数。同时，听完网校冲刺班课件，掌握老师讲题的思路，弄懂原理。然后，做完课件后面的习题。
二、习题演练，重在理解。
这一阶段，需要进行大量的习题演练，通过做题，将所学知识点、公式等运用于题目当中，对答题思路有很好的掌握。习题演练，建议做下面的题目：课件后面的练习，网校的“每日一练”，经典题解、应试指南、历年试题汇编。无论选择哪里的习题，都要明确一个道理：做一个题目会一个，弄明白一个考点。在练习中不理解的地方，建议要翻看教材，分析解题思路，直到弄懂弄清楚。
考前一周的语音交流，建议早早准备好麦克，归纳好自己的问题，不要放弃这次和自己喜爱的老师交流的机会。接下来的几天，根据老师的提示，重点记忆就OK啦
最后祝大家成功！梦想成真！
三、总结错题，巩固提高。
将之前做题的错题、没有弄懂的题目总结归纳整理，一般为一周左右时间，建议在临考前20天时去做，然后将自己在做题阶段中出错的题目重新做一遍，并将相关知识点理解记忆。最后将书中重点章节，特别是容易出主观题的章节中重要考点再一次强化记忆。
四、冲刺模拟，考前语音交流
建议冲刺模拟安排在考前两周。这个时候，通过上面的复习和记忆，已经掌握的很好了，建议抛开所有习题，教材，只做模拟试题。建议一天做两套，模拟考场环境，定好时间，最好模拟该科目在考场时的时间，更能提高实战感觉，做完后评分。对错误的地方，进行复习和巩固。建议做：历年考题，网校考试中心的模拟题、应试指南后附的几套模拟题及跨章节练习。
2015年00067财务管理自学考试衔接课程考试重点知识点
贵州大学高等教育自学考试衔接课程考试教材名称：财务管理学出版社：中国人民大学出版社作者：贾国军课程代码：00067第一章财务管理概述1.1 财务管理的含义识记：（1）财务活动（2）投资活动（3）筹资活动（4）经营活动（5）股利分配活动（6）财务关系一、公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。
公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。
（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。
公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。
这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。
（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。
当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。
这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。
（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。
由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。
（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。
首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定公积金；最后，向股东分配股利。
2015年10月自考27092财务管理学试卷及答案(1)
2015年10月自考27092财务管理学考前复习资料及答案财务管理学模拟真题试卷一、单项选择题（每小题1分，共27分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确答案，并将其字母标号填入题干的括号内。
1.固定资产的年平均成本是使用固定资产每年的（ A ） P23 第34题A持有成本加运行成本B占用成本C机会成本D变动成本2.权益乘数表示企业负债程度，权益乘数越大，企业的负债程度( A )P10 第74题A 越高 B越低 C不确定 D为零3.优先股相对于普通股的最主要特征是（ B ）P12 第116题A优先享受经营管理权 B优先分配股利权C优先表决权 D股利税后列支4. 营业杠杆系数为1,说明( C )P11 第86题A.不存在经营风险B.不存在财务风险C.营业杠杆不起作用D.企业处于保本点5. 225. 在证券投资中,因通货膨胀带来的风险是( C ) P18 第225题A.违约风险B.利率风险C.购买力风险D.流动性风险6. 260.能保持股利与利润间的一定比例关系,体现风险投资与风险收益的对等关系的是( D ) P20 第260题A.剩余股利政策B.固定股利政策C正常股利加固定股利政策 D.固定股利支付率政策7.工商企业的理财活动称之为（ C ） P6 第2题A财政 B财经 C财务D财贸8.所有者的财务目标是（ D ）P6 第16题A现金流最大 B利润持续增长 C利润最大化 D资本保值增值9. 42. 如果标准离差率为O.5，风险系数为0.3，那么预期风险报酬率为( C )P8 第42题A.0.8 B.O．2 C.0.15 D.O.1710.年金是指（ B ） P7 第32题A等额款项 B相等间隔期发生的等额款项C相等间隔期发生的款项 D在每年年末发生的款项11.股东权益报酬率=( A )×总资产周转率×权益乘数。
P10 第72题A.销售净利率B.销售毛利率C.资本净利率D.成本利润率12.股票是股份公司为筹集什么资本而发行的有价证券？（ B ）P12 第114页A资本金 B自有资本C负债资本 D营运资本13.息税前利润变动，财务杠杆的作用使每股收益( A ) P11 第93题A.变动更大B.升幅更大C.降幅更大D.不变14.根据《公司法》规定，以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过有限责任公司注册资本的( C ) P12 第112题A．10％B．15％ C．20％D．30％15.根据我国公司法的规定，发行债券的股份有限公司的净资产不得低于人民币（ A ）P13 第136题A 3 000万元B 4 000万元C 5 000D 6 000万元16.对所有证券都有影响，且企业无法控制的风险是（ A ）P14 第154题A系统风险B非系统风险 C财务风险D经营风险17.持有现金的管理费用一般属于（ C ）P15第171题A.机会成本B.变动费用C.固定费用D置存成本18.信用额度是客户在任何时候可以赊欠的最大额度，实际代表企业对客户愿意承担的 ( C ) P16 第186题A．最高限额费用B．最高标准待遇C．最高风险D．最高收益19. 203.当净现值为零时，说法正确的是( B ) P17 第212页A.投资报酬率大于资金成本B.投资报酬率等于资金成本C.投资报酬率大于预定的最低报酬率D.投资报酬率小于预定的最低报酬率20.下列投资决策方法中哪个考虑了货币的时间价值?( D ) P17 第212题A.投资回收期法B.平均收益率法C.净损益法D.内含报酬率法21.企业持有短期有价证券的第二个原因是作为( B )P18 第229题A.作为现金替代品B.作为短期投资的对象C.作为投机的目标D.作为获利的对象22.当市场利率低于债券票面利率时，债券的发行价格应是（ A ）P14 第140题A溢价发行 B评价发行 C折价发行 C等价发行23.成本费用是企业生产经营过程中发生的（ A ）A资产耗费 B负债耗费 C权益耗费D货币耗费24.目标利润是企业事先确定，要在一定时间内实现的利润。
自考《财务管理学》重难点笔记资料
00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。
本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。
第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。
（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。
（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。
公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。
这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。
（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。
当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。
这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。
（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。
由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。
（识记）（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。
自考00067财务管理学-考点汇总复习
本章考点归纳考点1：财务管理的含义【正确答案：A】考点1：财务管理的含义【正确答案：B】考点2：财务管理的内容、目标【正确答案：D】考点2：财务管理的内容、目标【正确答案：ABCE】考点3：财务管理环境的分类【参考答案】：本章考点归纳考点1：时间价值【正确答案：C】考点1：时间价值【正确答案：C】考点2：风险收益【正确答案：A】考点2：风险收益【正确答案：B】考点2：风险收益考点2：风险收益【正确答案】：本章考点归纳考点1：财务分析概述【正确答案：B】考点2：财务比率分析【正确答案：B】考点2：财务比率分析【正确答案：D】考点2：财务比率分析【正确答案：BCE】考点2：财务比率分析【正确答案：BCDE】考点3：财务综合分析考点3：财务综合分析【正确答案】：本章考点归纳考点1：利润规划【正确答案：A】考点1：利润规划【正确答案：C】考点1：利润规划考点1：利润规划【正确答案】：600000考点2：短期预算【正确答案：B】考点2：短期预算【正确答案：B】考点2：短期预算5 0006 00011 000200 200考点2：短期预算【正确答案】：5 0006 000 11 000200 2001 000 000 1 200 0002 200 000600 000 720 000 1 320 000500 000 400 000 900 0001 100 000 1 120 0002 220 000本章考点归纳考点1：长期筹资概述【正确答案：B】考点1：长期筹资概述【正确答案：A】考点2：权益资本【正确答案：C】考点3：长期债务资本【正确答案：ACE】考点4：资本成本【正确答案：C】考点4：资本成本【正确答案：D】考点4：资本成本考点4：资本成本【正确答案】：200100040010004001000考点4：资本成本。
(财务知识)自考财务管理复习题最全版
（财务知识）自考财务管理复习题第壹章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是壹次资金运动过程的终点，又是下壹次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业和投资者和受资者之间的财务关系。
②企业和债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业和税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业和职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是壹种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理和企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产运营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产运营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（能够计量、能够追溯、能够控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，且用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险和报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、壹般职工的利益。
自考财务管理学复习考试专用
一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。
（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。
（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。
公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。
这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。
（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。
当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。
这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。
（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。
由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。
（识记）（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。
首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定公积金；最后，向股东分配股利。
这种因分配而产生的资本流动便属于股利分配引起的财务活动。
（识记）二、公司财务关系公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。
（识记）一、财务管理的内容（一）投资管理投资是指公司为了获得未来收益或避免风险而进行的资本投放活动。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
一、(打印)记住以下各章计算公式第二章资金的时间价值和投资风险价值一、资金时间价值计算-单利终值=现值×（1+利率×计算期数）-单利现值=终值/（1+利率×计算期数）-复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数-复利现值=单利终值/（1+利率）^n-年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表（考试时给系数表，注意区分是年金终值系数还是年金现值系数）-后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率-年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数-年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表-年资本回收额A=年金现值×资本回收系数-先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）-先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）-递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数-永续年金现值=年金×（1/利率）-不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t}-计息期短于一年：-期利率=年利率/每月计息期数-换算后的计息期数=年数×每年的计息期数-分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数二、投资风险价值计算-预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。
-标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率-标准离差率=标准离差/期望值×100%-应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率-应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）-预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率第三章筹资管理一、筹资数量的预测-资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）-需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额-预测模型：y=a+xb 资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）二、权益资本（股票发行）的筹集-新股发行价格：-1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值-2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值-3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润三、债务资本（银行借款、债券、租赁、商业信用）的筹集1、银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n（3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：-应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率2、债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率3、租金的支付方式（1）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）4、商业信用资本成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×360/放弃现金折扣延期付款天数-贴现息=汇款金额×贴现天数×（月贴现率/30）-应付贴现票款=汇票金额-贴现息四、资本成本的计算1、资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）（1）债务成本A、长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）-除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1-企业所得税率）-附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1+企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）×（1-长期借款筹资费用率）b、债券成本=债券年利息（1+企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）c、权益成本：优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）-普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率d、留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率2、综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数五、资本结构的计算-财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税- 普通股每股利润=所有者收益/普通股数量-财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）} -每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）×（1-所得税率）×（筹资方式下的年优先股股利）/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点第五章固定资产和无形资产管理一、固定资产折旧额的计算：1.年限平均法-固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限={原始价值×（1-预计净残值率）}/使用寿命年限-固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/（原始价值×使用寿命年限）×100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限 -月折旧率=年折旧率/12-月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2.工作量法：-每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程={原始价值×（1-预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程-每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×（1-预计净残值率）}/预计使用寿命期内的总工作小时3、双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2-固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）{使用寿命年限×（使用寿命年限+1）/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）×月折旧率4、年数总和法: 某台机器原始价值62000元，预计净残值2000元，使用年限6年，用年限总和法计提折旧，求每年折旧额。
解答：第一年折旧额＝（62000－2000）×（6/21）＝17143元（1+2+3+4+5+6=21）第二年折旧＝60000×（5/21）＝14286 元第三年折旧额＝60000×（4/21）＝11429 元第四年折旧额＝60000×（3/21）＝8571 元第五年折旧额＝60000×（2/21）＝5714 元第六年折旧额＝60000×（1/21）＝2857 元5、年金法：每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/（1+利率）^n}×{利率×（1+利率）^n}/{(1+利率）^n-1}二、固定资产投资可行性预测的计算：1、每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧2、投资回收期=初始投资额/每年净现金流量3、平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%4、净现值NPV=未来报酬的总现值（每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。
不等的分别用每年的营业净现金流量乘以现值系数，然后相加）-初始投资额5、净现值NPV =Σ第t年的净现金流量/（1+贴现率或资本成本或企业要求的报酬率）^n - 初始投资额。
6、获利指数又称利润指数或者现值指数PI=未来报酬总现值/初始投资额第六章对外投资管理一、债券投资收益的计算1.最终实际收益率=【（到期收回的本利和-认购价格）/偿还期限】/认购价格*100%2.持有期间收益率=【（卖出价-购入价）/持有期限】/购入价*100%3.到期收益率=【（到期的本利和-购入价）/残存期限】/购入价*100%二、股票投资决策分析（内在价值的计算）1.长期持有，股利每年不变的股票内在价值V==D/K（ V为股票内在价值；D为一年内的股票股利；K为企业预期的收益率）2.长期持有，股利固定增长的股票内在价值V=D(0)(1+g)(k-g)（其中：D(0)为当年每股股利， K为期望的收益率， g为年股利增长率3.短期持有，未来准备出售的股票内在价值v=D(0)（1+g）/（1+k）+D(0)（1+g）的平方/（1+k）的平方+……D(0)（1+g）的n次方/（1+k）的n次方+p/（1+k)的n次方。
如股票一年后转让v= D(0)（1+g）/（1+k）+p/（1+k) （其中：p为一年后估计转让价格, D(0)为当年每股股利， K为期望的收益率， g为年股利增长率）三、债券投资收益的计算1.股利收益（1）每股收益=（企业净利润-优先股股息）/普通股股数（2）净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%（3）每股股利=向股东分配利润总额/普通股股数四、并购投资价值的评估（目标企业的价值的计算）1. 市盈率模型法下的目标企业的价值=估价收益指标*标准市盈率2.股息收益折现模型法下的企业价值= ∑（连加上面是N 下面是t=1）【Dt/（1+R)的t次方】+F/（1+R）的n次方其中：Dt为股东t年收到的红利，N为股东持股年限，F为股票N年后再股票市场上的出售价格， R为贴现率。
如t=1年，企业价值= Dt/（1+R)】+F/（1+R）3.Q比率法，企业价值=Q*资产重置成本广泛使用的Q值的近似值=股票市值与企业净资产值的比率=市净率4.净资产账面价值法，并购价值=目标企业的净资产账面价值*（1+调整系数）*拟收购的股份比例，或者并购价值=目标公司的每股净资产*（1+调整系数）*拟收购的股份数量第七章成本费用管理1.预测目标成本=预测单位产品售价-单位产品应纳税金-预测单位产品目标利润或单位产品目标成本=预测单位售价*（1-税率）-目标利润额/预测销售量2，单位产品目标成本=上年实际平均单位成本*（1-计划期预测成本降低%）3.（1）功能成本比值=产品功能/产品成本（2）某项零部件的功能系数=某项零部件的功能评价得分数/全部零部件的功能评价得分总数（3）某项零部件的成本系数=某项零部件的实际成本/全部零部件的实际总成本（4）功能成本总值系数=功能评价系数/成本系数4.（1）预测全年净节约额=（改进前的产品成本-改进后的产品成本）*预测年产量（2）预测成本降低率={（改进前的产品成本-改进后的产品成本）/改进前的产品成本}*100%5.（1）劳动生产率提高超过平均工资增长影响成本降低率={1-（1+平均工资增长%）/（1+劳动生产率提高%）}*直接工资费用占成本的%（2）工时消耗定额降低超过平均工资增长影响成本降低率={1-（1-工时定额降低%）（1+平均工资增长%）}*直接工资费用占成本的% （3）生产增长超过制造费用增加影响成本降低率={1-（1+制造费用增长%）/（1+生产增长%）*制造费用占成本的% （4）废品损失减少影响成本降低率=废品损失减少%*废品损失占成本的%，第八章销售收入和利润管理1.销售收入与利润的形成计算(1)利润总额=销售利润+投资净收益+营业外收支净额；(2)销售利润=产品销售利润+其他销售利润-管理费用-财务费用，(3)产品销售利润=产品销售净收入-产品销售成本-产品销售费用-产品销售税金及附加，(4)其他销售利润=其他销售收入-其他销售成本-其实销售税金及附加，(5)净利润=利润总额-所得税。