期货基本知识漫画版
期货基础知识培训资料共40页
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国内期货市场
国内期货市场
上海期货交易所
大连商品交易所
郑州商品交易所
中国金融交易所
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期货交易所合约商品
上海期货交易所
大连商品交易所
----铜、铝、锌、铅、橡胶、黄金、 ----大豆A、大豆B、豆粕、玉米、
燃料油、螺纹、线材共9个商品
豆油、塑料、PVC、棕榈油、焦炭
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期货的种类
• 商品期货---主要品种可以分为农产品期货、金属期货（包括基础金 属与贵金属期货）、能源期货。
• 金融期货---主要品种可以分为外汇期货、利率期货（包括中长期债 券期货和短期利率期货）和股指期货。
• 商品期货和金融期货主要区别 • （1）标的物不同---商品期货的标的物是某种大宗商品，金融期货没
期货的定义
• 期货：是由期货交易所统一制定的，规定在未来某一特定时间、特定 地点交割一定数量和质量的标的物的标准化合约。
• ---期货是相对现货而言的
• ---期货和现货的交易对象不同：现货是现钱现货，期货是合同交易， 也就是合同的相互转让。
• ---期货的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日却是 要兑现合同进行现货交割的。
杠 杆 机 制
无 负 债 结 算
机
制
制
度
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期货交易基本特征说明
• 一、合约标准化：期货合约的条款中除价格外，其他均由期货交易所 规定好，具有标准化的特点。
• 二、交易集中化：期货交易必须在期货交易所内进行。期货交易所实 行会员制，只有会员方能进场交易。场外的广大客户若想参与期货交 易，只能委托期货经纪公司代理进入期货交易所交易。
期货基础讲解
一 上海期货交易所 二 大连期货交易所 三 郑州期货交易所 四 中国金融期货交易所
• 期货交易作为一种特殊的交易方式：
• 它的形成经历了从现货交易----远期交易-----期 货交易的复杂演变过程，它是人们在贸易过程 中不断追求交易效率、降低交易成本与风险的 结果。在现代发达的市场经济体系中，期货市 场作为重要的组成部分，与现货市场、远期市 场共同构成既各有分工而又密切联系的多层次 的有机体。
标 准 阴 级 铜 ， 符 合 国 标 GB/T467--1997 标 准 阴 级 铜 规 定 ， 其 中 主 成 份 铜 加 银 含 量 不 小 于 99.95%。
2)替 代 品 ： a . 高 级 阴 级 铜 ，符 合 国 标 G B / T 4 6 7 - 1 9 9 7 高 级 阴 级 铜规定，经本所指定的质检单位检查合格，由本所 公告后实行升水； b . L M E 注 册 阴 级 铜 ，符 合 B S 6 0 1 7 - 1 9 8 1 和 A M D 5 7 2 5 标 准 (阴 级 铜 级 别 代 号 CU-CATH-1)。 交易所指定交割仓库 合 约 价 值 的 5% 不 高 于 成 交 金 额 的 万 分 之 二 (含 风 险 准 备 金 ) 实物交割 CU 上海期货交易所
芝加哥期货交易所中大豆品种价格的
波动，具有绝对的权威性。而我国大连 期货交易所中大豆价格和芝加哥期货交 易所中大豆价格间的相关系数达到了 90%，具有高度关联性。基本实现了与 国际市场的接轨。
交易品种 交易单位 报价单位 最小变动价位 每日价格最大波动限制 合约交割月份 交易时间 最后交易日 交割日期 交割品级
期货基础知识学习课件.ppt
主要内容
• 第一章、期货市场及交易概述 • 第二章、期货市场的组织结构 • 第三章、期货的套期保值 • 第四章、期货投机与套利交易 • 第五章、期货市场风险管理 • 第六章、附录
第一章、期货市场及交易概述
• 一、期货交易概述 • 二、期货交易基本特征 • 三、期货交易与现货交易 • 四、期货市场的功能与作用
（4）双向交易---期货交易采用双向交易方式。交易者即可 以买入建仓(或称开仓)，即通过买入期货合约开始交易； 也可以卖出建仓，即通过卖出期货合约开始交易。双向交 易给予投资者双向的投资机会，也就是在期货价格上升时 可通过低买高卖来获利；在期货价格下降时可通过高卖低 买来获利。
（5）对冲了结---交易者在期货市场建仓后，大多并不是通 过交割(交收现货)来结束交易，而是通过对冲了结。买入 建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖 出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。 对冲了解使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提 高了期货市场的流动性。
（2）场内集中竞价交易---期货交易实行场内交易，所有买 卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的 会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由 其代理进行期货交易。
（3）保证金交易---期货交易实行保证金制度， 交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率交纳保证 金（一般为5%~15%）作为履约保证，即可进行数倍于保 证金的交易。这种以小博大的保证金交易也被称为“杠杆 交易”。期货交易的这特征是期货交易具有高收益和高风 险的特点。保证金比率越低，杠杆效应就越大。
一、期货交易概述
（1）期货合约 ：是指由期货交易所统一制订的，规定在
将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品 或金融商品的标准化合约。所谓标准化合约是指合约的数 量、质量、交货时间和地点等都是既定的，唯一的变量是 价格。
期货基础知识88015
期货基础知识（期货入门）目录期货市场 (7)什么是期货市场 (7)国际期货市场是如何产生的 (7)中国期货市场的产生与发展 (10)期货市场的功能是什么 (12)期货市场的构成 (13)期货交易 (15)什么是期货交易 (15)期货交易的特征 (16)期货电子化交易 (17)期货交易与现货交易的区别 (18)期货交易与股票交易的区别 (19)期货合约 (21)什么是期货合约 (21)期货合约的作用是什么 (21)期货合约的主要特点是什么 (21)期货合约的组成要素是什么 (22)套期保值 (23)套期保值(HEDGE)的概念 (23)套期保值的作用 (24)套期保值策略 (25)基差在套期保值中的应用 (25)投机交易 (27)期货投机的概念 (27)期货投机的作用 (28)投机的分类 (29)投机注意事项 (29)套利交易 (30)套利的定义及相关基本概念 (30)套利分类 (31)套利的功能 (32)套利交易的特点 (33)套利操作的技巧 (33)套利交易策略的优化 (35)套期保值、投机、套利三者之间的关系 (37)如何交易 (38)风险揭示 (38)签署合同 (39)缴纳保证金 (39)常用交易指令 (40)下单方式 (41)网上交易注意事项 (42)竞价成交 (43)成交回报与确认 (44)何谓斩仓？ (45)何谓爆仓？ (45)期货结算 (45)期货结算概念 (45)期货结算制度 (45)交易所对会员的结算 (46)期货经纪公司对客户的结算 (46)结算公式与应用 (47)保证金余额的计算 (49)结算有关概念 (49)资金划转 (50)期货交割 (50)实物交割的概念和作用 (50)交割方式与交割结算价 (52)实物交割程序 (52)交割违约的处理 (53)风险控制 (54)期货市场的风险来源有哪些？ (54)交易所有哪些风险管理制度？ (55)投资者投资期货可能面临哪些风险？ (55)选择品质优良的期货经纪公司标准有哪些？ (57)什么是保证金制度 (57)什么是涨跌停板制度 (58)什么是持仓限额制度 (58)什么是大户报告制度 (58)什么是强行平仓制度 (58)资金管理 (59)资金管理的重要性 (59)资金管理要领 (59)分散投资与集中投资 (61)设置保护性止损指令 (61)交易策略 (62)基本面分析 (62)技术分析法 (64)投资者保护 (70)《期货交易管理暂行条例》为什么要强调保护投资者的合法利益？ (70)如何认定非法期货交易或变相期货交易？ (72)投资者在期货纠纷中维护自身权益的主要途径有哪些？73期货经纪公司未向投资者揭示风险算不算缔约过失？ (74)期货术语 (76)附件：郑州商品交易上市期货合约样式 (1)期货市场什么是期货市场期货市场是买卖期货合约的市场。
期货基础知识分享ppt
影响。
政策因素
政策变化如货币政策、 财政政策等对期货价格
有直接影响。
行业动态
相关行业的生产状况、 库存情况、销售情况等 对特定期货品种的价格
有直接影响。
期货价格的技术面分析
K线图
通过分析K线图的形态、趋势和交易 量，可以判断期货价格的走势。
作用
期货市场能够为投资者提供更多元化 的投资选择，帮助企业规避价格波动 风险，促进金融市场的稳定和经济发 展。
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期货交易制度
期货合约的构成和标准
交易品种
期货合约的交易品种包括商品 、金融产品等，每种交易品种
都有其特定的规格和标准。
交易单位
期货合约的交易单位通常较大 ，以适应大规模交易的需求。
报价方式
ABCD
多样化投资组合
通过投资组合的多样化，降低单一资产的风险， 提高整体投资组合的稳定性。
定期评估和调整投资组合
定期评估投资组合的表现和风险状况，及时调整 投资策略和组合结构。
期货市场的风险处置和应对
及时止损
一旦达到止损点，投资者应果断平仓或减仓， 避免亏损进一步扩大。
学习和研究
不断学习和研究市场动态、政策变化等，提 高自身投资水平和风险意识。
杠杆风险
期货交易通常采用杠杆交易方式，即以较 小的保证金进行较大规模的交易，这使得 投资者面临较大的亏损风险。
期货市场的风险控制和防范
制定风险管理计划
在进行期货交易之前，投资者应制定详细的风险 管理计划，明确风险承受能力、止损点等。
合理使用杠杆
根据自身风险承受能力和投资目标，合理选择杠 杆比例，避免过度杠杆化。
期货基础知识学习40页PPT
11、战争满足了，或曾经满足过人的 好斗的 本能， 但它同 时还满 足了人 对掠夺 ，破坏 以及残 酷的纪 律和专 制力的 欲望。 ——查·埃利奥 特 12、不应把纪律仅仅看成教育的手段 。纪律 是教育 过程的 结果， 首先是 学生集 体表现 在一切 生活领 域—— 生产、 日常生 活、学 校、文 化等领 域中努 力的结 果。— —马卡 连柯(名 言网)
END
13、遵守纪律的风气的培养，只有领 导者本 身在这 方面以 身作则 才能收 到成效 。—— 马卡连 柯 14、劳动者的组织性、纪律性、坚毅 精神以 及同全 世界劳 动者的 团结一 致，是 取得最 后胜利 的保证 。—— 列宁 摘自名言网
15、机会是不守纪律的。——雨果
16、业余生活要有意义，不要越轨。——华盛顿 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。——罗素·贝克 18、最大的挑战和突破在于用人，而用人最大的突破在于信任人。——马云 19、自己活着，就是为了使别人过得更美好。——雷锋 20、要掌握书，莫被书掌握；要为生而读，莫为读而生。——布尔沃
期货基础知识(课件大纲)
第一讲期货根底知识第一节期货概述一、期货的概念含义：所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
二、期货市场的产生与开展1、最初的期货交易是从现货远期交易开展而来的。
〔1〕英国的集中化远期交易。
1570年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所〔2〕诞生于芝加哥的现代期货交易。
一般认为，期货交易最早产生于美国，1848年美国芝加哥期货交易所〔CBOT〕的成立，标志着期货交易的开始。
2、标志：1848年，82位商人结合组建一个集中的交易场所——芝加哥期货交易所〔CBOT〕。
3、期货品种的分类商品期货：农产品期货如：玉米、大豆、黄油等金属期货: 如：黄金、白银、铜、铝等能源期货：如：原油、汽油、取暖油金融期货：外汇期货：如：英镑、加拿大元、日元利率期货：如：上市国民抵押债券期货合约〔GNMA〕股指期货：如：标准普尔500指数期货合约三、期货合约期货合约是期货交易的买卖对象或标的物，由期货交易所统一制定的，它是一项具有法律约束力的协议，即同意在将来买卖某种商品的契约。
期货合约的内容一般包括：〔1〕交易数量和单位条款。
〔2〕质量和等级条款。
〔3〕交割地点条款。
〔4〕交割期条款。
〔5〕最小变动价位条款。
〔6〕涨跌停板幅度条款。
〔7〕最后交易日条款。
举例大连商品交易所大豆期货合约上海期货交易所铜期货合约四、期货交易期货交易就是指交易双方交付一定数量的保证金，在期货交易所内，通过公开竞价的方式，买卖期货合约的交易行为。
期货交易的全过程可以概括为开仓、持仓、平仓或实物交割期货交易的特点〔1〕合约标准化。
期货合约中的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。
〔2〕交易集中化〔固定的交易场所和统一化结算〕。
期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力。
〔3〕期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。
漫画期货入门讲解共35页
1、战鼓一响，法律无声。——英国 2、任何法律的根本；不，不成文法本 身就是 讲道理 ……法 律，也 ----即 明示道 理。— —爱·科 克
3、法律是最保险的头盔。——爱·科 克 4、一个国家如果纲纪不正，其国风一 定颓败 。—— 塞内加 5、法律不能使人人平等，但是在法律 面前人 人是平 等的。 ——波 洛克
66、节制使快乐增加并使享受加强。 ——德 谟克利 特 67、今天应做的事没有做，明天再早也 是耽误 了。——裴斯 泰洛齐 68、决定一个人的一生，以及整个命运 的，只 是一瞬 之间。 ——歌 德 69、懒人无法享受休息之乐。——拉布 克 70、浪费时间是一桩大罪过。——卢梭
期货入门知识(PPT模板)(1)
平仓 买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所做的新单 移仓 交易所会员为了制造市场假象，或者为转移盈利，把一个席位 （倒仓） 上的持仓转移到另外一个席位上的行为
期货交易术语
逼仓
期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头 寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价 格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以 牟取暴利的行为。根据操作手法不同，又可分为“多逼空“ 和“空逼多”两种方式
各品种合约的保证金比例不同，不同时期也会不同
黄大豆1号、豆粕、聚氯乙烯合约持仓量变化时交易保证金收取标准 黄大豆2号、豆油合约持仓量变化时交易保证金收取标准
逐日盯市制度
是指结算部门在每日闭市后计算、检查保证金 账户余额，通过适时发出追加保证金通知，使 保证金余额维持在一定水平之上，防止负债现 象发生的结算制度。
持仓限额制度
强行平仓制度
每日结算制度
大户报告制度 风险准备金制度
涨跌停板制度
实物交割制度
信息披露制度
保证金制度
保证金制度是期货交易的特点之一，是指期货 交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合 约价值的一定比例缴纳资金，用于结算和保证 履约。
保证金分为结算准备金和交易保证金
未被占用的保证金，已被占用的保证金
交易时间不同 交易对象不同 交易目的不同 交易场所与方式不同 结算方式不同
期货市场与证券市场的区别
基本经济职能不同 交易目的不同 市场结构不同 保证金规定不同
期货交易与股票交易的比较
期货
保证金交易 可以双向交易 T+0 大户很难操纵 基本面信息透明度高 可以投机、套利、保值 股指期货可以代替股票 有专业服务 交易策略要求高